中國石油天然氣集團公司股權(quán)投資項目可行性研究報告編

1、PAGE 附件 中國石油天天然氣集集團公司司股權(quán)投投資項目目可行性研究究報告編編制規(guī)定定PAGE 10目 次次TOC h z t 標題 1,1,標題 2,2,報告名,1,批注主題,1 HYPERLINK l _Toc299698405 一、新設股股權(quán)投資資項目可可行性研研究報告告編制規(guī)規(guī)定 PAGEREF _Toc299698405 h 1 HYPERLINK l _Toc299698407 第一部分 總 則 PAGEREF _Toc299698407 h 2 HYPERLINK l _Toc299698408 第二部分 可行行性研究究報告編編制規(guī)定定 PAGEREF _Toc29969840

2、8 h 4 HYPERLINK l _Toc299698409 1 可研研報告編編制概述述 PAGEREF _Toc299698409 h 4 HYPERLINK l _Toc299698410 1.1 可研報報告編制制背景 PAGEREF _Toc299698410 h 4 HYPERLINK l _Toc299698411 1.2 可研報報告編制制依據(jù) PAGEREF _Toc299698411 h 4 HYPERLINK l _Toc299698412 1.3 其他相相關(guān)事項項說明 PAGEREF _Toc299698412 h 4 HYPERLINK l _Toc299698413 2

3、 投資資必要性性 PAGEREF _Toc299698413 h 4 HYPERLINK l _Toc299698414 2.1 項目所所在地基基本情況況 PAGEREF _Toc299698414 h 4 HYPERLINK l _Toc299698415 2.2 項目所所需資源源條件 PAGEREF _Toc299698415 h 4 HYPERLINK l _Toc299698416 2.3 目標市市場分析析 PAGEREF _Toc299698416 h 4 HYPERLINK l _Toc299698417 2.4 新設合合資公司司的必要要性 PAGEREF _Toc29969841

4、7 h 4 HYPERLINK l _Toc299698418 3 合資資方情況況 PAGEREF _Toc299698418 h 5 HYPERLINK l _Toc299698419 4 合資資方案及及公司治治理 PAGEREF _Toc299698419 h 6 HYPERLINK l _Toc299698420 4.1 合資方方案 PAGEREF _Toc299698420 h 6 HYPERLINK l _Toc299698421 4.2 合資公公司經(jīng)營營規(guī)劃 PAGEREF _Toc299698421 h 6 HYPERLINK l _Toc299698422 4.3 法律、法法規(guī)

5、及優(yōu)優(yōu)惠政策策 PAGEREF _Toc299698422 h 6 HYPERLINK l _Toc299698423 4.4 工程建建設項目目 PAGEREF _Toc299698423 h 6 HYPERLINK l _Toc299698424 5 合資資方案實實施計劃劃 PAGEREF _Toc299698424 h 7 HYPERLINK l _Toc299698425 5.1 實施計計劃進度度 PAGEREF _Toc299698425 h 7 HYPERLINK l _Toc299698426 5.2 投資計計劃 PAGEREF _Toc299698426 h 7 HYPERLIN

6、K l _Toc299698427 6 財務務分析 PAGEREF _Toc299698427 h 7 HYPERLINK l _Toc299698428 6.1 財務分分析依據(jù)據(jù)及有關(guān)關(guān)說明 PAGEREF _Toc299698428 h 7 HYPERLINK l _Toc299698429 6.2 財務分分析有關(guān)關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc299698429 h 7 HYPERLINK l _Toc299698430 6.3 財務分分析步驟驟 PAGEREF _Toc299698430 h 8 HYPERLINK l _Toc299698431 6.4 財務分分析主要要參數(shù) PAGE

7、REF _Toc299698431 h 8 HYPERLINK l _Toc299698432 6.5 財務分分析指標標 PAGEREF _Toc299698432 h 9 HYPERLINK l _Toc299698433 6.6 財務運運營指標標 PAGEREF _Toc299698433 h 10 HYPERLINK l _Toc299698434 6.7 利潤分分配 PAGEREF _Toc299698434 h 12 HYPERLINK l _Toc299698435 6.8 不確定定性分析 PAGEREF _Toc299698435 h 12 HYPERLINK l _Toc299

8、698436 7 投資資風險及及應對措措施 PAGEREF _Toc299698436 h 12 HYPERLINK l _Toc299698437 7.1 影響投投資的風風險因素素 PAGEREF _Toc299698437 h 12 HYPERLINK l _Toc299698438 7.2 應對風風險措施施 PAGEREF _Toc299698438 h 13 HYPERLINK l _Toc299698439 8 結(jié)論論及建議議 PAGEREF _Toc299698439 h 13 HYPERLINK l _Toc299698440 8.1 綜合評價 PAGEREF _Toc29969

9、8440 h 13 HYPERLINK l _Toc299698441 8.2 研究報報告的結(jié)結(jié)論 PAGEREF _Toc299698441 h 13 HYPERLINK l _Toc299698442 8.3 存在的的問題 PAGEREF _Toc299698442 h 13 HYPERLINK l _Toc299698443 8.4 建議及及實施條條件 PAGEREF _Toc299698443 h 13 HYPERLINK l _Toc299698444 9 附表表 PAGEREF _Toc299698444 h 14 HYPERLINK l _Toc299698445 10 附附件

