2021云南期貨從業(yè)資格考試真題卷

1、第 頁2021云南期貨從業(yè)資格考試真題卷本卷共分為2大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1._基于供求決定價(jià)格的理論，從供求關(guān)系出發(fā)分析和預(yù)測期貨價(jià)格走勢A.心理分析B.技術(shù)分析C.基本分析D.圖形分析2._是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合A.買進(jìn)套利B.賣出套利C.蝶式套利D.跨市套利3._通常是根據(jù)技術(shù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)的，目的是通過對期貨價(jià)格走勢變化的研究發(fā)現(xiàn)趨勢，通過價(jià)格波動(dòng)特征觸發(fā)交易信號(hào)A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型交易系統(tǒng)B.趨勢追逐型交易系統(tǒng)C.高頻交易型交易系統(tǒng)D.低延遲

2、套利型交易系統(tǒng)4.在正向市場上，牛市套利最突出的特點(diǎn)是_A.損失相對巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失相對有限而獲利的潛力巨大5._是投機(jī)者實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動(dòng)利潤方法的有力工具A.套期保值指令B.止損指令C.取消指令D.市價(jià)指令6.某大豆種植者在4月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確的做法應(yīng)是_A.買入70噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約7.每日結(jié)算

3、完畢后，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，會(huì)員必須在_補(bǔ)足至交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額A.下一交易日B.下一交易日閉市前C.下一交易日結(jié)算前D.下一交易日開市前8.中國金融期貨交易所是_制期貨交易所A.會(huì)員B.公司C.合作D.授權(quán)9.世界上第一個(gè)較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的_A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所10.我國期貨經(jīng)紀(jì)公司在1999年提高了準(zhǔn)入門檻，最低注冊資本不得低于_人民幣A.100萬元B.500萬元C.1 000萬元D.3 000萬元11.期貨市場的_可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)

4、行方向相反的交易，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能B.套利保值的功能C.風(fēng)險(xiǎn)分散的功能D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能12.下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯(cuò)誤的是_A.芝加哥商業(yè)交易所（CME）率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所（CBOT）率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后13.我國大連商品交易所交易的上市品種包括_A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米14.2月10日，某投資者以150

5、點(diǎn)的權(quán)利金買人一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是_點(diǎn)A.50B.100C.150D.20015.6月10日市場利率8，某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價(jià)格購入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6.85(其后保持不變)，公司以93.35的價(jià)格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益

6、為_歐元A.145000B.153875C.173875D.19750016.某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元，合500美元)買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損_美元。(忽略傭金成本)A.80B.300C.500D.80017.香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在4月20日以11950點(diǎn)買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點(diǎn)將手中合約平倉，則該交易者的凈收益

7、是_港元A.-5000B.2500C.4900D.500018.交易者賣出2張某股票的期貨合約，價(jià)格為x港元股，合約乘數(shù)為y。如果每張合約的費(fèi)用總計(jì)為z港元，那么該交易者的盈虧平衡點(diǎn)是_港元A.x+z/yB.c+2z/yC.x-z/yD.x-2zy19.5月份，一個(gè)投資者以0.6904美元法郎的價(jià)格買人100手6月瑞士法郎期貨合約。一周后，美元貶值，6月瑞士法郎期貨合約的價(jià)格變?yōu)?.6960美元法郎，該投資者將合約賣出平倉，其獲利為_美元A.15000B.20000C.55000D.7000020.3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格為7.50

8、美元蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下列能使其盈利0.1美元蒲式耳的是_A.5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲式耳B.5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.35美元/蒲式耳C.5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳D.5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳21.3月1日，某經(jīng)銷商以1200元噸價(jià)格買人1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易

9、所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元噸價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，他在現(xiàn)貨市場上以1110元噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場上以1130元噸將100手5月份小麥期貨合約平倉。該套期保值交易的結(jié)果為_元噸A.凈盈利20B.凈虧損20C.凈虧損40D.凈盈利4022.鄭州商品交易所玉米期貨合約的保證金比率為5，假如劉先生以3200元噸的價(jià)格買入8張玉米期貨合約(每張為10噸)，那么劉先生必須向交易所支付_元的初始保證金A.10800B.11800C.12800D.1380023.期貨公司通常采用的風(fēng)險(xiǎn)管理措施不包括_A.控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)B.嚴(yán)

10、格執(zhí)行保證金和追加保證金制度C.嚴(yán)格經(jīng)營管理D.對客戶的逆市交易行為進(jìn)行勸止24._是亞太地區(qū)最大的一家融證券、期貨交易于一體的交易所，它的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)非常完善A.中國金融期貨交易所B.東京證券交易所C.印度證券交易所D.香港交易所25._是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為與相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生沖突致使無法獲得當(dāng)初所預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1.期貨投資者保障基金的管理和運(yùn)用應(yīng)遵循的原則是_A.公開B.合理C.有效D.多元化2.對期貨投資者保障基金的管理應(yīng)當(dāng)遵循_的原則，保證期

