《上海期貨交易所風險控制管理辦法》論述

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2、管理理辦法總 則第一條 為為加強期期貨交易易風險管管理，維維護交易易當事人人的合法法權(quán)益，保保證上海海期貨交交易所（以以下簡稱稱交易所所）期貨貨交易的的正常進進行，根根據(jù)上上海期貨貨交易所所交易規(guī)規(guī)則制制定本辦辦法。第二條 交交易所風風險管理理實行保保證金制制度、漲漲跌停板板制度、投投機頭寸寸限倉制制度、大大戶報告告制度、強強行平倉倉制度、風風險警示示制度。第三條 交交易所、會會員和客客戶應(yīng)當當遵守本本辦法。保證金制度度第四條 交交易所實實行交易易保證金金制度。陰陰極銅（以以下簡稱稱銅）、鋁鋁、鋅、天天然橡膠膠期貨合合約的最最低交易易保證金金為合約約價值的的5%，螺紋鋼、線材期貨合約的最低交易

3、保證金為合約價值的7%，黃金期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。在某一期貨貨合約的的交易過過程中，當當出現(xiàn)下下列情況況時，交交易所可可以根據(jù)據(jù)市場風風險調(diào)整整其交易易保證金金水平:（一）持倉倉量達到到一定的的水平時時;（二）臨近近交割期期時;（三）連續(xù)續(xù)數(shù)個交交易日的的累計漲漲跌幅達達到一定定水平時時;（四）連續(xù)續(xù)出現(xiàn)漲漲跌停板板時;（五）遇國國家法定定長假時時;（六）交易易所認為為市場風風險明顯顯增大時時;（七）交易易所認為為必要的的其他情情況。交易所根據(jù)據(jù)市場情情況決定定調(diào)整交交易保證證金的，應(yīng)應(yīng)當公告告，并報報告中國國證監(jiān)會會。第五條

4、 交交易所根根據(jù)某一一期貨合合約持倉倉的不同同數(shù)量和和上市運運行的不不同階段段（即：從該合合約新上上市掛牌牌之日起起至最后后交易日日止）制制定不同同的交易易保證金金收取標標準。具具體規(guī)定定如下：（一）交易易所根據(jù)據(jù)合約持持倉大小小調(diào)整交交易保證證金比例例的方法法。表一 銅、鋁鋁、鋅期貨貨合約持持倉量變變化時的的交易保保證金收收取標準準從進入交割割月前第第三月的的第一個個交易日日起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時銅、鋁、鋅鋅交易保保證金比比例X12萬萬5%12萬XX14萬萬6.5%14萬XX16萬萬8%X16萬萬10%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊持倉總總量，單單位：手手。表二 螺

5、紋紋鋼期貨貨合約持持倉量變變化時的的交易保保證金收收取標準準從進入交割割月前第第三月的的第一個個交易日日起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時螺紋鋼交易易保證金金比例X75萬萬7%75萬XX90萬萬8%90萬XX1055萬10%X1055萬12%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊持倉總總量，單單位：手手。表三 線材材期貨合合約持倉倉量變化化時的交交易保證證金收取取標準從進入交割割月前第第三月的的第一個個交易日日起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時線材交易保保證金比比例X45萬萬7%45萬XX60萬萬8%60萬XX75萬萬10%X75萬萬12%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊持倉

6、總總量，單單位：手手。表四 黃金金期貨合合約持倉倉量變化化時的交交易保證證金收取取標準從進入交割割月前第第三月的的第一個個交易日日起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時黃金交易保保證金比比例X8萬7%8萬X10萬萬8%10萬XX12萬萬10%X12萬萬12%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊持倉總總量，單單位：手手。表五 天然然橡膠期期貨合約約持倉量量變化時時的交易易保證金金收取標標準從合約新上上市掛牌牌之日起起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時天然橡膠交交易保證證金比例例X12萬萬5%12萬XX16萬萬7%16萬XX20萬萬9%X20萬萬11%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊

7、持倉總總量，單單位：手手。表六 燃料料油期貨貨合約持持倉量變變化時的的交易保保證金收收取標準準從合約新上上市掛牌牌之日起起，當持倉總量量（X）達達到下列列標準時時燃料油交易易保證金金比例X1000萬8%100萬X1500萬10%150萬X2000萬12%X2000萬15%注：X表示示某一月月份合約約的雙邊邊持倉總總量，單單位：手手。交易過程中中，當某某一期貨貨合約持持倉量達達到某一一級持倉倉總量時時（詳見見表一、二二、三、四四、五、六六），暫暫不調(diào)整整交易保保證金收收取標準準。當日日結(jié)算時時，若某某一期貨貨合約持持倉量達達到某一一級持倉倉總量，則則交易所所對該合合約全部部持倉收收取與持持倉總量

8、量相對應(yīng)應(yīng)的交易易保證金金，保證證金不足足的，應(yīng)應(yīng)當在下下一個交交易日開開市前追追加到位位。（二）交易易所根據(jù)據(jù)期貨合合約上市市運行的的不同階階段（臨臨近交割割期）調(diào)調(diào)整交易易保證金金的方法法。表七 銅期期貨合約約上市運運行不同同階段的的交易保保證金收收取標準準交易時間段段銅交易保證證金比例例合約掛牌之之日起5%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起7%交割月前第第一月的的第一個個交易日日起10%交割月前第第一月的的第十個個交易日日起15%交割月份的的第一個個交易日日起20%最后交易日日前二個個交易日日起30%表八 鋁期期貨合約約上市運運行不同同階段的的交易保保證金收收取標準準交易時間段段鋁交

9、易保證證金比例例合約掛牌之之日起5%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起7%交割月前第第一月的的第一個個交易日日起10%交割月前第第一月的的第十個個交易日日起15%交割月份的的第一個個交易日日起20%表九 鋅期期貨合約約上市運運行不同同階段的的交易保保證金收收取標準準交易時間段段鋅交易保證證金比例例合約掛牌之之日起5%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起7%交割月前第第一月的的第一個個交易日日起10%交割月前第第一月的的第十個個交易日日起15%交割月份的的第一個個交易日日起20%表十 螺紋紋鋼期貨貨合約上上市運行行不同階階段的交交易保證證金收取取標準交易時間段段螺紋鋼交易易保證金金比例合約