10、PAGEREF _Toc299698445 h 15 HYPERLINK l _Toc299698446 二、股權(quán)收收購項目目可行性性研究報報告編制制規(guī)定 PAGEREF _Toc299698446 h 26 HYPERLINK l _Toc299698448 第一部分 總 則 PAGEREF _Toc299698448 h 27 HYPERLINK l _Toc299698449 第二部分 可行行性研究究報告編編制規(guī)定定 PAGEREF _Toc299698449 h 29 HYPERLINK l _Toc299698450 1 可研研報告編編制概述述 PAGEREF _Toc2996984

11、50 h 29 HYPERLINK l _Toc299698451 1.1 可研報報告編制制背景 PAGEREF _Toc299698451 h 29 HYPERLINK l _Toc299698452 1.2 可研報報告編制制依據(jù) PAGEREF _Toc299698452 h 29 HYPERLINK l _Toc299698453 1.3 其他相相關(guān)事項項說明 PAGEREF _Toc299698453 h 29 HYPERLINK l _Toc299698454 2 目標標公司情情況 PAGEREF _Toc299698454 h 29 HYPERLINK l _Toc29969845

12、5 2.1 基本情情況 PAGEREF _Toc299698455 h 29 HYPERLINK l _Toc299698456 2.2 資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698456 h 29 HYPERLINK l _Toc299698457 2.3 經(jīng)營現(xiàn)現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698457 h 29 HYPERLINK l _Toc299698458 2.4 財務狀狀況 PAGEREF _Toc299698458 h 30 HYPERLINK l _Toc299698459 3 收購購的必要要性 PAGEREF _Toc299698459 h 30 HYPERLIN

13、K l _Toc299698460 4 股權(quán)權(quán)收購方方案 PAGEREF _Toc299698460 h 30 HYPERLINK l _Toc299698461 4.1 價值評評估區(qū)間間 PAGEREF _Toc299698461 h 30 HYPERLINK l _Toc299698462 4.2 目標公公司價值值評估方方法 PAGEREF _Toc299698462 h 31 HYPERLINK l _Toc299698463 4.3 股權(quán)收收購方案案 PAGEREF _Toc299698463 h 33 HYPERLINK l _Toc299698464 4.4 股權(quán)收收購方案案的法律

14、律意見 PAGEREF _Toc299698464 h 33 HYPERLINK l _Toc299698465 5 收購購后公司司的整合合與經(jīng)營營 PAGEREF _Toc299698465 h 33 HYPERLINK l _Toc299698466 5.1 收購后后公司的的整合 PAGEREF _Toc299698466 h 33 HYPERLINK l _Toc299698467 5.2 收購后后公司的的經(jīng)營 PAGEREF _Toc299698467 h 34 HYPERLINK l _Toc299698468 5.3 工程建建設項目目 PAGEREF _Toc299698468 h

15、 34 HYPERLINK l _Toc299698469 6 收購購方案實實施計劃劃 PAGEREF _Toc299698469 h 35 HYPERLINK l _Toc299698470 6.1 實施計計劃 PAGEREF _Toc299698470 h 35 HYPERLINK l _Toc299698471 6.2 投資計計劃 PAGEREF _Toc299698471 h 35 HYPERLINK l _Toc299698472 7 投資資估算與與經(jīng)濟評評價 PAGEREF _Toc299698472 h 35 HYPERLINK l _Toc299698473 7.1 投資估估算

16、 PAGEREF _Toc299698473 h 35 HYPERLINK l _Toc299698474 7.2 財務分分析 PAGEREF _Toc299698474 h 35 HYPERLINK l _Toc299698475 7.3 不確定定性分析析 PAGEREF _Toc299698475 h 42 HYPERLINK l _Toc299698476 8 投資資風險及及應對措措施 PAGEREF _Toc299698476 h 42 HYPERLINK l _Toc299698477 8.1 影響投投資風險險的因素素 PAGEREF _Toc299698477 h 42 HYPER

17、LINK l _Toc299698478 8.2 應對風風險措施施 PAGEREF _Toc299698478 h 43 HYPERLINK l _Toc299698479 9 結(jié)論論及建議議 PAGEREF _Toc299698479 h 43 HYPERLINK l _Toc299698480 9.1 綜合評評價 PAGEREF _Toc299698480 h 43 HYPERLINK l _Toc299698481 9.2 研究報報告的結(jié)結(jié)論 PAGEREF _Toc299698481 h 43 HYPERLINK l _Toc299698482 9.3 存在的的問題 PAGEREF _

18、Toc299698482 h 43 HYPERLINK l _Toc299698483 9.4 建議及及實施條條件 PAGEREF _Toc299698483 h 43 HYPERLINK l _Toc299698484 10 附附表 PAGEREF _Toc299698484 h 44 HYPERLINK l _Toc299698485 11 附附件 PAGEREF _Toc299698485 h 44 HYPERLINK l _Toc299698486 三、增資擴擴股項目目可行性性研究報報告編制制規(guī)定 PAGEREF _Toc299698486 h 55 HYPERLINK l _Toc2

19、99698487 第一部分 總 則 PAGEREF _Toc299698487 h 56 HYPERLINK l _Toc299698488 第二部分 可行行性研究究報告編編制規(guī)定定 PAGEREF _Toc299698488 h 58 HYPERLINK l _Toc299698489 1 可研研報告編編制概述述 PAGEREF _Toc299698489 h 58 HYPERLINK l _Toc299698490 1.1 可研報報告編制制背景 PAGEREF _Toc299698490 h 58 HYPERLINK l _Toc299698491 1.2 可研報報告編制制依據(jù) PAGER

