期貨從業(yè)考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)試卷一及答案

1、全國(guó)期貨從業(yè)人員資格考試期貨基本知識(shí)命題預(yù)測(cè)試卷()、單選題(本題共60道小題，每道小題05分，共30分。如下備選項(xiàng)中只有項(xiàng)最符合題目規(guī)定，不選、錯(cuò)選均不得分)1（）實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。A現(xiàn)貨交易B遠(yuǎn)期交易C分期付款交易D期貨交易2NYMEX是（）的簡(jiǎn)稱。A芝加哥期貨交易所B倫敦金屬交易所C法國(guó)國(guó)際期貨期權(quán)交易所D紐約商業(yè)交易所3在國(guó)內(nèi)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（）。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門C中國(guó)人民銀行D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)4期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（）。A現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B期貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C期貨市場(chǎng)比現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)得更頻繁D同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走

2、勢(shì)致5（）是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。A套期保值B保證金制度C實(shí)物交割D發(fā)現(xiàn)價(jià)格6某投資者買入份看漲期權(quán)，在某時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格不小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是份（）。A實(shí)值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D零值期權(quán)7（）交易所一方面合用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的狀況下，才合用民法的般規(guī)定。A合伙制B合伙制C會(huì)員制D公司制8有關(guān)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不對(duì)的的是（）。A期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本致并逐漸趨同B期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基本參照價(jià)格C期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、持續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D期貨

3、價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能精確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系9股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，特別是（）的需要而產(chǎn)生的。A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)10對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量級(jí)別時(shí)，常常采用（）為原則交割級(jí)別。A國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的原則品的質(zhì)量級(jí)別B國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的原則品的質(zhì)量級(jí)別C國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的原則品的質(zhì)量級(jí)別D國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的原則品的質(zhì)量級(jí)別11下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）。A設(shè)計(jì)期貨合約B行使表決權(quán)、申訴權(quán)C聯(lián)名建議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格12美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。A低

4、B高C相等D不擬定13（）是期貨交易所按成交合約金額的定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A交割日期B交割級(jí)別C最小變動(dòng)價(jià)位D交易手續(xù)費(fèi)14美國(guó)期貨市場(chǎng)由（）進(jìn)行自律性監(jiān)管。A商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)C美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合伙委員會(huì)15被稱為“另類投資工具”的組合是（）。A共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)商品投資基金和共同基金C商品投資基金和對(duì)沖基金D商品投資基金和社保基金1612月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為4200元噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4230元噸，則該投資者當(dāng)天的持倉(cāng)盈虧為（）。A1200元B1元C6000元D600元17

5、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進(jìn)張(也稱手)小麥期貨合約，就意味著（）。A在合約到期日需買進(jìn)手小麥B在合約到期日需賣出手小麥C在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥18目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）。A股指期貨B利率期貨C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨19強(qiáng)行減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)天以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)天漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)獲利客戶(涉及非期貨公司會(huì)員)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)行減倉(cāng)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失由（）承當(dāng)。A期貨交易所B期貨公司C會(huì)員及其投資者D非期貨公司會(huì)員20如果美國(guó)30年期國(guó)

6、債期貨目前市價(jià)為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價(jià)不能低于96-080，則客戶應(yīng)以（）下單。A止損買單B止損賣單C止損限價(jià)買單D止損限價(jià)賣單21原則的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為個(gè)基點(diǎn)(即001)，則利率每波動(dòng)點(diǎn)所帶來(lái)的份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）。A25美元B325美元C50美元D100美元22（）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量(或者供需缺口)，即根據(jù)商品的供應(yīng)和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的分析措施。A心理分析B技術(shù)分析C基本分析D圖形分析23國(guó)內(nèi)本土成立的第家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。A廣東萬(wàn)

7、通期貨經(jīng)紀(jì)公司B中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司C北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司24有關(guān)期權(quán)價(jià)格的論述對(duì)的的是（）。A期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大25美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（）。A等于0B不不小于等于0C不小于等于0 D不擬定26有關(guān)“基差”，下列說(shuō)法不對(duì)的的是（）。A基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差B基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失D基差也許為正、負(fù)或零27短期國(guó)庫(kù)券期貨屬于（）。A外匯期貨B股指期貨C利率期貨D商品期貨28當(dāng)天結(jié)算價(jià)是指某期貨合約當(dāng)天成交價(jià)格按照