10、掛牌之之日起7%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起8%交割月前第第一月的第第一個交易易日起10%交割月前第第一月的的第十個交易易日起15%交割月份的的第一個交易易日起20%最后交易日日前二個個交易日日起30%表十一 線線材期貨貨合約上上市運行行不同階階段的交交易保證證金收取取標準交易時間段段線材交易保保證金比比例合約掛牌之之日起7%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起8%交割月前第第一月的第第一個交易易日起10%交割月前第第一月的的第十個交易易日起15%交割月份的的第一個交易易日起20%最后交易日日前二個個交易日日起30%表十二 黃黃金期貨貨合約上上市運行行不同階階段的交交易保證證金收取

11、取標準交易時間段段黃金交易保保證金比比例合約掛牌之之日起7%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起10%交割月前第第一月的的第一個個交易日日起15%交割月前第第一月的的第十個個交易日日起20%交割月份的的第一個個交易日日起30%最后交易日日前二個個交易日日起40%表十三 天天然橡膠膠期貨合合約上市市運行不不同階段段的交易易保證金金收取標標準交易時間段段天然橡膠交交易保證證金比例例合約掛牌之之日起5%交割月前第第二月的的第十個個交易日日起10%交割月前第第一月的的第一個個交易日日起15%交割月前第第一月的的第十個個交易日日起20%交割月份的的第一個個交易日日起30%最后交易日日前二個個交易日日起

12、40%表十四 燃燃料油期期貨合約約上市運運行不同同階段的的交易保保證金收收取標準準交易時間段段燃料油交易易保證金金比例合約掛牌之之日起8%交割月前第第二月的的第一個交易易日起10%交割月前第第二月的第第十個交易易日起15%交割月前第第一月的的第一個交易易日起20%交割月前第第一月的的第十個交易易日起30%最后交易日日前二個個交易日日起40%當某一期貨貨合約達達到應(yīng)該該調(diào)整交交易保證證金的標標準時（詳詳見表七七、八、九九、十、十十一、十十二、十十三、十十四），交交易所應(yīng)應(yīng)當在新標標準執(zhí)行行前一交交易日的的結(jié)算時時對該合合約的所所有歷史史持倉按按新的交交易保證證金標準準進行結(jié)結(jié)算，保保證金不不足的

13、，應(yīng)應(yīng)當在下下一個交交易日開開市前追追加到位位。在進入交割割月份后后，賣方方可以用標準準倉單作作為與其其所示數(shù)數(shù)量相同同的交割割月份期期貨合約約持倉的的履約保保證，其其持倉對對應(yīng)的交交易保證證金不再再收取。（三）某一一期貨合合約上市市運行階階段時間間段的劃劃分方法法（舉例例說明）: 如Cu0305，其運行階段是從2002年5月16日起至2003年5月15日止，其中: 2002年5月16日為該合約新上市掛牌之日、2003年5月15日為最后交易日、2003年5月14日為最后交易日前一個交易日，2003年5月13日為最后交易日前二個交易日，2003年5月為交割月份、2003年4月為交割月前第一月、2

14、003年3月為交割月前第二月、2003年2月為交割月前第三月。示意圖如下: 合約新上市合約新上市掛牌當月交割月前第三月交割月前第二月交割月前第一月交割月份本辦法有關(guān)關(guān)條款時時間段的的劃分方方法參照照本款執(zhí)執(zhí)行。第六條 當當某期貨貨合約出出現(xiàn)漲跌跌停板的的情況，則則該期貨貨合約的的交易保保證金按按第三章章的有關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行。第七條 當當某銅、鋁鋁、鋅、螺螺紋鋼、線線材期貨貨合約連連續(xù)三個個交易日日（即DD1、DD2、DD3交易易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到7.55%; 或連續(xù)續(xù)四個交交易日（即即D1、DD2、DD3、DD4交易易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到9%; 或連連續(xù)五個個交易日

15、日（即DD1、DD2、DD3、DD4、DD5 交交易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到10.5%時時，交易易所可以以根據(jù)市市場情況況，采取取單邊或或雙邊、同同比例或或不同比比例、部部分會員員或全部部會員提提高交易易保證金金，限制制部分會會員或全全部會員員出金，暫暫停部分分會員或或全部會會員開新新倉，調(diào)調(diào)整漲跌跌停板幅幅度，限限期平倉倉，強行行平倉等等措施中中的一種種或多種種措施，但但調(diào)整后后的漲跌跌停板幅幅度不超超過200%。當某黃金期期貨合約約連續(xù)三三個交易易日（即即D1、DD2、DD3交易易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到10%；或連連續(xù)四個個交易日日（即DD1、DD2、DD3、DD4交

16、易易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到12%；或連連續(xù)五個個交易日日（即DD1、DD2、DD3、DD4、DD5交易易日）的的累計漲漲跌幅（NN）達到到14%時，交交易所可可以根據(jù)據(jù)市場情情況，采采取單邊邊或雙邊邊、同比比例或不不同比例例、部分分會員或或全部會會員提高高交易保保證金，限限制部分分會員或或全部會會員出金金，暫停停部分會會員或全全部會員員開新倉倉，調(diào)整整漲跌停停板幅度度，限期期平倉，強強行平倉倉等措施施中的一一種或多多種措施施，但調(diào)調(diào)整后的的漲跌停停板幅度度不超過過20%。當某天然橡橡膠期貨貨合約連連續(xù)三個個交易日日（即DD1、D2、D3 交易日日）的累累計漲跌跌幅（NN）達到到9%

17、; 或連連續(xù)四個個交易日日（即DD1、D2、D3、D4交易易日）的的累計漲漲跌幅（N）達到12%; 或連續(xù)五個交易日(即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計漲跌幅（N）達到13.5%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。當某燃料油油期貨合合約連續(xù)續(xù)三個交交易日（即即D1、D2、D3 交易日日）的累累計漲跌跌幅（NN）達到到12% ; 或連續(xù)續(xù)四個交交易日（即即D1、D2、D3、

18、D4交易易日）的的累計漲漲跌幅（N）達到14%; 或連續(xù)五個交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計漲跌幅（N）達到16%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。N 的計算算公式: t = 3,44,5 P0 為DD1 交易易日前一一交易日日結(jié)算價價Pt 為tt交易日日結(jié)算價價，t= 33，4，5 P3 為DD3 交易易日結(jié)算算價 P4 為DD4 交易易日結(jié)算算價P5 為D