20、EF _Toc299698491 h 58 HYPERLINK l _Toc299698492 1.3 其他相相關(guān)事項項說明 PAGEREF _Toc299698492 h 58 HYPERLINK l _Toc299698493 2 增資資擴股必必要性 PAGEREF _Toc299698493 h 58 HYPERLINK l _Toc299698494 2.1 合資公公司情況況 PAGEREF _Toc299698494 h 58 HYPERLINK l _Toc299698495 2.2 市場調(diào)調(diào)查和預預測 PAGEREF _Toc299698495 h 58 HYPERLINK l

21、_Toc299698496 2.3 增資擴擴股的必必要性 PAGEREF _Toc299698496 h 59 HYPERLINK l _Toc299698497 3 增資資擴股方方案 PAGEREF _Toc299698497 h 59 HYPERLINK l _Toc299698498 4 工程程概況 PAGEREF _Toc299698498 h 59 HYPERLINK l _Toc299698499 4.1 新建工工程 PAGEREF _Toc299698499 h 59 HYPERLINK l _Toc299698500 4.2 固定資資產(chǎn)收購購 PAGEREF _Toc29969

22、8500 h 60 HYPERLINK l _Toc299698501 5 實施施計劃 PAGEREF _Toc299698501 h 60 HYPERLINK l _Toc299698502 5.1 實施計計劃 PAGEREF _Toc299698502 h 60 HYPERLINK l _Toc299698503 5.2 投資計計劃 PAGEREF _Toc299698503 h 60 HYPERLINK l _Toc299698504 6 財務務分析 PAGEREF _Toc299698504 h 60 HYPERLINK l _Toc299698505 6.1 財務分分析依據(jù)據(jù) PAG

23、EREF _Toc299698505 h 60 HYPERLINK l _Toc299698506 6.2 財務分分析有關(guān)關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc299698506 h 60 HYPERLINK l _Toc299698507 6.3 財務分分析步驟驟 PAGEREF _Toc299698507 h 60 HYPERLINK l _Toc299698508 6.4 財務分分析主要要參數(shù) PAGEREF _Toc299698508 h 61 HYPERLINK l _Toc299698509 6.5 財務運運營分析析指標 PAGEREF _Toc299698509 h 62 HYPERL

24、INK l _Toc299698510 6.6 行業(yè)運運營指標標 PAGEREF _Toc299698510 h 63 HYPERLINK l _Toc299698511 6.7 利潤分分配有關(guān)關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc299698511 h 65 HYPERLINK l _Toc299698512 6.8 不確定定性分析析 PAGEREF _Toc299698512 h 65 HYPERLINK l _Toc299698513 7 投資資風險及及應對措措施 PAGEREF _Toc299698513 h 65 HYPERLINK l _Toc299698514 7.1 影響投投資的風風

25、險因素素 PAGEREF _Toc299698514 h 65 HYPERLINK l _Toc299698515 7.2 應對風風險措施 PAGEREF _Toc299698515 h 66 HYPERLINK l _Toc299698516 8 結(jié)論論及建議議 PAGEREF _Toc299698516 h 66 HYPERLINK l _Toc299698517 8.1 綜合評評價 PAGEREF _Toc299698517 h 66 HYPERLINK l _Toc299698518 8.2 研究報報告的結(jié)結(jié)論 PAGEREF _Toc299698518 h 668.3 HYPERLI

26、NK l _Toc299698519 存在的的問題 PAGEREF _Toc299698519 h 66 HYPERLINK l _Toc299698520 8.4 建議及及實施條件 PAGEREF _Toc299698520 h 66 HYPERLINK l _Toc299698521 9 附表表 PAGEREF _Toc299698521 h 67 HYPERLINK l _Toc299698522 10 附附件 PAGEREF _Toc299698522 h 68 HYPERLINK l _Toc299698523 四、附件 股權(quán)收收購項目資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)狀編編制大綱綱 PAGEREF _Toc

27、299698523 h 79 HYPERLINK l _Toc299698524 第一部分 城市市燃氣工工程 PAGEREF _Toc299698524 h 80 HYPERLINK l _Toc299698525 1 工程程現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698525 h 80 HYPERLINK l _Toc299698526 1.1 工程概概況 PAGEREF _Toc299698526 h 80 HYPERLINK l _Toc299698527 1.2 工程內(nèi)內(nèi)容 PAGEREF _Toc299698527 h 80 HYPERLINK l _Toc299698528 1.3 主

28、要工工程量及及技術(shù)指指標 PAGEREF _Toc299698528 h 83 HYPERLINK l _Toc299698529 1.4 結(jié)論 PAGEREF _Toc299698529 h 84 HYPERLINK l _Toc299698530 1.5 存在問問題及建建議 PAGEREF _Toc299698530 h 84 HYPERLINK l _Toc299698531 第二部分 CNNG工程程 PAGEREF _Toc299698531 h 85 HYPERLINK l _Toc299698532 1 工程程現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698532 h 85 HYPERL

29、INK l _Toc299698533 1.1 工程概概況 PAGEREF _Toc299698533 h 85 HYPERLINK l _Toc299698534 1.2 工程內(nèi)容 PAGEREF _Toc299698534 h 85 HYPERLINK l _Toc299698535 1.3 主要工工程量及及技術(shù)指指標 PAGEREF _Toc299698535 h 89 HYPERLINK l _Toc299698536 1.4 結(jié)論 PAGEREF _Toc299698536 h 89 HYPERLINK l _Toc299698537 1.5 存在問問題及建建議 PAGEREF _T

