2022年鋁模板行業(yè)龍頭企業(yè)競爭優(yōu)勢分析

1、2022年鋁模板行業(yè)龍頭企業(yè)競爭優(yōu)勢分析1. 志特新材競爭優(yōu)勢一：規(guī)模效益逐步凸顯，品牌輻射能力有望持續(xù)提升產(chǎn)能快速擴張，規(guī)模優(yōu)勢持續(xù)凸顯。2018-2020 年，公司鋁模板產(chǎn)能由 118 萬平方米快 速攀升至 220 萬平方米，CAGR 達 33%，產(chǎn)量增長速度與產(chǎn)能基本同步，近三年產(chǎn)能利 用率為 99%/97%/96%。公司總產(chǎn)能分布于江西志特、江門志特、山東志特、湖北志特 四大生產(chǎn)基地，初步形成了覆蓋華東、華南、華北、華中 的網(wǎng)狀輻射結(jié)構(gòu)，2020 年四 大生產(chǎn)基地的產(chǎn)能分別為 107/34/46/31 萬平米，分別實現(xiàn)產(chǎn)量 103/32/44/31 萬平米， 總產(chǎn)量達 210 萬平米，

2、占全國鋁模板總保有量的 3.4%。產(chǎn)能擴張下，公司規(guī)模優(yōu)勢持 續(xù)凸顯，市占率加速提升，同時全國性的產(chǎn)能基地布局增強了公司的業(yè)務(wù)響應(yīng)能力，運輸半徑不斷拓寬，綜合成本效益逐步顯現(xiàn)。圖：2018-2020 年公司鋁模板產(chǎn)量及產(chǎn)能行業(yè)地位突出，品牌認(rèn)可度高。公司擁有中國模板腳手架協(xié)會企業(yè)特級資質(zhì)，為中國模 板腳手架協(xié)會副理事長單位，并作為主要參與人參與編制了組合鋁模板協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè) 地位突出。公司產(chǎn)品和服務(wù)受到業(yè)內(nèi)高度認(rèn)可，在國內(nèi)被評為“江西省優(yōu)秀產(chǎn)品”及“江 西省名牌產(chǎn)品”，并多次依托可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)秀的技術(shù)服務(wù)被客戶授予“優(yōu)質(zhì)鋁模供 應(yīng)商”等稱號；在國外公司產(chǎn)品通過新加坡政府建筑施工局（BCA）

3、的嚴(yán)格測評并取得了 BAND2 認(rèn)證，屬目前國內(nèi)外取得該資質(zhì)的少數(shù)企業(yè)之一，品牌認(rèn)可度較高。此外，公司 上市有望進一步增強品牌輻射效應(yīng)，同時拓寬融資渠道，為公司進一步擴張產(chǎn)能提供增 量資金支持。2. 志特新材競爭優(yōu)勢二：渠道鋪設(shè)完善，優(yōu)質(zhì)客戶資源豐富銷售體系布局完善，可觸達境內(nèi)外多個重點地區(qū)客戶。公司建立了完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，已 在華東、華南、華北、華中、西北、馬來西亞、新加坡、柬埔寨等國內(nèi)外地區(qū)設(shè)立 10 余 家子公司進行產(chǎn)品推廣和技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品出口至馬來西亞、新加坡、印度、柬埔寨等多 個國家及地區(qū)。渠道鋪設(shè)完善，先發(fā)優(yōu)勢顯著。下游優(yōu)質(zhì)客戶資源豐富，大客戶粘性強。公司與中建、中鐵、中冶等國內(nèi)大型

4、建筑總包 方和區(qū)域建筑總包方保持了長期合作關(guān)系；大部分項目分布在國內(nèi)一二線城市、雄安新 區(qū)、粵港澳大灣區(qū)以及國外重點城市和地區(qū)，同時與馬來西亞、新加坡等國外多家建筑 施工企業(yè)建立了長期互信的合作伙伴關(guān)系。中國建筑已連續(xù)三年為公司第一大客戶， 2018-2020 年營收占比分別為 9.0%/14.1%/12.5%；碧桂園連續(xù)三年為前三大客戶之一， 大客戶粘性較強，為公司業(yè)績穩(wěn)健增長提供重要支撐。3. 競爭優(yōu)勢三：技術(shù)成果豐碩，可實現(xiàn)高精度設(shè)計生產(chǎn)流程研發(fā)投入穩(wěn)步增長，創(chuàng)新體系扎實。2018-2020 年，公司研發(fā)費用分別為 2826/4568/4994 萬元，研發(fā)投入逐步攀升，研發(fā)費用率穩(wěn)定維持

