財(cái)務(wù)成本管理第十四章營(yíng)運(yùn)資本管理

第十四章營(yíng)運(yùn)資本投資管理第四節(jié)存貨決策（一）經(jīng)濟(jì)訂貨批量含義

經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。

決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括訂貨變動(dòng)成本、儲(chǔ)存變動(dòng)成本以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動(dòng)關(guān)系，因此存在一個(gè)最佳的進(jìn)貨批量，使成本總和保持最低水平。

（二）經(jīng)濟(jì)批量基本模型2.經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型下的相關(guān)總成本

【注意】

這個(gè)公式和教材391頁的公式不相同

主要是由于我給出的公式中少掉了F1、F2和購(gòu)置成本，因?yàn)檫@些是和決策無關(guān)的成本，我給出的是和決策相關(guān)的總成本，而391給出的是所有和存貨相關(guān)的總成本（即包含和決策相關(guān)和不相關(guān)的兩部分）

記住結(jié)論：當(dāng)“變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用＝變動(dòng)儲(chǔ)存成本”時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，此時(shí)的Q即為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

（D/Q）×K＝（Q/2）×Kc

得到：Q＝

這種情況下，就是變動(dòng)性訂貨費(fèi)用和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本之和最低的進(jìn)貨批量。

（2）相關(guān)公式經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：

經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：

每年最佳訂貨次數(shù)公式：

最佳訂貨周期公式：

（三）經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型的拓展

1.訂貨提前期與再訂貨點(diǎn)

（1）對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型假設(shè)的修訂

修訂我的講義中假設(shè)的第3條（教材中的第1條）中的“企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨（瞬間訂貨，瞬間到貨,最低存貨量為0）”改為“存貨從采購(gòu)到送達(dá)需要一定的時(shí)間，且貨物都同一時(shí)間瞬間送達(dá)”；（為了保證無缺貨，需要在存貨為0之前訂貨即提前訂貨，發(fā)出訂貨指令時(shí)尚存的原料數(shù)量稱為再訂貨點(diǎn)（R）,在再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單到貨物送達(dá)所用的時(shí)間稱為訂貨提前期）”

（2）再訂貨點(diǎn)（R）和訂貨提前期的計(jì)算

①再訂貨點(diǎn)（R）＝每日平均需要量（d）×材料從訂貨到到達(dá)倉(cāng)庫(kù)的時(shí)間（L）

式中，每天消耗的原材料＝年需要量/生產(chǎn)周期（360天）②訂貨提前期（L）

＝預(yù)計(jì)訂貨到貨物到達(dá)期內(nèi)原材料的用量÷每天消耗的原材料

＝再訂貨點(diǎn)（R）÷每天消耗的原材料（d）

【注意】

訂單雖然提前發(fā)出，但訂貨間隔時(shí)間、訂貨批量、訂貨次數(shù)不變，故訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量并無影響。再訂貨點(diǎn)和訂貨提前期事實(shí)上是從需要訂貨時(shí)候的庫(kù)存量和提前的時(shí)間兩個(gè)方面來度量提前訂貨。二者本質(zhì)上是說的同一個(gè)問題。

2.存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用

（1）對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型假設(shè)的修訂

修訂我的講義中假設(shè)的第4條（教材第2條）“能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)（瞬間同時(shí)到貨,最高存貨量為Q）”修改為“貨物送達(dá)但是陸續(xù)入庫(kù)，同時(shí)假設(shè)每日送貨量為P”。

模型修訂的影響：

圖14-9陸續(xù)供貨時(shí)存貨數(shù)量的變動(dòng)故該批貨全部送達(dá)所需日數(shù)為Q/P，稱之為送貨期。

因零件每日耗用量為d，故送貨期內(nèi)的全部耗用量為：

由于零件邊送邊用，所以每批送完時(shí)，最高庫(kù)存量為：

平均存量則為：

（2）存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用時(shí)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策相關(guān)總成本

變動(dòng)訂貨費(fèi)用＝年進(jìn)貨次數(shù)×每次進(jìn)貨費(fèi)用＝（D/Q）×K

變動(dòng)儲(chǔ)存成本＝年平均庫(kù)存×單位儲(chǔ)存成本＝【Q（1-d/P）/2】×Kc存貨相關(guān)總成本＝（D/Q）×K+【Q（1-d/P）/2】×Kc

＝（D/Q）×K+Q/2×【Kc（1-d/P）】

得到：

【經(jīng)驗(yàn)結(jié)論】

和基本模型比，其他不變，就是將Kc變?yōu)镵c（1-d/P）即可，其他不變化。比如

變?yōu)榱?/p>

3.允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型（保險(xiǎn)儲(chǔ)備）

（1）對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型假設(shè)的修訂（存貨供需都不穩(wěn)定）

修訂我的講義中假設(shè)的第5條（這條當(dāng)時(shí)是我補(bǔ)充的，本身教材沒有給出這一條）中的“存貨的耗用或者銷售比較均衡；（平均存貨量是采購(gòu)量的一半（Q/2））”改為“存貨的耗用不均衡；”

修訂我的講義中假設(shè)的第3條（教材中的第1條）中的“企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨（瞬間訂貨，瞬間到貨,最低存貨量為0）”改為“存貨從采購(gòu)到到庫(kù)需要一定的時(shí)間，且該時(shí)間并不穩(wěn)定；”

