證券投資學(xué)名詞解釋

1、文檔編碼 : CF2S3J6W2R9 HQ5Y2Z2A7Q10 ZP4G6M3X3N8. -1.風(fēng)險(xiǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)是指將來結(jié)果的不確定性或缺失發(fā)生的不確定性；代表其持有者 即2.股票： 股票是股份在籌集資本時(shí)向出資人或投資者發(fā)行的股份憑證,股東對(duì)股份公司的全部權(quán)；3.一般股： 公司的經(jīng)營(yíng)治理、盈利及財(cái)產(chǎn)的支配上享有一般權(quán)益的股份,代表中意全部債權(quán)償付要求及優(yōu)先股股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)；4.優(yōu)先股： 相對(duì)于一般股而言的；主要指在利潤(rùn)分紅及剩余財(cái)產(chǎn)支配的權(quán)益方面,優(yōu)先于一般股；5.債券： 是一種金融契約,是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí),向投資者發(fā)

2、行, 同時(shí)承諾按確定利率支付利息并按商定條件歸仍本金的債權(quán)債務(wù)憑證；6.基金： 從廣義上說,基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有確定數(shù)量的資金；例如, 信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金,各種基金會(huì)的基金；在現(xiàn)有的證券市場(chǎng)上的基金,包括封閉式基金和開放式基金,具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)；從會(huì)計(jì)角度透析,基金是一個(gè)狹義的概念,意指具有特定目的和用途的資金；由于政府和事業(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回,愿把資金用在指定的用途上,而形成了基金；但要求按法律規(guī)定或出資者的意7.證券投資基金： 證券投資基金是一種組合投資、專業(yè)治理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式；8.契約型基

3、金： 以信托法為根底,依據(jù)當(dāng)事人各方之間訂立的信托契約,由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的基金,基金發(fā)起人向投資者發(fā)行基金單位籌集資金；9.公司型基金： 以公司法為根底設(shè)立、通過發(fā)行基金單位籌集資金并投資于各類證券的基金；10.封閉式基金： 基金的單位數(shù)目在基金設(shè)立時(shí)就已確定,在基金存續(xù)期基金單位的數(shù)目一般不會(huì)發(fā)生變化顯現(xiàn)基金擴(kuò)募的情形除外11.開放式基金： 基金股份總數(shù)可以變動(dòng)的基金,它既可以向投資者銷售任意多的基金單位,也可以隨時(shí)應(yīng)投資者要求贖回已發(fā)行的基金單位；12. 基金治理人： 憑借特地的學(xué)問與經(jīng)受,運(yùn)用所治理基金的資產(chǎn),依據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定,依據(jù)科學(xué)的投資組合原理進(jìn)展投資決

4、策,謀求所治理的基金資產(chǎn)不斷增值,并使基金持有人獵取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)；13. 基金托管人： 投資人權(quán)益的代表,是基金資產(chǎn)的名義持有人或治理機(jī)構(gòu)；14. 金融衍生工具： 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具,金融衍生工具, 又稱“ 金融衍生產(chǎn)品,是與根底金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念,指建立在根底產(chǎn)品或根底變量之上,其價(jià)格隨根底金融產(chǎn)品的價(jià)格 或數(shù)值 變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品；這里所說的根底產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念,不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 如債券、股票、銀行定期存款單等等 ,也包括金融衍生工具；作為金融衍生工具根底的變量那么包括利率、匯率、各類價(jià)格指數(shù)甚至天氣 溫度 指數(shù)等； OR 以合約形式制定,其價(jià)值往往引申自另一