8、成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)天無(wú)成交價(jià)格的，以上（）交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)天結(jié)算價(jià)。A1B2C3 D429下面有關(guān)投機(jī)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A投機(jī)者承當(dāng)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B投機(jī)的目的是獲取較大的利潤(rùn)C(jī)投機(jī)者重要獲取價(jià)差收益D投機(jī)交易重要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作30期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（）。A成正比B成反比C成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D沒(méi)有關(guān)系31下列有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不對(duì)的的是（）。A交易因此“強(qiáng)行平倉(cāng)告知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定B開市后，有關(guān)會(huì)員必須一方面自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)規(guī)定，執(zhí)行成果由交易所審核C超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)彳亍完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完

9、畢后，執(zhí)行成果交由會(huì)員記錄并存檔32某投機(jī)者預(yù)測(cè)2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降，于是以65000元噸的價(jià)格賣出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)，將2手銅合約平倉(cāng)可以盈虧平衡(忽視手續(xù)費(fèi)和其她費(fèi)用不計(jì))。A65100元噸B65150元噸C65200元噸D65350元噸33期貨市場(chǎng)的基本功能之是（）。A消滅風(fēng)險(xiǎn)B規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C減少風(fēng)險(xiǎn)D套期保值34某投資者在4月1日買人燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4770元噸，當(dāng)天該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元噸，交易保證金比例為8，則該投資者當(dāng)天交易保證金

10、為（）。A76320元B76480元C152640元D152960元35與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的重要吸引力在于（）。A風(fēng)險(xiǎn)較低B成本較低C收益較高D保證金規(guī)定較低36美元較歐元貶值，此時(shí)最佳方略為（）。A賣出美元期貨，同步賣出歐元期貨B買入歐元期貨，同步買人美元期貨C賣出美元期貨，同步買入歐元期貨D買人美元期貨，同步賣出歐元期貨37結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為（）。A當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上交易日保證金當(dāng)天交易保證金當(dāng)天盈虧入金出金手續(xù)費(fèi)(等)B當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上交易日保證金當(dāng)天交易保證金當(dāng)天盈虧入金出金手續(xù)費(fèi)(等)C當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備

11、金余額=上交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上交易日保證金當(dāng)天交易保證金當(dāng)天盈虧入金出金手續(xù)費(fèi)(等)D當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上交易日保證金當(dāng)天交易保證金當(dāng)天盈虧人金出金手續(xù)費(fèi)(等)38大豆提油套利的做法是（）。A購(gòu)買大豆期貨合約的同步，賣出豆油和豆粕的期貨合約B購(gòu)買大豆期貨合約C賣出大豆期貨合約的同步，買入豆油和豆粕的期貨合約D賣出大豆期貨合約39上海銅期貨市場(chǎng)某合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）。A19480元B19490元C19500元D19510元40（）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成

12、交量和持倉(cāng)量等，對(duì)將來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析措施。A心理分析B技術(shù)分析C基本分析D價(jià)值分析41為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)組建分類監(jiān)管評(píng)審委員會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行分類評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨二部、期貨部、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表構(gòu)成，這體現(xiàn)的是（）。A分類評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B分類評(píng)價(jià)“票降級(jí)”制度C分類成果的披露和使用D分類評(píng)審的集體決策制度42套期保值的基本原理是（）。A建立風(fēng)險(xiǎn)避免機(jī)制B建立對(duì)沖組合C轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D保存潛在的收益的狀況下減少損失的風(fēng)險(xiǎn)43（）的計(jì)算措施就是求持續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格(一般采用收盤價(jià))的算術(shù)平均。A移動(dòng)平均線B幾何平

13、均線C支撐線D壓力線44世界上第個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是（）。A倫敦證券交易所B芝加哥商品交易所C阿姆斯特丹證券交易所D法蘭西證券交易所45某特定商品或資產(chǎn)在某特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為（）。A價(jià)差B基差C差價(jià)D套價(jià)46（）是在圖中準(zhǔn)時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示措施，它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)形成條彎彎曲曲的曲線。A閃電圖BK線圖C分時(shí)圖D竹線圖47Euro-BOBL債券期貨屬于（）。A外匯期貨B股指期貨C利率期貨D商品期貨48有關(guān)開盤價(jià)與收盤價(jià)，對(duì)的的說(shuō)法是（）。A開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由持續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B開盤價(jià)由持續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生收盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生C都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生D都由