修訂我的講義中假設(shè)的第8條（教材中的第3條）“不允許缺貨，既無缺貨成本（TCs為零）”改為“容許合理的缺貨”。

應(yīng)對(duì)這種異常情況的措施就是建立為防止耗用量突然增加或交貨延期等意外情況而進(jìn)行的儲(chǔ)備（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備，記為B）。

圖14－10存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備（2）存在保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)

R＝交貨時(shí)間（L）×平均日需求（d）＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B）

（3）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的確定

建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備，固然可以使企業(yè)避免缺貨或供應(yīng)中斷造成的損失，但存貨平均儲(chǔ)備量加大卻會(huì)使儲(chǔ)備成本升高。研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。設(shè)單位缺貨成本為Ku，一次訂貨缺貨量為S，年訂貨次數(shù)為N，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為B，單位存貨成本為KC，則：

現(xiàn)實(shí)中，缺貨量S具有概率性，其概率可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)得出；保險(xiǎn)儲(chǔ)備量可選擇而定。

【注意】

也就是說，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是不影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定的。

【例14—9】假定某存貨的年需要量D＝3600件，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本Kc＝2元，單位缺貨成本Ku＝4元，交貨時(shí)間L＝10天；已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量Q＝300件，每年訂貨次數(shù)N＝12次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布如表14—10所示。需要量（10×d）708090100110120130概率（P1）【要求】確定最優(yōu)保險(xiǎn)儲(chǔ)備【答案】1.計(jì)算再訂貨點(diǎn)

日需要量（d）＝全年需要量（Q）/全年天數(shù)＝3600/360＝10件/天

R＝L×d＋B＝10天×10件/天＋B＝100件＋B2.先計(jì)算不同保險(xiǎn)儲(chǔ)備的總成本

（1）不設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備量（B＝0）：

①R＝L×d＋B＝100件＋B＝100

②計(jì)算期望的缺貨量在交貨期內(nèi)需要量大于訂貨點(diǎn)的時(shí)候，才出現(xiàn)缺貨，而缺貨量＝需要量－再訂貨點(diǎn)需要量（10×d）708090100110120130概率（Pi）缺貨量不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨110－100＝10120－100＝20130－100＝30期望的缺貨量S0＝10×＋20×＋30×＝（件）B＝0時(shí)缺貨的期望值S0、總成本TC（S、B），則可計(jì)算如下：TC（S、B）＝Ku·S·N＋B·KC

＝4××12＋0×2＝（元）

（2）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10件

①R＝L×d＋B＝100件＋10＝110件

②計(jì)算期望的缺貨量

在交貨期內(nèi)需要量大于訂貨點(diǎn)的時(shí)候，才出缺貨，而缺貨量＝需要量－再訂貨點(diǎn)需要量（10×d）708090100110120130概率（Pi）缺貨量不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨120－110＝10130－110＝20期望的缺貨量S10＝10×＋20×＝（件）B＝20時(shí)缺貨的期望值S10、總成本TC（S、B），則可計(jì)算如下：

TC（S、B）＝Ku·S·N＋B·KC

＝4××12＋10×2＝（元）

（3）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為20件：

運(yùn)用同樣的方法，可以計(jì)算S20＝（130－120）×＝（件）

TC（S,B）＝4××12＋20×2＝元

（4）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為30件：

①R＝L×d＋B＝100件＋30＝130件

②計(jì)算期望的缺貨量

以130件為再訂貨點(diǎn)，不會(huì)發(fā)生缺貨，因此：

S30＝0

TC（S、B）＝4×0×12＋30×2＝60（元）

3.比較不同保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的總成本，最低者為最優(yōu)方案做出決策

當(dāng)B＝20件時(shí)，總成本為元，是各總成本中最低的。故應(yīng)確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為20件，或者說應(yīng)確定以120件為再訂貨點(diǎn)。

【說明】

本例解決了由于需求量變化引起的缺貨問題。至于由于延遲交貨引起的缺貨，也可以將延遲的天數(shù)折算為增加的需求量，通過建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的方法來解決。（四）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策模型的擴(kuò)展使用

1.用于現(xiàn)金管理決策

參見教材379－382頁的最佳現(xiàn)金持有量的“存貨模式”。

2.自制每批生產(chǎn)量的選擇決策。

當(dāng)用于自制材料的決策時(shí)，各字母的含義

D——自制材料年需要量K——每次組織材料生產(chǎn)開工的準(zhǔn)備成本

Kc——自制材料的單位年儲(chǔ)存成本P——自制材料的日產(chǎn)量

d——自制材料的日使用量S——一次組織開工生產(chǎn)的材料缺貨量

Ku——單位缺貨成本N——每年組織材料生產(chǎn)開工的次數(shù)

B——自制材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

【例14—8】某生產(chǎn)企業(yè)使用A零件，可以外購(gòu)，也可以自制。如果外購(gòu)，單價(jià)4元，一次訂貨成本10元：如果自制，單位成本3元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本600元。每日產(chǎn)量50件。零件的全年需求量為3600件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為零件價(jià)值的20%，每日平均需求最為10件。

下面分別計(jì)算零件外購(gòu)和自制的總成本，以選擇較優(yōu)的方案。（1）外購(gòu)零件

（2）自制零件

由于自制的總成本（12240元）低于外購(gòu)的總成本（14640元