各板上市條件

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.各板上市條件一、創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)板指交易所主板市場以外的另一個證券市場，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴展業(yè)務。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司大多從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短，規(guī)模較小，業(yè)績較好。發(fā)行人人申請首首次公開開發(fā)行股股票應當當符合下下列條件件：（一）發(fā)發(fā)行人是是依法設設立且持持續(xù)經營營三年以以上的股股份有限限公司。有限責責任公司司按原賬賬面凈資資產值折折股整體體變更為為股份有有限公司司的，持持續(xù)經營營時間可可以從有有限

2、責任任公司成成立之日日起計算算。（二）最最近兩年年連續(xù)盈盈利，最最近兩年年凈利潤潤累計不不少于一一千萬元元，且持持續(xù)增長長；或者者最近一一年盈利利，且凈凈利潤不不少于五五百萬元元，最近近一年營營業(yè)收入入不少于于五千萬萬元，最最近兩年年營業(yè)收收入增長長率均不不低于百百分之三三十。凈凈利潤以以扣除非非經常性性損益前前后孰低低者為計計算依據據。（三）最最近一期期末凈資資產不少少于兩千千萬元，且且不存在在未彌補補虧損。（四）發(fā)發(fā)行后股股本總額額不少于于三千萬萬元。我國創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板對對于上市市企業(yè)的的標準，目目前主要要有如下下規(guī)定：(1)中國證證券監(jiān)督督管理委委員會(簡稱中國證證監(jiān)會)依據據發(fā)行審審核委員員

3、會的審審核意見見對申請請人的發(fā)發(fā)行上市市申請作作出核準準或不予予核準的的決定。中中國證監(jiān)監(jiān)會對創(chuàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)股票發(fā)發(fā)行上市市的核準準，不表表明其對對創(chuàng)業(yè)企企業(yè)所所所發(fā)行的的股票的的價值或或者投資資人的收收益做出出實質性性判斷或或者保證證。(2)申請公公開發(fā)行行股票并并在創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場上市的的企業(yè)(簡稱申請人人)應當當是合法法存續(xù)的的股份有有限公司司。非公公司制企企業(yè)應當當先改制制設立股股份有限限公司，有有限責任任公司可可以改制制設立股股份有限限公司，也也可以依依法變更更為股份份有限公公司。判斷申申請人是是否符合合在同一一管理層層下，持持續(xù)經營營2年以上上的發(fā)行行條件時時，主要要考慮下下列因素素：

4、申請請人在提提出發(fā)行行申請時時，開業(yè)業(yè)時間是是否在224個月月以上；申請請人是否否符合管管理層穩(wěn)穩(wěn)定的要要求，即即法定代代表人、董董事、高高級管理理人員、核核心技術術人員以以及控股股股東，在在提出發(fā)發(fā)行申請請前244個月內內是否曾曾發(fā)生重重大變化化。申請請人是否否符合主主業(yè)突出出和持續(xù)續(xù)經營的的要求，即即在提出出發(fā)行申申請前224個月月內，是是否不間間斷地從從事一種種主營業(yè)業(yè)務，該該種主營營業(yè)務是是否有實實質進展展。高級級管理人人員包括括公司的的經理、副副經理、財財務負責責人、董董事會秘秘書?？乜毓晒蓶|東是指在在行使表表決權時時，可以以推薦半半數以上上的董事事或者主主要負責責人的股股東；可可以

5、行使使或者控控制有表表決權股股份的數數量超過過公司股股東名冊冊上所列列的第一一大股東東在名義義上所持持有的有有表決權權股份的的數量的的股東；或以其其他方式式事實控控制公司司的股東東。(4)判斷原原企業(yè)(包括非非公司制制企業(yè)和和有限責責任公司司)是否屬屬于整體體改制，是是否可以以持續(xù)計計算營業(yè)業(yè)記錄時時，主要要考慮下下列因素素：是否否進行過過經營性性資產的的剝離；發(fā)起起人的出出資方式式、出資資金額對對營業(yè)紀紀錄可比比性的影影響；是否否按照資資產評估估結果進進行帳務務調整，并并按照高高速后的的資產值值折股。(5)判斷有有限責任任公司變變更為股股份有限限公司，是是否可以以連續(xù)計計算營業(yè)業(yè)記錄時時，主