14、持續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生49由于某特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相似的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（）。A相反B般相似C不定D完全相似50國(guó)際上期貨交易的指令有諸多種，其中，同步買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（）。A雙向指令B止損指令C套利指令D市價(jià)指令51期貨交易和交割的時(shí)間順序是（）。A同步進(jìn)行B一般交易在前，交割在后C一般交割在前，交易在后D無(wú)先后順序52如果套期保值者能爭(zhēng)取到個(gè)有利的（），套期保值交易就能獲利。A利息B基差C現(xiàn)貨價(jià)格D期貨價(jià)格53操作上保守穩(wěn)健，目的在于獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（）。A共同基金B(yǎng)對(duì)沖基金C商品投資基金D套利基

15、金54某出口商緊張日元貶值而采用套期保值，可以（）。A買日元期貨買權(quán)B賣歐洲日元期貨C賣日元期貨D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)55滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）。A100點(diǎn)B1000點(diǎn)C點(diǎn)D3000點(diǎn)56以（）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式。是由政府下屬的部門或直接從屬于立法機(jī)關(guān)的國(guó)家政權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)、嚴(yán)格的監(jiān)管。A英國(guó)B新加坡C美國(guó)D日本57如下有關(guān)期貨的結(jié)算說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶開倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉(cāng)價(jià)比較的成果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的成果B客戶平倉(cāng)后，其總

16、盈虧可以由其開倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處在獲利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過(guò)部分提現(xiàn)；當(dāng)處在虧損狀態(tài)時(shí)，旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)D客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最后數(shù)額之差58當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A實(shí)值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D市場(chǎng)期權(quán)59（）表白在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。A市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B市場(chǎng)資金集中度C現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

17、D期貨價(jià)格變動(dòng)率60滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）。ACUBAICFU DIF二、多選題(本題共60道小題，每道小題05分，共30分。如下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目規(guī)定，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)1有關(guān)現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，對(duì)的的有（）。A現(xiàn)貨交易涵蓋了所有實(shí)物商品B期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D幾乎所有的商品都可以成為期貨交易的品種2某投資者以2200元噸賣出5月大豆期貨合約張，同步以2050元噸買人7月大豆合約張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A80元B50元C100元D150元3下列哪幾項(xiàng)屬于國(guó)務(wù)院有關(guān)推動(dòng)資我市場(chǎng)

18、改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)中有關(guān)建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的大綱?（）A根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理構(gòu)造，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信義務(wù)C改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制D期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)管理4目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（）。A深圳商品交易所B大連商品交易所C鄭州商品交易所D上海期貨交易所5下面有關(guān)成交量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。A在雙重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，成交量放大B價(jià)格突破信號(hào)成立，則隨著著較大成交量C下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，成交量較小D三角形整頓形態(tài)中成交量較大6下列

19、有關(guān)中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A金融期貨交易所采用分級(jí)結(jié)算制度B交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)投資者或者非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算C結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范疇分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員D全面結(jié)算會(huì)員既可覺(jué)得其受托客戶也可覺(jué)得與其簽訂結(jié)算合同的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)7通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有（）的特點(diǎn)。A對(duì)將來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能B間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)C集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到D被視為種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參照根據(jù)8期權(quán)交易的用途是（）。A減少交易費(fèi)用B發(fā)明價(jià)值C套期保值D投資9擬定期貨合約交易單位的大小，重要應(yīng)當(dāng)考

20、慮（）。A合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模B交易者的資金規(guī)模C期貨交易交割日期D該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣10國(guó)內(nèi)期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不涉及（）。A決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲B決定期貨交易所的變更事項(xiàng)C審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案D決定專門委員會(huì)的設(shè)立11一般浮現(xiàn)下列哪些狀況時(shí)，將導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值?（）A提高本幣利率B減少本幣利率C本國(guó)順差擴(kuò)大D本國(guó)逆差擴(kuò)大12全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有（）等。A澳大利亞B幾內(nèi)亞C巴西D匈牙利13投機(jī)交易可以減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件是（）。A投機(jī)者需要理性化操作B投機(jī)要適度C操縱市場(chǎng)D與套期保值數(shù)量相適應(yīng)14下列多種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（）。A道瓊斯平均系列指數(shù)

