綜合理財(cái)規(guī)劃案例

綜合理財(cái)規(guī)劃金融學(xué)院.9綜合理財(cái)規(guī)劃案例第1頁(yè)案例一請(qǐng)為張先生夫婦設(shè)計(jì)一個(gè)兒女教育規(guī)劃方案。（參考匯率：1澳元=6.15元人民幣）

張先生和張?zhí)幸粋€(gè)10歲孩子，預(yù)計(jì)17歲上大學(xué)，21歲送孩子到澳大利亞去留學(xué)兩年，當(dāng)前往澳大利亞留學(xué)兩年費(fèi)用為6萬(wàn)澳元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲5％。張先生家庭作為一個(gè)中等收入家庭，孩子上大學(xué)費(fèi)用必定沒(méi)有問(wèn)題，不過(guò)，對(duì)于出國(guó)留學(xué)高額開支，在張先生夫婦看來(lái)并不是很輕易事情，需要提前規(guī)劃。()2綜合理財(cái)規(guī)劃案例第2頁(yè)理財(cái)分析兩年留學(xué)費(fèi)用6萬(wàn)澳元后費(fèi)用約10.26萬(wàn)折合人民幣630990元

從當(dāng)前開始每個(gè)月投資3387元后增值為630990元滿足學(xué)費(fèi)需求假設(shè)學(xué)費(fèi)每年增加5%

假設(shè)投資回報(bào)率為6%3綜合理財(cái)規(guī)劃案例第3頁(yè)理財(cái)提議

投資組合二分之一投資中長(zhǎng)久債券基金二分之一投資偏股型穩(wěn)健型基金4綜合理財(cái)規(guī)劃案例第4頁(yè)理財(cái)分析（1）孩子當(dāng)前10歲，距離21歲出國(guó)留學(xué)還有時(shí)間，投資期限較長(zhǎng)。（2）當(dāng)前，在澳大利亞留學(xué)兩年費(fèi)用大約在6萬(wàn)澳元，后，去澳大利亞留學(xué)兩年費(fèi)用將上漲為10.26萬(wàn)澳元。在國(guó)外留學(xué)，除了以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)算留學(xué)成本外，還有相當(dāng)大匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，比如三年前澳元兌人民幣匯率為1：4，現(xiàn)在已經(jīng)升到1：6.5，使留學(xué)成本大大增加；不過(guò)未來(lái)伴隨人民幣升值，可能人民幣兌澳元成本又會(huì)下降，所以，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)在未來(lái)十多年內(nèi)匯率成本。在本案例中，出于多估算支出慎重性標(biāo)準(zhǔn)假定匯率仍以當(dāng)前1澳元兌6.15人民幣計(jì)。則兩年留學(xué)期費(fèi)用10.26萬(wàn)澳元折合人民幣為630990元。（3）假設(shè)投資收益率為6%，要在后有630990元資金以供支付兩年留學(xué)費(fèi)用，需要每個(gè)月投入3387元。5綜合理財(cái)規(guī)劃案例第5頁(yè)理財(cái)提議（1）投資期限，平均每年收益率到達(dá)6%，這個(gè)收益合理而且可行，從當(dāng)前來(lái)看能滿足這個(gè)收益率金融產(chǎn)品主要有：股票、股票型基金、偏股型基金、部分信托產(chǎn)品、部分人民幣理財(cái)產(chǎn)品、部分外匯理財(cái)產(chǎn)品、部分券商集合理財(cái)?shù)鹊?。?）這筆資金用于兒女教育，所以在考慮投資收益同時(shí)要盡可能確保投資安全性。（3）權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益、以及進(jìn)入門檻限制，我們提議給客戶做一個(gè)投資組合，能夠?qū)⒍种毁Y金投資于穩(wěn)健型股票基金，另二分之一投資于中長(zhǎng)久債券型基金。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不過(guò)收益也低；而穩(wěn)健型股票基金，其收益相對(duì)較高，不過(guò)波動(dòng)也較大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。假如將資金分散投資在這兩類產(chǎn)品上，安全性和收益性都有一定保障。6綜合理財(cái)規(guī)劃案例第6頁(yè)退休養(yǎng)老規(guī)劃綜合理財(cái)規(guī)劃案例第7頁(yè)案例二王剛夫婦今年均剛過(guò)35歲，他們倆打算55歲退休，在退休后第一年，王剛夫婦預(yù)計(jì)兩人需要10萬(wàn)元生活費(fèi)用，而且，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浽?，這筆生活費(fèi)用每年按照3％速度增加。王剛夫婦預(yù)計(jì)會(huì)活到85歲，假設(shè)王剛夫婦退休后沒(méi)有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，也沒(méi)有企業(yè)年金等定時(shí)收入，其退休費(fèi)用只能靠退休前積累退休基金進(jìn)行生活。假設(shè)退休前投資收益率為6％，退休后投資收益率為3％，王剛夫婦現(xiàn)在已經(jīng)有25萬(wàn)元退休基金了，問(wèn)假如采取定時(shí)定投方式，每年年底還需投入多少錢才能實(shí)現(xiàn)理想退休目標(biāo)？