培訓(xùn)教材-投資連結(jié)類產(chǎn)品介紹投影片課件

1、投資連結(jié)類產(chǎn)品簡介中國平安保險公司非傳統(tǒng)保險部總公司培訓(xùn)部0投資連結(jié)類產(chǎn)品簡介中國平安保險公司非傳統(tǒng)保險部0一、序言二、什么是投資連結(jié)類產(chǎn)品三、產(chǎn)品開發(fā)背景四、產(chǎn)品特色與比較五、國外同類產(chǎn)品簡介1一、序言1 傳統(tǒng)非分紅產(chǎn)品（Non-Participating Products)一、序言壽險產(chǎn)品發(fā)展歷程 傳統(tǒng)分紅產(chǎn)品(Participating Products)投資連結(jié)產(chǎn)品(Unit-linked Products)（UK）萬能/變額/變額萬能壽險；（US）非傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品（Non-Traditional Products)特點 種類高保證；收益固定，與保險公司投資績效無關(guān)保險公司承擔(dān)全部投資風(fēng)

2、險；低保證；與保險公司經(jīng)營利潤有關(guān)，和保險公司的投資績效間接掛鉤保險公司與客戶分擔(dān)投資風(fēng)險；低或無保證；收益直接與保險公司的投資績效掛鉤客戶承擔(dān)投資風(fēng)險；歸原紅利（Reversionary / Terminal Bonus )（UK）現(xiàn)金紅利（Cash Dividends） (US) 隨著壽險市場的發(fā)展，根據(jù)市場環(huán)境和客戶需求的變化，出現(xiàn)了非傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品。 市場上現(xiàn)行產(chǎn)品如：平安長青A、B款2 傳統(tǒng)非分紅產(chǎn)品一、序言壽險產(chǎn)品發(fā)展歷程 傳統(tǒng)分二、什么是投資連結(jié)類產(chǎn)品？客戶獲得保險保障直接分享保險公司的投資成果除了具有保險保障外，保單價值直接與保險公司的投資收益掛鉤的壽險產(chǎn)品；繳付的保費一部分用

3、來購買由保險公司設(shè)立的投資帳戶中的投資單位，一部分購買壽險保障；保險公司的投資專家負(fù)責(zé)投資帳戶內(nèi)資金的投資運(yùn)作，客戶享有全部投資收益，同時，承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。3二、什么是投資連結(jié)類產(chǎn)品？客戶獲得保險保障除了具有保險保障外三、產(chǎn)品開發(fā)背景1、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為產(chǎn)品創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境2、市場競爭的需要3、保險資金運(yùn)用渠道進(jìn)一步拓寬，為投資連結(jié)產(chǎn)品提供了發(fā)展的基礎(chǔ)4、顧客需求多樣化的需要5、技術(shù)進(jìn)步為產(chǎn)品開發(fā)提供了技術(shù)平臺6、實踐平安長遠(yuǎn)抱負(fù)的需要4三、產(chǎn)品開發(fā)背景1、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為產(chǎn)品創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境41、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為產(chǎn)品創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展貨幣、資本市場日益發(fā)達(dá)、成熟人們

4、可支配收入增加51、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為產(chǎn)品創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)2、競爭的需要競爭主體增加行業(yè)邊界模糊62、競爭的需要競爭主體增加63、保險資金運(yùn)用渠道進(jìn)一步拓寬，為投資連結(jié)產(chǎn)品提供了發(fā)展的基礎(chǔ)完善、活躍的貨幣、資本市場為保險資金的靈活投資創(chuàng)造了條件保險資金運(yùn)用渠道正在逐步放開，目前投資范圍為：債券（國債、企業(yè)債券）銀行存款證券基金73、保險資金運(yùn)用渠道進(jìn)一步拓寬，為投資連結(jié)產(chǎn)品提供了發(fā)展的基4、顧客需求多樣化的需要不同的客戶表現(xiàn)出不同的需求客戶需要更個性化的服務(wù)84、顧客需求多樣化的需要不同的客戶表現(xiàn)出不同的需求85、技術(shù)進(jìn)步為產(chǎn)品開發(fā)提供了技術(shù)平臺產(chǎn)品靈活性、透明度提高，增加了

5、管理的復(fù)雜性人工作業(yè)已無法在效率、質(zhì)量上對產(chǎn)品提供足夠的支持IT技術(shù)為解決管理問題提供了技術(shù)平臺95、技術(shù)進(jìn)步為產(chǎn)品開發(fā)提供了技術(shù)平臺產(chǎn)品靈活性、透明度提高，6、實踐平安長遠(yuǎn)抱負(fù)的需要向客戶提供多元化金融服務(wù)的重要舉措建立綜合金融服務(wù)技能的重要途徑使公司價值最大化106、實踐平安長遠(yuǎn)抱負(fù)的需要向客戶提供多元化金融服務(wù)的重要舉措四、投資連結(jié)類產(chǎn)品的特色與比較投資回報浮動客戶承擔(dān)投資風(fēng)險透明度高更具靈活性具有保障與投資雙重功能*投資連結(jié)類產(chǎn)品的特點*與傳統(tǒng)險的比較與傳統(tǒng)定期壽險的比較（結(jié)構(gòu)圖）與傳統(tǒng)產(chǎn)品的特征比較11四、投資連結(jié)類產(chǎn)品的特色與比較投資回報浮動具有保障與投資雙重1、具有保障與投資雙重