6、要要考慮下下列因素素：是否否進行過過資產剝剝離；是否否以經審審計的凈凈資產額額作為折折股依據據。(6)判斷申申請人是是否符合合在最近近2年內無無重大違違法違規(guī)規(guī)行為，財財務會計計文件無無虛假記記載的發(fā)行行條件時時，主要要考慮下下列因素素：在提提出發(fā)行行申請前前24個月月內，是是否曾嚴嚴重違反反國家法法律、法法規(guī)；在提提出發(fā)行行申請前前24個月月內，財財務會計計文件中中是否有有虛假記記載。(7)判斷申申請人是是否符合合創(chuàng)業(yè)業(yè)企業(yè)股股票發(fā)行行上市條條例規(guī)規(guī)定的上上市條件件時，主主要考慮慮下列因因素：首次次公開發(fā)發(fā)行新股股后，股股本總額額是否達達到人民民幣20000萬萬元；首次次公開發(fā)發(fā)行新股股后，

7、持持有股票票面值達達人民幣幣10萬元元以上的的股東是是否達到到2000人；首次次公開發(fā)發(fā)行新股股后，公公開發(fā)行行的股份份是否達達到公司司股份總總額的225%以以上；首次次公開發(fā)發(fā)行新股股后，本本次發(fā)行行前的股股東持有有的股份份是否達達到公司司股份總總數的335%以以上(8)判斷申申請人是是否符合合發(fā)行上上市條件件時，還還應考慮慮下列因因素：在申申請股票票發(fā)行時時的審計計基準日日，其經經審計的的有形凈凈資產是是否達到到人民幣幣8000萬元；最近近兩個會會計年度度經審計計的主營營業(yè)務收收入凈額額合計是是否達到到人民幣幣5000萬元，最最近一個個會計年年度經審審計的主主營業(yè)務務收入凈凈額是否否達到人

8、人民幣3300萬萬元；在申申請股票票發(fā)行的的審計基基準日，資資產負債債率是否否不高于于70%；招股股說明書書、上市市公告書書是否符符合中中華人民民共和國國公司法法、中中華人民民共和國國證券法法等法法律、法法規(guī)、規(guī)規(guī)范性文文件關于于信息披披露的規(guī)規(guī)定；是否否已聘請請主承銷銷商進行行輔導；是否否已聘請請保薦人人。這里里的有形形凈資產產是指總總資產減減去總負負債減去去無形資資產(不包括括土地使使用權)后的凈凈值。主主營業(yè)務務收入凈凈額是指指主營業(yè)業(yè)務收入入減去折折扣與折折讓后的的凈額。(9)判斷申申請人是是否符合合發(fā)行上上市條件件時，還還會關注注下列因因素：申請請人產品品的科技技含量；申請請人的發(fā)發(fā)

9、展?jié)摿α统砷L長性；全部部或大部部分資產產是否為為現(xiàn)金、短短期投資資和長期期投資；在提提出發(fā)行行申請前前12個月月內，是是否進行行過合并并、分立立、資產產置換、資資產剝離離等重大大資產重重組行為為；在提出出發(fā)行申申請前112個月月內，是是否進行行過增資資產擴股股；主營營業(yè)務收收入是否否主要來來自關聯(lián)聯(lián)交易；是否否與控股股股東或或并行子子公司存存在同業(yè)業(yè)競爭；是否否已按照照中華華人民共共和國公公司法的的有關規(guī)規(guī)定，建建立和健健全組織織機構；是否否已按照照創(chuàng)業(yè)業(yè)企業(yè)股股票發(fā)行行上市條條例的的規(guī)定設設立獨立立董事，強強化法人人治理結結構；發(fā)起起人的數數量；認股股權或股股票期權權的設置置；會計計師出具

