汽車金融租賃-1章概述課件

汽車金融租賃主講：朱明

高級技師、經(jīng)濟(jì)師,工程師高級技能專業(yè)教師汽車維修工高級考評員第一章汽車金融服務(wù)概述汽車金融租賃主講：朱明第一章汽車金融服務(wù)第一章汽車金融服務(wù)概述

第一節(jié)汽車金融服務(wù)的基本概念。第一章汽車金融服務(wù)概述

第一節(jié)汽車金融服務(wù)的基本概念。汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義１美聯(lián)儲的定義美聯(lián)儲將汽車金融服務(wù)公司劃入金融服務(wù)體系的范疇，它是從金融服務(wù)公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)組成的角度對汽車金融服務(wù)公司間接定義：

任何一個公司（不包括銀行、信用聯(lián)合體、儲蓄和貸款協(xié)會、合作銀行及儲蓄銀行），如果其資產(chǎn)中所占比重的大部分由以下一種或多種類型的應(yīng)收款組成，如銷售服務(wù)應(yīng)收款、家庭或個人的私人現(xiàn)金貸款、中短期商業(yè)信用（包括租賃）、房地產(chǎn)二次抵押貸款等，則該公司就稱為金融服務(wù)（財務(wù)）公司。汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義２美國消費者銀行家協(xié)會（簡稱ＣＢＡ）的定義：

汽車金融服務(wù)公司以個人、公司、政府和其他消費群體為對象，以其獲取未來收益的能力和歷史信用為依據(jù)，通過提供利率市場化的各類金融融資和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)對交通工具的購買與使用。汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義３中國人民銀行的定義

汽車金融服務(wù)機構(gòu)（公司），是指依據(jù)《中華人民共和國公司法》等相關(guān)法律和本辦法（指《汽車金融機構(gòu)管理辦法》筆者注）規(guī)定設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者提供貸款并從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)，包括中資、中外合資和外資獨資的汽車金融機構(gòu)。汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義４歸鈉對汽車金融的定義汽車金融服務(wù)是主要在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易，以及相關(guān)保險、投資活動，具有資金量大、周轉(zhuǎn)期長、資金運動相對穩(wěn)定和價值增值性等特點。它是汽車制造、流通業(yè)、服務(wù)維修與金融業(yè)相互結(jié)合滲透的必然結(jié)果，涉及到政府法律、法規(guī)、政策行為以及金融保險等市場的相互配合，是一個復(fù)雜的交叉子系統(tǒng)。汽車金融的定義與本質(zhì)（一）汽車金融的定義汽車金融的定義與本質(zhì)（二）汽車金融的定義特征8汽車金融是用于揭示描繪金融資金在汽車生產(chǎn)、流通、消費的環(huán)節(jié)融通方式與路徑，即資金在汽車領(lǐng)域是如何流動的。8汽車金融是金融資金在融通中對贏利模式、融資結(jié)構(gòu)、信用管理、金融產(chǎn)品的調(diào)試與采用。8汽車金融是汽車金融機構(gòu)（資金供應(yīng)者）、應(yīng)用汽車金融工具（融通媒介）、通過汽車金融市場（融通場所）、向汽車供應(yīng)者及汽車需求者提供資金服務(wù)的過程。汽車金融的定義與本質(zhì)（二）汽車金融的定義特征汽車金融的定義與本質(zhì)（三）汽車金融的幾種概念大概念：汽車消費信貸融資車企業(yè)（生產(chǎn)，銷售）的資本運作汽車產(chǎn)業(yè)的金融化問題汽車金融的產(chǎn)業(yè)化問題中概念汽車消費信貸融資汽車企業(yè)（生產(chǎn)，銷售）的資本運作小概念汽車消費信貸融資汽車金融的定義與本質(zhì)（三）汽車金融的幾種概念汽車金融的定義與本質(zhì)（四）汽車金融的本質(zhì)汽車金融的本質(zhì)特征

產(chǎn)業(yè)金融：

在現(xiàn)代金融體系趨向綜合化的過程中出現(xiàn)的依托并能夠有效促進(jìn)特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融活動總稱。汽車金融的定義與本質(zhì)（四）汽車金融的本質(zhì)汽車金融的定義與本質(zhì)（四）汽車金融的本質(zhì)１汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)社會化大生產(chǎn)的必然產(chǎn)物。２汽車產(chǎn)業(yè)是汽車金融存在和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)載體汽車產(chǎn)業(yè)源于科技創(chuàng)新的生產(chǎn)率上升，保證了汽車金融獨立運作的盈利條件。３汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)在金融上的核心競爭力的體現(xiàn)汽車金融的定義與本質(zhì)（四）汽車金融的本質(zhì)汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)１首先從組成形態(tài)上看汽車產(chǎn)業(yè)２其次從價值運動形態(tài)上觀察汽車產(chǎn)業(yè)汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)１首先從組成形態(tài)上看汽車產(chǎn)業(yè)

資產(chǎn)密集（資金）技術(shù)密集（資金）人才密集（資金）市場網(wǎng)絡(luò)密集（資金）核心是金融密集汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)２其次從價值運動形態(tài)上觀察汽車產(chǎn)業(yè)

兼并重組形態(tài)有兩種國內(nèi)吸收兼并（２０世紀(jì)初期）國際強強聯(lián)合重組（２０世紀(jì)末期）體現(xiàn)了金融杠桿的作用汽車金融的定義與本質(zhì)（五）從金融的眼光審視汽車產(chǎn)業(yè)汽車金融的定義與本質(zhì)（六）從產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展的歷史上分析汽車產(chǎn)業(yè)