19、D5交易日日結(jié)算價價交易所采取取本條規(guī)規(guī)定措施施的，應(yīng)應(yīng)當事先先報告中中國證監(jiān)監(jiān)會。第八條 對對同時適適用本辦辦法規(guī)定定的兩種種或兩種種以上交交易保證證金比例例的，其其交易保保證金按按照規(guī)定定交易保保證金比比例中的的最高值值收取。第三章 漲漲跌停板板制度第九條 交交易所實實行價格格漲跌停停板制度度，由交交易所制制定各上上市期貨貨合約的的每日最最大價格格波動幅幅度。在某一期貨貨合約的的交易過過程中，當當出現(xiàn)下下列情況況時，交交易所可可以根據(jù)據(jù)市場風風險調(diào)整整其漲跌跌停板幅幅度:（一）期貨貨合約價格格出現(xiàn)同同方向連連續(xù)漲跌跌停板時時;（二）遇國國家法定定長假時時;（三）交易易所認為為市場風風險明顯

20、顯變化時時;（四）交易易所認為為必要的的其他情情況。交易所根據(jù)據(jù)市場情情況決定定調(diào)整漲漲跌停板板幅度的的，應(yīng)當當公告，并并報告中中國證監(jiān)監(jiān)會。對同時適用用本辦法法規(guī)定的的兩種或或兩種以以上漲跌跌停板的的，其漲漲跌停板板按照規(guī)規(guī)定漲跌跌停板中中的最高高值確定定。第十條 當當某期貨貨合約以以漲跌停停板價格格成交時時，成交交撮合實實行平倉倉優(yōu)先和和時間優(yōu)優(yōu)先的原原則，但但平當日日新開倉倉位不適適用平倉倉優(yōu)先的的原則。第十一條 漲（跌跌）停板板單邊無無連續(xù)報報價（以以下簡稱稱單邊市市）是指指某一期期貨合約約在某一一交易日日收盤前前5分鐘內(nèi)內(nèi)出現(xiàn)只只有停板板價位的的買入（賣賣出）申申報、沒沒有停板板價位

21、的的賣出（買買入）申申報，或或者一有有賣出（買買入）申申報就成成交、但但未打開開停板價價位的情情況。連連續(xù)的兩兩個交易易日出現(xiàn)現(xiàn)同一方方向的漲漲（跌）停停板單邊邊無連續(xù)續(xù)報價情情況，稱稱為同方方向單邊邊市; 在出現(xiàn)現(xiàn)單邊市市之后的的下一個個交易日日出現(xiàn)反反方向的的漲（跌跌）停板板單邊無無連續(xù)報報價情況況，則稱稱為反方方向單邊邊市。第十二條 當某期期貨合約約在某一一交易日日（該交交易日稱稱為D11交易日日，以下下幾個交交易日分分別稱為為D2、DD3、DD4、DD5、DD6交易易日）出出現(xiàn)單邊邊市，則則D1交交易日結(jié)結(jié)算時該該合約交交易保證證金按下下述方法法調(diào)整：銅、鋁鋁、鋅、螺螺紋鋼、線線材、黃

22、黃金和天天然橡膠膠期貨合合約交易易保證金金比例為為10%，收取取比例已已高于110%的的按原比比例收取??；燃料料油期貨貨合約的的交易保保證金比比例為110%，收收取比例例已高于于10 %的按按原比例例收取。DD2交易易日銅、鋁鋁、鋅、螺螺紋鋼、線線材、黃黃金和天天然橡膠膠期貨合合約的漲漲跌停板板為7%（若DD1交易易日漲跌跌停板已已高于77%的，則則D2交交易日漲漲跌停板板按D11交易日日漲跌停停板確定定），燃燃料油期期貨合約約的漲跌跌停板為為7%（若若D1交交易日漲漲跌停板板已高于于7%的的，則DD2交易易日漲跌跌停板按按D1交交易日漲漲跌停板板確定）。第十三條 該期貨貨合約若若D2交交易日

23、未未出現(xiàn)單單邊市，則則D3交交易日漲漲跌停板板、交易易保證金金比例恢恢復到正正常水平平。若D2交易易日出現(xiàn)現(xiàn)反方向向單邊市市，則視作作新一輪輪單邊市市開始，該該日即視視為D11交易日日，下一一日交易易保證金金和漲跌跌停板參參照本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。若D2交易易日出現(xiàn)現(xiàn)同方向向單邊市市，則當日日收盤結(jié)結(jié)算時該該合約交交易保證證金按下下述方法法調(diào)整：銅、鋁鋁、鋅、螺螺紋鋼、線線材、黃黃金和天天然橡膠膠期貨合合約的交交易保證證金比例例為122%，收收取比例例已高于于12%的按原原比例收收??；燃燃料油期期貨合約約的交易易保證金金比例為為15%，收取取比例已已高于115%的的按原比比例收取取。

24、D33交易日日銅、鋁鋁、鋅、螺螺紋鋼、線線材、黃黃金和天天然橡膠膠期貨合合約的漲漲跌停板板為9%（若DD2交易易日漲跌跌停板已已高于99%的，則則D3交易易日漲跌跌停板按按D2交交易日漲漲跌停板板確定），燃燃料油期期貨合約約的漲跌跌停板為為10%（若DD2交易易日漲跌跌停板已已高于110%的的，則DD3交易易日漲跌跌停板按按D2交交易日漲漲跌停板板確定）。第十四條 若D33交易日日未出現(xiàn)現(xiàn)單邊市市，則DD4交易易日漲跌跌停板、交交易保證證金比例例恢復到到正常水水平。若D3交易易日出現(xiàn)現(xiàn)反方向向單邊市市，則視作作新一輪輪單邊市市開始，該該日即視視為D11交易日日，下一一日交易易保證金金和漲跌跌停

25、板參參照本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。若D3交易易日期貨貨合約出出現(xiàn)同方方向單邊邊市（即即連續(xù)三三天達到到漲跌停停板），則當日日收盤結(jié)結(jié)算時，該該銅、鋁鋁、鋅、螺紋鋼鋼、線材材、黃金金和天然然橡膠期期貨合約約按122%收取取交易保保證金，收收取比例例已高于于12%的按原原比例收收??；該燃料料油期貨貨合約按按20%收取交交易保證證金，收收取比例例已高于于20%的按原原比例收收取，并并且交易易所可以以對部分分或全部部會員暫暫停出金金。當D3交易易日期貨貨合約出出現(xiàn)同方方向單邊邊市（即即連續(xù)三三天達到到漲跌停停板）時時，若DD3交易易日是該該合約的的最后交交易日，則則該合約約直接進進入交割割；若D