5、個(gè)或多個(gè)根底變數(shù),這些變數(shù)可以是任何形式的資產(chǎn)價(jià)格,亦可以是指數(shù)或其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；15.期貨： 交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期交割,共同商定在將來的某一時(shí)間交割；與現(xiàn)貨交易相對(duì)16. 遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出確定數(shù)量的標(biāo)的物標(biāo)的物可以是大豆、銅等實(shí)物商品,也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品；17. 期權(quán)： 在期貨的根底上產(chǎn)生的一種金融工具,在將來確定時(shí)期可以買賣的權(quán)益；買方向賣方支付確定數(shù)量的金額權(quán)益金 后擁有的在將來一段時(shí)間美式期權(quán) 或?qū)砟骋惶囟ㄈ掌跉W式期權(quán)以事先約好的價(jià)格履約價(jià)格向賣方購(gòu)置或出售確定數(shù)量的特. . word.zl-. -定標(biāo)的物的權(quán)益,

6、但不負(fù)有必需買進(jìn)或賣出的義務(wù)；18. 掉期：掉期是指在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)即期外匯的同時(shí)又賣出同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯,或者賣出即期外匯的同時(shí)又買進(jìn)同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯,也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)合在一起做,或者說在一筆業(yè)務(wù)中將借貸業(yè)務(wù)合在一起做；19. 證券市場(chǎng)： 股票、 債券、證券投資基金、金融衍生工具等各種有價(jià)證券發(fā)行和買賣的場(chǎng)所,金融市場(chǎng)的重要組成局部；20.一級(jí)市場(chǎng)： 通過發(fā)行股票進(jìn)展籌資活動(dòng)的市場(chǎng),一方面為資本的需求者供應(yīng)籌集資金的渠道,另一方面為資本的供應(yīng)者供應(yīng)投資的場(chǎng)所；21.二級(jí)市場(chǎng)： 有價(jià)證券交易的場(chǎng)所,是有價(jià)證券的流通市場(chǎng),是已發(fā)行的有價(jià)證券進(jìn)展買賣交易的場(chǎng)所；22

7、.私募發(fā)行： 又稱不公開發(fā)行或部發(fā)行,是指面對(duì)少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式；私募發(fā)行的對(duì)象大致有兩類,一類是個(gè)人投資者,例如公司老股東或發(fā)行人機(jī)構(gòu)自己的員工俗稱“ 部職工股;另一類是機(jī)構(gòu)投資者,如大的金融機(jī)構(gòu)或與發(fā)行人有親熱往來關(guān)系的企業(yè)等；私募發(fā)行有確定的投資人,發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)潔,可以節(jié)省發(fā)行時(shí)間和費(fèi)用；23.公墓發(fā)行： 指財(cái)政部門向不特定的社會(huì)公眾公開籌集資金；公開發(fā)行即公募發(fā)行,是指股份為籌集資金,通過股票經(jīng)銷商公開向社會(huì)公眾發(fā)行股票；公開發(fā)行的好處是,有利于股東隊(duì)伍的擴(kuò)大和產(chǎn)權(quán)的分散化,有利于克制壟斷和提高股票的適銷性；24.股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù),是衡量股票市場(chǎng)上股價(jià)綜合變動(dòng)方向和

8、幅度的一種動(dòng)態(tài)相對(duì)數(shù),其根本功能是用平均值的變化來描述股票市場(chǎng)股價(jià)的動(dòng)態(tài)；25.上證綜合指數(shù)：證綜指即“ 上證綜合指數(shù)“ 證券綜合指數(shù)它是證券交易所編.上證綜指制的 ,以證券交易所掛牌上市的全部股票為運(yùn)算圍,以發(fā)行量為權(quán)數(shù)綜合反映了證券交易市場(chǎng)的總體走勢(shì)；26.滬深 300 指數(shù)： 滬深 300 指數(shù)是滬深證券交易所于2022 年 4 月 8 日聯(lián)合發(fā)布的反映 A 股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)；滬深 300 指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和運(yùn)行狀況,并能夠作為投資業(yè)績(jī)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),為指數(shù)化投資和指 數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新供應(yīng)根底條件；27.道瓊斯股價(jià)指數(shù)：道瓊斯公司1882 年創(chuàng)立,主要供應(yīng)新