市場網(wǎng)絡(luò)的全球化零配件采購的全球化生產(chǎn)基地的全球化體現(xiàn)了金融支撐的作用汽車金融的定義與本質(zhì)（六）從產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展的歷史上分析汽車金融的定義與本質(zhì)（七）從理論與現(xiàn)實上分析汽車產(chǎn)業(yè)

福特汽車廣告的啟示：福特車的背后是福特汽車的金融世界６＋３格局無不是一個金融帝國。結(jié)論：汽車產(chǎn)業(yè)的金融競爭力是未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心競爭力

核心競爭力的發(fā)展形態(tài)技術(shù)競爭力＞市場競爭力＞規(guī)模競爭力＞金融競爭力汽車金融的定義與本質(zhì)（七）從理論與現(xiàn)實上分析汽車產(chǎn)業(yè)汽車金融的定義與本質(zhì)（八）汽車金融競爭力的衡量指標(biāo)體系

運用比較金融學(xué)的原理分析：

汽車產(chǎn)業(yè)的金融競爭力是指金融通過對汽車產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，技術(shù)促進(jìn)所表現(xiàn)出的價值貨幣輸入量（直接融資＋間接融資）。汽車產(chǎn)業(yè)的國民生產(chǎn)總值金融機構(gòu)在汽車產(chǎn)業(yè)中的地位金融資產(chǎn)配量狀況金融壓制指標(biāo)（實際利率水平）金融改革汽車消費信貸率汽車銷售商庫存融資率汽車金融的利潤率汽車金融的定義與本質(zhì)（八）汽車金融競爭力的衡量指標(biāo)體系汽車金融的定義與本質(zhì)（九）金融競爭力的摸型描述ＡＢＣＤＥ模型分析ＡＢＣＤＥ美國0.930.910.840.340.87德國0.850.870.420.420.91日本0.890.900.910.490.93中國0.320.620.250.890.19汽車金融的定義與本質(zhì)（九）金融競爭力的摸型描述ＡＢＣＤ第一節(jié)汽車金融服務(wù)的基本概念汽車金融服務(wù)

汽車金融是信托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對獨立的金融產(chǎn)業(yè)。

汽車金融服務(wù)：主要指與汽車有關(guān)的金融服務(wù)，是在汽車的生產(chǎn)、流通與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，主要包括：

1.為最終用戶提供的零售性消費貸款，資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易，

2.為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及相關(guān)保險、投資活動，3.為汽車維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠。是汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透的必然結(jié)果。第一節(jié)汽車金融服務(wù)的基本概念汽車金融服務(wù)汽車金融汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)金融的重要領(lǐng)域。汽車金融通過資源的資本化、資產(chǎn)的資本化、知識產(chǎn)權(quán)的資本化、未來價值的資本化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的融合，促進(jìn)其互動發(fā)展，從而實現(xiàn)價值的增值。汽車金融汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)金汽車金融服務(wù)汽車金融發(fā)展各種汽車金融產(chǎn)品，還要為汽車金融參與主體提供一系列解決方案：1、汽車制造商整體解決方案2、汽車經(jīng)銷商整體解決方案3、汽車保險公司整體解決方案4、汽車金融機構(gòu)整體解決方案汽車金融服務(wù)汽車金融發(fā)展各種汽車金融產(chǎn)品，還要為汽車金融參與汽車金融服務(wù)汽車金融服務(wù)

1.在當(dāng)今世界，發(fā)展汽車金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為主流趨勢。2.汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，必然成為支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，同時，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也對金融業(yè)提出了新的要求。發(fā)展汽車金融服務(wù)業(yè)是促進(jìn)我國汽車業(yè)和金融業(yè)良性互動的最有效的途徑。我國加快汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的步伐，以此促進(jìn)汽車業(yè)和金融業(yè)的良性發(fā)展。汽車金融服務(wù)汽車金融服務(wù)第二節(jié)汽車金融服務(wù)的主要機構(gòu)和特點第二節(jié)汽車金融服務(wù)的主要機構(gòu)和特點國外汽車金融服務(wù)的主體及主要模式國外汽車金融服務(wù)的主體及主要模式進(jìn)行比較。

一、汽車融資機構(gòu)主體比較

在國外，從事汽車金融服務(wù)的機構(gòu)：1.包括金融機構(gòu)：商業(yè)銀行

2.包括汽車金融服務(wù)公司等非金融機構(gòu)的汽車融資機構(gòu)：

1）汽車金融服務(wù)公司2）信貸聯(lián)盟、3）信托公司國外汽車金融服務(wù)的主體及主要模式國外汽車金融服務(wù)的主體及主要(一)汽車金融服務(wù)公司汽車金融服務(wù)公司是辦理汽車金融業(yè)務(wù)的企業(yè)，通常隸屬于汽車銷售的母公司，向母公司經(jīng)銷商及其下屬零售商的庫存產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，并允許其經(jīng)銷商向消費者提供多種選擇的貸款或租賃服務(wù)。

