混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件

主講人：whqzwang老師《量化投資技術(shù)培訓(xùn)》主講人：whqzwang老師《量化投資技術(shù)培訓(xùn)》1混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用.第一章正確的交易思想---市場(chǎng)認(rèn)識(shí)論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介本章從混沌理論、市場(chǎng)非線性、混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)、分形幾何學(xué)、分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)能量三定律、混沌理論容錯(cuò)的概率論、市場(chǎng)噪音。。。等全新的概念和知識(shí)達(dá)到對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)?；煦绶中卫碚撛谑袌?chǎng)中的應(yīng)用.第一章正確的交易思想---市場(chǎng)2第一節(jié)混沌理論本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介二十世紀(jì)的科學(xué)中傳世之作只有三件：相對(duì)論、量子力學(xué)、和混沌理論。相對(duì)論否定了牛頓對(duì)絕對(duì)空間與時(shí)間的描述；量子理論否定了牛頓對(duì)於控制下測(cè)量過程的夢(mèng)想；而混沌理論則粉粹了拉普拉斯（Laplace）對(duì)因果決定論可預(yù)測(cè)度所存的幻影。第一節(jié)混沌理論本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介3本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

混沌打破了各門科學(xué)的界限,是關(guān)于系統(tǒng)整體性質(zhì)的科學(xué).強(qiáng)烈主張復(fù)雜系統(tǒng)有普適行為.混沌科學(xué)即是研究“隱藏的模式”、“細(xì)微的差別”和“事物的敏感性”的科學(xué)，是試圖發(fā)現(xiàn)那些看似雜亂無章的事件背后所存在的“秩序”的科學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

4……混沌的真正含義是秩序的一種動(dòng)態(tài)形式，是指自然界廣泛存在的一種非線性的,遠(yuǎn)離平衡的,非周期性的,開放的,具有自相似性和自組織性及對(duì)初始條件的敏感依賴的動(dòng)力學(xué)耗散系統(tǒng)，具有普適行為.……混沌的真正含義是秩序的一種動(dòng)態(tài)形式，是指自然界廣泛存在的5第二節(jié)市場(chǎng)的非線性本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介已往,科學(xué)家們一旦面臨非線性系統(tǒng),就總是代之以線性逼近,他們所受到的全部訓(xùn)練,教他們把非線性系統(tǒng)出現(xiàn)的情況都當(dāng)作”失?！倍挥枥聿?很少人認(rèn)為那些有序的線性的系統(tǒng)才是失常的!很少人懂得,自然界的靈魂深處是如何地非線性!。第二節(jié)市場(chǎng)的非線性已往,科學(xué)家們一旦面臨非線性系統(tǒng),6第三節(jié)市場(chǎng)混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性不可逆過程熱力學(xué),其主要觀點(diǎn):已發(fā)現(xiàn)的自然界的自相似系統(tǒng)、自組織系統(tǒng)，幾乎都是耗散系統(tǒng)，由于其內(nèi)部具有自相似性，而形成高度有序的系統(tǒng)。這種序的形成，是系統(tǒng)內(nèi)部非線性作用的結(jié)果。而系統(tǒng)的耗散性，又是以系統(tǒng)的隨機(jī)性為前提的。非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件第三節(jié)市場(chǎng)混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介7本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件。這就涉及到混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ).市場(chǎng)體系中,對(duì)價(jià)格波動(dòng)中的驅(qū)動(dòng)和調(diào)整行為,可以從這些熱力學(xué)基礎(chǔ)概念中得到更清晰的認(rèn)識(shí)。從熱力學(xué)的角度分清什么是線性,什么是非線性.搞清概念,是為了理清思路,建立正確的市場(chǎng)觀.本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件。8第四節(jié)分形幾何學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介自然科學(xué)與幾何學(xué)總是攜手并進(jìn)的,通俗,簡(jiǎn)單地,形象化的區(qū)別線性和非線性。從幾何的角度看,線性在自然界實(shí)際上是幾乎不存在的,我們看到的線性幾何,絕大多數(shù)是人類在認(rèn)識(shí)自然界過程中的一種宏觀的抽象.并沒有反映自然的本象第四節(jié)分形幾何學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介9本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

金融市場(chǎng)中的分形形象是普遍存在的，對(duì)于這種不規(guī)則的現(xiàn)象和外表，你不能依賴那些靠二維世界和線性方程建立起來的技術(shù)指標(biāo)來推測(cè)去向不定的市場(chǎng)趨勢(shì)，顯然你將出現(xiàn)許多錯(cuò)誤。市場(chǎng)是觀察分形結(jié)構(gòu)最理想的場(chǎng)所。K線形成的軌跡,是可以分成離散的網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)和時(shí)間步…….它是非線性的!本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

金融市場(chǎng)中的分形形象是普遍存在的，對(duì)于這種不規(guī)10本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

市場(chǎng)分形是價(jià)格運(yùn)動(dòng)中的一種結(jié)構(gòu)，我們通過這種結(jié)構(gòu)，可以深刻領(lǐng)悟價(jià)格趨勢(shì)的變化-----停頓，發(fā)展，延續(xù)，衰敗或者反轉(zhuǎn)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

市場(chǎng)分形是價(jià)格運(yùn)動(dòng)中的一種結(jié)構(gòu)，我們通過這種結(jié)11第五節(jié)分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)

能量三定律本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形市場(chǎng)假說被作為有效市場(chǎng)假說的替代，從市場(chǎng)流動(dòng)性的本質(zhì)是基于投資者不同的投資起點(diǎn)的行為所造成，并對(duì)市場(chǎng)的整體行為發(fā)生重要影響。給出了符合便于觀察的投資者行為和市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的模型。第五節(jié)分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)

能量三定律本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介12市場(chǎng)能量的三個(gè)原則：能量永遠(yuǎn)會(huì)遵循阻力最小的途徑始終存在著通常不可見的根本結(jié)構(gòu)，這個(gè)結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。這種始終存在而通常不可見的根本結(jié)構(gòu)，不僅可以被發(fā)現(xiàn)，而且可以被改變。這些原則勾畫了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)新概念，適用于宇宙中的每一個(gè)事物。市場(chǎng)能量的三個(gè)原則：能量永遠(yuǎn)會(huì)遵循阻力最小的途徑13第六節(jié)混沌理論容錯(cuò)后的“概率論”本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介科學(xué)家們以前曾認(rèn)為理所當(dāng)然的確定性,僅僅是概率而已.在數(shù)理統(tǒng)計(jì)中出現(xiàn)的隨機(jī)小概率事件,通常被忽視或忽略.混沌理論將這種隨機(jī)行為的測(cè)量誤差的素材當(dāng)作可能是研究過程最重要的起因第六節(jié)混沌理論容錯(cuò)后的“概率論”本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介14本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

這導(dǎo)致人們對(duì)概率的重新認(rèn)識(shí).對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也將隨之發(fā)生變化,認(rèn)為“市場(chǎng)就是一個(gè)概率游戲”。市場(chǎng)博弈就是賭“概率”。-----是傳統(tǒng)概率論對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，已經(jīng)被混沌理論證偽：本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

這導(dǎo)致人們對(duì)概率的重新認(rèn)識(shí).對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也將隨15本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介16第七節(jié)市場(chǎng)“噪音”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介按照經(jīng)典科學(xué)的世界觀和方法論，數(shù)干年來人們一直把噪音（或差錯(cuò)）看為異于研究對(duì)象本質(zhì)的、外在的強(qiáng)加的某種現(xiàn)象。在這一思想指導(dǎo)下，人類對(duì)噪音現(xiàn)象一直從本質(zhì)上采取排斥態(tài)度，并以增強(qiáng)預(yù)期信號(hào)為主要手段達(dá)到減弱噪音信號(hào)的目標(biāo)。第七節(jié)市場(chǎng)“噪音”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介17本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)中，系統(tǒng)優(yōu)化的過程和方法反映的正是這種經(jīng)典科學(xué)的世界觀和方法論。在系統(tǒng)優(yōu)化過程中，研究者期望達(dá)到增強(qiáng)有效信號(hào)強(qiáng)度的目標(biāo)以期壓抑和排除噪音信號(hào)。對(duì)交易系統(tǒng)過度優(yōu)化會(huì)導(dǎo)致災(zāi)難性的后果。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)中，系統(tǒng)優(yōu)化的過程和方法反映的正是18第二章

