2022年中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展淺析

中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展淺析一、中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入逆境的根源在哪里？

全球經(jīng)濟持續(xù)低迷，光伏市場供需失衡，國際貿(mào)易摩擦升級，是中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入逆境的外因和誘因。2022年全球經(jīng)濟增長放緩，多國大幅削減光伏投資和光伏補貼，導致全球光伏市場增速下滑。特殊是占據(jù)全球光伏市場70%份額的歐洲市場，由于歐債危機全面爆發(fā)，德國、西班牙等國宣布光伏補貼削減方案，市場增幅下滑明顯。2022年全球光伏安裝容量約為31GW，同比增長11%，遠低于2022年55.3%的市場增長率。與此同時，2022年9月6日，歐盟正式對中國光伏電池發(fā)起迄今規(guī)模最大的反傾銷調(diào)查；11月1日，中國商務部宣布對原產(chǎn)于歐盟的太陽能級多晶硅進行反傾銷和反補貼調(diào)查；11月7日，美國對華光伏產(chǎn)品“雙反”終裁落定，將針對中國光伏企業(yè)征收18.32%至249.96%的反傾銷關稅，和14.78%至15.97%的反補貼關稅；11月8日，歐盟宣布正式對華光伏組件及關鍵零部件綻開反補貼調(diào)查。至此，此前的反傾銷“單反”正式升級為“雙反”。中歐、中美之間光伏貿(mào)易摩擦升級加大中國光伏產(chǎn)品出口壓力。

2022年，中國光伏組件產(chǎn)能達40GW，約占全球產(chǎn)能70%，而全球新裝機容量為31GW，國內(nèi)僅為4GW。中國制造的光伏電池和組件90%依靠海外市場，而中國90%產(chǎn)能已遠超全球市場需求量。全球范圍內(nèi)光伏產(chǎn)能肯定過剩的局面已經(jīng)形成。國際光伏市場出口受阻，國內(nèi)供需嚴峻失衡，光伏產(chǎn)品價格大幅下滑，眾多企業(yè)由于急速擴張消失虧損運營、負債過高等問題，同時面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)或破產(chǎn)。此外，中國光伏產(chǎn)業(yè)尚未形成健康、合理的產(chǎn)業(yè)鏈結構。產(chǎn)能主要集中在硅材料、太陽能電池及組件等環(huán)節(jié)，關鍵裝備、主要原輔料、下游應用系統(tǒng)等環(huán)節(jié)進展仍舊滯后，“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)格局沒有得到根本轉變。

中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入逆境多被歸咎為“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)格局，實際上“兩頭在外”是產(chǎn)業(yè)非健康進展的結果，而不是緣由。前期各地對光伏產(chǎn)業(yè)無秩序、無節(jié)制、不均衡的投資，唯恐才是中國光伏產(chǎn)業(yè)陷入“先鼓舞，后限制”、“先短缺，后閑置”產(chǎn)業(yè)僵局的內(nèi)因和根源。

二、老思路與舊習慣不訂正，LED產(chǎn)業(yè)仍有可能重蹈覆轍

2022年，中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)大量投資項目產(chǎn)能間續(xù)開出，導致上游藍寶石襯底價格暴漲。2022年Q4，2英寸藍寶石襯底價格上漲至35-40美元/片。同年，美國Rubicon、俄羅斯Monocrystal、日本Kyocera等國際一線廠商藍寶石業(yè)務毛利率均在60%以上。面對超高的行業(yè)利潤，中國藍寶石行業(yè)，在還沒有預備好的狀況下，便被委以重任，匆忙“被投資”。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2022年Q2，中國各地藍寶石擴、改、新建項目超過42家，累計（擬）投資金額接近300億，累計規(guī)劃產(chǎn)能超過2億3000萬片。2022年，全球LED用藍寶石襯底（以2英寸片計）市場規(guī)模約為5800萬片，中國市場規(guī)模大約500萬片。同年，LED下游市場陷入大尺寸背光拉動效果快速減弱與半導體照明尚未大規(guī)模啟動的空檔期。在巨大產(chǎn)能預期的壓力下，中國藍寶石襯底價格在2022年一路下滑，全年降幅超過70%，年底平均價格跌入10美元/片，最低報價已下探至7美元/片。很多技術積累薄弱、產(chǎn)品質(zhì)量和成品率掌握水平較低的企業(yè)開頭面臨虧損，而這些企業(yè)大多是新投資、新建設、新投產(chǎn)的企業(yè)。中國藍寶石行業(yè)快速陷入了“產(chǎn)業(yè)投資熱忱較高，產(chǎn)業(yè)進展基礎較弱；投資合作方式較多，勝利進展模式較少；產(chǎn)能提升勢能較大，產(chǎn)量輸出動能較小”的窘境。缺乏頂層規(guī)劃對各地蜂擁上馬項目規(guī)模、空間與時序的整體布局和有效制約；沒有真正以市場為導一直培育產(chǎn)業(yè)，過高估量政府推動與大資金投入對產(chǎn)業(yè)可持續(xù)進展和企業(yè)可持續(xù)生存的作用；將短期利潤視為長期利益，過于樂觀評估下游產(chǎn)業(yè)對藍寶石行業(yè)的拉動效應，投資決策過于輕率。這些問題似乎剛剛發(fā)生，似曾相識，卻并未被訂正，使得中國藍寶石行業(yè)僅用一年時間就從高利潤時代跌入負利潤時代。