設(shè)立汽車金融服務(wù)公司是推動母公司汽車銷售的一種手段。(一)汽車金融服務(wù)公司汽車金融服務(wù)公司是辦理汽車金融業(yè)務(wù)的企(一)汽車金融服務(wù)公司20世紀(jì)初汽車金融業(yè)務(wù)在世界出現(xiàn)。當(dāng)時汽車還屬于奢侈品，因而銀行不愿意向汽車消費發(fā)放貸款。這給汽車購買者和銷售商造成了障礙，致使大多數(shù)消費者買不起汽車，汽車制造商也缺乏足夠的發(fā)展資金。為解決這個問題，20世紀(jì)20年代初，美國的汽車公司組建了自己的融資公司，從而開始了汽車信貸消費的歷史。隨后，汽車金融的概念得到極大地拓展，包括顧客在銀行貸款買車、經(jīng)銷商為營運籌措資金以及制造商為擴(kuò)大規(guī)模而籌資建廠等。

(一)汽車金融服務(wù)公司20世紀(jì)初汽車金融業(yè)務(wù)在世界出現(xiàn)。當(dāng)時(一)汽車金融服務(wù)公司對“附屬于汽車制造公司”的汽車金融服務(wù)公司來說，其優(yōu)勢在于：將汽車金融服務(wù)作為其核心業(yè)務(wù)，而非僅僅是其眾多業(yè)務(wù)范圍的一種。在將獲得贏利作為主要目標(biāo)的同時，也致力于幫助其母公司——汽車生產(chǎn)商——銷售更多的汽車。即使出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)狀況下降、虧損等情況，這些公司仍將始終專注于汽車金融服務(wù)。提供更廣泛的專業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)范圍。通過經(jīng)銷商的關(guān)系與客戶有更多的接觸，從而建立與汽車制造商和經(jīng)銷商一體化的市場營銷網(wǎng)絡(luò)。

(一)汽車金融服務(wù)公司對“附屬于汽車制造公司”(二)信貸聯(lián)盟1、概述：

信貸聯(lián)盟（creditunion）最早起源于19世紀(jì)40年代的德國，它是由會員共同發(fā)起，旨在提高會員經(jīng)濟(jì)和社會地位而創(chuàng)立，并以公平合理的利率為其會員提供金融服務(wù)的一種非盈利性信用合作組織。(二)信貸聯(lián)盟1、概述：

信貸聯(lián)盟（creditun(二)信貸聯(lián)盟

信貸聯(lián)盟的會員都有其共通點或共同紐帶。各國的信貸聯(lián)盟法對此都作了相應(yīng)的規(guī)定。如愛爾蘭《1967年信貸聯(lián)盟法》6（3）條對信貸聯(lián)盟會員的“共同紐帶”作了解釋。該法規(guī)定，“共同紐帶”是指：(a)共同從事某一特定的職業(yè)；(b)在某個特定的區(qū)域生活或工作；(c)受雇于某一特定的雇主，或?qū)τ谕诵萑耸?，在退休之前受雇于某一特定雇主?d)同屬于某組織或協(xié)會，盡管該組織或協(xié)會設(shè)立的目的不是為組建某一信貸聯(lián)盟；(e)以及注冊登記機構(gòu)批準(zhǔn)的其他形式。只有同某信貸聯(lián)盟其他會員享有共同紐帶的人方可加入該信貸聯(lián)盟。(二)信貸聯(lián)盟信貸聯(lián)盟的會員都有其共通點或共(二)信貸聯(lián)盟在資金來源方面，除了會員的存款或儲蓄外，信貸聯(lián)盟還可以向銀行、其他信貸聯(lián)盟等籌集資金，但各國一般都規(guī)定信貸聯(lián)盟向外借款的最高限額。在信貸業(yè)務(wù)方面，信貸聯(lián)盟可以發(fā)放生產(chǎn)信貸，也可以是包括汽車消費信貸在內(nèi)的信貸。但是，信貸聯(lián)盟對外發(fā)放貸款一般也有一些限制條件。(二)信貸聯(lián)盟在資金來源方面，除了會員的存款或儲蓄外，信貸聯(lián)(二)信貸聯(lián)盟在美國，信貸聯(lián)盟會員準(zhǔn)入資格的限制也已被逐步取消。根據(jù)1998年美國國會通過的《信貸聯(lián)盟會員準(zhǔn)入法》的規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局之批準(zhǔn)，經(jīng)聯(lián)邦政府核準(zhǔn)設(shè)立的信貸聯(lián)盟可以吸收不符合原屬會員準(zhǔn)入資格者加盟。

(二)信貸聯(lián)盟在美國，信貸聯(lián)盟會員準(zhǔn)入資(二)信貸聯(lián)盟在資金來源方面，除了會員的存款或儲蓄外，信貸聯(lián)盟還可以向銀行、其他信貸聯(lián)盟等籌集資金，但各國一般都規(guī)定信貸聯(lián)盟向外借款的最高限額。在信貸業(yè)務(wù)方面，信貸聯(lián)盟可以發(fā)放生產(chǎn)信信貸聯(lián)盟對外發(fā)放貸款一般也有一些限制條件。（1）年齡限制：（2）數(shù)額限制：（3）貸款期限限制：(二)信貸聯(lián)盟在資金來源方面，除了會員的存款或(二)信貸聯(lián)盟2、信貸聯(lián)盟與其他金融機構(gòu)的區(qū)別：

（1）目的不同。

對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)來說，其吸納存款的目的是進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)獲取利潤。但是信貸聯(lián)盟是一種非盈利性的組織，它的宗旨是“不為牟利，不為行善，只為會員提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)”

（2）信貸聯(lián)盟間關(guān)系與其他各金融機構(gòu)之間的關(guān)系不同

信貸聯(lián)盟的各成員具有其共同點或共同紐帶（commonbond），各個信貸聯(lián)盟都有其特定的群體，該群體與其他信貸聯(lián)盟的會員群體一般不具有共同的利益或共同點，也不會發(fā)生利益沖突。（3）享有的特權(quán)不同