方法論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介從非線性理論產(chǎn)生的認(rèn)識(shí)論才是正確的認(rèn)識(shí)論.正確的認(rèn)識(shí)論產(chǎn)生的方法論才是真正有效的!”只有在正確的認(rèn)識(shí)論下建立正確的方法論,才能獲得正確的結(jié)果.第二章方法論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介19本章內(nèi)容簡(jiǎn)介要想在市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并保持穩(wěn)定的獲利，必須在正確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)有效的系統(tǒng)化手段，把市場(chǎng)的復(fù)雜性和不確定性加以量化，使得所有的交易都變得有序而直觀，最終達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)。本章內(nèi)容簡(jiǎn)介要想在市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并保持穩(wěn)定的獲利，必須在正確20第一節(jié)

系統(tǒng)化交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易是當(dāng)今世界上最流行的交易理念，系統(tǒng)化交易的提出，標(biāo)志著投資者由盲目的感性投資理念向理性的投資法則的轉(zhuǎn)變。做到系統(tǒng)化、理念化和模塊化，是投資歷史上投資理念的一個(gè)質(zhì)的飛躍。第一節(jié)系統(tǒng)化交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介21本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易主要包括：主盈利模塊、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊、資金管理模塊。這三者相輔相成、缺一不可。當(dāng)今國(guó)際投資市場(chǎng)上使用的主要的系統(tǒng)都是以程式化交易規(guī)則為主，并配合風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理完成的。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易主要包括：主盈利模塊、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊、資22第二節(jié)交易理念的容錯(cuò)和整合本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介真正能夠勝出的高手實(shí)際上都必有一套理性的邏輯推理型的決策套路，這種套路是具備計(jì)算機(jī)化的條件的不同的交易思想衍生出不同交易理念。先進(jìn)的科學(xué)理論，對(duì)于被它證偽的理論應(yīng)該具有容錯(cuò)和整合的功能。第二節(jié)交易理念的容錯(cuò)和整合本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介23本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介譬如，線性理論，只是非線性理論的特例。同樣，混沌分形非線性思維為基礎(chǔ)理論的交易理念對(duì)傳統(tǒng)的理念應(yīng)該具有容錯(cuò)和整合的功能。將舊理論作為新理論的一個(gè)特例包含于其中。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介譬如，線性理論，只是非線性理論的特例。同樣，混沌24第三節(jié)基本面信息的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介就市場(chǎng)整體而言,作為市場(chǎng)“文化”，基本面消息是燦爛市場(chǎng)文化的重要組成。不可或缺。信息對(duì)不同投資起點(diǎn)的人,有不同的重要性.市場(chǎng)的流動(dòng)性源泉來自于不同的投資起點(diǎn),不同的信息集類別,依賴于哪一類投資起點(diǎn)的人會(huì)發(fā)現(xiàn)它的重要性.對(duì)大資金和相對(duì)長(zhǎng)的投資起點(diǎn)的資產(chǎn)組合投資者而言,基礎(chǔ)信息是主要依據(jù).第三節(jié)基本面信息的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介25本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介基本面的全面數(shù)字化分析也正逐漸成為標(biāo)準(zhǔn)功能。也說明基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的影響受到進(jìn)一步重視。但是，在量化基本面各種信息的過程中，要及時(shí)、準(zhǔn)確地評(píng)估各種基本面信息對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變化貢獻(xiàn)的權(quán)重，及其在不同時(shí)間段的變化，是一項(xiàng)極其困難的事。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介基本面的全面數(shù)字化分析也正逐漸成為標(biāo)準(zhǔn)功能。也說26第三節(jié)技術(shù)分析本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介技術(shù)分析的妙處是注重市場(chǎng)形成的很多類型的市場(chǎng)模式。關(guān)鍵是這些模式如何來描述，被正確描述的模式能夠給你入、出市的大概率信號(hào)。第三節(jié)技術(shù)分析本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介27分析師和交易師以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤區(qū)。在進(jìn)入市場(chǎng)的第一天起，我們就開始接受錯(cuò)誤的交易習(xí)慣，使用主觀性很強(qiáng)的分析工具和人性的情緒化特點(diǎn)結(jié)合起來最終造成了完全主觀化將“分析行情”做為自己的基本交易方法的判斷，判斷的結(jié)果被自己當(dāng)時(shí)的情緒所左右，同時(shí)會(huì)帶有強(qiáng)烈的主觀意愿偏向。這種錯(cuò)誤的交易方法將絕大多數(shù)人擋在了成功交易的大門外。分析師和交易師以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤28本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介對(duì)交易師來說，其著眼點(diǎn)是研究?jī)r(jià)格的分布特征，其目標(biāo)是研究確立階格波動(dòng)中非隨機(jī)性部分的統(tǒng)計(jì)特征。分析師奉行的哲學(xué)是盡量的“對(duì)”，而交易師奉行的哲學(xué)是盡量“少錯(cuò)”，盡量“小錯(cuò)”?！板e(cuò)了就糾正”。許多分析師，津津樂道自己哪次預(yù)測(cè)“神準(zhǔn)”，卻避而不談更多的次數(shù)預(yù)測(cè)的失敗。。。。就這樣來保持“水準(zhǔn)”。只要承認(rèn)存在隨機(jī)性，就不可能存在普遍意義上的對(duì)未來精確的預(yù)測(cè)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介對(duì)交易師來說，其著眼點(diǎn)是研究?jī)r(jià)格的分布特征，其目29本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介至少現(xiàn)在還沒有誰能證明某位大師是靠精確預(yù)測(cè)起家的。塔勒布（《黑天鵝》的作者）有一句話：“要是你早晨起床時(shí)，就能預(yù)測(cè)這一天會(huì)是什么樣子，那你就已經(jīng)開始靠近死亡了——預(yù)測(cè)得越準(zhǔn)確，你離死亡就越近”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介至少現(xiàn)在還沒有誰能證明某位大師是靠精確預(yù)測(cè)起家的30本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介從市場(chǎng)方法論的角度，用分形結(jié)構(gòu)理論對(duì)傳統(tǒng)的市場(chǎng)分析理念和技術(shù)，列舉若干重要理論方法和技術(shù)工具進(jìn)行容錯(cuò)分析。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介從市場(chǎng)方法論的角度，用分形結(jié)構(gòu)理論對(duì)傳統(tǒng)的市場(chǎng)分31第四節(jié)混沌操作法本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介Bill的《混沌操作法》，介紹了“非線性思維”；“分形市場(chǎng)假說”及“市場(chǎng)能量三原則”。對(duì)混沌分形理論在市場(chǎng)的應(yīng)用。做出重要貢獻(xiàn)。但是，正確的理念卻沒有找到與之適配的技術(shù)工具。第四節(jié)混沌操作法本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介32本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介他首次提出市場(chǎng)存在“看不見的根本結(jié)構(gòu)”卻沒有進(jìn)行“物”化。讓人們看不見模不著。。。并沒有找到真正的非線性工具。本系統(tǒng)開發(fā)出的分形結(jié)構(gòu)線，就是真正描述市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介他首次提出市場(chǎng)存在“看不見的根本結(jié)構(gòu)”卻沒有進(jìn)行33第五節(jié)金融高頻數(shù)據(jù)挖掘和

高頻交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介 對(duì)不斷增長(zhǎng)的海量的金融高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，以獲得最有用的和最有價(jià)值的信息金融數(shù)據(jù)的好處還在于數(shù)據(jù)的真實(shí)、海量和高頻等特性，作為市場(chǎng)研究基礎(chǔ)素材非常重要。在市場(chǎng)研究中，最主要的事就是建模和測(cè)試。而這2件事，都離不開對(duì)金融高頻數(shù)據(jù)的深度使用。第五節(jié)金融高頻數(shù)據(jù)挖掘和

高頻交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介 34本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

量化投資通常指程序化的交易執(zhí)行，就是在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的對(duì)沖基金中，文藝復(fù)興科技旗下的Medallion基金的多策略和高頻率交易、Man集團(tuán)旗下的AHL管理期貨和D.E.