30、oc299698537 h 89 HYPERLINK l _Toc299698538 第三部分 油庫庫工程 PAGEREF _Toc299698538 h 90 HYPERLINK l _Toc299698539 1 工程程現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698539 h 90 HYPERLINK l _Toc299698540 1.1 工程概概況 PAGEREF _Toc299698540 h 90 HYPERLINK l _Toc299698541 1.2 工程內(nèi)內(nèi)容 PAGEREF _Toc299698541 h 90 HYPERLINK l _Toc299698542 1.3 主要

31、工工程量及及技術(shù)指指標 PAGEREF _Toc299698542 h 93 HYPERLINK l _Toc299698543 1.4 結(jié)論 PAGEREF _Toc299698543 h 94 HYPERLINK l _Toc299698544 1.5 存在問問題及建建議 PAGEREF _Toc299698544 h 94 HYPERLINK l _Toc299698545 第四部分 加油油站工程程 PAGEREF _Toc299698545 h 95 HYPERLINK l _Toc299698546 1 工程程現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc299698546 h 95 HYPERLI

32、NK l _Toc299698547 1.1 工程概概況 PAGEREF _Toc299698547 h 95 HYPERLINK l _Toc299698548 1.2 工程內(nèi)內(nèi)容 PAGEREF _Toc299698548 h 95 HYPERLINK l _Toc299698549 1.3 加油站站項目概概況及技技術(shù)指標標 PAGEREF _Toc299698549 h 96 HYPERLINK l _Toc299698550 1.4 結(jié)論 PAGEREF _Toc299698550 h 97 HYPERLINK l _Toc299698551 1.5 存在問問題及建建議 PAGEREF

33、 _Toc299698551 h 97 HYPERLINK l _Toc299698552 第五部分 天然然氣管道道工程 PAGEREF _Toc299698552 h 98 HYPERLINK l _Toc299698553 1 工程程概況描描述： PAGEREF _Toc299698553 h 98 HYPERLINK l _Toc299698554 1.1 輸氣線線路及工工藝站場場 PAGEREF _Toc299698554 h 98 HYPERLINK l _Toc299698555 1.2 自動化化控制 PAGEREF _Toc299698555 h 99 HYPERLINK l _

34、Toc299698556 1.3 通信 PAGEREF _Toc299698556 h 99 HYPERLINK l _Toc299698557 1.4 供、配配電 PAGEREF _Toc299698557 h 99 HYPERLINK l _Toc299698558 1.5 給排水水 PAGEREF _Toc299698558 h 99 HYPERLINK l _Toc299698559 1.6 消防 PAGEREF _Toc299698559 h 1000 HYPERLINK l _Toc299698560 1.7 熱工和和暖通 PAGEREF _Toc299698560 h 1000

35、HYPERLINK l _Toc299698561 1.8 建筑和和結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc299698561 h 1011 HYPERLINK l _Toc299698562 1.9 管道維維、搶修修點設置置 PAGEREF _Toc299698562 h 1011 HYPERLINK l _Toc299698563 1.10 項目目用地情情況說明明 PAGEREF _Toc299698563 h 1011 HYPERLINK l _Toc299698564 1.11 綜合合能耗分分析 PAGEREF _Toc299698564 h 1022 HYPERLINK l _Toc29969

36、8565 1.12 管道道沿線環(huán)環(huán)境現(xiàn)狀狀 PAGEREF _Toc299698565 h 1033 HYPERLINK l _Toc299698566 1.13 安全全 PAGEREF _Toc299698566 h 1033 HYPERLINK l _Toc299698567 1.14 職業(yè)業(yè)衛(wèi)生 PAGEREF _Toc299698567 h 1044 HYPERLINK l _Toc299698568 2 主要要技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟指標標 PAGEREF _Toc299698568 h 1044 HYPERLINK l _Toc299698569 3 研究究結(jié)論 PAGEREF _Toc2996

37、98569 h 1044 HYPERLINK l _Toc299698570 4 存在在問題和和建議 PAGEREF _Toc299698570 h 104 HYPERLINK l _Toc299698571 4.1 存在問問題 PAGEREF _Toc299698571 h 1055 HYPERLINK l _Toc299698572 4.2 建議 PAGEREF _Toc299698572 h 1055一、新設股股權(quán)投資資項目可行性研究究報告編編制規(guī)定定PAGE 46第一部分 總 則1. 為加加強中國國石油天天然氣集集團公司司（以下下簡稱“集集團公司司”）股股權(quán)投資資項目前前期管理理工作，

38、有有效防范范投資風風險，提提高股權(quán)權(quán)投資收收益，規(guī)規(guī)范新設設股權(quán)投投資項目目可行性性研究報報告編制制內(nèi)容，提提高新設設股權(quán)投投資項目目可行性性研究水水平, 依據(jù)中中華人民民共和國國公司法法、企企業(yè)會計計準則、建建設項目目經(jīng)濟評評價方法法與參數(shù)數(shù)（第第三版）等等相關(guān)法法律法規(guī)規(guī)和集團團公司有有關(guān)規(guī)定定，特制制定新新設股權(quán)權(quán)投資項項目可行行性研究究報告編編制規(guī)定定（以以下簡稱稱“本規(guī)規(guī)定”）。2. 本規(guī)規(guī)定適用用于集團團公司、直直屬企事事業(yè)單位位及其全全資子公公司（以以下統(tǒng)稱稱“所屬屬企業(yè)”）新新設股權(quán)權(quán)投資項項目可行行性研究究報告的的編制。集集團公司司控股公公司新設設股權(quán)投投資項目目可行性性研究