根據(jù)美國《聯(lián)邦信貸聯(lián)盟法》（TheFederalCreditUnionAct）1937年通過的修正案之規(guī)定，美國的信貸聯(lián)盟享有稅收豁免特權(quán)。這也是信貸聯(lián)盟與其他金融服務(wù)機構(gòu)的一項重大區(qū)別。

（4）信貸聯(lián)盟具有獨特的組織結(jié)構(gòu)

信貸聯(lián)盟的董事會由其會員通過民主方式選舉產(chǎn)生。(二)信貸聯(lián)盟2、信貸聯(lián)盟與其他金融機構(gòu)的區(qū)別：

（1）目(三)信托公司(三)信托公司

信托公司有兩種不同的職能，一是財產(chǎn)信托，即作為受托人代人管理財產(chǎn)和安排投資；二是作為真正的金融中介機構(gòu)，吸收存款并發(fā)放貸款。從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來看，信托公司主要是代為管理財產(chǎn)，如代人管理不動產(chǎn)和其它私人財產(chǎn)，安排和管理退休金、養(yǎng)老金、管理企業(yè)的償債基金等。當(dāng)然信托公司的受托投資活動必須符合法律權(quán)限。(三)信托公司(三)信托公司

信托公司有兩種不同的職(三)信托公司信托公司托管資產(chǎn)的投資去向主要集中在各種金融債券及企業(yè)股票投資上，另外也發(fā)放一定比例的長期抵押貸款業(yè)務(wù)。二戰(zhàn)以后，信托公司作為金融中介的職能得到了迅速的發(fā)展，其資金來源主要集中在私人儲蓄存款和定期存款，資金運用則側(cè)重于長期信貸，汽車金融服務(wù)也是目前信托公司從事的主要業(yè)務(wù)之一。(三)信托公司信托公司托管資產(chǎn)的投資去向主要集中在(三)信托公司近年來，信托公司的資產(chǎn)組合越來越趨于分散化，它們與商業(yè)銀行的差別也越來越縮小，而且自70年代以來這類非銀行金融機構(gòu)開始大力開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并采取許多措施提高其競爭力。為了繞過法律的限制，信托公司便大量持有或設(shè)立其它專業(yè)化的附屬機構(gòu)，如專門的汽車金融服務(wù)機構(gòu)等。

(三)信托公司近年來，信托公司的資產(chǎn)組合越來越趨汽車金融服務(wù)汽車金融是由消費者在購買汽車需要貸款時，可以直接向汽車金融公司申請優(yōu)惠的支付方式，可以按照自身的個性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法對比銀行，汽車金融是一種購車新選擇。。

目前買車貸款方式有：

銀行與汽車金融公司兩種。汽車金融服務(wù)汽車金融是由消費者在購買汽車需要銀行汽車貸款銀行汽車貸款

手續(xù)：需要提供戶口本、房產(chǎn)證等資料，通常還需以房屋做抵押，并找擔(dān)保公司擔(dān)保，繳納保證金及手續(xù)費。首付：一般首付款為車價的30%，貸款年限一般為3年，需繳納車價10%左右的保證金及相關(guān)手續(xù)費。利率：銀行的車貸利率是依照銀行利率確定。銀行汽車貸款銀行汽車貸款汽車金融公司手續(xù)：不需貸款購車者提供任何擔(dān)保，只要有固定職業(yè)和居所、穩(wěn)定的收入及還款能力，個人信用良好即可。首付：首付比例低，貸款時間長首付最低為車價的20%，最長年限為5年，不用繳納抵押費。。利率：汽車金融公司的利息率通常要比銀行高一些。汽車金融公司手續(xù)：不需貸款購車者提供任何擔(dān)保，只要有固定二、汽車金融服務(wù)的主要特點(1)汽車金融服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍及盈利模式?jīng)Q定其更加適合于由專業(yè)化的公司經(jīng)營。(2)汽車金融的風(fēng)險管理。汽車金融服務(wù)機構(gòu)在提供相關(guān)服務(wù)的過程中，難免要遇到很多經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。汽車金融服務(wù)機構(gòu)面臨的風(fēng)險主要有：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險。(3)汽車金融的融資結(jié)構(gòu)及主要融資形式多樣化。(4)汽車金融產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。二、汽車金融服務(wù)的主要特點(1)汽車金融服務(wù)的業(yè)務(wù)范第三節(jié)汽車金融服務(wù)的作用和意義第三節(jié)汽車金融服務(wù)的作用和意義二、汽車金融服務(wù)中的作用汽車融資機構(gòu)提供的金融服務(wù)貫穿于汽車生產(chǎn)、流通和銷售以及售后服務(wù)等整個過程中。

1.從生產(chǎn)環(huán)節(jié)開始，融資機構(gòu)就開始為廠家提供生產(chǎn)流動資金。

2.在流通環(huán)節(jié)，汽車融資機構(gòu)對經(jīng)銷商必要的庫存車輛（inventory）提供周轉(zhuǎn)融資；對經(jīng)銷商的服務(wù)設(shè)施，如展廳、配件倉庫、維修廠的建立、改造、擴(kuò)大提供必要的貸款；對經(jīng)銷商提供日常的流動資金貸款。在這融資過程中，汽車經(jīng)銷商向汽車生產(chǎn)商訂購汽車，汽車融資機構(gòu)向生產(chǎn)商支付購車款，汽車經(jīng)銷商在其庫存車輛及其他資產(chǎn)（assets）上設(shè)立抵押為融資提供擔(dān)保。汽車經(jīng)銷商售出汽車并向融資機構(gòu)償付所欠價款后，擔(dān)保解除。