10、具的審計計報告是是否為非非標準無無保留審審計意見見。(100)判斷斷獨立董董事是否否符合要要求時，應應當關注注下列因因素；董事事會中的的獨立董董事是否否達到22名；獨立董事事是否具具備相應應的任職職能力和和獨立性性。中小企業(yè)板板上市深圳證券交交易所中中小企業(yè)業(yè)板塊為為主業(yè)突突出、具具有成長長性和高高科技含含量的中中小企業(yè)業(yè)提供了了直接融融資平臺臺。中小小企業(yè)板板塊的設設立，拓拓寬了中中小企業(yè)業(yè)直接融融資渠道道，投資資者可以以更多地地分享我我國經濟濟增長成成果，對對我國推推進多層層次資本本市場建建設意義義深遠。 （一）中中小企業(yè)業(yè)板上市市的基本本條件中小企業(yè)板板上市的的基本條條件與主主板市場場完

11、全一一致，中中小企業(yè)業(yè)板塊是是深交所所主板市市場的一一個組成成部分，按按照“兩個不不變”和“四個獨獨立”的要求求，該板板塊在主主板市場場法律法法規(guī)和發(fā)發(fā)行上市市標準的的框架內內，實行行包括“運行獨獨立、監(jiān)監(jiān)察獨立立、代碼碼獨立、指指數獨立立” 的相相對獨立立管理。(1)中小小企業(yè)板板塊主要要安排主主板市場場擬發(fā)行行上市企企業(yè)中具具有較好好成長性性和較高高科技含含量的、流流通股本本規(guī)模相相對較小小的公司司，持續(xù)續(xù)經營時時間應當當在3年年以上，有有限責任任公司按按原賬面面凈資產產值折股股整體變變更為股股份有限限公司的的，持續(xù)續(xù)經營時時間可以以從有限限責任公公司成立立之日起起計算。發(fā)發(fā)行人最最近3年

12、年內主營營業(yè)務和和董事、高高級管理理人員沒沒有發(fā)生生重大變變化，實實際控制制人沒有有發(fā)生變變更。（2）獨立立性條件件。發(fā)行行人應當當具有完完整的業(yè)業(yè)務體系系和直接接面對市市場獨立立經營的的能力，發(fā)發(fā)行人的的資產完完整，人人員獨立立，財務務獨立，機機構獨立立，業(yè)務務獨立。發(fā)發(fā)行人的的業(yè)務應應當獨立立于控股股股東、實實際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)，控控股股東東、實際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)間不得得有同業(yè)業(yè)競爭或或者顯失失公平的的關聯(lián)交交易。（3）規(guī)范范運行條條件。發(fā)發(fā)行人已已經依法法建立健健全股東東大會、董董事會、監(jiān)監(jiān)事會、獨獨立董事事、董事事會秘書書制度，機機關機構構和人員員能夠

13、依依法履行行職責。發(fā)發(fā)行人的的董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員已已經了解解與股票票發(fā)行上上市有關關的法律律法規(guī)，知知悉上市市公司及及其董事事、監(jiān)事事和高級級管理人人員的法法定義務務和責任任。發(fā)行行人的董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員符符合法律律、行政政法規(guī)和和規(guī)章的的任職資資格。（4）財務務會計條條件。發(fā)發(fā)行人資資產質量量良好，資資產負債債結構合合理，盈盈利能力力較強，現(xiàn)現(xiàn)金流量量正常。具具體各項項財務指指標應達達到以下下要求：最近33個會計計年度凈凈利潤均均達為正正數且累累計超過過人民幣幣30000萬元元；最近近3個會會計年度度經營活活動產生生的現(xiàn)金金流量凈凈額累計計超過人人民幣550000萬