9、聞效勞和指數(shù)效勞；道瓊斯股價(jià)指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù),自從 1896 年開場(chǎng)發(fā)布道瓊斯工業(yè)指數(shù) DJIA 以來,至今已有百年多歷史,目前編制并愛惜著 4000 多個(gè)指數(shù),涉及股票價(jià)格指數(shù)、債券價(jià)格指數(shù)和商品指數(shù)；道瓊斯股指數(shù)已經(jīng)無可動(dòng)搖的成為世界上影響力最大,最具權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)；28.監(jiān)管模式： 一是以投資者愛惜為重點(diǎn),二是以公平、效率為重點(diǎn),三是以價(jià)格和信息為重點(diǎn)；29. 國(guó)民生產(chǎn)總值： 國(guó)民生產(chǎn)總值 GNP 是最重要的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ,它是指一個(gè)國(guó)家地區(qū)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)在確定時(shí)期 一般 1 年 以貨幣表現(xiàn)的全部最終產(chǎn)品 含貨物和效勞 價(jià)值的總和；30. 經(jīng)濟(jì)周期： 也稱商業(yè)周期

10、、景氣循環(huán),它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性顯現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、 循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象；是國(guó)民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng),是國(guó)民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化；過去把它分為富強(qiáng)、衰退、 蕭條和復(fù)四個(gè)階段,現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴(kuò)和頂峰四個(gè)階段；31. 財(cái)政政策： 財(cái)政政策是指國(guó)家依據(jù)確定時(shí)期政治、經(jīng)濟(jì)、 社會(huì)開展的任務(wù)而規(guī)定的財(cái)政工作的指導(dǎo)原那么,通過財(cái)政支出與稅收政策來調(diào)劑總需求；增加政府支出, 可以刺激總需求,從而增加國(guó)民收入,反之那么壓抑總需求,削減國(guó)民收入；. . word.zl-. -32. 貨幣政策： 指政府或中心銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所實(shí)行的措施,尤指把握貨幣供

11、應(yīng)以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施；用以到達(dá)特定或愛惜政策目標(biāo)比方,抑制通脹、 實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； 直接地或間接地通過公開市場(chǎng)操作和設(shè)置銀行最低預(yù)備金最低貯存金 ；貨幣理論和貨幣政策是同一事物的兩面,一個(gè)是從經(jīng)濟(jì)理論角度講,一個(gè)是從政策措施講；33. 匯率政策：指一國(guó)政府利用本國(guó)貨幣匯率的升降來把握進(jìn)出口及資本流淌以到達(dá)國(guó)際收支均衡之目的； 匯率政策的國(guó)際和諧可以遼過國(guó)際融資合作、外匯市場(chǎng)的聯(lián)合于預(yù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策的和諧進(jìn)展；在實(shí)際操作中, 一國(guó)的匯率制度目標(biāo)確定往往受到很多因素34.的制約,也可能會(huì)依據(jù)實(shí)際情形而進(jìn)展調(diào)整,但無論如何,在某一階段,一國(guó)的匯率制度的目標(biāo)總會(huì)相對(duì)固定；先行指標(biāo) 同步指

12、標(biāo) 滯后指標(biāo) P152 35.成長(zhǎng)型產(chǎn)業(yè)周期型產(chǎn)業(yè)防范型產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)生命周期P165 表示公司總資產(chǎn)36.資產(chǎn)負(fù)債率： 資產(chǎn)負(fù)債率是指公司年末的負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率；中有多少是通過負(fù)債籌集的,該指標(biāo)是評(píng)判公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)；同時(shí)也是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能的指標(biāo),也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的平安程度；37.流淌比率： 流淌比率是流淌資產(chǎn)對(duì)流淌負(fù)債的比率,用來衡量企業(yè)流淌資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于歸仍負(fù)債的才能；流淌比率=流淌資產(chǎn)合計(jì)/ 流淌負(fù)債合計(jì)*100% 38. 速動(dòng)比率： 速動(dòng)比率,又稱“ 酸性測(cè)驗(yàn)比率,是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流淌負(fù)債的比率；它是 衡量企

