主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式（一）償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)清賬短期、長遠(yuǎn)債務(wù)的能力。1、財(cái)富欠債率財(cái)富欠債比率=欠債總數(shù)/財(cái)富總數(shù)?解析提示：欠債比率越大，企業(yè)面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取收益的能力也越強(qiáng)。若是企業(yè)資本不足，依靠欠債保持，以致財(cái)富欠債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。財(cái)富欠債率在55%65%，比較合理、莊重;達(dá)到80%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。一般認(rèn)為，該比率保護(hù)在40-60%之間較為合適，欠債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)富總數(shù)/流動(dòng)欠債總數(shù)意義：表現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國際上平時(shí)認(rèn)

2、為，流動(dòng)比率的下限為100%，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為合適。反響企業(yè)短期欠債清賬能力，即每1元流動(dòng)欠債額中有多少流動(dòng)資產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1的流動(dòng)比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能夠力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資本閑置。3、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)富總數(shù)-存貨/流動(dòng)欠債總數(shù)意義：速動(dòng)比率越高，表示企業(yè)償還流動(dòng)欠債的能力越強(qiáng)。由于流動(dòng)財(cái)富中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)財(cái)富扣除存貨再與流動(dòng)欠債比較，以衡量企業(yè)的短期償債能力。平時(shí)認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為合適。解析提示：低于1的速動(dòng)比率平時(shí)被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬

3、款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不用然都能變現(xiàn)，也不用然特別可靠。由于存貨不能夠馬上形成支付能力，因此速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能正確反響企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率反響企業(yè)即時(shí)償還流動(dòng)欠債的能力，指標(biāo)計(jì)算公式以下：現(xiàn)金比率=（錢幣資本+三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)欠債現(xiàn)金比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。5、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計(jì)算公式以下（如不能夠獲取利息花銷的詳細(xì)資料，可用“財(cái)務(wù)花銷”代替“利息花銷”）：利息保障倍數(shù)=（收益總數(shù)+利息花銷）/利息花銷利息保障倍數(shù)指標(biāo)反響出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付欠債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)

4、大于1，同時(shí)應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)及折耗費(fèi)等短期內(nèi)不需要支?付資本，因此利息保障倍數(shù)小于1時(shí)，企業(yè)平時(shí)也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總數(shù)一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必定到企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行檢查，找出原因。7、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反響企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷售商品、供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售收益大，銷售回款優(yōu)異，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。（2）將銷售

5、商品、供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總數(shù)進(jìn)行比較，可大體說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重。比重要，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷情況優(yōu)異。（3）將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增添率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）營運(yùn)能力指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?反響了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)回收應(yīng)收賬款，不但能增強(qiáng)企業(yè)的短期?償債能力，也能反響出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收

6、賬期越短，說明應(yīng)收賬款的回收越快。否則，企業(yè)的營運(yùn)資本會(huì)過多地古板在應(yīng)收賬款上，影響正常的資本周轉(zhuǎn)。2、存貨周轉(zhuǎn)率它反響一個(gè)企業(yè)銷售能力的強(qiáng)弱和存貨可否過分。存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，收益額也就越大，運(yùn)用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體解析。?3、銷售與固定財(cái)富比率該指標(biāo)用來衡量固定財(cái)富運(yùn)用情況，即每元固定財(cái)富的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。銷售與固定財(cái)富比率=銷售收入/固定財(cái)富總數(shù)?一般講，該比率為5較合適。對(duì)公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設(shè)置營運(yùn)能力指標(biāo)（三）盈利能力指標(biāo)1

7、、銷售凈利率反響企業(yè)每一元的銷售收入可獲取多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營成就的基本指標(biāo)，指標(biāo)計(jì)算公式以下：銷售凈利率=凈收益/主營業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入凈額一般說，5%以上較好。注：對(duì)投資管理類企業(yè)，以投資酬金率代替銷售凈利率，反響企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長遠(yuǎn)投資之和，指標(biāo)計(jì)算公式以下：投資酬金率=投資收益/平均總投資額其中：平均總投資額=（年初總投資額+年關(guān)總投資額）/2它反響企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、財(cái)富凈利率反響企業(yè)財(cái)富利用的綜合收效，指標(biāo)計(jì)算公式以下：財(cái)富凈利率=凈收益/平均財(cái)富總數(shù)其中：平均財(cái)富總數(shù)=（年初財(cái)富總數(shù)+年關(guān)財(cái)富總數(shù)）/2.指標(biāo)越高，表示財(cái)富的利用效