14、元；或者最最近3個個會計年年度營業(yè)業(yè)收入累累計超過過人民幣幣3億元元；發(fā)行行前股本本總額不不少于人人民幣330000萬元；最近一一期末無無形資產產（扣除除土地使使用權、水水面養(yǎng)殖殖權和采采礦權等等后）占占凈資產產的比例例不高于于20%；最近近一期末末不存在在未彌補補虧損。發(fā)發(fā)行人依依法納稅稅，各項項稅收優(yōu)優(yōu)惠符合合相關法法律法規(guī)規(guī)的規(guī)定定，經營營成果對對稅收優(yōu)優(yōu)惠不存存在嚴重重依賴。（實際操作作中 建建議最近近一年利利潤50000萬萬，凈資資產收益益率200%以上上，增長長率300%，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板利利潤30000萬萬）（二）中小小企業(yè)板板發(fā)行上上市工作作程序在中小企業(yè)業(yè)板公開開發(fā)行股股票并上上市應

15、該該遵循以以下程序序：第一步，對對企業(yè)改改制并設設立股份份有限公公司。擬擬定改制制重組方方案，聘聘請保薦薦機構（證證券公司司）和會會計師事事務所、資資產評估估機構、律律師事務務所等中中介機構構對改制制重組方方案進行行可行性性論證，對對擬改制制的資產產進行審審計、評評估、簽簽署發(fā)起起人協(xié)議議和起草草公司章章程等文文件，設設置公司司內部組組織機構構，設立立股份有有限公司司。除法法律、行行政法規(guī)規(guī)另有規(guī)規(guī)定外，股股份有限限公司設設立取消消了省級級人民政政府審批批這一環(huán)環(huán)節(jié)。第二步，對對企業(yè)進進行盡職職調查與與輔導。保保薦機構構和其他他中介機機構對公公司進行行盡職調調查、問問題診斷斷、專業(yè)業(yè)培訓和和業(yè)

16、務指指導，學學習上市市公司必必備知識識，完善善組織結結構和內內部管理理，規(guī)范范企業(yè)行行為，明明確業(yè)務務發(fā)展目目標和募募集資金金投向，對對照發(fā)行行上市條條件對存存在的問問題進行行整改，準準備首次次公開發(fā)發(fā)行申請請文件。目目前已取取消了為為期一年年的發(fā)行行上市輔輔導的硬硬性規(guī)定定。第三步，制制作申請請文件并并申報。企企業(yè)和所所聘請的的中介機機構，按按照證監(jiān)監(jiān)會的要要求制作作申請文文件，保保薦機構構進行內內核并負負責向中中國證監(jiān)監(jiān)會盡職職推薦；符合申申報條件件的，中中國證監(jiān)監(jiān)會在55個工作作日內受受理申請請文件。第四步，對對申請文文件審核核。中國國證監(jiān)會會正式受受理申請請文件后后，對申申請文件件進行

17、初初審，同同時征求求發(fā)行人人所在地地省級人人民政府府和國家家發(fā)改委委意見，并并向保薦薦機構反反饋審核核意見，保保薦機構構組織發(fā)發(fā)行人和和中介機機構對反反饋的審審核意見見進行回回復或整整改，初初審結束束后發(fā)行行審核委委員會審審核前，進進行申請請文件預預披露，最最后提交交發(fā)行審審核委員員會審核核。第五步，路路演、詢詢價與定定價。發(fā)發(fā)行申請請經發(fā)行行審核委委員會審審核通過過后，中中國證監(jiān)監(jiān)會進行行核準，企企業(yè)在指指定報刊刊上刊登登招股說說明摘要要及發(fā)行行公告等等信息，證證券公司司與發(fā)行行人進行行路演，向向投資者者推介和和詢價，并并根據詢詢價結果果協(xié)商確確定發(fā)行行價格。第六步，發(fā)發(fā)行與上上市。根根據中

18、國國證監(jiān)會會規(guī)定的的發(fā)行方方式公開開發(fā)行股股票，向向證券交交易所提提交上市市申請，在在登記結結算公司司辦理股股份的托托管與登登記，掛掛牌上市市，上市市后由保保薦機構構按規(guī)定定負責持持續(xù)督導導。三、香港創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板 香港創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場是主板板市場以以外的一一個完全全獨立的的新的股股票市場場，與主主板市場場具有同同等的地地位，不不是一個個低于主主板或與與之配套套的市場場，在上上市條件件、交易易方式、監(jiān)監(jiān)管方法法和內容容上都與與主板市市場有很很大差別別。其宗宗旨是為為新興有有增長潛潛力的企企業(yè)提供供一個籌籌集資金金的渠道道。它的的創(chuàng)建對對中國內內地和香香港經濟濟將產生生重大的的影響。從從長遠來來說，香香