21、B原則普爾500指數(shù)C香港恒生指數(shù)D英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)15期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布上市品種合約的（）。A成交量B成交價(jià)C持倉(cāng)量D最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)16在下列國(guó)家中，（）有玉米期貨交易。A日本B阿根廷C法國(guó)D南非17下列方略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（）。A買進(jìn)看漲期權(quán)B買進(jìn)看跌期權(quán)C賣出看漲期權(quán)D賣出看跌期權(quán)18在國(guó)內(nèi)，（）只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。A鄭州商品交易所B大連商品交易所C上海期貨交易所D中國(guó)金融期貨交易所19有關(guān)國(guó)內(nèi)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，如下表述對(duì)的的是（）。A采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的措施，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B套期保值交易

22、頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制C交易所調(diào)節(jié)限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)行D會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額20在面對(duì)（）形態(tài)時(shí)，不用等到突破后再開始行動(dòng)。AV形B雙重頂(底)C三重頂(底)D矩形21下列有關(guān)成交量的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A成交量是指段時(shí)問(wèn)(般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周、1個(gè)月和1年等)里買人的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B每交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的記錄一般只計(jì)算其中方成交的合約數(shù)C在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的記錄有所差別，中國(guó)金融期貨交易所采用單邊計(jì)算，

23、而其她三家期貨交易所采用雙邊計(jì)算D成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈限度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈限度越高22期貨合約的價(jià)格形成方式有（）。A公開喊價(jià)方式B配對(duì)交易方式C持續(xù)競(jìng)價(jià)方式D計(jì)算機(jī)撮合成交方式23下列有關(guān)商品供應(yīng)的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A供應(yīng)是指在定期期內(nèi)，在多種也許的價(jià)格下，生產(chǎn)者樂(lè)意并且可以提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量B般來(lái)說(shuō)，在其她條件不變的狀況下，種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越樂(lè)意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供應(yīng)量越大；價(jià)格越低，供應(yīng)量越小，這就是“供應(yīng)法則”C在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供應(yīng)量增長(zhǎng)。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增長(zhǎng)利

24、潤(rùn)，從而使得商品的供應(yīng)量減少D般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以減少生產(chǎn)成本，增長(zhǎng)生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)步提高產(chǎn)量24套期保值者大多是（）。A生產(chǎn)商B加工商和庫(kù)存商C投機(jī)商D金融機(jī)構(gòu)25利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）。A債券價(jià)格上升B債券價(jià)格下跌C市場(chǎng)利率上升D市場(chǎng)利率下跌26期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是（）。A為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)B維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益C維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定D控制政治風(fēng)險(xiǎn)27對(duì)基差作用的理解不對(duì)的的有（）。A基差的存在為人們的套期保值提供了也許B基差是套期保值者成功與否的核心C

25、基差的存在是期貨價(jià)格的基本D基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的因素所在28期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體，涉及（）。A期貨交易所B套期保值者C期貨公司D投機(jī)者29下列機(jī)構(gòu)中，屬于期貨自律機(jī)構(gòu)的有（）。A中國(guó)證監(jiān)會(huì)B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C期貨交易所D期貨公司30在期貨投機(jī)交易市場(chǎng)上，為了盡量增長(zhǎng)獲利機(jī)會(huì)，增長(zhǎng)利潤(rùn)量，必須做到（）。A分散資金投入方向B持倉(cāng)應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C保存部分資金，以備不時(shí)之需D滿倉(cāng)交易31轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段重要有（）。A分散籌資B外匯期貨交易C遠(yuǎn)期外匯交易D外匯期權(quán)交易32期貨交易所覺(jué)得必要的，可以分別或同步采用規(guī)定（）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A會(huì)員報(bào)告狀況B客

26、戶報(bào)告狀況C談話提示D發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函33在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)當(dāng)掌握的原則是（）。A掌握限制損失和滾動(dòng)利潤(rùn)B金字塔式買入賣出C靈活運(yùn)用止損指令D制定交易的籌劃34期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。A利率期貨B股票指數(shù)期權(quán)C外匯期權(quán)D能源期權(quán)35交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完畢后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳播當(dāng)天的結(jié)算數(shù)據(jù)，涉及（），期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的根據(jù)。A會(huì)員當(dāng)天平倉(cāng)盈虧表B會(huì)員當(dāng)天成交合約表C會(huì)員當(dāng)天持倉(cāng)表D會(huì)員資金結(jié)算表36跨期套利的方略涉及（）。A正向市場(chǎng)牛市套利B正向市場(chǎng)熊市套利C反向市場(chǎng)牛市套利D反向市場(chǎng)熊市套利37在實(shí)踐中，公司辨