6、功能部分保費分配進(jìn)入投資帳戶，由保險公司的投資專家進(jìn)行投資運(yùn)作，投資收益全部歸客戶所有，滿足客戶投資需求被保險人因疾病或意外身故時，可以得到身故保險金，滿足客戶保障需求保險保障和投資收益*投資連結(jié)類產(chǎn)品的特點121、具有保障與投資雙重功能部分保費分配進(jìn)入投資帳戶，由保險公2、投資回報浮動投資連結(jié)產(chǎn)品無固定的預(yù)定投資回報率，投資回報直接取決于保險公司的投資表現(xiàn)。保險公司的投資績效受宏觀政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期、貨幣、資本市場的總體狀況、保險公司的投資技能等因素的影響132、投資回報浮動投資連結(jié)產(chǎn)品無固定的預(yù)定投資回報率，投資回報3、客戶承擔(dān)投資風(fēng)險無約定的投資回報率投資收益與保險公司投資績效直接

7、掛鉤當(dāng)投資收益不理想時，風(fēng)險全部由客戶承擔(dān)143、客戶承擔(dān)投資風(fēng)險無約定的投資回報率144、透明度高保險公司需向客戶披露下列信息：投資收益率各種基金的投資方向各項費用的收取比例、金額及依據(jù)退保的處理辦法基金轉(zhuǎn)換的操作辦法定價頻率及定價等154、透明度高保險公司需向客戶披露下列信息：155、更具靈活性在交費方面無固定的交費頻率和年期，在滿足一定要求的情況下，客戶可自行決定交費金額和頻率在保額方面客戶可隨時增加或降低保險金額在投資方面客戶可以根據(jù)自己對風(fēng)險的偏好，選擇不同風(fēng)險度的投資基金，決定保費在不同基金間的分配比例、進(jìn)行基金間的轉(zhuǎn)換等165、更具靈活性在交費方面無固定的交費頻率和年期，在滿足一

8、定要2、與傳統(tǒng)產(chǎn)品的特征比較保證隨投資帳戶價值變動風(fēng)險承擔(dān)透明度死亡給付回報現(xiàn)金價值項目傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)類產(chǎn)品壽險公司費用分?jǐn)偧氨谓Y(jié)構(gòu)不透明固定保額預(yù)先設(shè)定客戶非常透明，客戶可知各項費用及帳戶價值有基本保額，可能更多不保證，與投資表現(xiàn)掛鉤172、與傳統(tǒng)產(chǎn)品的特征比較保證隨投資帳戶價值變動風(fēng)險承擔(dān)透明度五、國外同類產(chǎn)品簡介1、國外的慣用名稱2、英國壽險保費組合變化3、美國壽險保費組合變化4、新加坡的投資連結(jié)產(chǎn)品市場5、香港投資連結(jié)產(chǎn)品市場保費增長情況6、投資連結(jié)保險在不同市場的市場份額18五、國外同類產(chǎn)品簡介1、國外的慣用名稱2、英國壽險保費組合1、國外的慣用名稱美 國：變額壽險，變額萬能壽險

9、 Variable life， Variable universal life (或flexible premium)英 國：基金連鎖產(chǎn)品 Unit-linked policy加 拿 大：Equity-linked policy日 本：變額壽險 新 加 坡：投資連結(jié)產(chǎn)品 Investment-linked life insurance policy 香 港：掛鉤保單 Investment-linked Assurance policy191、國外的慣用名稱美 國：變額壽險，變額萬能壽險192、英國壽險保費組合變化傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)類產(chǎn)品198019871989199119931995199710

10、%傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)類產(chǎn)品百分比202、英國壽險保費組合變化傳統(tǒng)產(chǎn)品198019871989193、美國壽險保費組合變化198019841988199219961998傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)類產(chǎn)品百分比傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)類產(chǎn)品213、美國壽險保費組合變化1980198419881992194、新加坡的投資連結(jié)產(chǎn)品市場資料來源：新加坡金融管理局年復(fù)合增長率: 90%有效保費 (百萬美元)1992199319941995199619974%傳統(tǒng)產(chǎn)品投資連結(jié)產(chǎn)品產(chǎn)品組合(百分比)224、新加坡的投資連結(jié)產(chǎn)品市場年復(fù)合增長率: 90%有效保費5、香港投資連結(jié)產(chǎn)品市場保費增長情況資料來源：香港保險業(yè)監(jiān)理處有效保單數(shù)量(千)年復(fù)合增長率: 16.5%有效保費 (百萬美元)年復(fù)合增長率: 51%市場份額增長 (百分比)235、香港投資連結(jié)產(chǎn)品市場保費增長情況有效保單數(shù)量(千)年6、投資連結(jié)保險在不同市場的市場份額英國*新加坡美國香港中國大陸資料來源：LI