19、港創(chuàng)業(yè)業(yè)板目標標是發(fā)展展成為一一個成功功自主的的市場亞洲洲的NAASDAAQ。 （一）特色色 香香港創(chuàng)業(yè)業(yè)板的市市場特色色與現(xiàn)有有主板市市場相比比，創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場具有以以下特色色：(1)以高高增長公公司為目目標，注注重公司司增長潛潛力及業(yè)業(yè)務前景景；市場場參與者者須自律律及自發(fā)發(fā)地履行行其責任任；買者者風險自自負；適適合有風風險容量量的投資資者；以以信息披披露為本本的監(jiān)管管理念；要求保保薦人具具有高度度專業(yè)水水平及誠誠信度。（2）香港港創(chuàng)業(yè)板板的市場場潛力，是是以有增增長潛力力公司為為目標，行行業(yè)及規(guī)規(guī)模不限限。創(chuàng)業(yè)業(yè)板的主主要目標標是為在在香港及及內地營營運的大大量有增增長潛質質的企業(yè)業(yè)，提

20、供供方便而而有效的的渠道來來籌集資資金，以以擴展業(yè)業(yè)務，其其中也包包括為在在大陸投投資的香香港和臺臺灣的增增長公司司以及大大量的“三資”企業(yè)，以以及內地地的一些些有發(fā)展展前景的的大中型型國有科科技企業(yè)業(yè)和中小小型民營營科技企企業(yè)，提提供一個個集資市市場；另另外綜合合企業(yè)可可把個別別增長項項目分拆拆上市，投投資經理理及創(chuàng)業(yè)業(yè)資本家家將他們們所投資資的公司司上市。（3）創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場的交易易與運作作。創(chuàng)業(yè)業(yè)板采用用一套先先進的交交易系統(tǒng)統(tǒng)及電子子信息發(fā)發(fā)布系統(tǒng)統(tǒng)，以減減低參與與者的成成本，增增加投資資者的信信心。投投資者可可以通過過電話、互互聯(lián)網及及家庭電電腦直接接進入聯(lián)聯(lián)交所的的交易系系統(tǒng)進行行

21、買賣，直直接落盤盤。買賣賣實行競競投單一一價，交交易分段段進行，每每一時間間段采用用集合競競價的方方式，決決定成交交價格和和成交委委托，為為投資者者提供一一個公平平有效的的交易方方式，但但在新系系統(tǒng)完成成之前，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板仍仍會采用用目前與與主板市市場相同同的自動動對盤交交易系統(tǒng)統(tǒng)。另外外，聯(lián)交交所還提提供了一一個獨立立的網頁頁（htttp：wwwwhkggemcomm），作作為參與與者的主主要信息息交流渠渠道，發(fā)發(fā)行人可可將招股股章程、公公告及其其他公司司資料上上網，供供公眾瀏瀏覽，而而無須于于報刊登登載（公公司須發(fā)發(fā)新聞稿稿），從從而減低低成本。所所有目前前在現(xiàn)有有市場進進行交易易的經紀紀，將

22、自自動被準準許在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板進進行交易易。創(chuàng)業(yè)業(yè)板針對對的是有有熟練操操作技術術和投資資經驗的的投資者者，但不不設最低低投資額額。（4）實施施嚴格的的監(jiān)管制制度。創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的的市場監(jiān)監(jiān)管的基基本原則則：保護護投資者者利益及及確保市市場持正正操作；推行嚴嚴謹的監(jiān)監(jiān)管、監(jiān)監(jiān)察和執(zhí)執(zhí)法措施施；依循循嚴格的的信息披披露標準準及“買者自自負”原則。監(jiān)監(jiān)管機構構只負責責確保上上市公司司所提供供的有關關文件及及重要的的資料完完整性和和真實性性，但不不會對投投資的利利弊作出出評論，或或就所發(fā)發(fā)售的證證券或所所提供的的投資機機會作出出判斷，無無論有關關判斷是是好是壞壞，上市市申請人人或其業(yè)業(yè)務在商商業(yè)上的的可行性性，