26、D4交易易日是該該合約的的最后交交易日，則則D4交交易日該該合約按按D3交交易日的的漲跌停停板和保保證金水水平繼續(xù)續(xù)交易；除上述述兩種情情況之外外，D44交易日日該銅、鋁鋁、鋅、螺紋紋鋼、線線材、黃黃金、天天然橡膠膠、燃料料油期貨貨合約暫暫停交易易一天。交交易所在在D4交交易日根根據(jù)市場場情況決決定對該該銅、鋁鋁、鋅、螺紋紋鋼、線線材、黃黃金、天天然橡膠膠、燃料料油期貨合約約實施下下列兩種種措施中中的任意意一種：措施一：DD4交易易日，交交易所決決定并公公告在DD5交易易日采取取單邊或或雙邊、同比例例或不同同比例、部分會會員或全全部會員員提高交交易保證證金，暫暫停部分分會員或或全部會會員開新新

27、倉，調(diào)調(diào)整漲跌跌停板幅幅度，限限制出金金，限期期平倉，強強行平倉倉等措施施中的一一種或多多種化解解市場風風險，但但調(diào)整后后的漲跌跌停板幅幅度不超超過200%。在在交易所所宣布調(diào)調(diào)整保證證金水平平之后，保保證金不不足者應(yīng)應(yīng)當在DD5交易易日開市市前追加加到位。若若D5交交易日該該期貨合合約的漲漲跌幅度度未達到到當日漲漲跌停板板，則DD6交易易日該期期貨合約約的漲跌跌停板和和交易保保證金比比例均恢恢復正常常水平；若D55交易日日該期貨貨合約的的漲跌幅幅度與DD3交易易日同方方向再達達到當日日漲跌停停板，則則交易所所宣布為為異常情情況，并并按有關(guān)關(guān)規(guī)定采采取風險險控制措措施；若若D5交交易日該該期貨

28、合合約的漲漲跌幅度度與D33交易日日反方向向達到當當日漲跌跌停板，則則視作新新一輪單單邊市開開始，該該日即視視為D11交易日日，下一一日交易易保證金金和漲跌跌停板參參照本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。措施二：在在D4交交易日結(jié)結(jié)算時，交交易所將將D3交交易日閉閉市時以以漲跌停停板價申申報的未未成交平平倉報單單，以D33交易日日的漲跌跌停板價價，與該合合約凈持持倉盈利利客戶（或或非期貨貨公司會會員，下下同）按按持倉比比例自動動撮合成成交。同同一客戶戶持有雙雙向頭寸寸，則首先先平自己己的頭寸寸，再按上上述方法法平倉。具具體操作作方法如如下：（一）申報報平倉數(shù)數(shù)量的確確定在D3交易易日收市市后，已在

29、計計算機系系統(tǒng)中以以漲跌停停板價申申報無法法成交的的，且客客戶該合合約的單單位凈持持倉虧損損大于或或等于DD3交易易日結(jié)算算價6%（天然然橡膠、燃料油為8%）的所有申報平倉數(shù)量的總和為平倉數(shù)量。若客戶不愿按上述方法平倉可以在收市前撤單，則已撤報單不再作為申報的平倉報單。（二）客戶戶單位凈凈持倉盈盈虧的計計算方法法客戶該合約約凈持倉倉盈虧的的總和（元元）客戶該合約約單位凈凈持倉盈盈虧 = 客戶該合約約的凈持持倉量（重重量單位位）上式中銅、鋁鋁、鋅、螺紋鋼、線材、天然橡膠、燃料油的重量單位為噸，黃金的重量單位為克?？蛻粼摵霞s約凈持倉倉盈虧的的總和，是指在在客戶該合合約的歷歷史成交交庫中從從當日向向

30、前找出出累計符符合當日日凈持倉倉數(shù)的開開倉合約約的實際際成交價價與當日日結(jié)算價價之差的的總和。（三）持倉倉盈利客客戶平倉倉范圍的的確定根據(jù)上述方方法計算算的客戶戶單位凈凈持倉盈盈利的投投機頭寸寸以及客客戶單位位凈持倉倉盈利大大于或等等于D33交易日日結(jié)算價價6%（天然然橡膠、燃料油為8%）的保值頭寸都列入平倉范圍。（四）平倉倉數(shù)量的的分配原原則及方方法1、平倉數(shù)數(shù)量的分分配原則則（1）在平平倉范圍圍內(nèi)按盈盈利的大大小和投投機與保保值的不不同分成成四級，逐級進進行分配配。首先分配給給屬平倉倉范圍內(nèi)內(nèi)單位凈凈持倉盈盈利大于于或等于于D3交交易日結(jié)結(jié)算價66%（天然然橡膠、燃料油為8%）的投機頭寸（

31、以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡稱盈利6%以上的投機頭寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利8%以上的投機頭寸）；其次分配給給單位凈凈持倉盈盈利大于于或等于于D3交交易日結(jié)結(jié)算價33%（天然然橡膠、燃燃料油為為4%），小小于6%（天然然橡膠、燃燃料油為為8%）的的投機頭頭寸（以下銅、鋁鋁、鋅、螺紋鋼鋼、線材材、黃金金簡稱盈盈利3%以上的的投機頭頭寸，天天然橡膠膠、燃料料油簡稱稱盈利44%以上上的投機機頭寸）；再次分配給給單位凈凈持倉盈盈利小于于D3交交易日結(jié)結(jié)算價33%（天然然橡膠、燃燃料油為為4%）的的投機頭頭寸（以下銅、鋁鋁、鋅、螺紋鋼鋼、線材材、黃金金簡稱盈利利3%以下的的投機頭頭寸，天天然橡

32、膠膠、燃料料油簡稱稱盈利44%以下下的投機機頭寸）；最后分配給給單位凈凈持倉盈盈利大于于或等于于D3交交易日結(jié)結(jié)算價66%（天然然橡膠、燃料油為8%）的保值頭寸（以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡稱盈利6%以上的保值頭寸，天然橡膠、燃料油簡稱盈利8%以上的保值頭寸）。（2）以上上各級分分配比例例均按申申報平倉倉數(shù)量（剩余申申報平倉倉數(shù)量）與各級級可平倉倉的盈利利頭寸數(shù)數(shù)量之比比進行分分配。2、平倉數(shù)數(shù)量的分分配方法法及步驟驟（見附件件）（1）銅、鋁鋁、鋅、螺紋鋼鋼、線材材、黃金金品種平平倉數(shù)量量的分配配方法及及步驟若盈利6%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量大于或或等于申申報平倉倉數(shù)量，則根據(jù)據(jù)申報平