3.汽車融資機構(gòu)為消費者（最終用戶）提供的消費信貸金融服務(wù)，主要包括分期付款方式和融資租賃方式等。二、汽車金融服務(wù)中的作用汽車融資機構(gòu)提供的金融服務(wù)一、汽車金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的作用

汽車金融通過自身的運行機制能夠帶動汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，同時也通過汽車產(chǎn)業(yè)與其他相關(guān)部門的關(guān)聯(lián)關(guān)系，間接地推動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1.汽車金融服務(wù)通過汽車產(chǎn)業(yè)高價值轉(zhuǎn)移性，對制造業(yè)和其他部門實現(xiàn)其理想帶動功能。

2.汽車金融通過汽車產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)的高度關(guān)聯(lián)性，帶動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

3.汽車金融通過自身及汽車產(chǎn)業(yè)在就業(yè)方面的較強安置能力，對擴(kuò)大勞動力就業(yè)發(fā)揮積極作用。一、汽車金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的作用汽車金融通過自身的運行機制能夠一、汽車金融服務(wù)的宏觀作用在宏觀上，汽車金融對于國民經(jīng)濟(jì)具有重要的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。(1)調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)運行中生產(chǎn)與消費不平衡的矛盾。(2)充分發(fā)揮金融體系調(diào)節(jié)資金融通的功能，提高資金的使用效率。(3)汽車金融服務(wù)的發(fā)展有助于推動汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。(4)汽車金融服務(wù)通過乘數(shù)效應(yīng)以及與其他產(chǎn)業(yè)的高度關(guān)聯(lián)性，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(5)汽車金融服務(wù)的發(fā)展有助于燙平經(jīng)濟(jì)周期性波動對汽車產(chǎn)業(yè)的影響。一、汽車金融服務(wù)的宏觀作用在宏觀上，汽車金融對于國民經(jīng)濟(jì)具有汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的作用汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的作用主要表現(xiàn)在：

第一，汽車金融對汽車生產(chǎn)廠商可以起到維護(hù)銷售體系，整合銷售策略，提供市場信息的作用。

第二，汽車金融對汽車經(jīng)銷商可以起到提供存貸融資，營運資金融資，設(shè)備融資等作用。

第三

，汽車金融對汽車用戶可以起到提供消費信貸，租賃融資、維修融資、保險等業(yè)務(wù)。第四，汽車金融業(yè)的發(fā)展能夠完善汽車金融服務(wù)體系。汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的作用汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的作用主要表現(xiàn)在：三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要優(yōu)勢同汽車制造企業(yè)的天然優(yōu)勢_熟悉汽車技術(shù)同銀行金融機構(gòu)的緊密關(guān)系_熟悉金融資本運作同顧客消費者的廣泛關(guān)系_熟悉汽車消費市場三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要優(yōu)勢三汽車金融的功能與現(xiàn)狀(二)汽車金融的主要功能１價值發(fā)現(xiàn)功能２價值實現(xiàn)功能３區(qū)域性（國家）市場的完善（以中國為例）４汽車金融服務(wù)有助于引導(dǎo)龐大的國內(nèi)私人儲蓄的分流，形成對國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的投資控制能力。５財務(wù)杠桿功能６資本運作功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀(二)汽車金融的主要功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀(二)汽車金融的主要功能１價值發(fā)現(xiàn)功能潛在（未來）收入價值的發(fā)現(xiàn)潛在生產(chǎn)力價值的發(fā)現(xiàn)２價值實現(xiàn)功能個人生產(chǎn)銷售企業(yè)金融機構(gòu)三汽車金融的功能與現(xiàn)狀(二)汽車金融的主要功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能３區(qū)域性（國家）市場的完善（以中國為例）

第一汽車金融服務(wù)在２１世紀(jì)初期中國經(jīng)濟(jì)的增長中發(fā)揮支撐作用。第二有助于中國在２００１－２００２年期間建立起汽車消費主導(dǎo)型的市場格局，將私人汽車需求引導(dǎo)釋放出來。第三未來十年中國的汽車需求量會迅速增長，汽車需求增長會進(jìn)一步出現(xiàn)超常規(guī)的高速度和加速度中國已經(jīng)進(jìn)入一個汽車消費高速增長的時期。。第四汽車金融服務(wù)有助于消除汽車需求增長區(qū)域性傾斜問題。第五汽車金融服務(wù)有助于發(fā)揮用好中國汽車存量資產(chǎn)，使其發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)效益。三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能

４汽車金融服務(wù)有助于引導(dǎo)龐大的國內(nèi)私人儲蓄的分流，形成對國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的投資控制能力。

