財務報表期末考試復習

1、.財務報表分析的起源和演進的三大階段：信用分析、投資分析、內局部析P2.財務報表分析的主體和目的（六大主體及其關注點）P5a.企業(yè)所有者：既高度關注有企業(yè)營運能力和盈利能力等方面的信息，也高度關注有關企 業(yè)的資產結構與質量、資本結構與質量以及現金流量結構與質量等方面的信息。b.企業(yè)債權人：非常關注企業(yè)償債能力和資本結構方面的信息。c.經營管理者：必須對涉及財務狀況的各個方面均予以詳盡了解和掌握，以便及時發(fā)現問 題、采取對策，進行科學的投資融資決策，規(guī)劃和修訂市場定位目標，制定和調整資源配置 戰(zhàn)略、資本引入戰(zhàn)略等各方面戰(zhàn)略，同時還需要借助財務報表分析對企業(yè)的各個部門和員工 進行業(yè)績評價，為以后的

2、生產經營編制科學的預算，實現高效的控制與監(jiān)督d.政府職能機構：工商行政部門主要是審核企業(yè)經營的合法性；稅務與財政部門主要關注 企業(yè)的盈利水平與資產的增減變動情況；各級國資委除關注投資所產生的的社會效應外，還 必然對投資的經濟效益予以考慮。e.社會中介機構：通過財務報表分析，了解企業(yè)的財務狀況，發(fā)現生產經營過程中存在的 問題，為社會中介機構提供非常有價值的判斷依據。f.其他財務報表分析的主體：客戶關心企業(yè)連續(xù)提供商品或勞務的能力，關心企業(yè)的長期 開展前景以及有助于對此作出估計的盈利能力指標與財務杠桿指標等。員工關心工作崗位的 穩(wěn)定性、工作環(huán)境的平安性以及獲取報酬的前景。競爭對手關注獲取關于企業(yè)財

3、務狀況的會 計信息及其他信息。社會公眾關心企業(yè)的就業(yè)政策、環(huán)境政策、產品政策以及社會責任履行 狀況等。.不同的財務報表分析主體的利益傾向存在明顯差異，與企業(yè)的利益關系也各不相同，這就 決定了他們在對企業(yè)財務報表進行分析時必然有不同的分析目的和側重點。.決策依賴于評價，而評價建立在比照的基礎上。究其本質，企業(yè)財務報表分析就是通過對 比來發(fā)現問題，進而分析問題和解決問題。所以，企業(yè)財務報表分析的靈魂在于比照。.結構分析法、趨勢分析法、比率分析法、比較分析法概念了解并掌握P10.結構百分比利潤表（銷售百分比法）P87,工程質量分析法：工程質量分析法主要是通過對財務報表各工程的規(guī)模、結構以及狀態(tài)進 行

4、分析，還原企業(yè)所發(fā)生的經營活動和理財活動，并根據各工程自身特征和管理要求，結合 企業(yè)具體經營環(huán)境和經營戰(zhàn)略，對各工程的質量進行評價。（背誦）,需求導向的財務報表分析框架有哪幾種？a.基于投資決策的財務報表分析框架b.基于信貸政策的財務報表分析框架&基于管理決策的財務報表分析框架.本書的財務報表分析路徑：背景分析、會計分析、財務分析（財務狀況質量分析和財務狀況質量整體評價）、企業(yè)質 量評價企業(yè)開展前景預測10制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系（兩大層次）a.中華人民共和國會計法會計法是調整我國經濟體系活動中會計關系的法律總體規(guī)范，是會計法律規(guī)范體 系的最高層次，是制定其他會計法規(guī)的基本依據，也是指導

5、會計工作的最高準那么，可以說是 規(guī)范會計工作的“憲法”（最高地位）b.企業(yè)會計準那么體系：基本會計準那么、具體會計準那么、會計準那么應用指南和解釋公告.我國約束上市公司信息披露的法規(guī)體系包括哪幾個層次？國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律性規(guī)那么.資產的質量：指資產在特定的經濟組織中實際發(fā)揮的效用與其預期效用之間的吻合程度。.資產質量的屬性（三大屬性及其代表含義）P44a.資產質量的相對性b.資產質量的時效性c.資產質量的層次性：一個經濟效益好、資產質量總體上有優(yōu)良的企業(yè)，也有可能有個 別資產質量工程質量很差。而一個面臨倒閉、資產質量總體上很差的企業(yè)，也有可能會有個 別資產工程質量較好。.流動資

6、產：指企業(yè)可以或準備在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內轉化為貨幣、被 銷售或被耗用的資產。（了解）.營業(yè)周期：指企業(yè)從支付貨幣購買商品或勞務開始，到這些商品或勞務重新轉化為企業(yè) 的貨幣為止的時間。（背誦）.分析以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的質量特征時，應關注其公允價 值這一計量屬性，著重分析該工程的盈利性。P51我們之所以對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產所帶來的公允價值變動 損益保持警惕，主要是由于：第一，公允價值變動損益具有極強的波動性和不可持續(xù)性；第 二，公允價值變動損益所對應的資產增加，不是貨幣資金而是“以公允價值計量且其變動計 入當期損益的金融資產”自身