（注：請(qǐng)寫出簡(jiǎn)明步驟）8綜合理財(cái)規(guī)劃案例第8頁(yè)第一步：共需多少養(yǎng)老金第二步：現(xiàn)有資金增值而成養(yǎng)老金第三步：社保部分提供養(yǎng)老金第四步：計(jì)算差額第五步：依據(jù)差額計(jì)算每個(gè)月投資額9綜合理財(cái)規(guī)劃案例第9頁(yè)理財(cái)分析退休后第一年生活費(fèi)10萬(wàn)元退休后投資收益率3%退休期間共需費(fèi)用300萬(wàn)元假設(shè)：通貨膨脹率為3%10綜合理財(cái)規(guī)劃案例第10頁(yè)理財(cái)提議2.退休基金缺口＝3000000－801748＝2198216元1.當(dāng)前25萬(wàn)元退休開啟資金至55歲時(shí)增值為：801784元N=20；I/Y=6；PV=-250000；CPTFV=？3.采取“定時(shí)定投”方式：N=20；I/Y=6；FV=2198216；CPTPMT=59757.511綜合理財(cái)規(guī)劃案例第11頁(yè)理財(cái)提議二分之一定時(shí)定額投資，投資于中長(zhǎng)久債券基金；二分之一投資偏股型平衡型基金退休前收益穩(wěn)定貨幣市場(chǎng)基金或債券型基金…退休后12綜合理財(cái)規(guī)劃案例第12頁(yè)綜合理財(cái)規(guī)劃綜合理財(cái)規(guī)劃案例第13頁(yè)三、案例分析題：趙先生，38歲，會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作人，趙太太，38歲，是一家名牌大學(xué)副教授，兩人有一個(gè)6歲兒子浩浩。趙先生年稅后收入60萬(wàn)元左右，趙太太年稅后收入5萬(wàn)元左右，應(yīng)邀出席一些講座、論壇稅后收入為8萬(wàn)元左右。一家三口現(xiàn)在住在價(jià)款120萬(wàn)元新房里，新房于6月購(gòu)置，一次性付5成，其余5成經(jīng)過(guò)銀行進(jìn)行期住房商業(yè)貸款，采取等額本息還款方式還款，貸款利率為5.508%，購(gòu)置同月開始還款。趙太太在學(xué)校購(gòu)置有產(chǎn)權(quán)福利房現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格為55萬(wàn)，當(dāng)前用于出租，每個(gè)月租金2500元。擁有市值21萬(wàn)元小轎車一輛。現(xiàn)有三年期定時(shí)存款30萬(wàn)元人民幣，年9月到期?；钇诖婵?5萬(wàn)元，股票賬面價(jià)值現(xiàn)為40萬(wàn)元，在過(guò)去一年間收益為6000元。14綜合理財(cái)規(guī)劃案例第14頁(yè)兒子浩浩一年學(xué)費(fèi)開支在1萬(wàn)元左右，車輛使用費(fèi)每年需要30000元，一家人平均每個(gè)月日常生活開支為15000元，趙太太年消費(fèi)健身卡8000元，平時(shí)家庭應(yīng)酬每個(gè)月支出1500元。一家人過(guò)著較為寬裕生活，享受著單位福利，沒(méi)有投任何商業(yè)保險(xiǎn)。當(dāng)前，趙先生以為要應(yīng)聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師處理以下問(wèn)題：1、面對(duì)現(xiàn)在很多企業(yè)一夜之間破產(chǎn)，趙先生考慮到自己所從事職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，擔(dān)心事務(wù)所萬(wàn)一破產(chǎn)，會(huì)影響家人正常生活。2、趙先生看周圍人都在投保商業(yè)保險(xiǎn)，自己也有些動(dòng)心，但面對(duì)眾多保險(xiǎn)產(chǎn)品以為無(wú)從下手。15綜合理財(cái)規(guī)劃案例第15頁(yè)3、趙先生希望兒子浩浩能茁壯成長(zhǎng)，享受最好教育。在夫妻退休之前兒子教育費(fèi)用是不成問(wèn)題，趙先生考慮是在退休后，兒子浩浩正讀大學(xué)，這筆費(fèi)用支出想提前準(zhǔn)備好。綜合考慮大學(xué)本科和出國(guó)讀碩士計(jì)劃，這筆教育費(fèi)用目標(biāo)額度為80萬(wàn)元。4、趙先生夫婦希望十二年后雙雙提前退休，并希望到時(shí)能夠存有200萬(wàn)元作為退休養(yǎng)老金。趙先生希望能以定時(shí)定額投資方式準(zhǔn)備退休金。假定投資收益率為5%。5、趙先生是超級(jí)車迷，希望能夠在近幾年內(nèi)購(gòu)置一輛價(jià)格120萬(wàn)左右跑車。6、能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行有效管理。提醒：信息搜集時(shí)間為7月31日。不考慮存款利息收入，月支出均化為年支出十二分之一，貸款利率為5.508%。16綜合理財(cái)規(guī)劃案例第16頁(yè)1、客戶財(cái)務(wù)情況分析：（20分）（1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表（計(jì)5分，住房貸款項(xiàng)目：2分）表1：家庭資產(chǎn)負(fù)債表客戶：趙先生和趙太太家庭日期：7月31日資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物負(fù)債活期存款150，000住房貸款（未還貸款本金）545，761定時(shí)存款300，