Shaw的統(tǒng)計(jì)學(xué)套利等，都是成功的實(shí)際案例。程式化交易更是21世紀(jì)的主要交易方式，并引起了各國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局的重視，從法規(guī)上進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，在技術(shù)上進(jìn)行投入和開發(fā)。程序化交易即將引爆一場(chǎng)交易技術(shù)的革命，將成為交易技術(shù)發(fā)展的方向和趨勢(shì)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

量化投資通常指程序化的交易執(zhí)行，就是在此基礎(chǔ)35第六節(jié)建模和測(cè)試本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介建立一個(gè)交易系統(tǒng)，使用相同的原理(模式)去交易所有的市場(chǎng)。在市場(chǎng)研究中，最主要的事就是建模和測(cè)試。建模，就是交易系統(tǒng)的建立和量化過程。開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的歷史測(cè)試，也是系統(tǒng)交易者與技術(shù)交易者的一個(gè)明顯區(qū)別。第六節(jié)建模和測(cè)試本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介36本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的歷史測(cè)試，也是系統(tǒng)交易者與技術(shù)交易者的一個(gè)明顯區(qū)別。分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，就是按照科學(xué)的步驟，完成了建模和測(cè)試的基礎(chǔ)工作，逐步走向成熟。。。在實(shí)戰(zhàn)中發(fā)揮穩(wěn)定盈利的優(yōu)勢(shì)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)37第三章分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)本章內(nèi)容簡(jiǎn)介：課程主要介紹自創(chuàng)開發(fā)的交易系統(tǒng)，稱為“分形結(jié)構(gòu)交易系統(tǒng)”主要內(nèi)容涉及到相關(guān)的理論，理念，工具，策略；通過大量的實(shí)例和圖表，介紹這個(gè)交易系統(tǒng)的建立，測(cè)試及市場(chǎng)操作的功效。第三章分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)本章內(nèi)容簡(jiǎn)介：38迭代法---分形藝術(shù)本系列課程，奉獻(xiàn)給大家的，就是這棵分形樹的樹苗，并要和大家一起培育這棵樹/net/index.asp分形幾何學(xué)，一種新的藝術(shù)表達(dá)方式。迭代法---分形藝術(shù)本系列課程，奉獻(xiàn)給大家的，就是這棵分形樹39分形樹苗長(zhǎng)成一棵參天“搖錢樹”分形樹苗長(zhǎng)成一棵參天“搖錢樹”40本章內(nèi)容簡(jiǎn)介這是本講座重點(diǎn)內(nèi)容。詳細(xì)介紹分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的判市模塊；一致性決策模塊；做單自動(dòng)執(zhí)行系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)控制和頭寸調(diào)整策略；利潤(rùn)擴(kuò)展的技巧；人機(jī)互動(dòng)的系統(tǒng)功能，非相關(guān)多品種組合技巧等。。。。。以便提高系統(tǒng)的適應(yīng)性和應(yīng)激性。展示EA系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)效果本章內(nèi)容簡(jiǎn)介41第一節(jié)，從直覺交易者到系統(tǒng)交易者本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介通過對(duì)市場(chǎng)參與者的交易行為模式分析，讓大家了解自己的交易行為需要某種形式的規(guī)范，認(rèn)識(shí)到自己應(yīng)該轉(zhuǎn)變成為一個(gè)系統(tǒng)交易者，這是一個(gè)巨大的轉(zhuǎn)變，是轉(zhuǎn)變?yōu)槌晒Φ慕灰渍叩闹匾囊徊?...這是一次真正的蛻變.。第一節(jié)，從直覺交易者到系統(tǒng)交易者本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介42直覺交易者的做單思維直覺交易者的做單思維43第二節(jié)分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的工具和策略本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介判斷市場(chǎng)狀態(tài)是市場(chǎng)交易的基礎(chǔ)，就是客觀的評(píng)估市場(chǎng)目前所處的狀態(tài)，而不是未來將處于什么狀態(tài)，所以它不是預(yù)測(cè)而僅僅是評(píng)估當(dāng)前的情況，它不追究市場(chǎng)變動(dòng)的原因。把握現(xiàn)在才能把握未來，未來由現(xiàn)在組成。（請(qǐng)注意，這個(gè)說法，與你過去對(duì)市場(chǎng)的理念，是否一致？）對(duì)市場(chǎng)價(jià)格漲跌情況都必須存在一種明確的變動(dòng)模式與其對(duì)應(yīng)----這需要有適配的工具和策略第二節(jié)分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的工具和策略本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介44（一）工具“工欲善其事，必先利其器”。技術(shù)工具在投機(jī)市場(chǎng)中起著非常重要的作用。在市場(chǎng)的發(fā)展的歷史進(jìn)程中，隨著研究的深入，人們逐漸發(fā)現(xiàn)了證券市場(chǎng)更多特征。并據(jù)此開發(fā)出各類技術(shù)工具（一）工具“工欲善其事，必先利其器”。技術(shù)工具在投機(jī)市場(chǎng)中起45市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)典型圖例市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)典型圖例46市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)特征這就是我們所觀察到的市場(chǎng)分形特征圖例圖中，火焰般的K線價(jià)格高低點(diǎn)包絡(luò)線完全滿足分形幾何的特征----離散的、參差不齊的和不光滑的,或者處處連續(xù),卻處處不可微,每一個(gè)點(diǎn)都是尖點(diǎn),其切線是不存在的；參差不齊的邊緣,突然的跳躍,犬牙交錯(cuò),纏結(jié)紛亂,劈裂破碎,扭曲斷裂。而不同顏色階梯狀結(jié)構(gòu)線則是這些火焰般包絡(luò)線在更大尺度（周期）上的呈魔鬼臺(tái)階狀的自仿射分形結(jié)構(gòu)線。市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)特征這就是我們所觀察到的市場(chǎng)分形特征圖例47本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)線就是BILL在《混沌操作法》中提到市場(chǎng)的看不見的根本結(jié)構(gòu)。。。本系統(tǒng)所做的工作是把它量化，并讓它可以在圖表上可以看得見。。。分形是一種幾何形狀，其特點(diǎn)是可以分為若干部分，而每一部分都是最初那個(gè)整體在較小尺度上的翻版。如果把市場(chǎng)走勢(shì)圖放大或縮小以使其符合同一時(shí)間和價(jià)格尺度時(shí),價(jià)格的變動(dòng)情況看起來全都相似。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)線就是BILL在《混沌操作法》中提到48本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已經(jīng)做到把所有時(shí)間尺度的主要結(jié)構(gòu)線匯集在一張最小尺度周期的k線圖表上。隨時(shí)間變化的價(jià)格K線在不同周期的結(jié)構(gòu)線之間，或趨勢(shì)或盤整的游走。工具簡(jiǎn)單，與之匹配的策略也很簡(jiǎn)單有效。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已49自然界分形實(shí)體標(biāo)本自然界分形實(shí)體標(biāo)本50自然界分形實(shí)體標(biāo)本自然界分形實(shí)體標(biāo)本51本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介這是咱們的蔬菜食品----花菜。（或西蘭花）清晰的無限精細(xì)結(jié)構(gòu)，每一細(xì)小部分都是其整體的復(fù)制品。具有完全的自相似性。可以作為大自然分形的實(shí)體標(biāo)本。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介這是咱們的蔬菜食品----花菜。（或西蘭花）52第三節(jié)市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)的一致性：本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介：市場(chǎng)分形涵蓋著一種顯著的行為變化。由于所有的分形結(jié)構(gòu)都包含變動(dòng)與變動(dòng)的傾向,某些結(jié)構(gòu)存在強(qiáng)烈的變動(dòng)傾向,于是會(huì)出現(xiàn)突破和趨勢(shì)行情.較穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)其成分會(huì)互相牽制以維持現(xiàn)狀,于是有區(qū)間盤整行情.第三節(jié)市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)的一致性：本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介：53本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形市場(chǎng)測(cè)市系統(tǒng),不帶有任何主觀參數(shù),規(guī)則和經(jīng)驗(yàn)成分,也不具有微分方程解的連續(xù)和緩的特征,它反映的是市場(chǎng)價(jià)格自身運(yùn)行的軌跡,在各時(shí)間架構(gòu)中,市場(chǎng)分形的形態(tài)特征表現(xiàn)的都是離散的時(shí)間間隔,價(jià)格的變化在時(shí),空二方面呈現(xiàn)離散的網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)和時(shí)間步.