23、并非非香港證證監(jiān)會或或聯(lián)交所所的關注注所在。（二）創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市的主要要條件 （1）根據香香港聯(lián)交交所創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市規(guī)則 企業(yè)業(yè)必須在在上市前前24個個月內從從事一主主營業(yè)務務，而股股權和管管理權基基本不變變 企業(yè)業(yè)的“管理層層股東”在上市市時必須須持有不不少於335股股權 沒有有最低盈盈利要求求 上市市時企業(yè)業(yè)總市值值 最低公公眾持股股量 新申請請人須符符合下列列要求： 對於市市值少於於港幣440億元元的公司司，其最最低公眾眾持股量量為255，涉涉及金額額須達港港幣300,0000,0000元元。 對於市市值相等等於或超超過港幣幣40億億元的公公司，其其最低公公眾持股股量為220涉涉及金額額

24、須達港港幣100億元。 新申請請人必須須于上市市時有公公眾股東東不少於於1000人。不少於4，3300萬萬港元 （2）根據中中國證監(jiān)監(jiān)會999年9月月“境內企企業(yè)申請請到香港港創(chuàng)業(yè)板板上市審審批與監(jiān)監(jiān)管指引引” 省級級人民政政府或國國家經貿貿委批準準的股份份制有限限公司 高新新技術企企業(yè)優(yōu)先先處理 企業(yè)業(yè)及主要要發(fā)起人人在過去去二年并并無重大大違規(guī)行行為 公司管治治新申請人須須： 聘任才才干勝任任的人員員負責下下列職位位： 公司秘秘書； 合資格格會計師師： 監(jiān)察主主任； 授權代代表。 聘任至至少兩名名獨立非非執(zhí)行董董事。 成立審審核委員員會。 (g) 中中國境內內企業(yè)到到香港創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市應具

25、具備條件件 有有成熟的的商業(yè)模模式及明明確的競競爭優(yōu)勢勢 產產品已完完成開發(fā)發(fā)，已投投入或可可立即投投入市場場 產產品有龐龐大的市市場需求求 市市場高速速增長，而而企業(yè)已已占有或或預期可可占有可可觀的市市場份額額 企企業(yè)過去去的成功功并非只只是由於於市場封封閉或國國家地地方保護護政策 預預期上市市後每年年盈利增增長達到到50或以上上，增長長率愈高高，市盈盈率愈高高(h) 中中國境內內企業(yè)到到香港創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市的考考慮 正面因因素 到香香港創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市沒有指指標，基基本上“成熟一一家，批批準一家家” 配股股增發(fā)的的限制及及條件較較境內上上市為少少，有利利二次融融資 引進進境外股股東，方方便日後

26、後在境外外進行并并購活動動 增加加企業(yè)境境外知名名度及信信用，有有助發(fā)展展國際業(yè)業(yè)務 負面因因素 上市市市盈率率相比境境內上市市一般較較低 上市市中介機機構費用用相比境境內上市市一般較較高中國創(chuàng)業(yè)板板、主板板上市條條件與香香港上市市條件對對比： 條件A股主板創(chuàng)業(yè)板IPPO辦法法香港上市條條件主體資格依法設立且且合法存存續(xù)的股股份有限限公司依法設立且且持續(xù)經經營三年年以上的的股份有有限公司司依據注冊地地或成立立所在地地的法例例正式注注冊或成成立，并并遵守該該等法例例及其公公司章程程大綱及及細則的的規(guī)定。經營年限持續(xù)經營時時間應當當在3年年以上(有限公公司按原原賬面凈凈資產值值折股整整體變更更為股