5、在較高水平。同時，公司研發(fā)團隊不斷 擴張，截至 2020 年 12 月公司已有研發(fā)人員占 300 人，占總員工數(shù)量的 12.5%，其中多 名研發(fā)中心核心技術(shù)人員通過員工持股平臺持有公司股份，激勵制度完善，保障了創(chuàng)新 團隊的穩(wěn)定性。依靠自身組建的研發(fā)中心進行創(chuàng)新的同時，公司積極聯(lián)合科研院校開展 合作，形成技術(shù)創(chuàng)新機制，助力公司實現(xiàn)產(chǎn)品體系的持續(xù)迭代創(chuàng)新，為下游客戶即時提 供契合行業(yè)需求的鋁模系統(tǒng)解決方案。圖：公司研發(fā)投入及研發(fā)費用率技術(shù)成果豐碩，持續(xù)賦能產(chǎn)品設(shè)計及生產(chǎn)進程。截至 2021 年 4 月，公司共取得實用新 型專利 152 項、外觀設(shè)計專利 10 項、軟件著作權(quán) 16 項，相較其他同業(yè)

6、公司具備較強的 技術(shù)競爭優(yōu)勢。公司取得的技術(shù)成果應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計及生產(chǎn)環(huán)節(jié)：1）設(shè)計端：基于 BIM 技術(shù)，公司對施工項目進行分析、建模、配模，建立了立體化設(shè)計 的工作平臺，使項目的實施過程更為精密、自動、可視、高效，增強了建模、配模的精 確度和效率。同時，公司設(shè)立了標(biāo)準(zhǔn)板庫、立體倉庫以及模板自動匹配系統(tǒng)，增強了設(shè) 計與后端制造的聯(lián)動性。公司自研的三維配模軟件、自動 AI 配模系統(tǒng)可自動識別結(jié)構(gòu)， 減少尺寸誤差，節(jié)約配模時間；智能拼裝 BIM-VR 驗收系統(tǒng)可實現(xiàn)客戶遠程驗收；管理 系統(tǒng)可自動生成二維碼對應(yīng)每塊模板，實現(xiàn)出庫一碼一物，大幅提升設(shè)計流程效率的同 時實現(xiàn)了和后續(xù)業(yè)務(wù)節(jié)點的有效對接。2

7、）生產(chǎn)端：鋁模板生產(chǎn)需要經(jīng)過開料、沖孔及焊接三大環(huán)節(jié)。公司持續(xù)重視開料環(huán)節(jié)的 技術(shù)提升，通過吸收再創(chuàng)新掌握了“多頭鋸切技術(shù)”、“鋸切水冷技術(shù)”、“鋸切自動定尺 技術(shù)”等核心技術(shù)，有效促進了鋁型材及輔材的切割標(biāo)準(zhǔn)及精度保持統(tǒng)一，使后續(xù)生產(chǎn) 過程誤差最小化。焊接環(huán)節(jié)，公司采用了自動化焊接，人工裝卸、機器人焊接等技術(shù)， 控制系統(tǒng)采用 DSP 和 EPGA 技術(shù)，實現(xiàn) 4-5 軸聯(lián)動，能夠在機器高速運行的同時提升穩(wěn) 定性。高精度的設(shè)計及生產(chǎn)體系為公司產(chǎn)品創(chuàng)新奠定了扎實的基礎(chǔ)。從產(chǎn)品性能來看，公司鋁 模系統(tǒng)從中小負(fù)載逐步拓展至大負(fù)載，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上由單一的鋁模 65 螺桿系統(tǒng)拓展至鋁 模 63.5 拉片系統(tǒng)

8、、鋁模 65 拉片系統(tǒng)、快速式頂板系統(tǒng)、鋁制隧道模系統(tǒng)、電梯井自動 控制爬模系統(tǒng)等多類結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品，體系不斷豐富，有效契合了下游持續(xù)迭代的鋁模系統(tǒng) 需求。4. 志特新材競爭優(yōu)勢四：全流程信息化平臺賦能，精益化管理能力突出構(gòu)建業(yè)務(wù)全流程信息化管理平臺，實現(xiàn)精細(xì)化管控。相較“生產(chǎn)-銷售”的經(jīng)營模式，鋁 模板租賃業(yè)務(wù)的節(jié)點顯著增多，成本控制難度提升，對于企業(yè)的精益化管理能力提出更 高要求。公司于 2016 年自建信息化研發(fā)團隊，針對租賃業(yè)管理鏈條長且復(fù)雜的行業(yè)痛 點定制化開發(fā)信息系統(tǒng)，該業(yè)務(wù)系統(tǒng)從上至下打通業(yè)務(wù)全鏈條，覆蓋客戶管理、項目收 款、設(shè)計配模、智能制造、質(zhì)量驗收、工程服務(wù)等各個環(huán)節(jié)，可有效對