本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形市場(chǎng)測(cè)市系統(tǒng),不帶有任何主觀參數(shù),規(guī)則和經(jīng)驗(yàn)54本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已經(jīng)做到把所有時(shí)間尺度的主要結(jié)構(gòu)線匯集在一張最小尺度周期的k線圖表上。隨時(shí)間變化的價(jià)格K線在不同周期的結(jié)構(gòu)線之間，或趨勢(shì)或盤整的游走。工具簡(jiǎn)單，與之匹配的策略也很簡(jiǎn)單有效。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已55本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介結(jié)構(gòu)存在于所有趨勢(shì)（價(jià)格運(yùn)動(dòng)）的初期、中期和末期；不同的趨勢(shì)之間也存在著不同的結(jié)構(gòu)，這些結(jié)構(gòu)相互反饋，形成整體的價(jià)格波動(dòng)。分形具有以下性質(zhì)：即它的精細(xì)部分不會(huì)損失，放大后具有與原先相同的結(jié)構(gòu)。那么，任何為了便于解決問題而采用的線性數(shù)學(xué)方法處理時(shí)，丟失掉分形的精細(xì)部分，從而破壞了分形的本證結(jié)構(gòu)。。。其后果是可以想象的。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介結(jié)構(gòu)存在于所有趨勢(shì)（價(jià)格運(yùn)動(dòng)）的初期、中期和末期56本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介以此為建?；A(chǔ)而創(chuàng)立的市場(chǎng)交易系統(tǒng)對(duì)市場(chǎng)的自適應(yīng)性，就來自市場(chǎng)分形結(jié)構(gòu)具有描敘市場(chǎng)動(dòng)態(tài)秩序的能力。交易系統(tǒng)的策略，就是我們?cè)诓呗詼y(cè)試過程中，根據(jù)這個(gè)分形結(jié)構(gòu)工具給出的較具“可復(fù)制”性質(zhì)的多空信號(hào)的規(guī)律，歸納出來的交易規(guī)則。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介以此為建?；A(chǔ)而創(chuàng)立的市場(chǎng)交易系統(tǒng)對(duì)市場(chǎng)的自適應(yīng)57第四節(jié)從蝴蝶效應(yīng)看市場(chǎng)的變化。在混沌系統(tǒng)中，每一事物都通過正反饋或負(fù)反饋與其他事物互相聯(lián)系，互相影響。因此，現(xiàn)實(shí)世界中，某處蝴蝶翅膀的微妙運(yùn)動(dòng)，可能以種種方式以正反饋的形式將微小的影響擴(kuò)大化，猝發(fā)意想不到的巨大變化。中國(guó)古代，就有“蝴蝶效應(yīng)”的經(jīng)典描述：“釘子缺,蹄鐵卸.蹄鐵卸.,戰(zhàn)馬蹶,戰(zhàn)馬蹶,騎士絕.騎士絕,戰(zhàn)事折,戰(zhàn)事折,國(guó)家滅.”第四節(jié)從蝴蝶效應(yīng)看市場(chǎng)的變化。在混沌系統(tǒng)中，每一事物都通過58本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介其實(shí)黑天鵝事件，就是蝴蝶效應(yīng)。。。。。。不可預(yù)測(cè)的重大事件。都是從微小波動(dòng)信息開始的，一旦被無數(shù)的正反饋呈幾何級(jí)數(shù)的放大，就具有很大的影響力。幾乎一切重要的事情都逃不過黑天鵝的影響，而現(xiàn)代世界正是被黑天鵝所左右。認(rèn)識(shí)黑天鵝，才能更深刻地認(rèn)識(shí)世界的復(fù)雜性，并從不可預(yù)知的未來中獲益。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介其實(shí)黑天鵝事件，就是蝴蝶效應(yīng)。。。。。。不可預(yù)測(cè)59第五節(jié)分形結(jié)構(gòu)線模型一個(gè)好的交易系統(tǒng)是能客觀的處理任何外在信息反映的體系。就是說這個(gè)系統(tǒng)要能比較準(zhǔn)確的把市場(chǎng)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化成一種記號(hào)，這個(gè)記號(hào)并不是一個(gè)結(jié)果，只是一種事物的具體反映。這個(gè)反映的評(píng)估需要你首先接受，并按其提示的信號(hào)，做出最基本的策略判斷。第五節(jié)分形結(jié)構(gòu)線模型一個(gè)好的交易系統(tǒng)是能客觀的處理任何外在60本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介誰也無法告訴你未來會(huì)如何走，但程序化交易可以告訴你現(xiàn)在應(yīng)該怎么辦。交易的關(guān)鍵是如何把握現(xiàn)在、處理正在發(fā)生的行情，而不是如何預(yù)測(cè)未來。太多的人花太多的精力去預(yù)測(cè)未來，而對(duì)正在發(fā)生的情況卻不知所措，這導(dǎo)致太多的人虧損。程序化交易就是致力于處理現(xiàn)在的交易，而不是未來的交易。當(dāng)市場(chǎng)處于調(diào)整和震蕩狀態(tài)之時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)處于一輪上漲或下跌趨勢(shì)的回折之時(shí)，很多投資者會(huì)陷入對(duì)市場(chǎng)看法的迷茫之中，而交易程序化則可以持續(xù)保持執(zhí)行一致的規(guī)則。。。。。模型中已經(jīng)設(shè)置了各種價(jià)格狀況時(shí)的應(yīng)對(duì)方法，避免認(rèn)識(shí)上的困惑。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介誰也無法告訴你未來會(huì)如何走，但程序化交易可以告訴61本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已經(jīng)做到把所有時(shí)間尺度的主要結(jié)構(gòu)線匯集在一張最小尺度周期的k線圖表上。隨時(shí)間變化的價(jià)格K線在不同周期的結(jié)構(gòu)線之間，或趨勢(shì)或盤整的游走。工具簡(jiǎn)單，與之匹配的策略也很簡(jiǎn)單有效。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已62本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介結(jié)構(gòu)線信號(hào)完全來自市場(chǎng)價(jià)格給出的信息，給了交這些易者可以獲得“對(duì)市場(chǎng)直截了當(dāng)?shù)目捶ā薄：?jiǎn)單而可靠。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介結(jié)構(gòu)線信號(hào)完全來自市場(chǎng)價(jià)格給出的信息，給了交這些63市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1分鐘）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1分鐘）64市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1分鐘）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1分鐘）65市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1小時(shí)）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1小時(shí)）66市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1小時(shí)）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1小時(shí)）67市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1天）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1天）68市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1天）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1天）69市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1周）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1周）70市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1周）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線圖例（1周）71從上升到盤整結(jié)構(gòu)線信號(hào)從上升到盤整結(jié)構(gòu)線信號(hào)72從盤整到下降結(jié)構(gòu)線信號(hào)從盤整到下降結(jié)構(gòu)線信號(hào)73V型反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)線信號(hào)V型反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)線信號(hào)74趨勢(shì)交易做單記錄趨勢(shì)交易做單記錄75盤整交易做單記錄盤整交易做單記錄76V型反轉(zhuǎn)做單記錄V型反轉(zhuǎn)做單記錄77下降趨勢(shì)做單記錄下降趨勢(shì)做單記錄78分形結(jié)構(gòu)線周期的集成分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，本系統(tǒng)已經(jīng)做到把所有時(shí)間尺度的主要結(jié)構(gòu)線匯集在一張主圖為最小尺度周期的k線圖表上。隨時(shí)間變化的價(jià)格K線在不同周期的結(jié)構(gòu)線之間，或趨勢(shì)或盤整的游走。過程中，支撐阻力位的變化一目了然。。工具簡(jiǎn)單，與之匹配的策略也很簡(jiǎn)單有效。分形結(jié)構(gòu)線周期的集成分形結(jié)構(gòu)線模型作為系統(tǒng)工具顯得簡(jiǎn)單有效，79上升趨勢(shì)價(jià)格在不同周期結(jié)構(gòu)線