27、份份公司可可連續(xù)計計算)持續(xù)經營時時間應當當在3年年以上(有限公公司按原原賬面凈凈資產值值折股整整體變更更為股份份公司可可連續(xù)計計算)不少于三個個會計年年度的營營業(yè)記錄錄。（對對于少于于三個會會計年度度的案例例也有相相關說明明）盈利要求（1）最近近3個會會計年度度凈利潤潤均為正正數且累累計超過過人民幣幣3,0000萬萬元，凈凈利潤以以扣除非非經常性性損益前前后較低低者為計計算依據據；最近兩年連連續(xù)盈利利，最近近兩年凈凈利潤累累計不少少于10000萬萬元，且且持續(xù)增增長；或或者最近近一年盈盈利，且且凈利潤潤不少于于5000萬元，最最近一年年營業(yè)收收入不少少于50000萬萬元，最最近兩年年營業(yè)收收

28、入增長長率均不不低于330。盈利測試持續(xù)三年的的營業(yè)記記錄中，最最近一年年的股東東應占盈盈利不得得低于22.0000萬港港元，前前兩年累累計的股股東應占占盈利不不得低于于3.0000萬萬港元。（上上述盈利利應扣除除日常業(yè)業(yè)務以外外的業(yè)務務所產生生的收入入或虧損損）市值/收益益/現(xiàn)金金流量測測試1）上市時時市值至至少為220億港港元；22）經審審計的最最近一個個會計年年度的收收益至少少為5億億港元；新申請請人或其其集團的的擬上市市業(yè)務于于前三個個會計年年度的現(xiàn)現(xiàn)金流入入合計至至少為11億港元元。市值/收益益測試1）上市時時市值至至少為440億港港元；22）經審審計的最最近一個個會計年年度的收收益

29、至少少為5億億港元；3）上上市時至至少有110000名股東東。（2）最近近3個會會計年度度經營活活動產生生的現(xiàn)金金流量凈凈額累計計超過人人民幣55,0000萬元元；或者者最近33個會計計年度營營業(yè)收入入累計超超過人民民幣3億億元；凈利潤以扣扣除非經經常性損損益前后后孰低者者為計算算依據（4）具有有規(guī)范的的法人治治理結構構及較完完善的內內部管理理制度，有有較穩(wěn)定定的高級級管理層層及較高高的管理理水平。（3）最近近一期不不存在未未彌補虧虧損；（注：上述述要求為為選擇性性標準，符符合其中中一條即即可）（5）上市市后分紅紅派息有有可靠的的外匯來來源，符符合國家家外匯管管理的有有關規(guī)定定。資產要求最近一

30、期末末無形資資產(扣扣除土地地使用權權、水面面養(yǎng)殖權權和采礦礦權等后后)占凈凈資產的的比例不不高于220%最近一期末末凈資產產不少于于兩千萬萬元，且且不存在在未彌補補虧損股本要求發(fā)行前股本本總額不不少于人人民幣33,0000萬元元企業(yè)發(fā)行后后的股本本總額不不少于33,0000萬元元主營業(yè)務要要求最近3年內內主營業(yè)業(yè)務沒有有發(fā)生重重大變化化發(fā)行人應當當主營業(yè)業(yè)務突出出。同時時，要求求募集資資金只能能用于發(fā)發(fā)展主營營業(yè)務董事及管理理層最近3年內內沒有發(fā)發(fā)生重大大變化最近2年內內未發(fā)生生重大變變化至少前三個個會計年年度的管管理層維維持不變變，至少少經審計計的最近近一個會會計年度度的擁有有權和控控制權

31、維維持不變變。實際控制人人最近3年內內實際控控制人未未發(fā)生變變更最近2年內內實際控控制人未未發(fā)生變變更同業(yè)競爭發(fā)行人的業(yè)業(yè)務與控控股股東東、實際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)間不得得有同業(yè)業(yè)競爭發(fā)行人與控控股股東東、實際際控制人人及其控控制的其其他企業(yè)業(yè)間不存存在同業(yè)業(yè)競爭關聯(lián)交易不得有顯失失公平的的關聯(lián)交交易，關關聯(lián)交易易價格公公允，不不存在通通過關聯(lián)聯(lián)交易操操縱利潤潤的情形形不得有嚴重重影響公公司獨立立性或者者顯失公公允的關關聯(lián)交易易成長性與創(chuàng)創(chuàng)新能力力無發(fā)行人具有有較高的的成長性性，具有有一定的的自主創(chuàng)創(chuàng)新能力力，在科科技創(chuàng)新新、制度度創(chuàng)新、管管理創(chuàng)新新等方面面具有較較強的競競爭優(yōu)勢