39、報報告的編編制參照照本規(guī)定定執(zhí)行。3.本規(guī)定定所稱“新新設股權(quán)權(quán)投資項項目”是是指集團團公司、所所屬企業(yè)業(yè)以貨幣幣資金或或其他可可以估價價并依法法轉(zhuǎn)讓的的非貨幣幣財產(chǎn)出出資，獨獨資設立立或者與與其他法法人、自自然人共共同出資資設立公公司的投投資項目目。4. 通過過立項審審查的新新設股權(quán)權(quán)投資項項目，應應按照本本規(guī)定的的要求開開展可行行性論證證工作，編編制可行行性研究究報告。有有工程建建設的新新設股權(quán)權(quán)投資項項目，工工程項目目投資屬屬于集團團公司一一、二、三三類投資資項目管管理權(quán)限限的，股股權(quán)投資資項目可可行性研研究報告告與工程程建設項項目可行行性研究究報告同同步編制制。工程程項目投投資屬于于四

40、類投投資項目目管理權(quán)權(quán)限的，其其工程項項目建設設方案和和投資估估算及審審批意見見作為股股權(quán)投資資項目可可行性研研究報告告的附件件。5. 編制制新設股股權(quán)項目目可行性性研究報報告，應應當遵循循國家有有關(guān)法律律、法規(guī)規(guī)和集團團公司有有關(guān)規(guī)定定，內(nèi)容容及深度度應達到到集團公公司和行行業(yè)規(guī)定定的要求求。6. 新設設股權(quán)項項目可行行性研究究報告內(nèi)內(nèi)容包括括分析股股權(quán)投資資方向合合理性、發(fā)發(fā)展趨勢勢、市場場格局與與前景、投投資必要要性；提提出項目目投資規(guī)規(guī)模和合合資方案案，分析析新設公公司的經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)略略目標、資資源配置置、組織織文化及及市場開開拓能力力等。對對集團公公司投資資、新設設公司投投資進行行財務分

41、分析并計計算相關(guān)關(guān)指標，以以財務基基準收益益率為判判斷標準準，必要要時進行行協(xié)同效效應分析析。7. 以技技術(shù)引進進為目的的新設股股權(quán)投資資項目，可可行性研研究報告告應對引引進的技技術(shù)對象象種類（包包括專利利、專有有技術(shù)、商商標的使使用權(quán)或或技術(shù)協(xié)協(xié)助等）、權(quán)權(quán)屬及技技術(shù)檢索索結(jié)果、引引進技術(shù)術(shù)的先進進性、適適應性、可可靠性和和經(jīng)濟性性，以及及引進技技術(shù)消化化吸收再再創(chuàng)新和和技術(shù)內(nèi)內(nèi)化預案案等重點點闡述。8. 合資資各方用用非貨幣幣財產(chǎn)作作價出資資的，或或合資各各方均以以現(xiàn)金出出資但已已約定或或預見收收購非貨貨幣資產(chǎn)產(chǎn)的，需需提供有有資質(zhì)評評估機構(gòu)構(gòu)出具的的資產(chǎn)評評估報告告、安全全評價報報告和法

42、法律盡職職調(diào)查報報告或法法律意見見書。資資產(chǎn)評估估行為按按照中中國石油油天然氣氣集團公公司資產(chǎn)產(chǎn)評估管管理辦法法（中中油財【220100】6009號）；涉及土土地的按按照中中國石油油天然氣氣集團公公司土地地管理辦辦法（中中油財【220100】4227號）；資產(chǎn)評評估機構(gòu)構(gòu)的聘用用按中中國石油油天然氣氣集團公公司財務務中介機機構(gòu)聘用用管理辦辦法執(zhí)執(zhí)行。股股權(quán)投資資項目法法律意見見書由企企業(yè)法律律部門組組織編寫寫，對項項目的法法律環(huán)境境、投資資方式、合合作程序序、法律律風險等等重大事事項進行行法律論論證，并并出具專專業(yè)法律律意見書書。9. 編制制新設股股權(quán)投資資項目可可行性研研究報告告應保證證客觀

43、性性、科學學性和公公正性。相關(guān)主要經(jīng)濟指標作為集團公司年度股權(quán)投資收益考核的重要參考依據(jù)。10. 新新設股權(quán)權(quán)投資項項目預可可行性研研究報告告（項目目建議書書）的編編制，可可按本規(guī)規(guī)定適當當簡化，重重點對出出資的必必要性、出出資方案案、出資資方比選選等內(nèi)容容進行詳詳細論述述。11. 本本規(guī)定所所用參數(shù)數(shù)應根據(jù)據(jù)國家有有關(guān)部門門、相關(guān)關(guān)行業(yè)和和集團公公司發(fā)布布的規(guī)定定執(zhí)行。12. 本本規(guī)定由由集團公公司資本本運營部部負責解解釋。第二部分 可行行性研究究報告編編制規(guī)定定1 可研研報告編編制概述述1.1 可研報報告編制制背景項目由來、名名稱、地地點和合合資各方方名稱等等。1.2 可研報報告編制制依據(jù)

44、1）集團公公司及集集團公司司授權(quán)單單位與各各合資方方簽訂的的合資意意向書、公公司章程程草案等等。2）國家法法律、行行政法規(guī)規(guī)及集團團公司有有關(guān)規(guī)定定。3）立項批批復或相相關(guān)立項項決策依依據(jù)。4）其他相相關(guān)依據(jù)據(jù)。1.3 其他相相關(guān)事項項說明2 投資資必要性性2.1 項目所所在地基基本情況況項目所在地地的人文文地理、經(jīng)經(jīng)濟狀況況、交通通運輸和和發(fā)展規(guī)規(guī)劃等。2.2 項目所所需資源源條件項目所需資資源配置置、資源源量、資資源的品品質(zhì)和資資源供應應條件，以以及當?shù)氐刭Y源的的供給情情況等。2.3 目標市市場分析析1）目標市市場現(xiàn)狀狀調(diào)查，包包括項目目產(chǎn)品用用途、近近三年或或五年產(chǎn)產(chǎn)品市場場消費量量供應