8、率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資本使用等方面獲取了優(yōu)異的收效，否則相反。3、凈財(cái)富收益率反響企業(yè)所有者權(quán)益的投資酬金率，這是綜合性最強(qiáng)、最擁有代表性的一個(gè)指標(biāo)，它受財(cái)富凈利率與平均財(cái)富欠債率的影響，指標(biāo)計(jì)算公式以下：凈財(cái)富收益率=凈收益/平均凈財(cái)富其中：平均凈財(cái)富=（年初凈財(cái)富+年關(guān)凈財(cái)富）/2數(shù)值越高,表示企業(yè)的盈利能力越好,說明投資帶來的收益越高。對(duì)企業(yè)收益的解析，一般以本期實(shí)質(zhì)數(shù)比計(jì)劃數(shù)或同期水平比較，找出差別和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，花銷影響等，要逐一進(jìn)行解析，做到胸有成竹。以上各量化指標(biāo)解析，應(yīng)針對(duì)不同樣企業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營市場(chǎng)情況以及同類型企業(yè)的以上指標(biāo)進(jìn)行類比，區(qū)

9、分和判斷企業(yè)經(jīng)營?的收效及資本使用情況。4、產(chǎn)權(quán)比率=欠債總數(shù)/所有者權(quán)益總數(shù)分類字段名稱計(jì)算方法預(yù)收/營收比率預(yù)收帳款/主營收入現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率現(xiàn)金/流動(dòng)欠債流動(dòng)比率流動(dòng)財(cái)富/流動(dòng)欠債?速動(dòng)比率(流動(dòng)財(cái)富-存貨)/流動(dòng)欠債償債能欠債財(cái)富率(%)欠債總數(shù)/總財(cái)富*100%力欠債財(cái)富率2(%)(一年到期的長遠(yuǎn)欠債+長遠(yuǎn)欠債)/總財(cái)富*100%扣除預(yù)收帳款后的負(fù)(欠債合計(jì)-預(yù)收帳款)/總財(cái)富*100%債比率資本結(jié)現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額/財(cái)富總數(shù)*100%構(gòu)權(quán)益欠債比率股東權(quán)益/欠債總數(shù)流動(dòng)財(cái)富比(%)流動(dòng)財(cái)富/總財(cái)富*100%流動(dòng)欠債比(%)流動(dòng)欠債/總財(cái)富*100%固定財(cái)富權(quán)益比率固定財(cái)富/股東權(quán)

10、益(固定財(cái)富+無形財(cái)富及其他財(cái)富合計(jì))?/固定比(%)2總財(cái)富*100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益/總財(cái)富欠債權(quán)益比率欠債總數(shù)/股東權(quán)益長遠(yuǎn)欠債財(cái)富比(%)長遠(yuǎn)欠債/總財(cái)富*100%凈收益+利息花銷*(1-稅率)/總財(cái)富總財(cái)富收益率(%)*100%主營業(yè)務(wù)收入/(期初財(cái)富總數(shù)+期末財(cái)富總財(cái)富周轉(zhuǎn)率總數(shù))/2主營業(yè)務(wù)收入/(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款凈額)/2經(jīng)營效應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率率應(yīng)收帳款同比增添率(本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款)/上期應(yīng)(%)收帳款?*100%主營業(yè)務(wù)收入/(期初流動(dòng)財(cái)富+期末流動(dòng)流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率%財(cái)富)/2流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)天數(shù)360/流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率

11、固定財(cái)富周轉(zhuǎn)天數(shù)360/固定財(cái)富周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨存貨周轉(zhuǎn)率1凈額)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365/存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增添率(%)(本期存貨-上期存貨)/上期存貨*100%?財(cái)富收益率(%)?收益總數(shù)/(期初財(cái)富總數(shù)+期末財(cái)富總額)/2*100%財(cái)富凈利率(%)?凈收益/(期初財(cái)富總數(shù)+期末財(cái)富總數(shù))/2主營業(yè)務(wù)收益率(%)主營業(yè)務(wù)收益/主營業(yè)務(wù)收入*100%主營業(yè)務(wù)收益比率(%)主營業(yè)務(wù)收益/收益總數(shù)*100%主營毛利率(%)(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入*100%盈利能主營凈利率(%)凈收益/主營