之間游走上升趨勢(shì)價(jià)格在不同周期結(jié)構(gòu)線

之間游走80多分形行走在不同層面[時(shí)間架構(gòu)]的剖析過程中,從分形結(jié)構(gòu)模式變化中映射出來的方向,在觀察沿途各式各樣情景的同時(shí)撲捉到市場(chǎng)的全部情況,確保所有的觀察均基于“有理有據(jù)”的評(píng)估..它不是根據(jù)過去的行為建立范本[template],并將其套用于未來,也不是通過疊加一系列技術(shù)指標(biāo)來判斷市場(chǎng)走勢(shì).多分形行走在不同層面[時(shí)間架構(gòu)]的剖析過程中,從分形結(jié)構(gòu)模式81本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)據(jù)此執(zhí)行,買,賣,加碼,停損,或離市的指令.達(dá)到”立即而正確地評(píng)估任何行情.每天不需要花數(shù)小時(shí)分析行情,以至錯(cuò)失市場(chǎng)每天提供的許多機(jī)會(huì)…..靠的就是對(duì)市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)和分形的自組織規(guī)律的透徹的了解.用分形幾何建立的市場(chǎng)測(cè)市系統(tǒng),能從分形結(jié)構(gòu)的不同模式的特點(diǎn),發(fā)出做多做空的位置和時(shí)機(jī)的信號(hào).這種市場(chǎng)測(cè)市系統(tǒng)可以完整地分析任何走勢(shì)圖,本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)據(jù)此執(zhí)行,買,賣,加碼,停損,或離市的指令.82（二）策略利用市場(chǎng)的慣性、反轉(zhuǎn)、趨勢(shì)、支撐阻力等等特征信號(hào)進(jìn)行交易稱為策略交易。一般是以技術(shù)分析為主，而在交易決策分析的計(jì)算機(jī)化歷史中，技術(shù)分析走得比較早，所以大家在習(xí)慣上說StrategyTrading時(shí)多數(shù)習(xí)慣就是指策略交易。策略交易的提法的出現(xiàn)，反映了人們對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和特征的認(rèn)識(shí)走向了條理化和體系化。（二）策略利用市場(chǎng)的慣性、反轉(zhuǎn)、趨勢(shì)、支撐阻力等等特征信號(hào)進(jìn)83第六節(jié)市場(chǎng)需要怎樣的交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)確實(shí)很重要。交易系統(tǒng)是在正確交易思想指導(dǎo)下，操作中總結(jié)出來，經(jīng)市場(chǎng)驗(yàn)證的方法，交易者的系統(tǒng)體現(xiàn)了交易者自己的交易思想：對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知、出入時(shí)的條件、損失的處理、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大小，以及資金管理等等，而不是簡(jiǎn)單的買賣。交易系統(tǒng)能不能穩(wěn)定賺錢。這取決于交易系統(tǒng)本身的表現(xiàn)，特別是交易策略的水平與層次。經(jīng)驗(yàn)使我們相信，如果方法或策略是正確的，那么自然會(huì)賺到錢。第六節(jié)市場(chǎng)需要怎樣的交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)確實(shí)很重要。交易系統(tǒng)是84第七節(jié)程式交易系統(tǒng)的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介有效的交易系統(tǒng)應(yīng)該具有如下基本特征。1，交易系統(tǒng)必須反映交易對(duì)象的價(jià)格運(yùn)動(dòng)特征。這就是咱們前面說的“行情評(píng)估模塊”。2，交易系統(tǒng)必須反映交易資本的風(fēng)險(xiǎn)特征3，交易系統(tǒng)應(yīng)該具有可以容納不同人性特征的交易策略庫(kù)。適應(yīng)具體交易者的激進(jìn)型、保守型或者穩(wěn)健型的不同個(gè)性的選擇。4，交易系統(tǒng)必須能夠適應(yīng)實(shí)戰(zhàn)需要第七節(jié)程式交易系統(tǒng)的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介85開發(fā)系統(tǒng)的主要步驟開發(fā)系統(tǒng)的主要步驟86開發(fā)系統(tǒng)的主要步驟開發(fā)系統(tǒng)的主要步驟87策略交易利用市場(chǎng)的慣性、反轉(zhuǎn)、趨勢(shì)、支撐阻力等等特征信號(hào)進(jìn)行交易稱為策略交易。一般是以技術(shù)分析為主。反映了人們對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和特征的認(rèn)識(shí)走向了條理化和系統(tǒng)化。在眾多市場(chǎng)策略中，大多可以用本系統(tǒng)的分形結(jié)構(gòu)策略融通和容錯(cuò)。。。。策略交易利用市場(chǎng)的慣性、反轉(zhuǎn)、趨勢(shì)、支撐阻力等等特征信號(hào)進(jìn)行88分形策略的優(yōu)勢(shì)分形策略可以單獨(dú)完成眾多策略的綜合效果執(zhí)行一種適應(yīng)分形結(jié)構(gòu)線量化的策略是最簡(jiǎn)單的。分形結(jié)構(gòu)可以量化幾乎所有有效的策略，并易于嚴(yán)格執(zhí)行達(dá)到穩(wěn)定盈利的目標(biāo)?；谑袌?chǎng)波動(dòng)性和價(jià)格結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)方式，可以讓市場(chǎng)本身來顯示價(jià)格變動(dòng)方向和可能的目標(biāo)。它能使用相同的原理(模式)去交易所有的市場(chǎng)。分形策略的優(yōu)勢(shì)分形策略可以單獨(dú)完成眾多策略的綜合效果執(zhí)行一種89第八節(jié)與分形結(jié)構(gòu)工具相適配的交易策略凡在市場(chǎng)操作經(jīng)驗(yàn)中有效的交易策略，都可以在分形系統(tǒng)上得到準(zhǔn)確的量化和執(zhí)行。而且，由于工具的大道至簡(jiǎn)，與之適配的策略的實(shí)現(xiàn)，也變得比較簡(jiǎn)單。因此，分形結(jié)構(gòu)完整性，使得它不需要組合多種傳統(tǒng)工具來構(gòu)成多重交易系統(tǒng)。就能達(dá)到較高的對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)性和應(yīng)激性。第八節(jié)與分形結(jié)構(gòu)工具相適配的交易策略凡在市場(chǎng)操作經(jīng)驗(yàn)中有效90趨勢(shì)跟蹤策略。趨勢(shì)跟蹤：永恒的投資策略。趨勢(shì)跟蹤目的:

抓單邊行情。趨勢(shì)跟蹤操作法則：追隨價(jià)格,趨勢(shì)跟蹤方法：截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑趨勢(shì)系統(tǒng)是為有趨勢(shì)的市場(chǎng)設(shè)計(jì)的。市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)的存在，是一切技術(shù)操盤可能成功的基礎(chǔ)。趨勢(shì)跟蹤策略。趨勢(shì)跟蹤：永恒的投資策略。91本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介要想開發(fā)趨勢(shì)系統(tǒng)，首先就要保證這個(gè)系統(tǒng)絕對(duì)不會(huì)錯(cuò)過任何單邊大行情。最簡(jiǎn)單的方法就是永遠(yuǎn)持有倉(cāng)位，一個(gè)基于趨勢(shì)的交易系統(tǒng)是不能成功交易在盤整(sidewaystrends)階段，也不能識(shí)別市場(chǎng)的回調(diào)(setbacks)和逆轉(zhuǎn)(reversals.,反向走勢(shì))！本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介要想開發(fā)趨勢(shì)系統(tǒng)，首先就要保證這個(gè)系統(tǒng)絕對(duì)不會(huì)錯(cuò)92本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介趨勢(shì)系統(tǒng)在橫盤振蕩的市場(chǎng)或無趨勢(shì)的市場(chǎng)是很容易虧錢的。當(dāng)市場(chǎng)振蕩時(shí)，你要眼睜睜地看著資金曲線出現(xiàn)了明顯的回撤。如果一個(gè)系統(tǒng)是在趨勢(shì)市場(chǎng)賺錢的，那么在振蕩的市場(chǎng)就會(huì)虧錢。你的首要目標(biāo)是在振蕩的市場(chǎng)盡量減少虧損。握著頭寸，看著回調(diào)損失大量的浮贏不是件容易的事。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介趨勢(shì)系統(tǒng)在橫盤振蕩的市場(chǎng)或無趨勢(shì)的市場(chǎng)是很容易虧93本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形系統(tǒng)恰恰可以用同一套工具及判市系統(tǒng)，執(zhí)行趨勢(shì)和盤整的不同操盤策略。就像海龜加海龜湯系統(tǒng)可以互補(bǔ)解決趨勢(shì)和盤整操作一樣。采用一個(gè)基本交易系統(tǒng)（BTS），但卻能同時(shí)適應(yīng)于“趨勢(shì)”和“反趨勢(shì)”(逆向)，兩種不同的操作策略。通常的交易系統(tǒng)必須采用兩個(gè)子系統(tǒng)，分別解決“趨勢(shì)”和“反趨勢(shì)”的問題。這是本系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)之一。價(jià)格與多周期多分形結(jié)構(gòu)線的位置關(guān)系，可以解決趨勢(shì)回調(diào)幅度，適時(shí)止盈的時(shí)機(jī)問題。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形系統(tǒng)恰恰可以用同一套工具及判市系統(tǒng)，執(zhí)行趨勢(shì)94本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介本系統(tǒng)不同時(shí)間周期趨勢(shì)過程的階梯結(jié)構(gòu)線，清晰地標(biāo)記了一波趨勢(shì)從頭到尾的發(fā)展過程。這個(gè)策略同時(shí)兼容了“波段策略”。找出一個(gè)辦法以便讓交易者只交易趨勢(shì)良好的市場(chǎng)。使用有一內(nèi)建的投資組合功能和自動(dòng)的趨勢(shì)評(píng)級(jí)模塊的子系統(tǒng)，就可以選擇最適合交易的市場(chǎng)。有效地實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)成本低的投資組合。達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)擴(kuò)張的目的本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介本系統(tǒng)不同時(shí)間周期趨勢(shì)過程的階梯結(jié)構(gòu)線，清晰地標(biāo)95支撐阻力與突破策略支撐和阻力系統(tǒng)的主要目標(biāo)就是在無趨勢(shì)的市場(chǎng)中做波段賺錢。支撐和阻力系統(tǒng)是根據(jù)市場(chǎng)85%的時(shí)間都沒有趨勢(shì)而開發(fā)的。這個(gè)系統(tǒng)想在橫盤或振蕩市場(chǎng)中捕捉到價(jià)格的波動(dòng)。這種系統(tǒng)勝率高，每筆交易的利潤(rùn)小。單獨(dú)使用支撐和阻力系統(tǒng)，最終會(huì)錯(cuò)過大行情。支撐阻力與突破策略支撐和阻力系統(tǒng)的主要目標(biāo)就是在無趨勢(shì)的市場(chǎng)96區(qū)間突破系統(tǒng)本系統(tǒng)的分形結(jié)構(gòu)線特征表現(xiàn)為動(dòng)態(tài)的盤整區(qū)間狀態(tài)（即動(dòng)態(tài)的ATR區(qū)間）時(shí)，兼容了“波動(dòng)帶寬策略”。價(jià)格盤整，明顯受制于波動(dòng)帶寬的上下軌之間。區(qū)間突破系統(tǒng)是利用市場(chǎng)中價(jià)格在一波趨勢(shì)開始初期，突發(fā)的，帶方向性的單邊快速走勢(shì)而設(shè)計(jì)的。波動(dòng)突破系統(tǒng)先衡量最近的波動(dòng)性，發(fā)現(xiàn)價(jià)格對(duì)當(dāng)前盤整區(qū)間的上（或下）軌發(fā)生突破，在上漲突破一個(gè)合適的距離時(shí)買入，在下跌突破一個(gè)合適的距離時(shí)賣出。這叫“追買”或“追賣”策略。區(qū)間突破系統(tǒng)本系統(tǒng)的分形結(jié)構(gòu)線特征表現(xiàn)為動(dòng)態(tài)的盤整區(qū)間狀態(tài)（97回檔介入（或回檔加倉(cāng)）策略回檔介入（或加倉(cāng)）策略，是根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)行情運(yùn)行過程中，價(jià)格總有回撤，這是市場(chǎng)在試探尋找阻力最小途徑的過程?；爻返纳顪\幅度，標(biāo)志多空方向上的阻力大小?；爻窚\，表明原趨勢(shì)方向是阻力最小方向。回撤深，則可能是原趨勢(shì)方向上遇到較大阻力。。。價(jià)格有可能進(jìn)入某時(shí)間架構(gòu)上的盤整區(qū)域，盤整后重新按照阻力最小途徑行走。。。。這是由市場(chǎng)分形自組織決定的?；貦n介入（或回檔加倉(cāng)）策略回檔介入（或加倉(cāng)）策略，是根據(jù)市場(chǎng)98能量策略市場(chǎng)”能量”是在價(jià)格波動(dòng)過程中產(chǎn)生,而潛伏在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之中,能量積蓄到一定的數(shù)量級(jí),價(jià)格運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)就產(chǎn)生,而能量積蓄所需的時(shí)間,則是由過程動(dòng)力學(xué)所決定。因此,交易者只要正確地觀察了解市場(chǎng)結(jié)構(gòu),加上知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),就可以在交易中穩(wěn)定獲利資金流動(dòng)的量和方向雖然是市場(chǎng)運(yùn)行的根本原因,但總會(huì)以價(jià)格的變化表現(xiàn)出來，市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)體現(xiàn)在價(jià)格變化之中?？