9、接租賃業(yè)務(wù)各個 節(jié)點，實現(xiàn)信息實時共享，提升了管控效率。具體來看，公司信息化平臺包含銷售管理、設(shè)計管理、智能配模、生產(chǎn)管理、倉庫管理 等多個系統(tǒng)，實現(xiàn)了項目從立項至租賃鋁模板回廠的閉環(huán)管理：1）銷售階段：公司銷售系統(tǒng)在實現(xiàn)客戶管理、銷售資源分配等基礎(chǔ)功能的同時，可根據(jù) 鋁模板庫存情況指引銷售人員談單并提出報價參考。系統(tǒng)會在分析未來每個月舊板和新 板的庫存情況后指引銷售在談單過程中引導(dǎo)客戶簽舊板或新板類合同，以促進所有的舊 板庫存被合理循環(huán)利用。2）報價階段：項目在立項后由公司報價系統(tǒng)提供參考報價，主要基于項目樓型的復(fù)雜程 度、材料成本以及付款條件（資金占用情況）。系統(tǒng)在測算上述因素后給予報價指

10、引及利 潤率估算結(jié)果，其中高于一定利潤率水平的項目將由系統(tǒng)自動接單，大幅節(jié)省審批時間； 低于預(yù)設(shè)利潤率水平的項目將被提交至總經(jīng)理或董事長的審批節(jié)點，進行額外人工審核。 該報價系統(tǒng)可實現(xiàn)財務(wù)、銷售、設(shè)計三方的信息實時共享，大幅提升簽單效率。3）設(shè)計階段：合同簽訂后系統(tǒng)將自動下達深化設(shè)計單，并由系統(tǒng)在分析項目交期、設(shè)計 團隊在手訂單情況、預(yù)計業(yè)務(wù)量等因素后安排給相應(yīng)的設(shè)計團隊。設(shè)計團隊基于公司自 研的 BIM 系統(tǒng)進行深化設(shè)計，在圖紙交付后會自動生成生產(chǎn)清單、打包清單、安裝示意 圖以及生產(chǎn)圖紙，并由系統(tǒng)導(dǎo)入后續(xù)生產(chǎn)及打包系統(tǒng)。4）生產(chǎn)階段：生產(chǎn)系統(tǒng)將根據(jù)設(shè)計規(guī)則，自動匹配倉庫庫存的同規(guī)格舊板或標(biāo)準(zhǔn)

11、板，可 實現(xiàn)庫存舊板最大化利用。需要額外新料的會進一步下單新生產(chǎn)任務(wù)，按照原材料、工 藝等進行分類后拆分為單位生產(chǎn)訂單，并下放到各生產(chǎn)車間，每塊板均配有二維碼包含 生產(chǎn)規(guī)格等基本信息。5）物流階段：打包系統(tǒng)會基于安裝現(xiàn)場情況將臨近單元和部位打包在一起，同時基于生 產(chǎn)階段中配置的二維碼進行校驗，校驗無誤后運至貨車上發(fā)給客戶。每一包貨物上均有 物料清單標(biāo)明規(guī)格，同時每一塊鋁板均有二維碼標(biāo)明安裝位置。6）回收階段：項目結(jié)束后，系統(tǒng)會掃碼實時對比發(fā)貨數(shù)據(jù)和設(shè)計數(shù)據(jù)，兩者一致后模板 回庫，校驗期間有不一致會直接在現(xiàn)場和客戶確認(rèn)遺失情況，保證相關(guān)損失由客戶直接 承擔(dān)?；貛旌?，車間會清理臟板并對變形板進行修

12、復(fù)，翻新板掃碼后可再次入庫，等待 系統(tǒng)自動匹配領(lǐng)用至新項目。信息化系統(tǒng)管控全業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)了較低的物資丟失率、高模板周轉(zhuǎn)率及利用率，經(jīng)營 效率及管控精度大幅提升。2018-2020 年，公司鋁模板租賃平均周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為 24.77/24.54/26.46 次（層），周轉(zhuǎn)率維持在較高水平；鋁模板回收利用率分別為 78.19%/78.67%/86.46%，其中標(biāo)準(zhǔn)版回收利用率持續(xù)保持在較高水準(zhǔn)。借助信息化管 理的優(yōu)勢，公司有效提升了鋁模租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營效率及管控精度，為公司鋁模業(yè)務(wù)構(gòu)筑核 心優(yōu)勢。服務(wù)體系完善，實時跟進客戶需求?；跇I(yè)務(wù)信息化管理系統(tǒng)，公司構(gòu)建了涵蓋售前、 售中、售后階段綜合服務(wù)體系，通過信息化平臺實時跟進項目進度及客戶的階段性需求。 售前階段，公司提供顧問式營銷，在項目工程的預(yù)評估階段，根據(jù)客戶需求免費為客戶 提供工程的技術(shù)可行性分析和商務(wù)評估報告，幫助客戶確定最佳施工方案；售中階段， 公司為客戶繪制出模板排布圖，并與客戶進行充分溝通后確認(rèn)圖紙；售后階段，公司將 產(chǎn)品運送到施工現(xiàn)場后，將繼續(xù)為客戶提供技術(shù)指導(dǎo)、安裝培訓(xùn)、改板、換板、補板、 補配件等服務(wù)。其中，營銷服務(wù)前端由公司銷售、工程、深化設(shè)計等部門構(gòu)成的“鐵三 角”團隊負(fù)責(zé)提