45、情情況、產(chǎn)產(chǎn)品價格格和競爭爭狀況等等。2）目標市市場需求求預測，包包括產(chǎn)品品價格、需需求量、供供應情況況和發(fā)展展趨勢預預測等。2.4 新設合合資公司司的必要要性1）新設合合資公司司的SWWOT分分析通過分析新新設合資資公司的的優(yōu)勢和和劣勢，可可能的機機會與威威脅，說說明新設設合資公公司的內(nèi)內(nèi)外部競競爭環(huán)境境，為確確定新設設合資公公司的經(jīng)經(jīng)營策略略提供依依據(jù)。（1）優(yōu)勢勢（S）分分析分析新設合合資公司司的優(yōu)勢勢，如：增加市市場占有有率、優(yōu)優(yōu)勢互補補、規(guī)模模效益、提提高競爭爭能力、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)優(yōu)化和人人才資源源等優(yōu)勢勢。（2）劣勢勢（W）分分析分析新設合合資公司司的不利利因素和和可能處處于劣勢勢的條

46、件件。（3）機會會（O）分分析分析新設合合資公司司的發(fā)展展機會，如如：客戶戶群的擴擴大趨勢勢或產(chǎn)品品細分市市場、技技能和技技術(shù)向新新產(chǎn)品和和新業(yè)務務轉(zhuǎn)移、降降低市場場進入壁壁壘等。（4）威脅脅（T）分分析分析新設合合資公司司面臨的的威脅，如如：存在在或可能能出現(xiàn)的的新競爭爭對手、替替代品、主主要產(chǎn)品品市場增增長率下下降、匯匯率和外外貿(mào)政策策的不利利變動、市市場需求求減少等等。2）合資的的必要性性根據(jù)SWOOT分析析，論述述項目的的實施對對于集團團公司增增強核心心競爭力力，產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈優(yōu)化化和取得得協(xié)同效效應，或或者避免免損失等等方面的的重要作作用。主主要有以以下幾個個方面：（1）合資資給集團團公司

47、帶帶來發(fā)展展優(yōu)勢，包包括集團團公司采采取合資資方式進進行投資資的必要要性，合合資方具具有的資資源優(yōu)勢勢、市場場優(yōu)勢、技技術(shù)優(yōu)勢勢和管理理優(yōu)勢等等。（2）合資資給集團團公司帶帶來的經(jīng)經(jīng)濟效益益，包括括投資機機會、成成本降低低和公司司效益提提高等。（3）合資資給集團團公司帶帶來的協(xié)協(xié)同效應應。經(jīng)營協(xié)同效效應：主主要指合合資公司司成立后后，因經(jīng)經(jīng)營活動動效率提提高所產(chǎn)產(chǎn)生的效效益，包包括規(guī)模模經(jīng)濟、優(yōu)優(yōu)勢互補補、市場場份額擴擴大、更更全面的的服務等等。管理協(xié)同效效應：主主要指合合資公司司成立后后，因管管理效率率的提高高而帶來來的收益益，包括括引進先先進管理理方法和和培養(yǎng)人人才等。技術(shù)協(xié)同效效應：主主

48、要指合合資公司司成立后后，因引引進先進進技術(shù)而而帶來的的收益等等。3 合資資方情況況1）合資方方基本情情況，包包括名稱稱、法人人代表、注注冊資本本、企業(yè)業(yè)性質(zhì)、住住所、成成立日期期、經(jīng)營營范圍和和期限等等。2）合資方方社會環(huán)環(huán)境和發(fā)發(fā)展?jié)摿α?，包括括面臨的的行業(yè)環(huán)環(huán)境、國國內(nèi)外競競爭狀況況、資源源、市場場、實力力、發(fā)展展?jié)摿秃桶l(fā)展前前景等。3）合資方方資信情情況，包包括現(xiàn)有有的銀行行信用和和信譽。4）合資方方其他情情況，包包括對外外擔?；蚧虺袚ǚ韶熑稳蔚取獞喴浄陕杀M職調(diào)調(diào)查報告告或法律律意見書書的相關(guān)關(guān)內(nèi)容，包包括披露露的相關(guān)關(guān)事項和和結(jié)論性性意見。5）合資各各方用非非貨幣財

49、財產(chǎn)作價價出資的的，應對對作價出出資的資資產(chǎn)狀況況進行描描述，提提供相關(guān)關(guān)安全評評價報告告和資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告。6）資產(chǎn)評評估只對對投入項項目的非非貨幣財財產(chǎn)進行行評估。應應簡要摘摘錄資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告的相相關(guān)內(nèi)容容，包括括評估單單位、評評估時間間、評估估基準日日、評估估范圍、評評估方法法和評估估所采用用的參數(shù)數(shù)、評估估結(jié)果和和評估結(jié)結(jié)論。重重點對資資產(chǎn)有無無瑕疵進進行說明明。4 合資資方案及及公司治治理4.1 合資方方案 說明合資資方式和和合資方方案，合合資各方方簽署的的意向書書內(nèi)容或或合作意意向，注注冊資本本金，各各方出資資額、合合資方式式和股權(quán)權(quán)比例。對對資本金金規(guī)模進進行適當當說明。1）合