7、的數據變化。這種利潤尚未實現，因此會讓人感覺“太虛”， 如果占比過大，有可能影響分析者對企業(yè)真實業(yè)績的判斷。.應收賬款的賬齡分析在企業(yè)應收賬款的賬齡結構中，一年以內的應收賬款越多，那應收帳款的周轉性越強。.請問從哪5個方面對存貨質量進行分析，請簡單進行表達。P57a.存貨的構成及規(guī)模恰當性分析b.存貨的物理質量和時效狀況分析c.存貨的盈利性分析一一考察毛利率水平及走勢d.存貨的周轉性分析一一考察存貨周轉率實務中企業(yè)的存貨周轉率并非越高越好，相對于同行業(yè)平均水平來說，過高的存貨周轉 率有可能是企業(yè)執(zhí)行了過于寬松的信用政策的結果，很可能后續(xù)會導致企業(yè)出現大量壞賬。 e.存貨的保值性分析-考察存貨的

8、期末計價和計提存貨跌價準備的合理性,存貨是流動資產在企業(yè)中的盈利點.預付款項形成的原因有哪些？a.行業(yè)規(guī)那么b.內部擴張形勢c.信用不高d.關聯(lián)方利益輸送 e.合同約定.其他應收款：指企業(yè)除應收票據、應收賬款、應收股利、應收利息和預付款項以外的各 種應收、暫付款項。.在分析時，比較一下母公司報表與合并報表中“其他應收款”的相關金額，如果合并報 表數字遠遠小于母公司報表數字，那么其差額基本上代表了母公司向各子公司提供的資金規(guī)模。 23.經營性資產有哪些？ p61貨幣資金、存貨、債權、固定資產類、無形資產類.商業(yè)債權的周轉效率（概念+公式背誦）在企業(yè)所處行業(yè)對外銷售普遍采用商業(yè)票據的情況下，應計算

9、商業(yè)債權（應收票據和應 收賬款之和）周轉率來反映企業(yè)商業(yè)債權整體的周轉回收狀況，因為應收票據和應收賬款共 同推動了企業(yè)的賒銷規(guī)模。商業(yè)債權周轉率二賒銷凈額/應收賬款與應收票據的平均原值余額之和.長期股權投資質量分析：指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以 及對其合營企業(yè)的權益性投資，而不涉及不具有控制、共同控制和重大影響，且在活躍市場 中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。（背誦）.本錢法下的投資收益確認與貨幣資金的流入有直接關系，即本錢法下的投資收益能夠帶 來實實在在的現金流入，而不會引起利潤（投資收益）和長期股權投資的“泡沫”成分。 權益法確認投資收益會不可防止地出

10、現投資收益和長期股權投資的“泡沫”成分。“泡沫” 成分的大小，取決于被投資方分派現金股利的程度。.固定資產的盈利性分析固定資產-存貨一一一營業(yè)收入核心利潤一一經營活動現金流.在財務報表上作為“無形資產”列式的工程基本上都是通過外購的方式取得的，入賬價 值包括在取得無形資產過程中所發(fā)生的的包括買價在內的實際開支。.商譽：指能在未來期間為企業(yè)經營帶來超額利潤的潛在經濟價值，或一家企業(yè)預期的獲 利能力超過可識別資產正常獲利能力的資本化價值。（背誦）.長期待攤費用：指企業(yè)已經發(fā)生但尚未攤銷的，攤銷期在一年以上（不含一年）的各種 費用。（背誦）長期待攤費用實質上是按照權責發(fā)生制原值資本化的支出，本身沒有

11、交換價值,不可轉讓， 因而根本沒有變現性。.資產結構：指各項資產相互之間的比例關系，它既可以是按照流動性確定的流動資產與 非流動資產之間的比例關系，也可以是按照利潤貢獻方式確定的經營性資產和投資性資產之 間的比例關系，還可以是按照企業(yè)業(yè)務板塊確定的各類資產之間的比例關系，等等（了解） 32.企業(yè)的資源配置戰(zhàn)略主要是靠資產的有機整合和配置來實現的，無論資源配置戰(zhàn)略的具 體內容是什么，在資產結構上的表現一定是資產工程之間的不同組合。.企業(yè)資源配置戰(zhàn)略的考察a.經營主導型企業(yè)的開展戰(zhàn)略分析b.投資主導型企業(yè)的開展戰(zhàn)略分析c.經營與投資并重型企業(yè)的開展戰(zhàn)略分析.請從多元化戰(zhàn)略和核心競爭力兩個方面分析美