27、認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的措施有（）。A風(fēng)險(xiǎn)列舉法B流程圖分析法CVaR措施DCVaR措施38反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特性有（）。A現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格B只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利C獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限D(zhuǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小39下列有關(guān)成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍限度和投資者的預(yù)期B只有當(dāng)新的買人者和賣出者同步入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增長(zhǎng)，同步成交量增長(zhǎng)C當(dāng)買賣雙方有方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變，但成交量增長(zhǎng)D當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，成交量增長(zhǎng)40雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（）。A有兩個(gè)相似高度的高點(diǎn)B有兩個(gè)相似高

28、度的低點(diǎn)C向下突破頸線D向上突破頸線41下列哪些狀況將有助于促使本國(guó)貨幣升值?（）A本國(guó)順差擴(kuò)大B減少本幣利率C本國(guó)逆差擴(kuò)大D提高本幣利率42風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程涉及（）。A風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)B風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和度量C風(fēng)險(xiǎn)控制D風(fēng)險(xiǎn)消除43下列有關(guān)波浪理論基本思想的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A波浪理論是以周期為基本的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長(zhǎng)短不同的多種周期，并指出，在個(gè)大周期之中也許存在些小周期，而小的周期又可以再細(xì)提成更小的周期B每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以種模式進(jìn)行C每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過(guò)程和下降(或上升)的3個(gè)過(guò)程構(gòu)成D艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷反復(fù)的啟示，試圖找出其上升

29、和下降的規(guī)律44與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（）。A交割便利B所有采用鈔票交割方式交割C期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D容易發(fā)生逼倉(cāng)行情45按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（）。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)46下列選項(xiàng)中，有關(guān)股票期貨的說(shuō)法，對(duì)的的有（）。A股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨合約B目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C股票期貨浮現(xiàn)于20世紀(jì)80年代后期D1月29日，美國(guó)one ChiCago交易所初次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易47套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種（）的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建

30、立盈虧抵沖機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的種交易方式。A品種相似或有關(guān)B數(shù)量相等或相稱C方向相似D月份相似或相近48股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）。A以鈔票交收和結(jié)算B以小博大C套期保值D投機(jī)49個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)涉及（）A開戶與下單B競(jìng)價(jià)C結(jié)算D交割50期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）。A執(zhí)行價(jià)格B權(quán)利金C到期時(shí)間D期權(quán)的價(jià)格51下列有關(guān)基差的說(shuō)法，對(duì)的的有（）。A套期保值的效果重要由基差的變化決定B基差期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格C特定的交易者可以擁有自己特定的基差D正向市場(chǎng)中，基差為正值52當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，（）。A看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C看跌期權(quán)的買方持有

31、空頭期貨頭寸D看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸53基金托管人的重要職責(zé)涉及（）。A接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)B計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息C簽訂基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告D基金收益的分派和本金的歸還54商品投資基金的類型有（）。A公募期貨基金B(yǎng)私募期貨基金C個(gè)人管理期貨賬戶D集體管理期貨賬戶55金融期貨的特點(diǎn)涉及（）。A金融期貨的交割具有極大的便利性B金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D金融期貨中逼倉(cāng)行情難以發(fā)生56美國(guó)期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及（）。A證券交易委員會(huì)B全國(guó)證券商協(xié)會(huì)C全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D商品期貨交易委員會(huì)57期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是（）。A倫敦國(guó)際金融期貨交

32、易所B芝加哥商業(yè)交易所C芝加哥期貨交易所D法國(guó)期貨交易所58下列對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述對(duì)的的是（）。A這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可抗拒的B系統(tǒng)地作用于整個(gè)市場(chǎng)C可通過(guò)投資組合方略加以控制D是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一般限度劃分的59下列有關(guān)期權(quán)合約最后交易日的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種狀況B原則期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第告知日(交割月前交易日)前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后個(gè)星期五C系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前個(gè)月最后個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后個(gè)星期五D從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日事實(shí)上比合約名義上的月份提前了個(gè)月60期貨市