50、資方方案概要要，包括括公司名名稱、住住所、注注冊登記記地、設設立方式式、法定定代表人人、組建建合資公公司的目目的、合合資公司司的性質(zhì)質(zhì)、經(jīng)營營期限、公公司注冊冊資本、實實收資本本、出資資總額、合合資方姓姓名或者者名稱、集集團公司司和各合合資方的的出資方方式、出出資額、股股權(quán)比例例及出資資時間等等。2）法人治治理和議議事規(guī)則則，包括括股東會會、董事事會和監(jiān)監(jiān)事會，各各合資方方委派的的高級管管理人員員名額和和職責安安排。以以及股東東會、董董事會和和監(jiān)事會會表決制制度安排排。3）組織機機構(gòu)方案案，包括括合資公公司機構(gòu)構(gòu)的設置置、合資資公司經(jīng)經(jīng)營管理理機構(gòu)模模式和人人員。4）生產(chǎn)運運營方案案，包括括經(jīng)

51、營范范圍與運運作方式式（營運運模式）、條條件和能能力，存存在的問問題和解解決的方方法。5）自主知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)使用情情況（無無償或有有償）。6）說明合合資公司司是否執(zhí)執(zhí)行集團團公司會會計政策策、是否否納入公公司合并并報表范范圍以及及未來合合資公司司的資金金集中管管理方案案。4.2 合資公公司經(jīng)營營規(guī)劃說明合資公公司宗旨旨、發(fā)展展戰(zhàn)略和和發(fā)展方方向、未未來五年年的發(fā)展展目標、發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃和發(fā)展展項目的的意向等等。4.3 法律、法法規(guī)及優(yōu)優(yōu)惠政策策合資公司應應遵循的的法律、法法規(guī)和享享有國家家規(guī)定的的政策等等合法依依據(jù)。4.4 工程建建設項目目如果合資公公司已確確定工程程建設項項目，應應簡要摘摘錄建設

52、設項目可可行性研研究報告告的相關(guān)關(guān)內(nèi)容，包包括項目目名稱、地地址、建建設規(guī)模模、人員員情況、質(zhì)量安全與環(huán)保、建設進度和計劃、投資估算結(jié)果、資金來源、資金使用計劃、經(jīng)濟效益指標計算結(jié)果和評價結(jié)論等。 列出建設設項目可可行性研研究報告告中的“項項目總投投資估算算表”、“項目總總投資使使用計劃劃與資金金籌措表表”和“財財務分析析指標計計算結(jié)果果表”。合資公司屬屬于增值值稅一般般納稅人人的，項項目總投投資中所所含的增增值稅在在投資估估算表中中單獨列列項。5 合資資方案實實施計劃劃5.1 實施計計劃進度度明確項目經(jīng)經(jīng)集團公公司批準準后合資資方案實實施的進進度計劃劃。根據(jù)據(jù)實施計計劃內(nèi)容容安排計計劃進度度

53、，包括括制定合合資公司司章程、通通過股東東會決議議、確立立機構(gòu)設設置、報報有關(guān)部部門審批批、繳納納出資、設設立登記記等。根據(jù)合資方方案實施施計劃內(nèi)內(nèi)容安排排計劃進進度，確確定計劃劃進度的的節(jié)點。5.2 投資計計劃說明合資公公司的投投資構(gòu)成成，包括括注冊資資金和各各股東出出資額及及貸款數(shù)數(shù)額。說說明集團團公司資資金來源源、出資資額支付付計劃及及納入集集團公司司年度投投資計劃劃建議等等。6 財務務分析6.1 財務分分析依據(jù)據(jù)及有關(guān)關(guān)說明1）國家、部部委有關(guān)關(guān)法律、法法規(guī)和文文件。2）集團公公司有關(guān)關(guān)規(guī)定和和文件。3）選用參參數(shù)的來來源及依依據(jù)。4）工程建建設項目目（預）可可行性研研究報告告。5）其

54、他有有關(guān)說明明。6.2 財務分分析有關(guān)關(guān)規(guī)定1）對合資資方案進進行財務務分析，重重點對集集團公司司投資效效益進行行分析。2）若合資資公司有有明確的的工程項項目，應應按建設設項目可可行性研研究報告告中估算算的總投投資加新新設合資資公司中中發(fā)生的的前期工工作費用用，對合合資公司司投資效效益和集集團公司司投資效效益進行行財務分分析。3）財務評評價期可可根據(jù)合合資意向向書約定定的合資資期限確確定。4）財務分分析應編編制 “新新設公司司營業(yè)收收入、營營業(yè)稅金金及附加加和增值值稅估算算表”、“新新設公司司總成本本費用估估算表”、“新新設公司司利潤與與利潤分分配表”、“新新設公司司投資現(xiàn)現(xiàn)金流量量表”、 “

55、集團團公司投投資現(xiàn)金金流量表表”、 “新設設公司流流動資金金估算表表”、“新新設公司司借款還還本付息息計劃表表”、“新新設公司司資產(chǎn)負負債表”等等表格。6）財務分分析采用用集團公公司發(fā)布布的評價價參數(shù)。6.3 財務分分析步驟驟步驟1：計計算營業(yè)業(yè)收入。根根據(jù)預測測經(jīng)營期期每年的的銷售量量及價格格等參數(shù)數(shù)計算合合資公司司營業(yè)收收入，并并以此計計算營業(yè)業(yè)稅金及及附加和和增值稅稅。步驟2：計計算總成成本費用用。總成成本費用用一般應應計算外外購原材材料費、燃燃料動力力費、人人員費用用、折舊舊費、修修理費、無無形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷費費、其他他資產(chǎn)攤攤銷費、其其他管理理費用、財財務費用用和營業(yè)業(yè)費用等等，并計計算