按世界銀行圖表集法計算，１９９８年中國的總儲蓄額和總投資額分別為４１３２億美元和３７４８億美元，只低于美國、日本和德國，而高于其他國家按購買力平價三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能５財務(wù)杠桿功能資金放大與財務(wù)現(xiàn)金流６資本運作功能產(chǎn)業(yè)價值鏈的整合金融工具的應(yīng)用企業(yè)權(quán)益資本及營銷網(wǎng)絡(luò)的價值放大三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（一）汽車金融的主要功能三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車個人消費方面１汽車金融產(chǎn)品的種類不同，分期付款和汽車租賃。２促進(jìn)汽車消費、發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)的主要途徑。３國外一般都有較完善的法律制度來保障和支持分期付款購車行為。４國外汽車金融的開展以一定規(guī)模的金融資產(chǎn)和相對完整的金融組織體系為基礎(chǔ),并擁有專業(yè)管理經(jīng)驗和預(yù)防風(fēng)險能力。５國外保險公司參與汽車金融服務(wù)國外保險公司不僅對汽車使用提供各種險種，而且還提供分期付款購車信用保證保險。。６國外汽車金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速汽車金融服務(wù)市場不完善，商業(yè)銀行缺乏對汽車業(yè)的持續(xù)支持。。三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車個人三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車個人消費方面的現(xiàn)狀及基本結(jié)論：１汽車制造商和經(jīng)銷商不是汽車金融服務(wù)主要提供者。２汽車產(chǎn)業(yè)增值鏈割裂和制造與銷售售后服務(wù)脫節(jié)３服務(wù)體系不健全，售后服務(wù)對市場競爭支持不足４受投資主體與行業(yè)劃分限制，產(chǎn)業(yè)組織被人為支解。結(jié)論一．汽車金融服務(wù)的市場接受程度較低。結(jié)論二．從服務(wù)和維修環(huán)節(jié)來看，中國汽車金融服務(wù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱。三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車個人三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車金融產(chǎn)業(yè)化方面汽車金融服務(wù)信貸資產(chǎn)證券化是資產(chǎn)證券化的特殊分支，也是證券化最大的三個金融資產(chǎn)之一。１９８５年前半年所羅門兄弟的投資銀行公司從曼瑞恩中部銀行購買了２３００萬美元的汽車貸款，１９８５年１２月通用金融公司通過第一波士頓公司（發(fā)行了５億多美元的汽車信貸證券。截止１９９２年底，美國累計發(fā)行ＡＢＳ達(dá)２０５０億美元，其中由汽車抵押貸款資產(chǎn)支持ABS發(fā)行額為８０２億美元，占3３９％。三汽車金融的功能與現(xiàn)狀（二）汽車金融的現(xiàn)狀比較分析＿汽車金融第四節(jié)汽車金融服務(wù)的歷史價值價格第四節(jié)汽車金融服務(wù)的歷史價值價格國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢汽車金融公司,是指專門從事汽車銷售與消費金融服務(wù)的機構(gòu)。這類機構(gòu)主要是汽車制造商設(shè)立的旨在促銷母公司產(chǎn)品的財務(wù)公司。

從汽車金融公司的發(fā)展歷史看,

第一家汽車金融公司：1919年美國通用汽車公司設(shè)立的通用汽車票據(jù)承兌公司(GMAC)。以后,主要汽車制造商開始設(shè)立金融機構(gòu)對經(jīng)銷商和客戶融資,銀行也開始介入這一領(lǐng)域。隨著市場的擴(kuò)張和競爭的加劇,汽車金融公司逐漸顯示出競爭優(yōu)勢?，F(xiàn)在這類機構(gòu)已遍及全球,最大的3家是通用票據(jù)承兌公司、福特信貸公司、大眾汽車金融服務(wù)公司。

國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢汽車金融公司,是指專門從國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢美國是全球最大的汽車金融市場,也是專業(yè)汽車金融機構(gòu)最為發(fā)達(dá)的國家。由于銀行業(yè)重組以及經(jīng)營成本擴(kuò)大等原因,美國銀行業(yè)的汽車金融服務(wù)有所減少,甚至逐漸退出了汽車金融市場。如新英格蘭銀行1990年底退出市場,花旗銀行1994年4月將其9.3億美元汽車融資的應(yīng)收賬款出售給通用汽車財務(wù)公司。國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢美國是全球最大的汽車金融國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢亞太地區(qū)也出現(xiàn)了類似的市場變化。澳大利亞國民銀行已解散并合并其全資擁有的負(fù)責(zé)汽車信貸業(yè)務(wù)的財務(wù)公司,將其汽車融資業(yè)務(wù)出售給福特信貸在當(dāng)?shù)氐淖庸尽Ｓ《鹊钠嚾谫Y業(yè)對于銀行是一個相對新興的產(chǎn)業(yè)。經(jīng)銷商庫存融資主要依賴制造商所屬的財務(wù)公司及其他非銀行金融機構(gòu),銀行基本不介入。在最終用戶汽車貸款方面,銀行與制造商財務(wù)公司"平分天下"。國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢亞太地區(qū)也出現(xiàn)了類似國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢日本的汽車金融服務(wù)主要由制造商所屬的財務(wù)公司以及信貸公司提供,銀行基本不介入這一領(lǐng)域。泰國在亞洲金融危機后,銀行紛紛退出汽車金融業(yè)務(wù)。馬來西亞的汽車消費信貸業(yè)務(wù)只能由非銀行金融機構(gòu)承擔(dān),銀行被禁止提供業(yè)務(wù)。國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢日本的汽車金融服務(wù)主要國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢歐洲實行全能銀行體制,銀行業(yè)可以從事包括汽車金融在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)。但為了克服綜合性銀行與汽車金融專業(yè)化的沖突,近幾年來,這一地區(qū)的銀行也采用設(shè)立獨立子公司的形式從事汽車金融業(yè)務(wù)。國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢歐洲實行全能銀行體制國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢法國汽車制造商附屬的財務(wù)公司在汽車金融業(yè)務(wù)中所占比重逐漸上升。1999年雪鐵龍公司收購了通用電氣財務(wù)公司所屬的汽車金融公司。德國汽車制造商設(shè)立的汽車金融機構(gòu)大都以銀行形式出現(xiàn),如大眾汽車金融公司下屬的大眾汽車銀行,寶馬汽車公司設(shè)立的寶馬汽車銀行等,就是為汽車消費者提供儲蓄和信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)銀行。其他綜合性銀行也可提供汽車金融業(yè)務(wù),但在這一領(lǐng)域不占主導(dǎo)地位,并且一般不對汽車經(jīng)銷商提供庫存融資,也不提供汽車融資租賃服務(wù),只對汽車消費者提供信貸服務(wù)。