000負(fù)債總計(jì)545，761其它金融資產(chǎn)股票400，

000實(shí)物資產(chǎn)自住房1，200，000投資房產(chǎn)550，000機(jī)動(dòng)車210，000凈資產(chǎn)2，264，239資產(chǎn)總計(jì)2，810，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)2，810，00017綜合理財(cái)規(guī)劃案例第17頁(yè)（2）編制客戶現(xiàn)金流量表（5分）表2：家庭現(xiàn)金流量表客戶：趙先生和趙太太家庭日期：8月1日至7月31日年收入金額年支出金額工資和薪金房屋按揭還貸78，167趙先生600，000日常生活支出180，000趙太太50，000車輛使用支出30，000投資收入6，000休閑、娛樂(lè)支出26，000租金收入30，000兒女教育支出10，000其它收入80，000收入總計(jì)766，000支出總計(jì)324，167年結(jié)余441，83318綜合理財(cái)規(guī)劃案例第18頁(yè)（3）客戶財(cái)務(wù)情況比率分析（最少分析四個(gè)比率）（4分）

①客戶財(cái)務(wù)比率表結(jié)余百分比58%投資與凈資產(chǎn)比率42%清償比率81%負(fù)債比率19%即付比率82%負(fù)債收入比率10%流動(dòng)性比率1719綜合理財(cái)規(guī)劃案例第19頁(yè)②客戶財(cái)務(wù)比率分析：a、趙先生家庭目前結(jié)余為58%，即每年稅后收入有58％能節(jié)省下來(lái)。一方面說(shuō)明趙先生家庭控制支出能力較強(qiáng)，其次說(shuō)明趙先生家庭累積凈資產(chǎn)能力較強(qiáng)，這部分結(jié)余資金也是理財(cái)重點(diǎn)規(guī)劃對(duì)象。b、趙先生家庭投資與凈資產(chǎn)比率為42％，從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，投資與凈資產(chǎn)比率達(dá)到50%左右是比較合適。c、趙先生家庭清償比率為81%，這個(gè)比率非常高，如有需要，該家庭還可以承受一定負(fù)債。d、負(fù)債比率與清償比率一樣，反映了一樣是家庭償債能力問(wèn)題，這個(gè)比率為19％，說(shuō)明趙先生家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)不重，通常經(jīng)驗(yàn)顯示，50%以下負(fù)債比率即為合理。20綜合理財(cái)規(guī)劃案例第20頁(yè)e、趙先生家庭即付比率為82%，略高于參考值70%，流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模能夠降低。f、10%負(fù)債收入比率說(shuō)明趙先生家庭短期償債能力很強(qiáng)。g、趙先生家庭流動(dòng)性比率為17，也就是說(shuō)在不動(dòng)用其它資產(chǎn)時(shí)，趙先生家庭流動(dòng)資產(chǎn)能夠支付家庭17個(gè)月開支，對(duì)于趙先生夫婦工資收入都比較穩(wěn)定情況來(lái)說(shuō)，這個(gè)比率偏高，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，能夠?qū)@部分資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。21綜合理財(cái)規(guī)劃案例第21頁(yè)（4）客戶財(cái)務(wù)情況預(yù)測(cè)（3分）趙先生正處于事業(yè)上升階段，收入上漲空間大，但因?yàn)樗鶑氖侣殬I(yè)性質(zhì)含有風(fēng)險(xiǎn)，所以未來(lái)收入也有很大不穩(wěn)定性，趙太太收入比較穩(wěn)定，有上升空間，不過(guò)在短期內(nèi)上升潛力不大。伴隨時(shí)間推移，年紀(jì)增加，趙先生家庭各項(xiàng)支出也會(huì)伴隨增加。假如沒(méi)有其它債務(wù)安排，家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)逐步減輕。（5）客戶財(cái)務(wù)情況總體評(píng)價(jià)（3分）趙先生家庭屬于高收入、高結(jié)余、財(cái)務(wù)情況很好家庭。