56、經(jīng)營營成本。可可根據(jù)項項目類型型增減成成本費用用內(nèi)容。步驟3：計計算合資資公司利利潤。根根據(jù)營業(yè)業(yè)收入、營營業(yè)稅金金及附加加和成本本費用估估算表，預預測合資資公司的的各年利利潤。合合資公司司的利潤潤分配是是計算集集團公司司投資內(nèi)內(nèi)部收益益率等指指標的重重要參數(shù)數(shù)，應依依據(jù)所得得稅法、公公司法和和財務準準則計算算利潤分分配。步驟4：編編制新設設公司投投資現(xiàn)金金流量表表，并計計算相關(guān)關(guān)財務分分析指標標。步驟5：編編制集團團公司投投資現(xiàn)金金流量表表，現(xiàn)金金流入應應包括：集團公公司的利利潤分配配額、資資產(chǎn)處置置收益分分配（含含回收固固定資產(chǎn)產(chǎn)余值、回回收流動動資金、回回收還款款后余留留折舊和和攤銷、回

57、回收余留留盈余公公積金）以以及其他他現(xiàn)金收收入等。集集團公司司出資額額和其他他現(xiàn)金支支出作為為現(xiàn)金流流出，以以此計算算凈現(xiàn)金金流量，并并計算財財務分析析指標。若若集團公公司以非非貨幣財財產(chǎn)出資資，雙方方認可的的評估值值為現(xiàn)金金流出。步驟6：編編制“財財務計劃劃現(xiàn)金流流量表”，綜綜合考察察項目計計算期內(nèi)內(nèi)各年的的投資活活動、融融資活動動和經(jīng)營營活動所所產(chǎn)生的的各項現(xiàn)現(xiàn)金流入入和流出出，計算算盈余資資金和累累計盈余余資金，分分析項目目是否有有足夠的的凈現(xiàn)金金流量維維持正常常運營。步驟7：編編制“借款還還本付息息計劃表表”和“資產(chǎn)負負債表”，計算算償債能能力指標標，判斷斷合資公公司的償償債能力力。6

58、.4 財務分分析主要要參數(shù)1）評價期期，包括括建設期期和營運運期。2）財務基基準收益益率。3）成本費費用估算算參數(shù)。4）銷售量量和銷售售價格。5）有關(guān)稅稅費規(guī)定定。6）法定公公積金比比例。7）合資各各方分配配比例。6.5 財務分分析指標標財務分析計計算的指指標為：財務內(nèi)內(nèi)部收益益率、財財務凈現(xiàn)現(xiàn)值、投投資回收收期、投投資凈利利潤率、投資資資本回報報率和協(xié)協(xié)同效應應等。1）財務內(nèi)內(nèi)部收益益率（FFIRRR）財務內(nèi)部收收益率是是指合資資公司投投資或集集團公司司投資計計算期內(nèi)內(nèi)凈現(xiàn)金金流量現(xiàn)現(xiàn)值累計計等于零零時的折折現(xiàn)率，即即FIRRR作為為折現(xiàn)率率使下式式成立： 式中：CII現(xiàn)現(xiàn)金流入入量。 CO

59、O現(xiàn)現(xiàn)金流出出量。 （CII-COO）t第第t年的的凈現(xiàn)金金流量。 n項目目計算期期。如果財務投投資內(nèi)部部收益率率大于財財務基準準收益率率，項目目在財務務上可行行，反之之，不可可行。2）財務凈凈現(xiàn)值（FFNPVV）財務凈現(xiàn)值值是指按按設定的的折現(xiàn)率率ic計算的的合資公公司投資資或集團團公司投投資計算算期內(nèi)凈凈現(xiàn)金流流量的現(xiàn)現(xiàn)值之和和。計算算公式為為：式中：icc設設定的折折現(xiàn)率（同同基準收收益率）。如果財務凈凈現(xiàn)值大大于零，項項目在財財務上可可行，反反之，不不可行。3）投資回回收期投資回收期期是指集集團公司司根據(jù)持持股比例例獲得的的凈收益益回收投投資所需需要的時時間。計計算公式式為： 投資回收

60、期期=累計計凈現(xiàn)金金流量開開始出現(xiàn)現(xiàn)正值的的前一年年份+（上上年累計計凈現(xiàn)金金流量的的絕對值值/當年年凈現(xiàn)金金流量）4）凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率凈資產(chǎn)收益益率是指指項目運運營期內(nèi)內(nèi)年凈利利潤與平平均凈資資產(chǎn)的比比率，表表示項目目凈資產(chǎn)產(chǎn)的盈利利水平。凈凈資產(chǎn)是是指企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)總額減減去負債債以后的的凈額,即所有有者權(quán)益益。計算算公式為為：年平均凈資資產(chǎn) =（年初初凈資產(chǎn)產(chǎn)年末末凈資產(chǎn)產(chǎn)）225）投資凈凈利潤率率投資凈利潤潤率是集集團公司司根據(jù)持持股比例例獲得的的年凈利利潤總額額或年平平均凈利利潤總額額與集團團公司投投資額的的比率。計計算公式式為：6）投資資資本回報報率 投資資本回回報率是是指投資資資