13、業(yè)流淌資產(chǎn)中可以馬上變現(xiàn)用于歸仍流淌負(fù)債的才能；速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn) 與流淌負(fù)債的比率；速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等,可以在較短時(shí)間變現(xiàn)；而流淌資產(chǎn)中存貨、流淌資產(chǎn)等那么不應(yīng)計(jì)入；1 年到期的非流淌資產(chǎn)及其他39. 財(cái)務(wù)杠桿： 無論企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)多少,債務(wù)利息和優(yōu)先股的股利都是固定不變的；當(dāng)息稅前利潤(rùn)增大時(shí), 每一元盈余所負(fù)擔(dān)的固定財(cái)務(wù)費(fèi)用就會(huì)相對(duì)削減,這能給一般股股東帶來更多的盈余； 這種債務(wù)對(duì)投資者收益的影響,稱為財(cái)務(wù)杠桿； 財(cái)務(wù)杠桿影響的是企業(yè)的稅后利潤(rùn)而不是息前稅前利潤(rùn)；財(cái)務(wù)杠桿是指由于債務(wù)的存在而導(dǎo)致一般股每股利潤(rùn)變動(dòng)大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)的杠桿效應(yīng)

14、；“ 總資產(chǎn) / 全部者權(quán)益被稱為財(cái)務(wù)杠桿,財(cái)務(wù)杠桿 = 權(quán)益乘數(shù)；40. 存貨周轉(zhuǎn)率： 存貨周轉(zhuǎn)率又名庫(kù)存周轉(zhuǎn)率,是衡量和評(píng)判企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)治理狀況的綜合性指標(biāo)；它是銷貨本錢被平均存貨所除而得到的比率,41.或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù),用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；其運(yùn)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率次數(shù)= 銷貨本錢 / 平均存貨余額杜邦分析： 1920 歲月杜邦公司第一接受的衡量表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn),始終沿用至今；在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)下,為帶來更高的投資回報(bào)率,資產(chǎn)依據(jù)其賬面總值,而不是賬面凈值來進(jìn)展評(píng)估；杜邦分析以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo),通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的在聯(lián)系,系統(tǒng)、 綜合的分析企業(yè)的盈

15、利水平,具體很鮮明的層次構(gòu)造,是典型的利用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)展綜合分析的方法；杜邦分析就是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用,故名杜邦分析法； 杜邦分析法是一種用來評(píng)判公司贏利才能和股東權(quán)益回報(bào)水平,從財(cái)務(wù)角度評(píng)判企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法； 其根本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積,這樣有助于深化分析比擬企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；42.利息保證倍數(shù)：又稱已獲利息倍數(shù)或者叫做企業(yè)利息支付才能比擬簡(jiǎn)潔懂得,是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之. . word.zl-. -比；它是衡量企

16、業(yè)支付負(fù)債利息才能的指標(biāo)用以衡量?jī)敻督杩罾⒌牟拍埽黄髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用相比,越強(qiáng)；倍數(shù)越大, 說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的才能43. 凈資產(chǎn)收益率： 凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率,是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比,是公司稅后利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得到的百分比率,該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平,用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率；指標(biāo)值越高,說明投資帶來的收益越高；44.股利貼現(xiàn)模型：股利貼現(xiàn)模型是其中一種最根本的股票在價(jià)值評(píng)判模型；原理：在價(jià)值是指股票本身應(yīng)當(dāng)具有的價(jià)值,而不是它的市場(chǎng)價(jià)格；股票在價(jià)值可以用股票每年股利收入的現(xiàn)值之和來評(píng)判；股利是發(fā)行股票的股份公司賜予股東的回報(bào),按股東的持股

