財務分析第06章現(xiàn)金流量表分析

1、財務分析 第6章 現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第二節(jié)現(xiàn)金流量表水平分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第四節(jié)現(xiàn)金流量表項目分析學習內(nèi)容3 學習目標 通過本章的學習，了解現(xiàn)金流量表的相關(guān)概念和基本結(jié)構(gòu)；了解現(xiàn)金流量表分析的目的；掌握現(xiàn)金流量表分析評價的思路；理解并掌握現(xiàn)金流量表水平分析方法；理解并掌握現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法；理解并掌握現(xiàn)金流量表主要項目的內(nèi)涵及變動原因。 思政要點 現(xiàn)金流量表是企業(yè)的基本財務報表之一，反映了企業(yè)一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生影響的財務報表，是對資產(chǎn)負債表和利潤表所提供信息的補充。通過水平分析和結(jié)構(gòu)分析，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中變

2、動較大的項目，可以有針對性地對這樣項目進行分析，找出變動的原因是客觀原因，還是主觀的人為操作；通過項目分析，可以對現(xiàn)金流量表中比較重要的項目進行分析，分析其變動的合理性和會計方法選用的恰當性，進一步強化會計信息質(zhì)量的重要性，內(nèi)化遵守會計職業(yè)道德的意識。4第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述一、現(xiàn)金流量表相關(guān)概念及含義二、現(xiàn)金流量表分析的目的三、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容5一、現(xiàn)金流量表相關(guān)概念及含義現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎編制的，反映一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生影響的財務報表。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是一個廣義的概念，它包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以

3、隨時用于支付的存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。現(xiàn)金等價物，現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。6一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量，包括現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，是用來表示企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的增減變動情況?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的增加被稱為現(xiàn)金流入量，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的減少被稱為現(xiàn)金流出量。注意：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物之間的轉(zhuǎn)換不屬于現(xiàn)金流量。（用現(xiàn)金購買短期國庫券等現(xiàn)金等價物）現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟活動的性質(zhì)，通常可以分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。根據(jù)現(xiàn)金的流程，可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流量凈額。7二、現(xiàn)金流量表分

4、析的目的1.從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因2.有助于判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力3.有助于判斷企業(yè)償還債務的能力4.有助于評價企業(yè)盈利質(zhì)量5.有助于判斷和評價企業(yè)發(fā)展態(tài)勢8三、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量表項目分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表趨勢分析9現(xiàn)金流量表水平分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表水平分析一、現(xiàn)金流量表水平分析表的編制二、現(xiàn)金流量表變動情況的分析評價1.現(xiàn)金流量表整體分析2.現(xiàn)金流量表對比分析10第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表的編制二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析11第四節(jié)現(xiàn)金流量表項目分析一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析二、投資

5、活動現(xiàn)金流量項目分析三、籌資活動現(xiàn)金流量項目分析四、匯率變動對現(xiàn)金的影響分析五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分析12一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析（一）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現(xiàn)金，包括銷售收入和應向購買者收取的增值稅銷項稅額。（主要現(xiàn)金流入方向）（二）收到的稅費返還（三）收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金（三）購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)購買材料、商品接受勞務實際支付的現(xiàn)金，包括支付的貨款以及與貨款一并支付的增值稅進項稅額。（主要現(xiàn)金流出方向）13一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金

6、，包括本期支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等。不包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)負擔的職工薪酬。（六）支付的各項稅費（七）支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金體現(xiàn)企業(yè)的“造血功能”注意：結(jié)合利潤表分析，沒有現(xiàn)金流的利潤很可能是“紙面金貴”，實則“虛假繁榮”思考：營業(yè)收入增加，企業(yè)反而沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入？14二、投資活動現(xiàn)金流量項目分析（1）收回投資收到的現(xiàn)金。（2）取得投資收益收到的現(xiàn)金。（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。（4）處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。（5）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。（6）投資支付的現(xiàn)金。（7）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈

7、額。（8）收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。（1）（2）（6）屬于企業(yè)對外投資（3）（4）（5）屬于企業(yè)對內(nèi)長期資產(chǎn)投資15三、籌資活動現(xiàn)金流量項目分析流入項目（1）吸收投資收到的現(xiàn)金（2）取得借款收到的現(xiàn)金（銀行借款）（3）發(fā)行債券收到的現(xiàn)金流出項目（4）償還債務支付的現(xiàn)金（債券和銀行借款）（5）分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金（股票）（6）收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金16四、匯率變動對現(xiàn)金的影響分析匯率變動對現(xiàn)金的影響反映于下列項目的差額：（1）企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯

8、率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額。（2）“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”項目當中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額。17五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分析（1）“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”項目金額等于“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”和“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”三者的代數(shù)和，再調(diào)整外幣現(xiàn)金資產(chǎn)匯率變動影響金額。（2）“期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”項目可結(jié)合資產(chǎn)負債表“貨幣資金”項目期初余額分析。（3）“期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”項目可結(jié)合資產(chǎn)負債表“貨幣資金”項目期末余額分析。18現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎編制的，是反映企業(yè)一定會

9、計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造的現(xiàn)金數(shù)額，揭示了在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流動的狀況，通過現(xiàn)金流量表分析，可以達到以下目的：（1）從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因。（2）判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。（3）判斷企業(yè)償還債務的能力（4）評價企業(yè)盈利的質(zhì)量。（5）判斷和評價企業(yè)發(fā)展態(tài)勢?，F(xiàn)金流量表綜合分析包括現(xiàn)金流量表水平分析、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量表趨勢分析、現(xiàn)金流量表趨勢分析和現(xiàn)金流量項目分析。現(xiàn)金流量表水平分析可以揭示本期現(xiàn)金流量與前期或預計現(xiàn)金流量的差異?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析的目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點?，F(xiàn)金流量表趨勢分析可以揭示現(xiàn)金流量長期發(fā)展變化特征?，F(xiàn)金流量表分項分析包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析、投資活動現(xiàn)金流量項目分析、籌資活動現(xiàn)金流量項目分析和匯率變動對現(xiàn)金的影響分析?，F(xiàn)金流量與利潤