33、場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性重要涉及（）。A期貨市場(chǎng)充足發(fā)揮功能的前提和基本B減緩和消除期貨市場(chǎng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要C適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和國(guó)際化發(fā)展的需要D保護(hù)投資者利益免受損失的需求三、判斷是非題(本題共20道小題，每道小題05分，共10分)1在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。（）21865年，以芝加哥商品交易所推出原則化合約為標(biāo)志，真正意義上的期貨交易和期貨市場(chǎng)開始形成。（）3為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都容許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量級(jí)別與期貨合約規(guī)定的原則交割級(jí)別有所差別，即容許使用與原則品有一定級(jí)別差別的商品做替代交割品。（）4在國(guó)際市場(chǎng)上，期貨

34、交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過(guò)了股票交易和期權(quán)交易。（）5建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）6套期保值的抵沖機(jī)制是指不同期貨合約之間的獲利與虧損相抵。（）7開盤價(jià)是指某期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。（）8會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員都是交易所的開辦發(fā)起人。（）9一般來(lái)說(shuō)，國(guó)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣升值。（）10簡(jiǎn)介經(jīng)紀(jì)商(IB)在國(guó)際上必須是以機(jī)構(gòu)的形式存在。（）11期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。（）12大連商品交易所黃大豆2號(hào)的每日漲跌停板幅度為4。（）13看漲期權(quán)購(gòu)買者的收益定為期權(quán)到期日市場(chǎng)

35、價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。（）14當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75以上(含本數(shù))時(shí)，要履行大戶報(bào)告制度。（）15在美國(guó)，利率期貨交易量基本上集中在CME和CB0T交易。（）16上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，是該合約自交割月份第個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。（）17理論上，金融期貨價(jià)格有也許高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不也許低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。（）18套期保值者的目的和動(dòng)機(jī)在于為期貨市場(chǎng)上的交易保值。（）。19雖然標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣出看跌期權(quán)也不會(huì)帶來(lái)?yè)p失。（）20反向市場(chǎng)是現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，意味著持有現(xiàn)貨沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出。（

36、）四、綜合題(本題共15道小題，每道小題2分，共30分。如下選項(xiàng)中有項(xiàng)或多項(xiàng)符合題目規(guī)定，不選、錯(cuò)選均不得分)1假定年利率為8，年指數(shù)股息率為15，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是（）。A145964點(diǎn)B146064點(diǎn)C146964點(diǎn)D147064點(diǎn)2某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買人10手(10噸)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在元噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。(不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A元噸B元噸C元噸D2025元噸3某投資者在2月份以

37、500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同步又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（）或恒指上漲（）時(shí)該投資者可以獲利。A12800點(diǎn)，13200點(diǎn)B12700點(diǎn)，13500點(diǎn)C12200點(diǎn)，13800點(diǎn)D12500點(diǎn)，13300點(diǎn)4某套利者以63200元噸的價(jià)格買入1手(5噸手)10月份銅期貨合約，同步以63000元噸的價(jià)格賣出12月1手銅期貨合約。過(guò)了段時(shí)間后，將其持有頭寸同步平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元噸和62850元噸。最后該筆投資的成果為（）。A價(jià)差擴(kuò)大了100元噸，獲利500元B價(jià)差擴(kuò)大了200元噸，獲利1000元

38、C價(jià)差縮小了100元噸，虧損500元D價(jià)差縮小了200元噸，虧損1000元5某投資者共擁有20萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采用10的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最多可買入（）手合約。A4B8C10 D2061月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。A3月份銅期貨合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元噸B3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了70元噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C3月份銅期貨合約的價(jià)格

39、下跌了250元噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元噸D3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了170元噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元噸7假定年利率為8，年指數(shù)股息率為15，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為02個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為02個(gè)指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的05，買賣股票的市場(chǎng)沖擊成本為06；投資者是貸款購(gòu)買，借貸利率為成交金額的05，則4月1日時(shí)的無(wú)套利區(qū)間是（）。A1606，1646B1600，1640C1616，1656D1620，16608某期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是9545點(diǎn)，以此價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EUBIB0R)期貨合約，6月20 日該投機(jī)者以9540點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其她成本因素的狀況下，該投機(jī)者的凈收益是（）。A1250美元B1250美元C12500美元D12500美元95月份，某投資者賣出張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同步又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（）時(shí)，可以獲得最大獲利。A14800點(diǎn)B14900點(diǎn)C15000點(diǎn)D15250點(diǎn)10某投資者在5月份以45美元盎司的權(quán)利金買入張執(zhí)行價(jià)格為400美元盎司的6月份