17、比例進(jìn)展利潤(rùn)支配,每一股股票所分得的利潤(rùn)就是每股股票的股利；這種評(píng)判方法的依據(jù)是,假如你永久持有這個(gè)股票,那么你逐年從公司獲得的股利的貼現(xiàn)值就是這個(gè)股票的價(jià)值；依據(jù)這個(gè)思想來評(píng)判股票的方法稱為股利貼現(xiàn)模型；公式說明,股票的在價(jià)值是其逐年期望股利的現(xiàn)值之和45. 可連續(xù)增長(zhǎng)率： 可連續(xù)增長(zhǎng)率是指不增發(fā)新股并保持目前經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)政策條件下公司銷售所能增長(zhǎng)的最大比率；此處的經(jīng)營(yíng)效率指的是銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；財(cái)務(wù)政策指的是股利支付率和資本構(gòu)造；公式：可連續(xù)增長(zhǎng)率 = 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 留存收益率 權(quán)益乘數(shù)益乘數(shù)/ 1-銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 留存收益率 權(quán)46. MM 定理： 就是指在

18、確定的條件下,企業(yè)無論以負(fù)債籌資仍是以權(quán)益資本籌資都 不影響企業(yè)的市場(chǎng)總價(jià)值；企業(yè)假如偏好債務(wù)籌資,債務(wù)比例相應(yīng)上升,企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn)隨之增大,進(jìn)而反映到股票的價(jià)格上,股票價(jià)格就會(huì)下降；也就是說,企業(yè) 從債務(wù)籌資上得到的好處會(huì)被股票價(jià)格的下跌所抹掉,從而導(dǎo)致企業(yè)的總價(jià)值保 持不變；企業(yè)以不同的方式籌資只是轉(zhuǎn)變了企業(yè)的總價(jià)值在股權(quán)者和債權(quán)者之間分割的比例,而不轉(zhuǎn)變企業(yè)價(jià)值的總額；MM定理是在高度抽象現(xiàn)實(shí)生活的根底上得出的結(jié)論,難免會(huì)遇到來自現(xiàn)實(shí)生活的挑戰(zhàn)；由于稅收的列支的先后、破 產(chǎn)的可能性、對(duì)經(jīng)理行為的制約、愛惜生活的挑戰(zhàn)；良好的企業(yè)形象、企業(yè)把握 權(quán)等五個(gè)方面的因素說明：股權(quán)資本籌資和債券籌資對(duì)

19、企業(yè)收益的影響不同,進(jìn) 而直接或間接地影響企業(yè)市場(chǎng)的總價(jià)值；47. 破產(chǎn)本錢： 指企業(yè)支付財(cái)務(wù)危機(jī)的本錢,又稱財(cái)務(wù)拮據(jù)本錢；它在負(fù)債率較高的企業(yè)經(jīng) 常發(fā)生；負(fù)債率越高,就越難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的穩(wěn)固,發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性就越大；假如 負(fù)債率過高導(dǎo)致公司破產(chǎn),需要支付龐大的法律訴訟和清算費(fèi)用；即使企業(yè)尚未破產(chǎn),負(fù)債過多也會(huì)直接影響資金的使用,使企業(yè)在融資信譽(yù)度、原材料供應(yīng)和產(chǎn)品出售等方面受到干擾,最終提高過度負(fù)債企業(yè)的加權(quán)平均資本本錢；48. 資本構(gòu)造： 公司短期及長(zhǎng)期負(fù)債與股東權(quán)益的比例 .資本構(gòu)造也就是財(cái)產(chǎn)全部權(quán)的構(gòu)造 支配 .而財(cái)產(chǎn)全部權(quán)往往最終與收益權(quán)對(duì)應(yīng) ,所以資本構(gòu)造又牽系著產(chǎn)權(quán)支配 ,或者