梢姡袌?chǎng)結(jié)構(gòu)在觀察市場(chǎng)運(yùn)行狀態(tài)和過程中的重要作用。有了它,就能了解價(jià)格運(yùn)行模式,而能在投機(jī)市場(chǎng)中游刃。能量策略市場(chǎng)”能量”是在價(jià)格波動(dòng)過程中產(chǎn)生,而潛伏在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)99看大做小策略在市場(chǎng)實(shí)際操作中，應(yīng)用蝴蝶效應(yīng)的非線性思維，用大尺度周期，評(píng)估價(jià)格大趨勢(shì)走勢(shì)方向，而用小級(jí)別周期的價(jià)格微小的波動(dòng)的敏感初始條件中撲捉交易機(jī)會(huì)。。。。這就是人們通常說的“看大做小”的操作理念。。。是實(shí)戰(zhàn)的要旨之一。不可輕易忽略。這些看似“微小”的波動(dòng)信息被忽略，就可能在黑天鵝出現(xiàn)時(shí)，手足無措。?？创笞鲂〔呗栽谑袌?chǎng)實(shí)際操作中，應(yīng)用蝴蝶效應(yīng)的非線性思維，用大100市場(chǎng)操作許多有效的策略、技巧，都可以與市場(chǎng)價(jià)格分形結(jié)構(gòu)圓融貫通。。。該交易系統(tǒng)的進(jìn)場(chǎng)系統(tǒng),可以透露許多市場(chǎng)行為結(jié)構(gòu)的演變訊息，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在高高低低之間波動(dòng)時(shí)，系統(tǒng)可以藉由了解市場(chǎng)的行為而改善交易績(jī)效。市場(chǎng)操作許多有效的策略、技巧，都可以與市場(chǎng)價(jià)格分形結(jié)構(gòu)圓融貫101把握緊密依托周期，實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)波長(zhǎng)周期策略趨勢(shì)和盤整都與時(shí)間周期密切相關(guān)。在價(jià)格多分形在不同尺度上行走過程中，需要選擇“緊密依托周期”作為觀察支撐和阻力位置的作用大小，以便確定介入、加減倉(cāng)、止盈、止損、離場(chǎng)。。。操作的位置，發(fā)出信號(hào)并自動(dòng)執(zhí)行。把握緊密依托周期，實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)波長(zhǎng)周期策略趨勢(shì)和盤整都與時(shí)間周期102周期波長(zhǎng)的移動(dòng)有了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)周期波長(zhǎng)的移動(dòng)的動(dòng)能，使得交易過程實(shí)現(xiàn)了“是在不同層面[時(shí)間尺度]的剖析過程中,為狀態(tài)識(shí)別提取模式結(jié)構(gòu)特征。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式變化中映射出來的方向進(jìn)行判斷。在觀察沿途各式各樣情景的同時(shí)撲捉到市場(chǎng)的全部情況中可以復(fù)制的穩(wěn)定獲利的機(jī)會(huì)”。周期波長(zhǎng)的移動(dòng)有了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)周期波長(zhǎng)的移動(dòng)的動(dòng)能，使得交易過程103真假突破識(shí)別功能策略系統(tǒng)裝有市場(chǎng)周期自動(dòng)識(shí)別功能。這樣市場(chǎng)周期波長(zhǎng)的移動(dòng)通常不會(huì)對(duì)所用交易系統(tǒng)構(gòu)成嚴(yán)重傷害。在以突破概念為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)中裝有對(duì)突破真?zhèn)涡缘淖詣?dòng)識(shí)別裝置。因此其有效性大大高于一般以突破概念為基礎(chǔ)的交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)。當(dāng)對(duì)輸入信息具有自反饋及自動(dòng)調(diào)整功能后，交易系統(tǒng)對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變能力大大提高。通常設(shè)置有內(nèi)部自動(dòng)調(diào)整裝置的交易系統(tǒng)，其后期維護(hù)工作量可大大降低真假突破識(shí)別功能策略系統(tǒng)裝有市場(chǎng)周期自動(dòng)識(shí)別功能。這樣市場(chǎng)周104突破真?zhèn)涡宰R(shí)別策略當(dāng)價(jià)格多分形在不同周期之間游走時(shí)，自然給出當(dāng)下價(jià)格多分形與各時(shí)間架構(gòu)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線位置關(guān)系的信息，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)周期自動(dòng)識(shí)別。設(shè)計(jì)的操作規(guī)則執(zhí)行系統(tǒng)也自動(dòng)執(zhí)行結(jié)構(gòu)線信號(hào)所發(fā)出的交易指令。對(duì)所謂“突破真?zhèn)涡浴币脖灰劳兄芷诮Y(jié)構(gòu)線自然地化解。突破真?zhèn)涡宰R(shí)別策略當(dāng)價(jià)格多分形在不同周期之間游走時(shí)，自然給出105對(duì)初始條件的敏感依賴位置做單策略在特定的時(shí)期，在特定的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)下，也許一次微小的波動(dòng)，就會(huì)讓價(jià)格改變已有的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)而進(jìn)入新的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。這個(gè)思想很重要，可以幫助我們準(zhǔn)確地捕捉交易信號(hào)，讓倉(cāng)位的價(jià)格處于一個(gè)非常有利的位置。抓住蝴蝶效應(yīng)，在蝴蝶剛剛煽動(dòng)翅膀的瞬間，敏感的初始條件處開始做單。。。是最有利的時(shí)機(jī)和位置。“看大做小”策略中的“小”，就是此刻。對(duì)初始條件的敏感依賴位置做單策略106交易系統(tǒng)的維護(hù)由于價(jià)格波動(dòng)中隨機(jī)性部分的強(qiáng)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非隨機(jī)性部分，使得交易系統(tǒng)的研制成為一項(xiàng)非常困難的工作。同時(shí)，價(jià)格波動(dòng)中無論隨機(jī)性部分或非隨機(jī)性部分的統(tǒng)計(jì)特征都存在相當(dāng)程度的不確定性，使得交易系統(tǒng)的維護(hù)成為一件非常困難的工作。投資家必須時(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)所用交易系統(tǒng)的工作狀態(tài)并根據(jù)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)特征的根本性變化來相應(yīng)修正所用交易系統(tǒng)，甚至研究開發(fā)新的交易系統(tǒng)。交易系統(tǒng)的維護(hù)由于價(jià)格波動(dòng)中隨機(jī)性部分的強(qiáng)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非隨機(jī)性107對(duì)付市場(chǎng)不確定性應(yīng)以承認(rèn)市場(chǎng)不確定的客觀必然為前提，通過交易系統(tǒng)的容錯(cuò)性能，順應(yīng)不確定性的出現(xiàn)，通過資金管理的糾錯(cuò)功能，應(yīng)對(duì)不確定性的現(xiàn)實(shí)。