11、貨投資者保障基金的安全A.安全B.收益C.公開D.穩(wěn)健3.根據(jù)期貨交易所管理辦法的規(guī)定，下列屬于期貨交易所的職責(zé)的是_A.制定并實(shí)施期貨交易所的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則B.發(fā)布市場信息C.監(jiān)管會(huì)員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業(yè)務(wù)D.查處違規(guī)行為4.期貨交易所除履行期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定的職能外，還應(yīng)履行期貨交易所管理辦法規(guī)定的下列_職能A.發(fā)布市場信息B.制定并實(shí)施期貨交易所的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則C.監(jiān)管會(huì)員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業(yè)務(wù)D.查處違規(guī)行為5.下列屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利的是_A.使用期貨交易所

12、提供的交易設(shè)施B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)D.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán)6.會(huì)員制期貨交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)，由全體會(huì)員組成，下列選項(xiàng)中屬于會(huì)員大會(huì)職權(quán)的是_A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案B.選舉和更換會(huì)員理事C.審議批準(zhǔn)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告D.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告7.關(guān)于會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)，下列說法正確的是_A.每屆任期5年B.是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)C.由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成D.設(shè)理事長1人、副理事長1至2人8.期貨交易所因下列哪些情形解散的，由中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

13、?_A.章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿B.會(huì)員大會(huì)決定解散C.理事會(huì)決定解散D.股東大會(huì)決定解散9.機(jī)構(gòu)任用具有從業(yè)資格考試合格證明且符合下列哪些條件的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)為其辦理從業(yè)資格申請?_A.品行端正，具有良好的職業(yè)道德B.最近3年內(nèi)未受過刑事處罰或者中國證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰C.未被中國證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取市場禁人措施，或者禁人期已經(jīng)屆滿D.最近3年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格10.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的申請材料有_A.分管介紹業(yè)務(wù)的有關(guān)負(fù)責(zé)人簡歷，相關(guān)業(yè)務(wù)人員簡歷、期貨從業(yè)人員資格證明B.關(guān)于技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況的說明C.與期貨公司擬簽訂的介

14、紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議文本D.介紹業(yè)務(wù)資格申請書11.有_情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定期貨經(jīng)紀(jì)合同無效A.未按照客戶的交易指令進(jìn)行期貨交易的B.不具備從事期貨交易主體資格的客戶從事期貨交易的C.違反法律、法規(guī)禁止性規(guī)定的D.沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格而從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的12.期貨交易所可以接受充抵保證金的有價(jià)證券有_A.經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單B.可流通的國債C.國債D.倉單13.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，_應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和自律規(guī)則對其進(jìn)行紀(jì)律處分A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國金融期貨交易所D.中國期貨保證金監(jiān)控中心14.期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)具備的條件是_A.公

15、司治理和內(nèi)部控制制度符合有關(guān)規(guī)定并有效執(zhí)行B.擬任負(fù)責(zé)人具備任職資格條件，業(yè)務(wù)崗位工作人員具備期貨從業(yè)人員資格C.符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定D.業(yè)務(wù)崗位職責(zé)明確、分工合理，與營業(yè)部的經(jīng)營計(jì)劃相適應(yīng)15.證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列哪些服務(wù)?_A.代理客戶進(jìn)行期貨交易B.代期貨公司收付期貨保證金C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)D.提供期貨行情信息、交易設(shè)施16.期貨公司的從業(yè)人員不得有下列哪些行為?_A.以個(gè)人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易B.進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易C.挪用客戶的期貨保證金D.中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為17.根據(jù)關(guān)于建立股指期貨投資

16、者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)的規(guī)定，下列說法正確的是_A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查B.中國金融期貨交易所對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行自律管理C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行自律管理D.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行核查驗(yàn)證18.根據(jù)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法的規(guī)定，證券公司不得_A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割C.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金D.提供期貨行情信息19.期貨交易所有下列_行為的，根據(jù)期貨交易管理

17、條例第六十九條處罰A.未經(jīng)批準(zhǔn)變更名稱或者注冊資本B.未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立分所或者其他任何交易場所C.違反有價(jià)證券充抵保證金規(guī)定D.不按照規(guī)定對會(huì)員進(jìn)行檢查20.申請?jiān)O(shè)立期貨交易所，不需要向中國證監(jiān)會(huì)提交的文件和材料是_A.理事會(huì)成員候選人或者董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員名單及簡歷B.擬任用高級管理人員及其親屬的名單及簡歷C.場地、設(shè)備、資金證明文件及情況說明D.擬加入會(huì)員或者股東出資證明21.關(guān)于期貨交易所的說法，正確的是_A.未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立期貨交易所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)B.期貨交易所，必須標(biāo)明“期貨交易所”字樣C.期貨交易所，可以標(biāo)明“商品交易所”字樣D.期貨交易所以外的其他任何單位或者個(gè)人不得使用期貨交易所或者近似的名稱22.公司制期貨交易所監(jiān)事會(huì)行使_職權(quán)A.檢查期貨交易所財(cái)務(wù)