財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與企業(yè)財(cái)務(wù)診斷課件

1、非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理系列課程之一 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與企業(yè)財(cái)務(wù)診斷 主講人 高其富1非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理系列課程之一1 高其富先生簡介 北京商業(yè)管理干部學(xué)院教授、享受國務(wù)院政府特殊津貼專家、清華大學(xué)職業(yè)經(jīng)理訓(xùn)練中心教授會(huì)教授、清華大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院主講教師、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院和培訓(xùn)中心客座教授、注冊會(huì)計(jì)師、注冊資產(chǎn)評(píng)估師、 注冊稅務(wù)師、公司獨(dú)立董事、人事部全國會(huì)計(jì)職稱考試專家組成員、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)評(píng)審監(jiān)測專家組成員 電話： 郵址：2 課程目錄 第 1 單元 會(huì)計(jì)是企業(yè)的語言 第 2 單元 怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表 第 3 單元 怎樣閱讀和分析利潤表 第 4 單元 怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表

2、33 第1單元 會(huì)計(jì)是企業(yè)的語言4 第1單元 會(huì)計(jì)是企業(yè)的語言4一、會(huì)計(jì)語言 字詞句 5一、會(huì)計(jì)語言5（一）反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)狀況的詞匯 1、資產(chǎn) 是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)至少可以分為以下兩大類： （1）流動(dòng)資產(chǎn)。滿足下列條件之一的應(yīng)歸類為流動(dòng)資產(chǎn)： A、預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。 B、主要為交易目的而持有。 C、預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)。 D、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù) 債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 例如：現(xiàn)金、存款、存貨、應(yīng)收賬款等。 6（一）反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)狀況的詞匯6（2）非

3、流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流 動(dòng)資產(chǎn)，主要包括： 長期投資：指回收期超過一年的股權(quán)和債權(quán)投資。 固定資產(chǎn)：指使用期限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī) 定的標(biāo)準(zhǔn)以上的房屋建筑，機(jī)器制備等。 無形資產(chǎn)：是指企業(yè)長期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資 產(chǎn)，包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等。 其他資產(chǎn)：主要包括開辦費(fèi)和長期待攤費(fèi)用 7（2）非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流 72、負(fù) 債 是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。負(fù)債通常劃分流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩大類。 （1）流動(dòng)負(fù)債：滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng) 負(fù)債。 A、預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期種償還。 B、主要

4、為交易目的而持有。 C、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。 D、企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年 以上。 （2）非流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流 動(dòng)負(fù)債。82、負(fù) 債 8 3、股東權(quán)益 是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益，股東權(quán) 益包括初始投入和經(jīng)營積累。 會(huì)計(jì)公式（1） 資產(chǎn) 負(fù)債股東權(quán)益9 3、股東權(quán)益9（二）反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營情況的詞匯 1、收 入 是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益增、 加的、與股東投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 2、費(fèi) 用 是指企業(yè)在日常中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益減少或 者負(fù)債增加、與向股東分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的 總流

5、出。 3、利 潤 是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，是企業(yè)在一 定會(huì)計(jì)期間的收入減去費(fèi)用后的凈額。 會(huì)計(jì)公式（2） 利潤 收入 費(fèi)用10（二）反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營情況的詞匯10二、會(huì)計(jì)語言（篇） 11二、會(huì)計(jì)語言（篇）111、會(huì)計(jì)報(bào)表，主要包括： 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，主要包括： 公司簡介 主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)注釋 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋 或有事項(xiàng)注釋 其他事項(xiàng)3、財(cái)務(wù)情況說明書，內(nèi)容包括： 生產(chǎn)經(jīng)營狀況 盈利及分配情況 資金增減及周轉(zhuǎn)情況 其他121、會(huì)計(jì)報(bào)表，主要包括：12三、會(huì)計(jì)語言（時(shí)態(tài)）1、現(xiàn)在時(shí) 企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？2、過去時(shí)企業(yè)過去怎么樣？3、將來時(shí)企業(yè)未

6、來怎么樣？ 13三、會(huì)計(jì)語言（時(shí)態(tài)）13第2單元 怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表14第2單元 怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表14一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表 1、資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定日期（月末、年末）的 資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 2、資產(chǎn)負(fù)債表的設(shè)計(jì)原理 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 股東權(quán)益 3、資產(chǎn)負(fù)債表的格式 賬戶式 報(bào)告式 4、資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)量原則 資產(chǎn)計(jì)量 負(fù)債計(jì)量15一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表15二、怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表 （一）一看資產(chǎn)負(fù)債表1、總額觀察2、具體項(xiàng)目瀏覽3、檢查基本財(cái)務(wù)比率 （1）資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 資產(chǎn)總額）x100% （2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 （