33、平倉數(shù)量量與盈利利6%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量的比例例，將申報報平倉數(shù)數(shù)量向盈盈利6%以上的的投機客客戶分配配實際平平倉數(shù)量量；若盈利6%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量小于申申報平倉倉數(shù)量，則根據(jù)據(jù)盈利66%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量與申報報平倉數(shù)數(shù)量的比比例，將盈利利6%以上投投機頭寸寸數(shù)量向向申報平平倉客戶戶分配實實際平倉倉數(shù)量。再再把剩余余的申報報平倉數(shù)數(shù)量按上上述的分分配方法法向盈利利3%以上的的投機頭頭寸分配配；若還還有剩余余，則再向向盈利33%以下的的投機頭頭寸分配配；若還還有剩余余，則再向向盈利66%以上的的保值頭頭寸分配配。若還還有剩余余則不再再分配。（2）天然然橡膠、燃料油品種平倉數(shù)

34、量的分配方法及步驟若盈利8%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量大于或或等于申申報平倉倉數(shù)量，則根據(jù)據(jù)申報平平倉數(shù)量量與盈利利8%以以上的投投機頭寸寸數(shù)量的的比例，將申報報平倉數(shù)數(shù)量向盈盈利8%以上的的投機客客戶分配配實際平平倉數(shù)量量；若盈利8%以上的的投機頭頭寸數(shù)量量小于申申報平倉倉數(shù)量，則根據(jù)據(jù)盈利88%以上上的投機機頭寸數(shù)數(shù)量與申申報平倉倉數(shù)量的的比例，將盈利利8%以以上投機機頭寸數(shù)數(shù)量向申申報平倉倉客戶分配配實際平平倉數(shù)量量。再把把剩余的的申報平平倉數(shù)量量按上述述的分配配方法向向盈利44%以上上的投機機頭寸分分配；若若還有剩剩余，則再向向盈利44%以下下的投機機頭寸分分配；若若還有剩剩余，則再向向

35、盈利88%以上上的保值值頭寸分分配。若若還有剩剩余則不不再分配配。（五）平倉倉數(shù)量尾尾數(shù)的處處理方法法首先對每個個客戶編碼碼所分配配到的平平倉數(shù)量量的整數(shù)數(shù)部分分分配后再再按照小小數(shù)部分分由大到到小的順順序進行行排序，然然后按照照該排序序的順序序進行分分配，每每個客戶戶編碼11手；對對于小數(shù)數(shù)部分相相同的客客戶，如如果分配配數(shù)量不不足，則則隨機進進行分配配。采取措施二二之后，若若風險化化解，則則下一個個交易日日的漲跌跌停板和和交易保保證金比比例均恢恢復正常常水平；若還未未化解風風險，交交易所則則宣布為為異常情情況，并并按有關(guān)關(guān)規(guī)定采采取風險險控制措措施。因采取措施施二平倉倉造成的的經(jīng)濟損損失由

36、會會員及其其客戶承擔擔。第四章 投投機頭寸寸限倉制制度第十五條 交易所所實行投投機頭寸寸限倉制制度。限限倉是指指交易所所規(guī)定會會員或客客戶可以以持有的的，按單單邊計算算的某一一合約投投機頭寸寸的最大大數(shù)額。第十六條 限倉實實行以下下基本制制度: （一）根據(jù)據(jù)不同期期貨品種種的具體體情況，分分別確定定每一品品種每一一月份合合約的限限倉數(shù)額額; （二）某一一月份合合約在其其交易過過程中的的不同階階段，分分別適用用不同的的限倉數(shù)數(shù)額，進進入交割割月份的的合約限限倉數(shù)額額從嚴控控制; （三）采用用限制會會員持倉倉和限制制客戶持倉倉相結(jié)合合的辦法法，控制制市場風風險; （四）套期期保值交交易頭寸寸實行審

37、審批制。第十七條 同一客戶戶在不同同期貨公公司會員員處開有有多個交交易編碼碼，各交交易編碼碼上所有有持倉頭頭寸的合合計數(shù)，不不得超出出一個客客戶的限限倉數(shù)額額。交割月前第第一月的的最后一一個交易易日收盤盤前，各各會員、各各客戶在在每個會會員處銅銅、鋁、鋅鋅期貨合合約的投投機持倉倉應(yīng)當調(diào)調(diào)整為55手的整整倍數(shù)（遇遇市場特特殊情況況無法按按期調(diào)整整的，可可以順延一一天）; 進入入交割月月后，銅銅、鋁、鋅鋅合約投投機持倉倉應(yīng)當是是5手的整整倍數(shù)，新新開、平平倉也應(yīng)應(yīng)當是5手的整整倍數(shù)。 交割月前第第一月的的最后一一個交易易日收盤盤前，各各會員、各各客戶在在每個會會員處螺螺紋鋼、線線材期貨貨合約的的投

38、機持持倉應(yīng)當當調(diào)整為為30手手的整倍倍數(shù)（遇遇市場特特殊情況況無法按按期調(diào)整整的，可可以順延延一天）;進入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機持倉應(yīng)當是30手的整倍數(shù)，新開、平倉也應(yīng)當是30手的整倍數(shù)。交割月前第第一月的的最后一一個交易易日收盤盤前，各各會員、各各客戶在在每個會會員處黃黃金期貨貨合約的的投機持倉倉應(yīng)當調(diào)調(diào)整為33手的整整倍數(shù)，自自然人客客戶黃金金期貨合合約持倉倉應(yīng)當調(diào)調(diào)整為00手。進進入交割割月后，會會員及法法人客戶戶黃金期期貨合約約投機持倉倉應(yīng)當是是3手的的整倍數(shù)數(shù)，新開開倉、平平倉也應(yīng)應(yīng)當是3手手的整倍倍數(shù)；自自然人客客戶不允允許新開開倉。交割月前第第二月的的最后一一個交易易日收

39、盤盤前，各各會員、各各客戶在在每個會會員處燃燃料油期期貨合約約的投機機持倉應(yīng)應(yīng)當調(diào)整整為100手的整整倍數(shù)（遇遇市場特特殊情況況無法按按期調(diào)整整的，可可以順延延一天）;進入交割月前第一月后，燃料油合約投機持倉應(yīng)當是10手的整倍數(shù)，新開、平倉也應(yīng)當是10手的整倍數(shù)。相關(guān)品種期期貨合約約套期保保值頭寸寸相關(guān)規(guī)規(guī)定參見見上海海期貨交交易所套套期保值值交易管管理辦法法規(guī)定定。第十八條期期貨公司司會員、非期貨公公司會員員和客戶的各各品種期期貨合約約在不同同時期的的限倉比比例和持持倉限額額具體規(guī)規(guī)定如下下：表十五：銅銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規(guī)定（單位：