12、業(yè)務(wù)收入*100%力主營成本比率(%)主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%營業(yè)外出入比率(%)營業(yè)外出入凈額/收益總數(shù)*100%營業(yè)花銷比率(%)營業(yè)花銷/主營業(yè)務(wù)收入*100%投資收益比率(%)投資收益/收益總數(shù)*100%三項(xiàng)花銷比率(%)(營業(yè)花銷+管理花銷+財(cái)務(wù)花銷)/主營業(yè)務(wù)收入*100%其他業(yè)務(wù)收益比率(%)其他業(yè)務(wù)收益/收益總數(shù)*100%每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈利公積金盈利公積金/總股本每股未分配收益未分配收益/總股本每股可分配收益可供股東分配收益/總股本（已分配一般股股利+轉(zhuǎn)作股本的一般股每股股利股利)/總股本每股欠債比欠債總數(shù)/總股本流動(dòng)欠債率(%)流動(dòng)欠債/總欠

13、債*100%凈收益率(%)凈收益/主營業(yè)務(wù)收入*100%管理花銷比率(%)管理花銷/主營業(yè)務(wù)收入*100%股東權(quán)益收益率(%)(凈收益-可贖回優(yōu)先股股利)/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2*100%財(cái)務(wù)花銷比率(%)財(cái)務(wù)花銷/主營業(yè)務(wù)收入*100%凈財(cái)富酬金率(%)凈收益/凈財(cái)富*100%主營收入現(xiàn)金比率(%)銷售商品、供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入*100%現(xiàn)金總財(cái)富比(%)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/財(cái)富總計(jì)*100%現(xiàn)金流經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/欠債總計(jì)現(xiàn)金總欠債比(%)*100%現(xiàn)金主營收入比(%)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入*100%現(xiàn)金流動(dòng)欠債比(%)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)

14、生的現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)欠債*100%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈收益現(xiàn)金凈收益比(%)*100%每股投資活動(dòng)產(chǎn)生的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本現(xiàn)金流量凈額每股籌資活動(dòng)產(chǎn)生的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本現(xiàn)金流量凈額每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本量凈額總財(cái)富酬金率(%)凈收益/總財(cái)富*100%投資收益/(期初長、短期投資+期末長、投資收益率(%)短期投資)/2*100%扣除非經(jīng)常性損益后/總股本扣除非經(jīng)常性損益后的凈收益的每股收益每股收益凈收益/總股本投資收每股凈財(cái)富股東權(quán)益/總股本益凈財(cái)富收益率(%)凈收益/股東權(quán)益*100%(股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待

15、攤費(fèi)調(diào)整后的每股凈財(cái)富用-待辦理(流動(dòng)、固定)財(cái)富凈損失-開辦費(fèi)-長遠(yuǎn)待攤花銷)(已分配一般股股利+轉(zhuǎn)作股本的一般股股股息發(fā)放率(%)利)/(凈收益-優(yōu)先股股息)*100%股利發(fā)放/支付率(%)股利發(fā)放/支付率=(已分配一般股股利+轉(zhuǎn)作股本的一般股股利)/凈收益*100%股利率(%)每股股利/股票現(xiàn)價(jià)*100%總財(cái)富增添率(%)(總財(cái)富-上期總財(cái)富)/abs(上期總資產(chǎn))*100主營收入增添率(%)(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入)/abs(上期主營業(yè)務(wù)收入)*100%主營收益增添率(%)(本期主營收益-上期主營收益)/abs(上期主營收益)*100%營業(yè)收益增添率(%)(本期營業(yè)收益-上期營業(yè)收益)/abs(上期營業(yè)收益)*100%(本期所有者權(quán)益-上期所有者權(quán)所有者權(quán)益增添率成長性益)/abs(上期所有者權(quán)益)*100%(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益增添率(%)每股收益)*100%(本期每股凈財(cái)富-上期每股凈資每股凈財(cái)富增添率(%)產(chǎn))/abs(上期每股凈財(cái)富)*100%(本期收益總數(shù)-上期收益總數(shù))/abs(上期收益總數(shù)增添率(%)收益總數(shù))*100%本期凈收益/本期股東權(quán)益-上期凈收益/凈財(cái)富收益率增添率上期股東權(quán)益)/abs(上期