7、3）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 16二、怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表16（二）再看資產(chǎn)負(fù)債表 1、再看資產(chǎn)，重點(diǎn)檢查： （1）質(zhì)量 （2）結(jié)構(gòu) （3）效率 2、再看負(fù)債，重點(diǎn)檢查或有負(fù)債。 17（二）再看資產(chǎn)負(fù)債表17（三）財(cái)務(wù)狀況基本診斷-三看三注意 1、三看。 （1）看 （ ）； （2）看 （ ）； （3）要看到（ ）。 2、三注意。 （1）注意 （ ）； （2）注意 （ ）； （3）注意 （ ）。 1818三、資產(chǎn)負(fù)債表的作用 反映特定時(shí)點(diǎn)企業(yè)擁有的資產(chǎn)及分布狀況； 反映特定時(shí)點(diǎn)企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間； 反映特定時(shí)點(diǎn)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有的權(quán)益； 反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢。19三、資產(chǎn)負(fù)

8、債表的作用19 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位: A股份有限公司 2007年12月31日 單位:元 資 產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 321,073,399.24 73,182,649.02 交易性金融資產(chǎn) - - 應(yīng)收票據(jù) - - 應(yīng)收賬款 81,124,431.23 73,349,930.87 預(yù)付款項(xiàng) 3,985,116.72 3,376,861.20 應(yīng)收利息 - - 應(yīng)收股利 - - 其它應(yīng)收款 5,075,508.95 976,134.01 存貨 24,399,578.17 30,128,978.78 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) - - 其他流動(dòng)資產(chǎn) - - 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 435,658,0

9、34.31 181,014,553.88 20 非流動(dòng)資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn) - - 持有至到期投資 - - 長期應(yīng)收款 - - 長期股權(quán)投資 - - 投資性房地產(chǎn) - - 固定資產(chǎn) 221,129,178.74 226,654,438.20 在建工程 4,690.00 4,055,020.40 工程物資 - - 固定資產(chǎn)清理 - - 無形資產(chǎn) 12,415,200.00 - 開發(fā)支出 - - 商譽(yù) - - 長期待攤費(fèi)用 1,054,273.01 2,516,640.07 遞延所得稅資產(chǎn) 1,670,760.05 1,645,123.73 其他非流動(dòng)資產(chǎn) - - 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 236,274

10、,101.80 234,871,222.40 資產(chǎn)總計(jì) 671,932,136.11 415,885,776.28 21非流動(dòng)資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn) 負(fù)債和股東權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 97,800,000.00 82,000,000.00 交易性金融負(fù)債 - - 應(yīng)付票據(jù) - 22,600,000.00 應(yīng)付賬款 77,686,990.99 66,698,764.99 預(yù)收款項(xiàng) 484,214.09 636,340.62 應(yīng)付職工薪酬 8,343,077.40 8,979,508.00 應(yīng)交稅費(fèi) 4,310,943.12 1,162,694.19 應(yīng)付利息 - - 應(yīng)付股利 -

11、- 其它應(yīng)付款 11,555,413.38 20,836,630.90 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 - 4,500,000.00 其他流動(dòng)負(fù)債 - - 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 200,180,638.98 207,413,938.70 22負(fù)債和股東權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 非流動(dòng)負(fù)債 長期借款 19,000,000.00 - 應(yīng)付債券 - - 長期應(yīng)付款 - 19,000,000.00 專項(xiàng)應(yīng)付款 2,300,000.00 5,800,000.00 預(yù)計(jì)負(fù)債 - - 遞延所得稅負(fù)債 - - 其他非流動(dòng)負(fù)債 - - 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 21,300,000.00 24,800,000.00 負(fù)債總計(jì)

12、 221,480,638.98 232,213,938.70 股東權(quán)益： 股本 199,240,000.00 149,240,000.00 資本公積 185,145,221.95 23,061.95 減：庫存股 - - 盈余公積 7,678,508.95 4,512,758.99 未分配利潤 58,387,766.23 29,896,016.64 股東權(quán)益合計(jì) 450,451,497.13 183,671,837.58 負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) 671,932,136.11 415,885,776.28 23非流動(dòng)負(fù)債 長期借款 第3單元 怎樣閱讀和分析利潤表24 第3單元 怎樣閱讀和分析利潤表24

13、一、什么是利潤表 1、利潤表的特點(diǎn) 利潤表是總括地反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月份、 年度）利潤（虧損）的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 2、利潤表的設(shè)計(jì)原理 利潤收入費(fèi)用 3、利潤表計(jì)量原則-權(quán)責(zé)發(fā)生制25一、什么是利潤表25二、怎樣閱讀和分析利潤表 基本要求：五看利潤表 1、看結(jié)果 2、看結(jié)構(gòu) 3、看成績 4、看問題 毛利率=毛利額 營業(yè)收入 100% 銷售凈利率=凈利潤 營業(yè)收入 100% 資產(chǎn)凈利率=凈利潤 平均資產(chǎn)總額 100% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤平均股東權(quán)益 市盈率=股票的現(xiàn)價(jià) 每股盈余 其中：每股盈余=凈利潤 股東持有的股數(shù) 市凈率股票每股市價(jià) 股東權(quán)益每股賬面價(jià)值 5、看到會(huì)計(jì)政策和人的因素