國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢法國汽車制造商附屬的財國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢從趨勢上看,汽車制造商和其附屬財務(wù)公司的利益結(jié)合趨于緊密,往往通過其附屬財務(wù)公司以銷售補貼方式向消費者低利率促銷汽車金融業(yè)務(wù),加之銀行難以評估和變現(xiàn)汽車殘值,使得銀行在這一領(lǐng)域的競爭力有所削弱。為此,銀行更多地在融資、支付結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等方面,與專業(yè)汽車金融公司形成互補的業(yè)務(wù)合作,從而推動了汽車金融服務(wù)向縱深發(fā)展。國際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢從趨勢上看,汽車制造商汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國外汽車金融的發(fā)展歷史起源：二十世紀(jì)初期１９１９年：美國通用汽車設(shè)立的通用汽車票據(jù)承兌公司是最早的汽車金融服務(wù)機構(gòu)１９３０年：德國大眾汽車公司推出了針對本公司生產(chǎn)的甲殼蟲汽車的購車儲蓄計劃，向甲殼蟲的未來消費者募集資金此舉首開了汽車金融服務(wù)向社會融資的先例。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國外汽車金融的發(fā)展歷史中國汽車金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、汽車金融服務(wù)業(yè)處于起步階段，發(fā)展較為滯后2、商業(yè)銀行仍然處于汽車金融市場的主導(dǎo)地位中國汽車金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、汽車金融服務(wù)業(yè)處于起步階段，發(fā)展較中國汽車金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

由于我國個人征信體系不完善、汽車金融公司業(yè)務(wù)單一、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不健全等問題的存在，在汽車信貸市場，商業(yè)銀行仍具有明顯的優(yōu)勢。

同時商業(yè)銀行也有著自身的局限：商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款的利差，缺乏和制造商的利益關(guān)系，不能保證對汽車業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的支持；商業(yè)銀行的汽車金融服務(wù)也多限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，無法為制造商提供風(fēng)險管理、市場營銷等方面的一系列服務(wù)；銀行業(yè)務(wù)種類較多，汽車信貸僅僅是其中一項業(yè)務(wù)，缺乏汽車貸款方面的專業(yè)知識及人才等。