40、手手）合約掛牌至至交割月月前第二二月的最后一個交交易日交割月前第第一月交割月份某一期貨合約持倉量限倉比例（）期貨公司會會員非期貨公司司會員客戶期貨公司會會員非期貨公司司會員客戶期貨公司會會員非期貨公司司會員客戶銅12萬手手15105800012008003000500300鋁12萬手手15105100000150010003000500300鋅12萬手手15105800012008003000500300螺紋鋼75萬手手151053000009000300060001800600線材45萬手手151051800006000180036001200360黃金8萬手1510590030090300

41、9030天然橡膠10萬手手15105500015003001500250100注1：表中中某一期期貨合約約持倉量量為雙向向計算，期貨公司會員、非期貨公司會員、客戶的持倉限額為單向計算；期貨公司會員的持倉限額為基數(shù)。注2：黃金金期貨合合約在進進入交割割月份后后，自然然人客戶戶該黃金金期貨合合約的持持倉應(yīng)當當為0手手。表十六：燃燃料油期期貨合約約在不同同時期的的限倉比比例和持持倉限額額規(guī)定（單位：手手）合約掛牌至至交割月月前第三三月的最后一個交交易日交割月前第第二月交割月前第第一月某一期貨合約持倉量限倉比例（）期貨公司會會員非期貨公司司會員客戶期貨公司會會員非期貨公司司會員客戶期貨公司會會員非期貨

42、公司司會員客戶燃料油50萬手手15105200000100000100050002000300注：表中某某一期貨貨合約持持倉量為為雙向計計算，期期貨公司司會員、非期貨公公司會員員、客戶的持持倉限額額為單向向計算；期貨公公司會員員的持倉倉限額為為基數(shù)。第十九條 交易所所可以根據(jù)期貨貨公司會會員的凈凈資產(chǎn)和和經(jīng)營情情況調(diào)整整其持倉倉限額。持倉限額=基數(shù)（1+信用用系數(shù)+業(yè)務(wù)系系數(shù)）基數(shù): 是是期貨公公司會員員持倉限限額的最最低水平平，由交交易所規(guī)規(guī)定（見見第十八八條表十十五、表十十六）。信用系數(shù): 以期貨公公司會員員凈資產(chǎn)產(chǎn)30000萬元元為底數(shù)數(shù)（此時時信用系系數(shù)為00），在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，每每增

43、加5500萬萬元凈資資產(chǎn)，則則信用系系數(shù)相應(yīng)應(yīng)增加00.1，信信用系數(shù)數(shù)最大值值不得超超過2。業(yè)務(wù)系數(shù):期貨公公司會員員業(yè)務(wù)系系數(shù)暫定定為五檔檔。以年年交易金金額800億元為為底數(shù)（此此時業(yè)務(wù)務(wù)系數(shù)為為0），在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，期期貨公司司會員年年交易金金額達到到規(guī)定水水平，則則相應(yīng)提提高其業(yè)業(yè)務(wù)系數(shù)數(shù)。業(yè)務(wù)務(wù)系數(shù)的的最大值值不得超超過1（見表十十七）。表十七檔次年交易金額額（C11，億元元）業(yè)務(wù)系數(shù)1C1 800280 C1 16600.253160 C11 28800.504280 C11 40000.755C1 44001.00第二十條 期貨公公司會員員的持倉倉限額，由由交易所所每一年年核定

44、一一次。期貨公司會會員應(yīng)當當在當年年3月15日前前向交易易所提供供上一年年度期末末凈資產(chǎn)產(chǎn)金額的的證明文文件（會會計師事事務(wù)所審審計報告告）。交交易所統(tǒng)統(tǒng)計上年年1月1日至12月31日期貨公公司會員員的交易易量，核核定持倉倉限額后后于當年年3月20日前前通知期期貨公司司會員，并并予公布布; 該持持倉限額額適用于于其當年年3月21日起起至次年年3月20日止止期間（含含起、止止日）的的各品種種期貨合合約的交交易。第二十一條條 到期未未提供證證明文件件、統(tǒng)計計材料或或所提供供證明文文件、統(tǒng)統(tǒng)計材料料無效的的，則均均以基數(shù)數(shù)水平論論。第二十二條條 交易所所調(diào)整持持倉限額額應(yīng)當經(jīng)理理事會批批準，報報告中

45、國證證監(jiān)會后后實施。第二十三條條 會員或或客戶的持持倉數(shù)量量不得超超過交易易所規(guī)定定的持倉倉限額。對對超過持持倉限額額的會員員或客戶戶，交易易所可以以按有關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行強行行平倉。一個客戶在在不同期期貨公司司會員處處開有多多個交易易編碼，其其持倉量量合計超超出持倉倉限額的的，交易易所可以以指定有有關(guān)期貨貨公司會會員對該該客戶超額額持倉執(zhí)執(zhí)行強行行平倉。第二十四條條期貨公公司會員員名下全全部客戶戶持倉之之和超過過該會員員的持倉倉限額的的，期貨貨公司會會員原則則上應(yīng)當當按合計計數(shù)與限限倉數(shù)之之差除以以合計數(shù)數(shù)所得比比例，由由該會員員監(jiān)督其其有關(guān)客客戶在規(guī)規(guī)定的時時間內(nèi)完完成減倉倉; 應(yīng)當減倉而而未

46、減倉倉的，交交易所可可以按有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行強強行平倉倉。第五章 大大戶報告告制度第二十五條條 交易所所實行大大戶報告告制度。當當會員或或者客戶戶某品種種持倉合合約的投投機頭寸寸達到交交易所對對其規(guī)定定的投機機頭寸持持倉限額額80%以上（含含本數(shù)）時時，會員員或客戶戶應(yīng)當向交易易所報告告其資金金情況、頭頭寸情況況，客戶戶應(yīng)當通通過期貨貨公司會會員報告告。交易易所可以以根據(jù)市市場風險險狀況，制制定并調(diào)調(diào)整持倉倉報告標標準。第二十六條條 會員和和客戶的持持倉，達達到交易易所報告告界限的的，會員員和客戶戶應(yīng)當主動于于下一交交易日115:000時前前向交易易所報告告。如需需再次報報告或補補充報告告，交易