20、說資 本構(gòu)造準(zhǔn)備了產(chǎn)權(quán)支配構(gòu)造；49. 股權(quán)分置： 股權(quán)分置是指：股東持有一樣的股票卻沒有一樣的權(quán)益,比方持有非 流通股的股東不能像持有流通股的股東一樣去交易股票；股權(quán)分置也稱為股權(quán) 分裂,是指上市公司的一局部股份上市流通,另一局部股份暫時(shí)不上市流通；前 者主要稱為流通股,主要成分為社會(huì)公眾股；后者為非流通股,大多為國(guó)有股和 法人股；對(duì)價(jià)： 是一方被賜予的某種權(quán)益利益好處或利潤(rùn),或是另一方承當(dāng)?shù)娜萑?、損害、50.缺失或責(zé)任；51.技術(shù)指標(biāo)： 泛指一切通過數(shù)學(xué)公式運(yùn)算得出的股票數(shù)據(jù)集合；. word.zl-. . -52.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ：是指全局性的共同因素引起的投資者收益的不確定性,或投資遭受缺

21、失的可能性；53. 市盈率 ：是指每股市價(jià)與每股盈利的比率；運(yùn)算公式為：市盈率 =每股市價(jià) / 每股盈利；54. 個(gè)人投資 ：是指?jìng)€(gè)人 自然人 犧牲現(xiàn)在的消費(fèi)價(jià)值去購(gòu)置各種金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)以獵取更大價(jià)值的活動(dòng)；55. 股票指數(shù)期貨 Stock index future：是指參加交易的買賣雙方將某種股票價(jià)格指數(shù)作為“ 商品在交易所以公開競(jìng)價(jià)的方式買賣這種“ 商品的期貨合約,并在將來某一交割日之前進(jìn)展對(duì)沖或按成交價(jià)在交割日進(jìn)出現(xiàn)金結(jié)算的一種期貨交易；56. 看漲期權(quán) call：又稱延買期權(quán),或買入選擇權(quán),是指期權(quán)的買方向期權(quán)賣方支付確定數(shù)額的權(quán)益金后,即擁有在期權(quán)合約的有效期,按事先商定的價(jià)格,

22、向期權(quán)賣方買進(jìn)某一特定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)益,但不負(fù)有必需買進(jìn)的義務(wù)；57.根本面分析 ：又稱根本分析,指對(duì)影響證券投資的經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、 財(cái)務(wù)狀況等要素進(jìn)展分析,以判定證券的在投資價(jià)值,為證券投資決策供應(yīng)依據(jù)的行為過程；58.技術(shù)分析 ：是指通過圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄,爭(zhēng)論證券市場(chǎng)過去及現(xiàn)在的行為反響,以估量將來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)；59. 證券公司 ：是由證券主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；60. 看跌期權(quán) puts：又稱延賣期權(quán),或賣出選擇權(quán),是指期權(quán)的買方向賣方支付確定數(shù)額的權(quán)益金后, 即擁有在期權(quán)合約的有效期,按事先商定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出某

23、一特定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)益,但不負(fù)有必需賣出的義務(wù)；61.國(guó)際證券市場(chǎng) ：是國(guó)際金融市場(chǎng)中最為活潑的領(lǐng)域之一,它是在國(guó)際間從事股票、公司債券和國(guó)家公債等有價(jià)證券交易的場(chǎng)所；62. A 股：又叫社會(huì)公眾股,它的正式名稱為人民幣一般股票；它是由我國(guó)境的公司發(fā)行,供境機(jī)構(gòu)、組織不含港、澳、臺(tái)投資者以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的一般股票；63. 貨幣政策 ：是指政府為實(shí)現(xiàn)確定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織治理的根本方針、行為準(zhǔn)那么和調(diào)控策略；64.上市公司 ：是指依法公開發(fā)行股票,并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后,其股票在證券交易所上市交易的股份；65. 限價(jià)托付 ：是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在