專業(yè)的汽車金融公司發(fā)展剛剛起步，力量還比較薄弱，其優(yōu)勢目前尚未發(fā)揮出來，但因其與汽車廠商關(guān)系密切、具有風(fēng)險專業(yè)化控制和管理技術(shù)，根據(jù)國外汽車金融市場的發(fā)展經(jīng)驗，汽車金融公司將成為汽車金融市場一股強大的力量。中國汽車金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀由于我國個人征信體系不完善、汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（二）中國汽車金融的發(fā)展?fàn)顩r萌芽階段：二十世紀(jì)９０年代初，以機電＼內(nèi)貿(mào)＼物質(zhì)為核心的營銷體制雛形階段：二十世紀(jì)９０年代中期，以汽車生產(chǎn)企業(yè)為核心自建和聯(lián)建的營銷體系；制造廠提供金融支持發(fā)展階段：１９９６年建行與一汽－－捷達(dá)；工行與上汽－－桑塔納；工行交行天津分與天津汽車．當(dāng)年人民銀行暫停汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（二）中國汽車金融的發(fā)展?fàn)顩r汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（三）中國汽車金融相關(guān)法規(guī)１９９８年１０月中國人民銀行下發(fā)＜汽車消費信貸管理辦法＞，解凍汽車金融２００２年５月中國人民銀行下發(fā)＜汽車貸款機構(gòu)管理辦法（征求）２００２年１０月中國人民銀行下發(fā)＜汽車金融機構(gòu)管理辦法（征求）＞國外汽車金融機構(gòu)試水中國汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（三）中國汽車金融相關(guān)法規(guī)汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展中國歷年汽車金融發(fā)展數(shù)據(jù)（億元人民幣）汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展中國歷年汽車金融發(fā)展數(shù)據(jù)（億元人民幣）汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件與國民經(jīng)濟(jì)之間存在強相關(guān)關(guān)系。各國因資源秉賦、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展階段、金融制度等諸多因素不同而產(chǎn)，汽車金融出現(xiàn)的時機也不同。但是，汽車金融出現(xiàn)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有一些共性的地方。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展的總量關(guān)系。進(jìn)一步假定實際產(chǎn)出函數(shù)是一次齊次函數(shù)，且資本是同質(zhì)的，實際產(chǎn)出函數(shù)如下：Ｙ＝Ｙ／Ｋ＝Ｆ（Ｋ２／Ｋ１）＝Ｆ（Ｋ）假定資本的邊際產(chǎn)出遞減，則實際產(chǎn)出函數(shù)具有如下4個特征：（１）Ｆ（Ｋ）﹥０表明隨著實際產(chǎn)出是金融資本存量的增函數(shù)；（２）Ｆ（Ｋ）﹤０表明金融資本存量邊際產(chǎn)出遞減；汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件基本宏觀經(jīng)濟(jì)條件；基本宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的主要內(nèi)容有：人均國內(nèi)生產(chǎn)總值人均國民收入人均儲蓄額人均公路里程交通道路占城市面積的比率汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件（３）Ｆ（０）＝０表明當(dāng)金融資本存量與實體資本存量的比例很小時，金融資本存量的邊際產(chǎn)出很大；（４）Ｆ（∞）＝０，表明當(dāng)金融資本存量和實體資本存量比例很大時，金融資本存量的邊際產(chǎn)出很小。以上模型說明，金融增長與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間呈正相關(guān)的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的發(fā)展有內(nèi)在的要求下面進(jìn)一步分析金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（四）汽車金融產(chǎn)生發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)時空條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（五）汽車金融產(chǎn)生的金融條件理論分析和實證研究均已表明，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間存在強相關(guān)關(guān)系，金融發(fā)展是指一國金融結(jié)構(gòu)的變化。早在２０世紀(jì)２０年代，麥金農(nóng)等經(jīng)濟(jì)學(xué)家即已揭示了金融抑制對經(jīng)濟(jì)增長的阻礙作用，并提出了通過金融深化促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的建議。。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（五）汽車金融產(chǎn)生的金融條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（五）金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)，用于衡量不同金融機構(gòu)的相對重要性，有三類指標(biāo)：國內(nèi)金融機構(gòu)的相對地位汽車金融機構(gòu)雖然作為非金融機構(gòu)，但在各國被允許接受短期存款，因此被列入存款銀行統(tǒng)計的范圍。。金融資產(chǎn)的配置狀況因為汽車金融的對象主要為私人部門，表明在國民經(jīng)濟(jì)中的金融資產(chǎn)配置是有效率的。。金融結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的相對規(guī)模主要用各類金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模同ＧＤＰ或者總金融資產(chǎn)規(guī)模的比率來衡量。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（五）金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（六）汽車金融產(chǎn)生的消費條件消費結(jié)構(gòu)機制：邊際效用的變動使消費結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化趨勢，邊際效用在運動中趨于均衡則導(dǎo)致消費結(jié)構(gòu)趨于相對平衡，需求彈性則規(guī)定了各項消費運動的方向和速度另外，影響消費結(jié)構(gòu)的外在原因還有收入、價格、生產(chǎn)、體制政策、文化等，但主要的還是消費結(jié)構(gòu)自身。汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（六）汽車金融產(chǎn)生的消費條件汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（六）汽車金融產(chǎn)生的消費條件消費結(jié)構(gòu)運行的主體是運動中的消費者；消費者不斷追求更美好生活是消費結(jié)構(gòu)發(fā)展的根本動力；邊際效用的變動與均衡、需求彈性的大??；消費結(jié)構(gòu)運行是消費者運行和環(huán)境因素運行兩者的統(tǒng)一；消費結(jié)構(gòu)是以需要為中心的一個不斷自我調(diào)整、自我完善、不斷進(jìn)化的系統(tǒng)；消費結(jié)構(gòu)不斷向高層次發(fā)展是歷史必然；汽車金融的產(chǎn)生與發(fā)展（六）汽車金融產(chǎn)生的消費條件我國汽車金融業(yè)發(fā)展的歷程汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展還處于初創(chuàng)階段。自1995年上海汽車集團(tuán)首次與國內(nèi)金融機構(gòu)聯(lián)合推出汽車貸款消費以來，近10年的發(fā)展可以總結(jié)為4個階段：

第一是1998年以前的無作為階段，第二是1998年到2003年上半年的“井噴”階段，第三是2003年下半年到2004年8月的速冷階段。第四階段從2004年8月18日開始，中國首家汽車金融公司——上海通用汽車金融有限責(zé)任公司在滬開業(yè)，這是個具有里程碑意義的日子，標(biāo)志著中國汽車金融業(yè)開始向汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。我國汽車金融業(yè)發(fā)展的歷程汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展還處于初創(chuàng)我國汽車金融業(yè)發(fā)展的歷程

汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展4個階段：

第一是1998年以前的無作為階段，在該階段金融機構(gòu)基本上不從事汽車金融服務(wù)，因為購車人主要是公務(wù)用車者，私人購車很少，基本都是全額付款。

第二是1998年到2003年上半年的“井噴”階段，由于私人購車數(shù)量增加，也由于各商業(yè)銀行大力開展汽車消費信貸業(yè)務(wù)，兩種因素共振引發(fā)了汽車消費“井噴”。保險公司的車貸險業(yè)務(wù)也迅速開展。截至2003年底，我國個人汽車信貸總額超過了2000億元，在新增的私家車中有近1/3都是貸款購車。

我國汽車金融業(yè)發(fā)展的歷程汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展4個階段：我國汽車金融業(yè)發(fā)展的歷程

汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展4個階段：

第三是2003年下半年到2004年8月的速冷階段。中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2003年全國汽車貸款金額銷售總約占40%，2004年初降到20%，7月份降到8.3%。由于車價不斷降低，征信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞帳。因此，從2004年2月份開始，全國各大銀行的汽車消費信貸業(yè)務(wù)開始急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的從商業(yè)銀行＋保險公司＋汽車生產(chǎn)商和銷售商到汽車消費者這樣一種“四人轉(zhuǎn)”汽車金融服務(wù)業(yè)模式即刻瓦解，國內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了冬天。

第四階段從2004年8月18日開始，中國首家汽車金融公司——上海通用汽車金融有限責(zé)任公司在滬開業(yè)，這是個具有里程碑意義的日子，標(biāo)志