不過(guò)該家庭財(cái)務(wù)情況中存在問(wèn)題包含趙先生事業(yè)帶來(lái)無(wú)限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有躲避、流動(dòng)性比率過(guò)高、家庭組員和財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理保障不充分，假如想順利實(shí)現(xiàn)趙先生理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，還需要仔細(xì)規(guī)劃。22綜合理財(cái)規(guī)劃案例第22頁(yè)2、理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)（6分）趙先生事業(yè)帶來(lái)無(wú)限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)隔離和防范趙先生家庭組員商業(yè)保險(xiǎn)保障浩浩80萬(wàn)元高等教育資金足額準(zhǔn)備夫婦提前退休，并到時(shí)擁有200萬(wàn)元退休養(yǎng)老資金近幾年內(nèi)購(gòu)置一輛價(jià)格120萬(wàn)元左右跑車確保家庭資產(chǎn)適度流動(dòng)性23綜合理財(cái)規(guī)劃案例第23頁(yè)3、分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃方案（30分）趙先生事業(yè)帶來(lái)無(wú)限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)能夠經(jīng)過(guò)設(shè)置信托隔離部分財(cái)產(chǎn)方式得到很大程度緩解。7萬(wàn)元活期存款和30萬(wàn)元定時(shí)存款作為信托資金起源，信托給相關(guān)專業(yè)信托機(jī)構(gòu)，這筆錢能夠在趙先生事務(wù)所發(fā)生破產(chǎn)等危機(jī)時(shí)，確保家庭1年正常生活質(zhì)量不受影響，能夠給趙先生較充分時(shí)間來(lái)作事業(yè)上緩沖。24綜合理財(cái)規(guī)劃案例第24頁(yè)趙先生家庭風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃中僅有社會(huì)保險(xiǎn)是不完備，需要為三位家庭組員補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)用額度以50000左右為宜，即家庭可支配收入10%。其中，趙先生夫婦能夠考慮投保壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)；浩浩則考慮投保健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。保費(fèi)分配上，趙先生、趙太太、浩浩百分比為6：3：1。這是充分考慮保額、保費(fèi)百分比與家庭收入貢獻(xiàn)相匹配，及保險(xiǎn)中優(yōu)先考慮大人風(fēng)險(xiǎn)保障標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，這個(gè)家庭還要考慮為出租房產(chǎn)投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，但這部分費(fèi)用很低。最終，趙先生家庭也能夠考慮當(dāng)前市面上以家庭為單位推出全家福性質(zhì)綜合保險(xiǎn)組合，這種選擇可能會(huì)節(jié)約一定費(fèi)用或得到其它一些優(yōu)惠。25綜合理財(cái)規(guī)劃案例第25頁(yè)浩浩教育資金在上大學(xué)之前能夠經(jīng)過(guò)每年正常生活支出來(lái)安排。當(dāng)前要考慮規(guī)劃是大學(xué)以后高等教育資金。考慮到趙先生夫婦提前退休計(jì)劃，80萬(wàn)高等教育資金和200萬(wàn)退休養(yǎng)老資金都要在期間準(zhǔn)備到位，才能確保后趙先生夫婦高枕無(wú)憂選擇提前退休。因?yàn)檫@項(xiàng)長(zhǎng)久規(guī)劃在時(shí)間和額度上都缺乏彈性，所以采取定時(shí)定額投資方式，投資工具選擇，安全性為第一要素。