24、執(zhí)行托付指令時(shí),必需按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣股票,即必需以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)股票,以限價(jià)或高于限價(jià)賣出股票；66. 證券 ：證券是各類財(cái)產(chǎn)全部權(quán)或債權(quán)憑證的通稱,是用來證明證券持有人有權(quán)依票面所載容, 取得相關(guān)權(quán)益的憑證；所以,證券的本質(zhì)是一種交易契約或合同,該契約或合同賜予合同持有人依據(jù)該合同的規(guī)定,對(duì)合同規(guī)定的標(biāo)的實(shí)行相應(yīng)的行為,并獲得相應(yīng)的收益的權(quán)益；67. 有價(jià)證券 ：有價(jià)證券, 是指標(biāo)有票面金額,證明持有人有權(quán)按期取得確定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的全部權(quán)或債權(quán)憑證；有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式,它本身沒價(jià)值, 但有價(jià)格；有價(jià)證券按其所說明的財(cái)產(chǎn)權(quán)益的不同性質(zhì),可分為三類

25、：商品證券、貨幣證券及資本證券；68. 貨幣證券 ：是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券；貨幣證券主要包括兩大類： 一類是商業(yè)證券,主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券,主要包括銀行匯票、銀行本票和支票；69.資本證券 ：資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券；持券人對(duì)發(fā)行人有確定收入的請(qǐng)求權(quán)；它包括股票、 債券及其衍生品種如基金證券、期貨. . word.zl-. -合約等；資本證券是有價(jià)證券的主要形式,狹義的有價(jià)證券即指資本證券；70. 資本證券主要包括股權(quán)證券和債權(quán)證券71. 上市證券 ：上市證券又稱“ 掛牌證券,指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn),并向證

26、券交易所注冊(cè)登記, 獲得資格在交易所進(jìn)展公開買賣的有價(jià)證券；為了愛惜投資者利益,證券交易所對(duì)申請(qǐng)上市的公司都有確定的要求,中意了這些要求才準(zhǔn)許上市；72. 公司債券 ：公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的,商定在確定期限仍本付息的有價(jià)證券；公司債券是公司債的表現(xiàn)形式,基于公司債券的發(fā)行,在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以仍本付息為容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系；具的債務(wù)憑證；因此,公司債券是公司向債券持有人出73. 附息債券 ：附息債券是指在債券券面上附有息票的債券,或是依據(jù)債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券；息票上標(biāo)有利息額、支付利息的期限和債券等容；持有人可從債券上剪下息票,并據(jù)此領(lǐng)取利息；

27、附息債券的利息支付方式一般會(huì)在歸仍期按期付息,如每半年或一年付息一次；74. 貼現(xiàn)債券 ：貼現(xiàn)債券是期限比擬短的折現(xiàn)債券；是指?jìng)嫔喜桓接邢⑵?在票面上不規(guī)定利率, 發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率,以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行,到期按面值支付本息的債券75.累進(jìn)利率債券： 累進(jìn)利率債券是指以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券；其利率隨著時(shí)間的推移, 后期利率將比前期利率更高,有一個(gè)遞增率,呈累進(jìn)狀態(tài)；累進(jìn)利率債券的期限一般是浮動(dòng)的,投資者可以自行選擇,但須符合最短持有期和最長(zhǎng)持有期的限制；76.信用債券 ：信用債券是指沒有抵押品,完全靠公司良好的信譽(yù)而發(fā)行的債券；通常只有經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、信譽(yù)較高的企業(yè)才有才能發(fā)行

28、這種債券；77.擔(dān)保債券 ：擔(dān)保債券又稱抵押債券,系指?jìng)l(fā)行主體供應(yīng)財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保或抵押,以保證歸仍債券；如到期不能仍本付息,債權(quán)人有權(quán)依法處理抵押品,當(dāng)?shù)盅浩啡狈σ匀詡?換有權(quán)要求對(duì)債務(wù)人的剩余財(cái)產(chǎn)提出要求；78.憑證式債券 ：憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證,而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券79. 記賬式債券 ：記賬式債券是指將投資者持有的債券登記于證券賬戶中,投資者僅取得收據(jù)或?qū)~單以證明其全部權(quán)的一種債券；記賬式債券是無實(shí)物外形的債券,利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行和交易及其兌付的全過程,我國(guó) 券可記名；可掛失,可上市流通平安性好；1994 年開場(chǎng)發(fā)行；記賬式債80.