47、易所將通通知有關(guān)關(guān)會員。第二十七條條 達到交交易所報報告界限限的期貨貨公司會會員應(yīng)當向交易易所提供供下列材材料:（一）填寫寫完整的的期貨貨公司會會員大戶戶報告表表，內(nèi)內(nèi)容包括括會員名名稱、會會員號、合合約代碼碼、現(xiàn)有有持倉、持持倉保證證金、可可動用資資金、持持倉客戶戶數(shù)量、預預報交割割數(shù)量、申申請交割割數(shù)量;（二）資金金來源說說明;（三）其持持倉量前前五名客客戶的名名稱、交交易編碼碼、持倉倉量、開開戶資料料及當日日結(jié)算單單據(jù);（四）交易易所要求求提供的的其他材材料。第二十八條條 達到交交易所報報告界限限的非期貨公公司會員員應(yīng)當向交易易所提供供下列材材料: （一）填寫寫完整的的非期貨公公司會員員

48、大戶報報告表，內(nèi)內(nèi)容包括括會員名名稱、會會員號、合合約代碼碼、現(xiàn)有有持倉、持持倉性質(zhì)質(zhì)、持倉倉保證金金、可動動用資金金、持倉倉意向、預預報交割割數(shù)量、申申請交割割數(shù)量; （二）資金金來源說說明;（三）交易易所要求求提供的的其他材材料。第二十九條條 達到交交易所報報告界限限的客戶戶應(yīng)當提供下下列材料料: （一）填寫寫完整的的客戶戶大戶報報告表，內(nèi)內(nèi)容包括括會員名名稱、會會員號、客戶名稱和編碼、合約代碼、現(xiàn)有持倉、持倉性質(zhì)、持倉保證金、可動用資金、持倉意向、預報交割數(shù)量、申請交割數(shù)量等; （二）資金金來源說說明;（三）開戶戶材料及及當日結(jié)結(jié)算單據(jù)據(jù);（四）交易易所要求求提供的的其他材材料。第三十條

49、期期貨公司司會員應(yīng)應(yīng)當對達到到交易所所報告界界限的客客戶所提提供的有有關(guān)材料料進行初初審，然然后轉(zhuǎn)交交交易所所。期貨貨公司會會員應(yīng)當保證客戶戶所提供供的材料料的真實實性。第三十一條條 交易所所可以不定定期地對對會員或或客戶提供供的材料料進行核核查。第三十二條條客戶在不不同期貨貨公司會會員處開開有多個個交易編編碼，各各交易編編碼持有有頭寸數(shù)數(shù)額合計計達到報報告界限限，由交交易所指指定并通通知有關(guān)關(guān)期貨公公司會員員，負責責報送該該客戶應(yīng)當報告情情況的有有關(guān)材料料。第六章 強強行平倉倉制度第三十三條條 為控制制市場風風險，交交易所實實行強行行平倉制制度。強強行平倉倉是指當當會員、客戶違規(guī)時，交易所對

50、其有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。第三十四條條 當會員員、客戶戶出現(xiàn)下下列情況況之一時時，交易易所對其其持倉實實行強行行平倉:（一）會員員結(jié)算準準備金余余額小于于零，并并未能在在規(guī)定時時限內(nèi)補補足的; （二）持倉倉量超出出其限倉倉規(guī)定的的; （三）相關(guān)關(guān)品種持持倉沒有有在規(guī)定定時間內(nèi)內(nèi)按要求求調(diào)整為為相應(yīng)整整倍數(shù)的的；（四）因違違規(guī)受到到交易所所強行平平倉處罰罰的; （五）根據(jù)據(jù)交易所所的緊急急措施應(yīng)應(yīng)當予以強行平平倉的; （六）其他他應(yīng)當予以強行平平倉的。第三十五條條 強行平平倉的執(zhí)執(zhí)行原則則強行平倉先先由會員員自己執(zhí)執(zhí)行，時時限除交交易所特特別規(guī)定定外，一一律為開開市后第第一節(jié)交交易時間間

51、內(nèi)。若若時限內(nèi)內(nèi)會員未未執(zhí)行完完畢，則則由交易易所強制制執(zhí)行。因因結(jié)算準準備金小小于零而而被要求求強行平平倉的，在在保證金金補足前前，禁止止相關(guān)會會員的開開倉交易易。（一）由會會員單位位執(zhí)行的的強行平平倉頭寸寸的確定定1、屬第三三十四條條第（一一）項、第（二）項項的強行行平倉，其其需要強行平平倉頭寸寸由會員員單位自自行確定定，只要要強行平平倉結(jié)果果符合交交易所規(guī)規(guī)則即可可。2、屬第三三十四條條第（三三）項、第（四）項項、第（五）項項、第（六）項項的強行行平倉，其其需要強行平平倉頭寸寸由交易易所確定定。（二）由交交易所執(zhí)執(zhí)行的強強行平倉倉頭寸的的確定1、屬第三三十四條條第（一一）項的的強行平平倉

52、: 其需要要強行平平倉的頭頭寸由交交易所按按先投機機、后套套期保值值的原則則; 并按按上一交交易日閉閉市后合合約總持持倉量由由大到小小順序，先先選擇持持倉量大大的合約約作為強強行平倉倉的合約約; 再按按該會員員所有客客戶該合合約的凈凈持倉虧虧損由大大到小確確定。若多個會員員需要強強行平倉倉的，按按追加保保證金由由大到小小的順序序，先平平需要追追加保證證金大的的會員。2、屬第三三十四條條第（二二）項的的強行平平倉: 若系一一個會員員超倉，其其需強行行平倉頭頭寸由交交易所按按會員超超倉數(shù)量量與會員員投機持持倉數(shù)量量的比例例確定有有關(guān)客戶戶的平倉倉數(shù)量; 若系系多個會會員超倉倉，其需需強行平平倉頭寸

53、寸按會員員超倉數(shù)數(shù)量由大大到小順順序，先先選擇超超倉數(shù)量量大的會會員作為為強行平平倉的對對象; 若系客戶戶超倉，則則對該客客戶的超超倉頭寸寸進行強強行平倉倉。若系系會員和和客戶同時時超倉，則則先對超超倉的客客戶進行行平倉，再再按會員員超倉的的方法平平倉。3、屬第三三十四條條第（三三）項、第（四）項項、第（五）項項、第（六六）項的的強行平平倉，強強行平倉倉頭寸由由交易所所根據(jù)涉涉及的會會員和客客戶具體體情況確確定。若會員同時時滿足第第三十四四條第（一一）項、第（二）項項情況，交交易所先先按第（二二）項情情況確定定強行平平倉頭寸寸，再按按第（一一）項情情況確定定強行平平倉頭寸寸。第三十六條條 強行