12、的和格力的區(qū)別。a.多元化戰(zhàn)略：格力電器主要專注于空調，堅定地走專業(yè)化為主、適度多元化的道路， 格力電器母公司以經營性資產為主的資產結構意味著而與多元化密切相關的對外控制性投 資的規(guī)模，與經營性資產的規(guī)模相比那么長期偏低。公司的多元化程度還有較大的提升空間。美的集團的多元化態(tài)勢更加清晰，美的集團的 母公司資產負債表清晰地說明，企業(yè)的多元化戰(zhàn)略是通過母公司直接痛毆自或者收購來實現。 這既有可能使企業(yè)的行業(yè)結構或者產品結構實現有跨度或者有差異的開展，也有可能使企業(yè) 的業(yè)務在不同的地域得到開展。b.核心競爭力方面：格力產品經營的核心競爭力突出。由于格力電器將空調經營長期作 為自己的核心業(yè)務，圍繞空調

13、來打造核心競爭力，因而其在資源安排上優(yōu)先支持空調業(yè)務的 研發(fā)、生產以及營銷等。這就使得公司空調業(yè)務在整體上的技術領先、市場地位領先以及產 品盈利能力領先等方面的競爭優(yōu)勢十清楚顯。美的集團的核心競爭力主要表達在大家電業(yè)務（空調、冰箱、洗衣機）。美的集團既 能通過空調業(yè)務來確立市場強勢地位，也通過空調、冰箱、洗衣機“組團”經營的營業(yè)規(guī)模 來鞏固家電業(yè)務的整體地位。.企業(yè)不良資產產生的區(qū)域有哪些？a.其他應收款b.周轉緩慢的存貨c.閑置的固定資產d.長期待攤費用e.賬齡較長的應收賬款 36.對于預收款項、局部應付賬款以及其他應付款等，由于某些因素的影響，不必當期償付， 或者不必用現金償付，實際上并不

14、構成對企業(yè)短期付款的真實壓力，屬于非強制性負債。.在企業(yè)普遍采用賒購方式的情況下，如果應付賬款相對于應付票據來說相對規(guī)模不斷增 大，從債務企業(yè)的角度來看，這種增長在很大程度上代表了債務企業(yè)在與供應商就結算方式 談判時能力越來越強。（理解）.預收款項規(guī)模的變化情況一般被業(yè)界認為是企業(yè)來年經營業(yè)績的晴雨表，具有一定的預 測價值，同時也會在一定程度上反映行業(yè)的景氣程度變化、市場的整體需求變化、企業(yè)相對 競爭優(yōu)勢變化以及企業(yè)相對于下游客戶的議價能力變化。.預計負債工程：反映企業(yè)確認的對外提供擔保、未決訴訟、產品質量保證、重組義務、 虧損性合同等很可能產生的負債。（背誦）.投資工程可能帶來的效益越高、風

15、險越小，貸款的資金平安性就越高，銀行提供的貸款 利率水平就有可能越低。.或有負債：過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或 不發(fā)生予以證實；或者指過去的交易或事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經 濟利益流出企業(yè)或該義務的金額不能可靠地計量。（背誦）.應納稅所得額：指納稅人每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項 扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額。（背誦）.永久性差異：指某一會計期間，由于會計準那么和稅法在計算收益、費用或損失時的口徑 不同，所產生的的稅前會計利潤與應納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會在 以后各期轉回。（背誦）,

16、遞延所得稅資產或負債并不代表真正意義上的企業(yè)所擁有的經濟資源或企業(yè)所承擔的經 濟責任，代表的是有關可抵扣暫時性差異或應納稅暫時性差異于未來期間轉回時，導致企業(yè) 應交所得稅金額的減少或者增加的情況。.本書對資本結構的理解，突破了傳統(tǒng)的資本結構概念（主要是指長期負債與股東權益之 間的比例關系）的束縛，將資本結構概念拓展至更廣泛的融資結構以及更深入的股權結構和 控制權結構等多個層面。融資結構的合理性在很大程度上影響公司運營的效益和風險，而公 司股權結構所確定的公司控制權結構制約了公司治理模式，決定了公司的開展方向，公司的 股權結構及其控制權結構特征對公司的運行與開展具有根本性影響。（背誦）.戰(zhàn)略視角下的資本分類方式：a.經營性負債資本 b.金融性負債資本 c.股東投入資本d.企業(yè)留存資本.核心利潤：用來反映自身的經營活動所帶來的利潤。核心利潤二毛利稅金及附加-期間費用（銷售費用、管理費用、財務費用）核心利潤率=核心利潤/營業(yè)收入48.利潤結構與資產結構、現金流量結構之間的對應關系資產利潤現金流量經營性資產核心利潤經營活動產生的現金凈流量控制性投資首先表現為子公司的核心利 潤,被合并計入合并利潤表 的核心利潤首先表現為子公司的經營活 動產生的現金凈流量，被合 并計入合并現金流量表的經 營活動產生的