29、基金證券 ：又稱投資基金證券,是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行,證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)全部權(quán),資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)支配權(quán)的有價(jià)證券,它是股票,債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物；81.證券投資基金 ：證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金份額, 集中投資者的資金, 由基金托管人托管, 由基金治理人治理和運(yùn)用資金,從事股票、 債券等金融工具投資,種間接投資方式；并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)展支配的一82.契約型基金 ：契約型基金又稱單位信托基金,是指把投資者、 治理人、 托管人三者作為當(dāng)事人,通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基

30、金；83.公司型基金 ：公司型基金是依據(jù)公司法,以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司外形的基金,認(rèn)購(gòu)基金股份的投資者即為公司股東,憑其持有的股份依法享有投資收益；84.貨幣市場(chǎng)基金 ：貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期一年以,平均期限120 天有價(jià)證券的一種投資基金；85. 指數(shù)基金 ：指數(shù)基金 Index Fund,顧名思義就是以指數(shù)成份股為投資對(duì)象的基金,即. . word.zl-. -通過購(gòu)置一局部或全部的某指數(shù)所包含的股票,來構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合,目的就是使這個(gè)投資組合的變動(dòng)趨勢(shì)與該指數(shù)相一樣,以取得與指數(shù)大致一樣的收益率；86.成長(zhǎng)型基金 ：成長(zhǎng)型基金以資本長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo),其

31、投資對(duì)象主要是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票；87.平穩(wěn)型基金 ：平穩(wěn)型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入,又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo),把資金分散投資于股票和債券,以保證資金的平安性和盈利性的基金；88. 創(chuàng)業(yè)基金 ：創(chuàng)業(yè)基金又稱風(fēng)險(xiǎn)資本,是指由專業(yè)投資人供應(yīng)的快速成長(zhǎng)并且具有很大升值潛力的新興公司的一種資本；風(fēng)險(xiǎn)資本通過購(gòu)置股權(quán)、供應(yīng)貸款或既購(gòu)置股權(quán)又供應(yīng)貸款的方式進(jìn)入這些企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)資本是預(yù)備用于進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)投資的資金；89. 基金資產(chǎn)凈值 :基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上,依據(jù)公允價(jià)格運(yùn)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額,該余額是基金份額持有人的權(quán)益；依據(jù)公允價(jià)格運(yùn)

32、算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值；基金份額資產(chǎn)凈值,即每一基金份額代表的基金資產(chǎn)的凈值；90.股份 :股份全部注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票或股權(quán)證 籌集資本 ,公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)有限責(zé)任的企業(yè)法人；91. 股票 :股票是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)益,并依據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承當(dāng)義務(wù)的憑證；92.一般股股票 :一般股股票,就是持有這種股票的股東都享有同等的權(quán)益,他們都能參加而其他公司的經(jīng)營(yíng)決策, 其所分取的股息紅利是隨著股份公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的多寡而變化；類型的股票,其股東的權(quán)益或多或少都要受到確定條件的限制；93. 優(yōu)先股

33、股票 :所謂優(yōu)先股股票是指持有該種股票股東的權(quán)益要受確定的限制；優(yōu)先股股票的發(fā)行一般是股份公司出于某種特定的目的和需要,且在票面上要注明“ 優(yōu)先股字樣；優(yōu)先股股東的特別權(quán)益就是可優(yōu)先于一般股股東以固定的股息分取公司收益并在公司破產(chǎn)清算時(shí)優(yōu)先分取剩余資產(chǎn),但一般不能參加公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),其具體的優(yōu)先條件必需由公司章程加以明確；94. 國(guó)家股 :國(guó)家股是指以國(guó)有資產(chǎn)向投資形成的股權(quán)；國(guó)家股股權(quán),也包含國(guó)有企業(yè)向股份形式改制變更時(shí),現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折成的股份；95.法人股 :法人股是企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)向公司投資形成的股份,或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以國(guó)家答應(yīng)用于經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資形成的股份；96. 公司職工