14、對(duì)利潤計(jì)算的影響 經(jīng)營成果的診斷要點(diǎn)：回頭要五看 26二、怎樣閱讀和分析利潤表26三、利潤表的作用 反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果 反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)在經(jīng)營管理上的成功程度 反映企業(yè)的盈利發(fā)展變化趨勢27三、利潤表的作用27 利 潤 表編制單位: A股份有限公司 2007年度 單位:元 項(xiàng) 目本年數(shù)上年數(shù)一、營業(yè)收入 367,753,598.20 383,798,324.23 減：營業(yè)成本 271,982,048.15 277,077,095.67 營業(yè)稅金及附加 - - 銷售費(fèi)用 13,913,559.33 19,138,977.45 管理費(fèi)用 37,965,640.58 37,539,1

15、47.21 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,772,966.51 11,253,403.40 資產(chǎn)減值損失 96,638.94 2,486,599.09 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列） - - 投資收益（損失以“-”號(hào)填列） - - 其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 - - 二、營業(yè)利潤（損失以“-”號(hào)填列） 37,022,744.69 36,303,101.41 加：營業(yè)外收入 124,421.82 176,381.38 減：營業(yè)外支出 28,921.61 191,097.39 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列） 37,118,244.90 36,288,385.4

16、0 減：所得稅費(fèi)用 5,460,745.35 2,167,234.45 四、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列） 31,657,499.55 34,121,150.95 五、每股收益： （一）基本每股收益 0.21 0.24 （二）稀釋每股收益 0.21 0.24 28 第4單元 怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表29 第4單元 怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表29一、什么是現(xiàn)金流量表 30一、什么是現(xiàn)金流量表301、現(xiàn) 金貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物庫 存現(xiàn) 金銀行存款其他貨幣資金(期限在3個(gè)月內(nèi)的短期債券投資) 31貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物庫 存現(xiàn) 金(期限在3個(gè)月內(nèi)的31 2、 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 _現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量 3

17、2 2、 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 _現(xiàn)金流出 3、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類 (1) 經(jīng)營活動(dòng)-（ ）功能； (2) 投資活動(dòng) -（ ）功能； （3）籌資活動(dòng) -（ ）功能。 4、現(xiàn)金流量表計(jì)量 （1）原則 -收付實(shí)現(xiàn)制 （2）標(biāo)準(zhǔn)-實(shí)收實(shí)付33 3、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類 (1) 經(jīng)營活動(dòng)- 二、怎樣的閱讀和分析現(xiàn)金流量表34 二、怎樣的閱讀和分析現(xiàn)金流量表34一 看現(xiàn)金流量表（健康再檢查）35一 看現(xiàn)金流量表（健康再檢查）35經(jīng)營活動(dòng)部分 1、檢查企業(yè)是否有造血功能 標(biāo)準(zhǔn)： 回答的問題（1）是否有造血功能？ （2）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？ （3）如果沒有造血功能是由于虧 損還是成長？ 36經(jīng)營活動(dòng)部分362、檢查企

18、業(yè)盈利質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)： 理論公式：盈利質(zhì)量均衡度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 營業(yè)利潤 實(shí)際計(jì)算公式：營業(yè)利潤現(xiàn)金率（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額支付的所得稅） （營業(yè)利潤固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷 財(cái)務(wù)費(fèi)用+計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 -公允價(jià)值變動(dòng)收益-投資收益） 372、檢查企業(yè)盈利質(zhì)量37 3、檢查企業(yè)面臨的生存環(huán)境 標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變 化趨勢 38 38投資活動(dòng)部分 基本要求： -具體問題具體分析 1、關(guān)注投資方向 2、評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)籌資活動(dòng)部分 基本要求： -分析判斷企業(yè)對(duì)外部籌資依賴度 1、關(guān)注籌資方式及籌資風(fēng)險(xiǎn) 2、評(píng)估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應(yīng) 3939再看現(xiàn)金流量表（整體檢查）40

19、再看現(xiàn)金流量表（整體檢查）40現(xiàn)金流量表檢查 案例1： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 (300) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 (200) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 (100)分析結(jié)果：41現(xiàn)金流量表檢查41現(xiàn)金流量表檢查 案例2： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 +(300) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 +(200) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 +(100)分析結(jié)果：42現(xiàn)金流量表檢查42現(xiàn)金流量表檢查 案例3： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 (300) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 (200) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 (100)分析結(jié)果：43現(xiàn)金流量表檢查43現(xiàn)金流量表編制單位: A股份有限公司 2007年度 單位:元 項(xiàng) 目本年數(shù)上年數(shù)一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞

20、務(wù)收到的現(xiàn)金 305,290,877.56 372,156,056.49 收到的稅費(fèi)返還 2,837,190.46 2,890,611.22 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 11,175,232.04 18,907,743.65 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 319,303,300.06 393,954,411.36 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 175,222,976.31 205,704,417.86 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 53,166,377.05 57,422,269.59 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 10,861,847.10 9,658,347.20 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 13,649,989.56 21,606,747.90 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 252,901,150.02 294,391,782.55 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額