假設(shè)選擇國(guó)債、保本銀行理財(cái)產(chǎn)品和信譽(yù)度高信托產(chǎn)品為投資對(duì)象，預(yù)期投資收益率為3.5%，則經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算，間每年要投入資金19萬(wàn)元。26綜合理財(cái)規(guī)劃案例第26頁(yè)考慮到趙先生收入較高，而且與生活直接相關(guān)主要規(guī)劃資金能夠得到充分確保前提下，趙先生跑車豪華心愿能夠經(jīng)過(guò)規(guī)劃達(dá)成。新規(guī)劃實(shí)施后，4年內(nèi)每年結(jié)余約為26萬(wàn)元，4年后所得再加上賣掉原自有車輛款項(xiàng)能夠圓趙先生跑車夢(mèng)。家庭資產(chǎn)流動(dòng)性經(jīng)過(guò)保留相當(dāng)于家庭3個(gè)月支出現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物方式來(lái)確保。8萬(wàn)元額度，其中2萬(wàn)元以活期存款形式存在，另外6萬(wàn)元現(xiàn)家庭中活期存款購(gòu)置貨幣市場(chǎng)基金。27綜合理財(cái)規(guī)劃案例第27頁(yè)其它：趙先生股票投資能夠保留或者置換為股票類基金，作為家庭資產(chǎn)組合中能夠負(fù)擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)部分來(lái)搏取比較高收益。這部分投資和房地產(chǎn)投資能夠作為退休養(yǎng)老補(bǔ)充資金以深入提升未來(lái)生活質(zhì)量。28綜合理財(cái)規(guī)劃案例第28頁(yè)4、理財(cái)方案總結(jié)：（4分）客戶6項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)都能夠得到滿足不突破客戶現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源和以后年份中連續(xù)增加財(cái)務(wù)資源限制家庭資產(chǎn)綜合收益率比較理想，能夠抵抗通貨膨脹。29綜合理財(cái)規(guī)劃案例第29頁(yè)案例六李先生現(xiàn)年33歲，在一家軟件企業(yè)做高級(jí)程序員；妻子張女士33歲，是經(jīng)典辦公室白領(lǐng)女性，二人有一個(gè)3歲兒子。夫妻二人年稅后收入在30萬(wàn)元左右。當(dāng)前兩人租住房屋，每個(gè)月租金2500元。為了工作方便，李先生初購(gòu)置了一輛價(jià)值20萬(wàn)元汽車，貸款10萬(wàn)元，貸款期限為5年，每個(gè)月還貸1900元，到底還有8萬(wàn)元沒(méi)有還。金融資產(chǎn)方面，二人購(gòu)置了一年期20萬(wàn)元信托產(chǎn)品，擁有30萬(wàn)元貨幣市場(chǎng)基金與35萬(wàn)元銀行存款。李先生家庭每個(gè)月生活支出約4000元，孝敬雙方父母元，孩子每年教育費(fèi)、營(yíng)養(yǎng)費(fèi)等費(fèi)用8000元，夫婦二人都希望未來(lái)能為孩子提供最好高等教育，并能送兒子出國(guó)留學(xué)。張女士每年購(gòu)物大約花去8000元，夫婦二人每年會(huì)旅游一次，費(fèi)用1萬(wàn)元。30綜合理財(cái)規(guī)劃案例第30頁(yè)四案例（續(xù)）夫婦二人一直想要購(gòu)置保險(xiǎn)，但對(duì)保險(xiǎn)并不了解，所以，希望理財(cái)規(guī)劃師能夠提供關(guān)于保險(xiǎn)方面規(guī)劃。另外，李先生想要買一套90平米100萬(wàn)房子，希望理財(cái)規(guī)劃師能夠幫助進(jìn)行購(gòu)房規(guī)劃。夫婦二人計(jì)劃55歲退休，預(yù)計(jì)能夠活到85歲，退休生活水平支出希望能夠保持在現(xiàn)在八成水平。問(wèn)：李先生一家需要理財(cái)規(guī)劃師為其提供哪幾方面規(guī)劃提議？應(yīng)怎樣規(guī)劃？（不考慮通貨膨脹原因，汽車貶值、折舊原因，假定各項(xiàng)貸款利率均為5%，銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金利息收入忽略不計(jì)，各種投資年收益率為5％。）31綜合理財(cái)規(guī)劃案例第31頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——資產(chǎn)負(fù)債表日期：