2022年也是中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)最為艱苦的一年，行業(yè)產(chǎn)能嚴峻過剩，同質(zhì)競爭加劇，芯片價格持續(xù)下降，行業(yè)整體利潤水平大幅下滑。截止2022年年底，中國大陸可量產(chǎn)的MOCVD數(shù)量超過900臺，全年增加機臺數(shù)約為110臺，相比2022年增加四五百臺，大幅削減。據(jù)報道，2022年可量產(chǎn)的900多臺MOVCD，平均投產(chǎn)率不足60%，產(chǎn)能利用率僅為30%。剛剛起步的中國LED外延/芯片行業(yè)，也陷入類似的逆境。

面對中國LED行業(yè)過山車式的進展路徑，相關企業(yè)、政府官員、討論機構和專業(yè)媒體都在質(zhì)疑“中國LED產(chǎn)業(yè)是否重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍？”。樂觀的一方主要基于兩方面緣由。首先，中國LED產(chǎn)業(yè)鏈相對完整，沒有關鍵環(huán)節(jié)缺失，且上中下游產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈“正金字塔型”，產(chǎn)業(yè)結構穩(wěn)固合理。中國LED產(chǎn)業(yè)除了MOCVD、藍寶石線切機等少數(shù)關鍵設備尚未國產(chǎn)化以外，從最上游的高純氧化鋁，到最下游的LED顯示屏、半導體照明燈具、LED電視等終端應用產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈上每個環(huán)節(jié)都有國際和本土企業(yè)同時參加市場競爭；其次，中國光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)、外需市場嚴峻失衡，下游市場過度依靠出口。相反，中國擁有全球最大的LED應用市場。中國是LED顯示屏、黑白家電、消費電子等產(chǎn)品全球最大的生產(chǎn)國，這些領域對LED封裝器件的需求量占比超過70%。同時，中國是。..、Pad、NB、Monitor和液晶TV全球最大的生產(chǎn)國。這些領域涵蓋各個尺寸和檔次的LED背光應用。中國還是全球最大的電光源生產(chǎn)國和消費國，這為半導體照明供應巨大的替代市場。規(guī)?；⒍嘣⒖焖龠M展的下游市場，成為中國LED產(chǎn)業(yè)持續(xù)進展的重要保障。持批判觀點的一方則認為，雖然以上觀點精確?????描述了中國LED產(chǎn)業(yè)相對光伏產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈建設和下游市場方面的優(yōu)勢，但假如沒有從根本上解決產(chǎn)業(yè)進展方式和政府推動模式優(yōu)化的問題，“中國LED產(chǎn)業(yè)仍有可能重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍”。

三、政府產(chǎn)業(yè)推動模式的轉變是產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康進展的關鍵

（一）從政府扶持重點和資本市場投資重點不全都，看政府行業(yè)投資的效益問題

從2022年開頭，在強調(diào)抓重點、抓核心的思路下，在LED外延/芯片環(huán)節(jié)高端形象和高額利潤的驅使下，各地方政府向該環(huán)節(jié)注入大量政策扶持資金，集中體現(xiàn)在MOCVD購置補貼上，使得中國LED外