32、勢(請參考“兩高五五新”，即高高科技：企業(yè)擁擁有自主主知識產產權的；高增長長：企業(yè)業(yè)增長高高于國家家經濟增增長，高高于行業(yè)業(yè)經濟增增長； 新經濟濟：1）互互聯(lián)網與與傳統(tǒng)經經濟的結結合 22）移動動通訊 3）生生物醫(yī)藥藥；新服務：新新的經營營模式（例例如 11）金融融中介 2）物物流中介介 3）地地產中介介）新能源：可可再生能能源的開開發(fā)利用用,資源源的綜合合利用；新材料：提提高資源源利用效效率的材材料；節(jié)節(jié)約資源源的材料料；新農業(yè)：具具有農業(yè)業(yè)產業(yè)化化；提高高農民就就業(yè)、收收入的)募集資金用用途應當有明確確的使用用方向，原原則上用用于主營營業(yè)務應當具有明明確的用用途，且且只能用用于主營營業(yè)務限

33、制行為（1） 發(fā)發(fā)行人的的經營模模式、產產品或服服務的品品種結構構已經或或者將發(fā)發(fā)生重大大變化，并并對發(fā)行行人的持持續(xù)盈利利能力構構成重大大不利影影響（1） 發(fā)發(fā)行人的的經營模模式、產產品或服服務的品品種結構構已經或或者將發(fā)發(fā)生重大大變化，并并對發(fā)行行人的持持續(xù)盈利利能力構構成重大大不利影影響（2） 發(fā)發(fā)行人的的行業(yè)地地位或發(fā)發(fā)行人所所處行業(yè)業(yè)的經營營環(huán)境已已經或者者將發(fā)生生重大變變化，并并對發(fā)行行人的持持續(xù)盈利利能力構構成重大大不利影影響（2） 發(fā)發(fā)行人的的行業(yè)地地位或發(fā)發(fā)行人所所處行業(yè)業(yè)的經營營環(huán)境已已經或者者將發(fā)生生重大變變化，并并對發(fā)行行人的持持續(xù)盈利利能力構構成重大大不利影影響（3）

34、 發(fā)發(fā)行人最最近一個個會計年年度的營營業(yè)收入入或凈利利潤對關關聯(lián)方或或者存在在重大不不確定性性的客戶戶存在重重大依賴賴；（3） 發(fā)發(fā)行人在在用的商商標、專專利、專專有技術術以及特特許經營營權等重重要資產產或者技技術的取取得或者者使用存存在重大大不利變變化的風風險（4） 發(fā)發(fā)行人最最近一個個會計年年度的凈凈利潤主主要來自自合并財財務報表表范圍以以外的投投資收益益（4） 發(fā)發(fā)行人最最近一年年的營業(yè)業(yè)收入或或凈利潤潤對關聯(lián)聯(lián)方或者者有重大大不確定定性的客客戶存在在重大依依賴（5） 發(fā)發(fā)行人在在用的商商標、專專利、專專有技術術以及特特許經營營權等重重要資產產或技術術的取得得或者使使用存在在重大不不利變化化的風險險（5） 發(fā)發(fā)行人最最近一年年的凈利利潤主要要來自合合并財務務報表范范圍以外外的投資資收益（6） 其其他可能能對發(fā)行行人持續(xù)續(xù)盈利能能力構成成重大不不利影響響的情形形（6） 其其他可能能對發(fā)行行人持續(xù)續(xù)盈利能能力構成成重大不不利影響響的情形形違法行為最近36個個月內未未經法定定機關核核準，擅擅自公開開或者變變相公開開發(fā)行過過證券，或或者有關關違法行行為雖