54、平平倉的執(zhí)執(zhí)行（一）通知知。交易易所以“強行平平倉通知知書”（以下下簡稱通通知書）的的形式向向有關(guān)會會員下達達強行平平倉要求求。通知知書除交交易所特特別送達達以外，隨隨當日結(jié)結(jié)算數(shù)據(jù)據(jù)發(fā)送，有有關(guān)會員員可以通通過會員員服務(wù)系系統(tǒng)獲得得。（二）執(zhí)行行及確認認。1、開市后后，有關(guān)關(guān)會員應(yīng)應(yīng)當首先先自行平平倉，直直至達到到平倉要要求。執(zhí)執(zhí)行結(jié)果果由交易易所審核核;會員有本辦辦法第三三十四條條第（三三）項情情形的，交交易所可可以直接執(zhí)執(zhí)行強行行平倉；2、超過會會員自行行強行平平倉時限限而未執(zhí)執(zhí)行完畢畢的，剩剩余部分分由交易易所直接接執(zhí)行強強行平倉倉; 3、強行平平倉執(zhí)行行完畢后后，由交交易所記記錄執(zhí)行

55、行結(jié)果存存檔; 4、強行平平倉結(jié)果果隨當日日成交記記錄發(fā)送送，有關(guān)關(guān)會員可可以通過過會員服服務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)獲得。第三十七條條 強行平平倉的價價格通過過市場交交易形成成。第三十八條條 因受價價格漲跌跌停板限限制或其其他市場場原因制制約而無無法在規(guī)規(guī)定時限限內(nèi)完成成全部強強行平倉倉的，其其剩余持持倉頭寸寸可以順順延至下下一交易易日繼續(xù)續(xù)平倉，仍仍按第三三十五條條原則執(zhí)執(zhí)行，直直至平倉倉完畢。第三十九條條 如因價價格漲跌跌停板或或其他市市場原因因而無法法在當日日完成全全部強行行平倉的的，交易易所根據(jù)據(jù)結(jié)算結(jié)結(jié)果，對對該會員員作出相相應(yīng)的處處理。第四十條 由于價價格漲跌跌停板限限制或其其他市場場原因，有有關(guān)

56、持倉倉的強行行平倉只只能延時時完成的的，而因因此發(fā)生生的虧損損，仍由由直接責責任人承承擔; 未能完完成平倉倉的，該該持倉持持有者應(yīng)應(yīng)當繼續(xù)續(xù)對此承承擔持倉倉責任或或交割義義務(wù)。第四十一條條 由會員員單位執(zhí)執(zhí)行的強強行平倉倉產(chǎn)生的的盈利仍仍歸直接接責任人人; 由交交易所執(zhí)執(zhí)行的強強行平倉倉產(chǎn)生的的盈利按按國家有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行; 因強強行平倉倉發(fā)生的的虧損由由直接責責任人承承擔。直接責任人人是客戶戶的，強強行平倉倉后發(fā)生生的虧損損，由該該客戶開戶戶所在期期貨公司司會員先先行承擔擔后，自自行向該該客戶追索索。第七章 風風險警示示制度第四十二條條 交易所所實行風風險警示示制度。當當交易所所認為必必要時

57、，可可以分別別或同時時采取要要求報告告情況、談?wù)勗捥嵝研?、書面面警示、公公開譴責責、發(fā)布布風險警警示公告告等措施施中的一一種或多多種，以以警示和和化解風風險。第四十三條條 出現(xiàn)下下列情形形之一的的，交易易所可以以約見指指定的會會員高管管人員或或客戶談話話提醒風風險，或或要求會會員或客客戶報告告情況:（一）期貨貨價格出出現(xiàn)異常常;（二）會員員或客戶戶交易異異常;（三）會員員或客戶戶持倉異異常;（四）會員員資金異異常;（五）會員員或客戶戶涉嫌違違規(guī)、違違約;（六）交易易所接到到投訴涉涉及到會會員或客客戶;（七）會員員涉及司司法調(diào)查查;（八）交易易所認定定的其他他情況。交易所實施施談話提提醒應(yīng)當當遵

58、守下下列要求求:（一）交易易所發(fā)出出書面通通知，約約見指定定的會員員高管人人員或客客戶談話話?？蛻魬魬?yīng)當由由會員指指定人員員陪同;（二）交易易所安排排談話提提醒時，應(yīng)應(yīng)當將談話話時間、地地點、要要求等以以書面形形式提前前一天通通知會員員;（三）談話話對象確確因特殊殊情況不不能參加加的，應(yīng)應(yīng)當事先報報告交易易所，經(jīng)經(jīng)交易所所同意后后可以書面委委托有關(guān)關(guān)人員代代理;（四）談話話對象應(yīng)應(yīng)當如實陳陳述、不不得故意意隱瞞事事實;（五）交易易所工作作人員應(yīng)應(yīng)當對談話話的有關(guān)關(guān)信息予予以保密密。交易所要求求會員或或客戶報告告情況的的，有關(guān)關(guān)報告方方式和報報告內(nèi)容容參照大大戶報告告制度。第四十四條條 通過情情

59、況報告告和談話話，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)會員或或客戶有違違規(guī)嫌疑疑、交易易頭寸有有較大風風險的，交交易所可可以對會會員或客客戶發(fā)出出書面的的“風險警警示函”。第四十五條條 發(fā)生下下列情形形之一的的，交易易所可以以在指定定的有關(guān)關(guān)媒體上上對有關(guān)關(guān)會員和和客戶進行行公開譴譴責:（一）不按按交易所所要求報報告情況況或者談話話的;（二）故意意隱瞞事事實，瞞瞞報、錯錯報、漏漏報重要要信息的的;（三）故意意銷毀違違規(guī)違約約證明材材料, 不配合合中國證證監(jiān)會或或者交易易所調(diào)查查的;（四）經(jīng)查查實存在在欺詐客客戶行為為的;（五）經(jīng)查查實參與與分倉或或者操縱縱市場的的;（六）交易易所認定定的其他他違規(guī)行行為。交易所對相相關(guān)會員員或客戶戶進行公公開譴責責的同時時，對其其違規(guī)行行為，按按上海海期貨交交易所違違規(guī)處理理辦法有有關(guān)規(guī)定定處理。第四十六條條 發(fā)生下下列情形形之一的的，交易易所可以以發(fā)出風風險警示示公告，向向全體會會員和客客戶警示示風險:（一）期貨貨價格出出現(xiàn)異常常;（二）期貨貨價格和和現(xiàn)貨價價格出現(xiàn)現(xiàn)較大差差距;（三）國內(nèi)內(nèi)期貨價價格和國國際市場場價格出出現(xiàn)較大大差距;（四）交易易所認定定的其他他異常情情況。第八章 附附 則第四十七條條 違反本本辦法規(guī)規(guī)定的，交交易所可可以按本辦辦法和上上海期