姓名：資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支銀行存款住房貸款貨幣市場(chǎng)基金汽車貸款其它金融資產(chǎn)創(chuàng)業(yè)貸款實(shí)物資產(chǎn)其它貸款資產(chǎn)總計(jì)貸款總計(jì)凈資產(chǎn)32綜合理財(cái)規(guī)劃案例第32頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——資產(chǎn)負(fù)債表

日期：-12-31姓名：李先生與張女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支銀行存款350，000住房貸款貨幣市場(chǎng)基金300，000汽車貸款80，000其它金融資產(chǎn)200，000創(chuàng)業(yè)貸款實(shí)物資產(chǎn)200，000其它貸款資產(chǎn)總計(jì)1050，000貸款總計(jì)80，000凈資產(chǎn)970，00033綜合理財(cái)規(guī)劃案例第33頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——現(xiàn)金流量表日期：

姓名收入金額百分比支出金額百分比工資薪金（稅后）房產(chǎn)獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用投資收入利息汽車資本利得分紅日常生活支出租金收入購(gòu)置衣物開支其它收入休閑和娛樂(lè)其它收入其它支出收入總計(jì)支出總計(jì)結(jié)余34綜合理財(cái)規(guī)劃案例第34頁(yè)日期：-1-1至-12-31姓名：李先生與張女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資薪金（稅后）300，00097%房產(chǎn)30，00020％獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用8，0005%投資收入利息10，0003％汽車22，80015%資本利得分紅日常生活支出48，00031%租金收入購(gòu)置衣物開支8，0005％其它收入休閑和娛樂(lè)12，0008％其它收入其它支出24，00016％收入總計(jì)310，000100％支出總計(jì)152，800100％結(jié)余157，20035綜合理財(cái)規(guī)劃案例第35頁(yè)關(guān)鍵點(diǎn)貸款項(xiàng)下是各項(xiàng)貸款余額收入項(xiàng)為稅后收入勿忘投資收益利息等勿忘扣稅支出注意轉(zhuǎn)換成為“年”支出36綜合理財(cái)規(guī)劃案例第36頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——客戶財(cái)務(wù)比率表結(jié)余比率=年結(jié)余/年稅后收入，參考值10%，考查增加家庭凈資產(chǎn)能力投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，參考值50%，了解客戶當(dāng)前投資程度（投資資產(chǎn)包含其它金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)中投資部分）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)，參考值50%，償債能力負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)，參考值50%，與清償百分比之和為1即付比率=流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額，參考值70%，隨時(shí)償債能力負(fù)債收入比率=年負(fù)債/年稅后收入，參考值40%，短期償債能力流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每個(gè)月支出，參考值3，家庭財(cái)務(wù)穩(wěn)定性37綜合理財(cái)規(guī)劃案例第37頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——客戶財(cái)務(wù)比率表客戶當(dāng)前比率參考值比率流動(dòng)性比率負(fù)債收入比率即付比率負(fù)債比率清償比率投資與凈資產(chǎn)比率結(jié)余比率38綜合理財(cái)規(guī)劃案例第38頁(yè)客戶財(cái)務(wù)情況分析——客戶財(cái)務(wù)比率表51.057.35%8.138%92%21%51%客戶當(dāng)前比率參考值比率3流動(dòng)性比率40%負(fù)債收入比率70%即付比率50%負(fù)債比率50%清償比率50%投資與凈資產(chǎn)比率10%結(jié)余比率39綜合理財(cái)規(guī)劃案例第39頁(yè)關(guān)鍵點(diǎn)比率含義客戶比率是多少，與參考值對(duì)比有何優(yōu)缺點(diǎn)例：即付比率反應(yīng)是客戶隨時(shí)償債能力，其參考值為70％，過(guò)高即付比率說(shuō)明客戶擁有過(guò)多流動(dòng)資金。李先生家庭即付比率為8.13，而常值為70%，說(shuō)明李先生家庭流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)全部債務(wù)顯著過(guò)高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。40綜合理財(cái)規(guī)劃案例第40頁(yè)客戶理財(cái)情況預(yù)測(cè)

稅后收入投資收入支出負(fù)