循環(huán)是個(gè)錯(cuò)覺！------市場(chǎng)是非線形性的，不存在確定的周期性！在完全混沌中，發(fā)生周期行為的概率為零。對(duì)付市場(chǎng)不確定性應(yīng)以承認(rèn)市場(chǎng)不確定的客觀必然為前提，通過交易108對(duì)艾略特波浪理論容錯(cuò)策略索羅斯在《金融煉金術(shù)》中表示：和其它社會(huì)科學(xué)家一樣，艾略特波浪理論家費(fèi)盡苦心希望維護(hù)“方法的統(tǒng)一”，但成果卻十分有限，努力的結(jié)果僅僅淪落為自然科學(xué)的拙劣復(fù)制品。沒有八浪循環(huán)，只有驅(qū)動(dòng)浪和回撤浪之分。放棄數(shù)浪。放棄所有人為規(guī)定的規(guī)則。內(nèi)折返(Retracement)和外展折返(ExtendedRetracement)可與Fibo相關(guān)。對(duì)艾略特波浪理論容錯(cuò)策略索羅斯在《金融煉金術(shù)》中表示：和其它109對(duì)波浪理論的容錯(cuò)策略波浪理論歸納出的很多調(diào)整浪的形態(tài)是很復(fù)雜的，在波浪理論中調(diào)整的形態(tài)也是最復(fù)雜和最難以把握的。拘泥于各種形態(tài)中的浪形模式識(shí)別，常變成交易者的操作陷阱。從分形結(jié)構(gòu)線的信號(hào)觀察，其實(shí)這只是混沌區(qū)域，價(jià)格多分形在不同時(shí)間架構(gòu)的盤整區(qū)間之間的移動(dòng)。其上下邊界的位置和距離幅度是動(dòng)態(tài)變化的。盤整區(qū)域的分形結(jié)構(gòu)線照樣可以用支撐阻力系統(tǒng)的策略，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的操作對(duì)波浪理論的容錯(cuò)策略波浪理論歸納出的很多調(diào)整浪的形態(tài)是很復(fù)雜110對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)海龜系統(tǒng)的精髓真實(shí)波動(dòng)幅度均值（ATR）是優(yōu)秀的交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)者的一個(gè)不可缺少的工具，它稱得上是技術(shù)指標(biāo)中的一匹真正的勁馬。每一位系統(tǒng)交易者都應(yīng)當(dāng)熟悉ATR及其具有的許多有用功能。其眾多應(yīng)用包括：參數(shù)設(shè)置，入市，止損，獲利等，甚至是資金管理中的一個(gè)非常有價(jià)值的輔助工具。對(duì)于海龜們來說，衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性是一項(xiàng)非常重要的任務(wù)對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)海龜系統(tǒng)的精髓真實(shí)波動(dòng)幅度均值（ATR）111對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)海龜?shù)腁TR的應(yīng)用，最大的缺陷是需要人為確定固定的參數(shù)：反映近期波動(dòng)性，使用短期ATR，可以使用2－10根K線；反映“長(zhǎng)期”波動(dòng)性，可以使用20至50根K線或更多。這種人為介入的主觀性固定參數(shù)，不能適應(yīng)價(jià)格的不確定性變化。。使其應(yīng)用的效果收到制約。對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)海龜?shù)腁TR的應(yīng)用，最大的缺陷是需要人為112對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)對(duì)于大多數(shù)的交易員，海龜系統(tǒng)離市或許是海龜系統(tǒng)法則中最難的部分。等待前（2~10根）K線或前（20~50根）K線新低出現(xiàn)通?？赡芤馕吨郾牨牭爻蛑?0%，40%甚至100%的可觀利潤(rùn)化為泡影。分形結(jié)構(gòu)線及其周期漂移功能，就克服并容錯(cuò)了海龜系統(tǒng)這種缺失。分形結(jié)構(gòu)線本身，構(gòu)成了緊隨市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)的沒有任何參數(shù)的ATR。分形系統(tǒng)使用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)線作為動(dòng)態(tài)自適應(yīng)ATR指標(biāo)，克服了人為主觀的使用對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)對(duì)于大多數(shù)的交易員，海龜系統(tǒng)離市或許是海113對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)以動(dòng)態(tài)自適應(yīng)分形結(jié)構(gòu)線指標(biāo)為信息源的交易系統(tǒng)不需要優(yōu)化，結(jié)構(gòu)線位置會(huì)隨著市場(chǎng)變化而變化。其自適應(yīng)能力得到充分發(fā)揮。而且可以自動(dòng)跟蹤市場(chǎng)價(jià)格的周期移動(dòng)。這一根本性容錯(cuò)性修正，更充分地發(fā)揮分形結(jié)構(gòu)線指標(biāo)指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)作用。海龜ATR的其他功能，在這里都獲得更充分有效的發(fā)揮。海龜?shù)腁TR，只是咱們的分型結(jié)構(gòu)線ATR在某個(gè)固定周期參數(shù)中的特例對(duì)海龜系統(tǒng)策略的容錯(cuò)以動(dòng)態(tài)自適應(yīng)分形結(jié)構(gòu)線指標(biāo)為信息源的交易114基于市場(chǎng)波動(dòng)性和價(jià)格結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)方式，可以讓市場(chǎng)本身來顯示價(jià)格變動(dòng)方向和可能的目標(biāo)。它能使用相同的原理(模式)去交易所有的市場(chǎng)?；谑袌?chǎng)波動(dòng)性和價(jià)格結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)方式，可以讓市場(chǎng)本身來顯115多分形插值趨勢(shì)線分形插值，作為按分形形成的迭代和遞推原理勾畫具有實(shí)際建模應(yīng)用的價(jià)值。采用ZigZag線的主分形峰、谷點(diǎn)，及按垂直距離的Fibo黃金分割點(diǎn)劃線的過程實(shí)際就是在指定時(shí)間架構(gòu)上的一種對(duì)實(shí)際上下主分形點(diǎn)位形成的“杠桿”的垂直距離進(jìn)行分形插值，由上、下主分形（符號(hào)）構(gòu)成的杠桿，跟隨價(jià)格的變化，不斷遞推出此后可能一個(gè)較大概率出現(xiàn)的新的主分形峰、谷位置。具有對(duì)操作目標(biāo)位的連續(xù)一致性預(yù)示作用。這是分形理論在市場(chǎng)實(shí)際應(yīng)用的重要工具之一。與分形結(jié)構(gòu)線綜合使用，增加系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。特別是對(duì)混沌區(qū)間盤整行情的支撐阻力位置的判斷，把握進(jìn)出時(shí)機(jī)和位置，具有相當(dāng)?shù)牟僮髦笇?dǎo)作用。且同樣是按依托周期作為工具的尺度標(biāo)準(zhǔn)。多分形插值趨勢(shì)線116多分形插值趨勢(shì)線多分形插值趨勢(shì)線117多分形插值趨勢(shì)線多分形插值趨勢(shì)線118分形插值趨勢(shì)線分形插值趨勢(shì)線119對(duì)幽靈規(guī)則實(shí)施量化策略幽靈規(guī)則。當(dāng)倉(cāng)位未被證明正確時(shí)我們平倉(cāng)，我們沒有時(shí)間等待市場(chǎng)證明你是錯(cuò)誤的才去平倉(cāng)。無例外地正確地對(duì)你的贏利股加碼…把握時(shí)機(jī)，盡收利潤(rùn)。在規(guī)則沒有轉(zhuǎn)化為客觀的量化程序之前，任何規(guī)則都是不可能實(shí)現(xiàn)的。。對(duì)幽靈規(guī)則實(shí)施量化策略幽靈規(guī)則。120對(duì)江恩理論的容錯(cuò)他是時(shí)間系列分析和周期分析的系統(tǒng)化、公式化的第一人。多次公開進(jìn)行交易演示，讓觀眾公開觀摩，從而留下—些極具公信力的交易記錄，其中有些令專業(yè)投資家都嘆為觀止。大量的科學(xué)認(rèn)證，市場(chǎng)的非線性表明，時(shí)間分析和價(jià)格分析之間，不存在確定的、同步的周期性------Gann卻使用“精確的數(shù)學(xué)方法”把時(shí)間分析引入價(jià)格分析。對(duì)江恩理論的容錯(cuò)他是時(shí)間系列分析和周期分析的系統(tǒng)化、公式化的121對(duì)江恩理論的容錯(cuò)交易大師”W·D·Gann在市場(chǎng)預(yù)測(cè)和交易方面，多少帶有神奇色彩。Gann極為提倡數(shù)學(xué)方法在投資學(xué)中的應(yīng)用。他堅(jiān)信股票期貨價(jià)格活動(dòng)遵循著某種不以人的意志為轉(zhuǎn)移的外在客觀規(guī)律。強(qiáng)調(diào)知識(shí)才交易成功的重要性，認(rèn)為具有廣博和專精的知識(shí)是發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)。。。卻最終陷入“金融占星術(shù)”的唯心。。。。。對(duì)江恩理論的容錯(cuò)交易大師”W·D·Gann在市場(chǎng)預(yù)測(cè)和交易122對(duì)亞當(dāng)理論的容錯(cuò)市場(chǎng)中什么最重要？市場(chǎng)中，最后最要緊的每天的利潤(rùn)

市場(chǎng)中，最要緊最基本的是價(jià)格

市場(chǎng)中，另一件要緊的事是趨勢(shì)趨勢(shì)是價(jià)格方面最要緊的事情。對(duì)亞當(dāng)理論的容錯(cuò)市場(chǎng)中什么最重要？123對(duì)亞當(dāng)理論的容錯(cuò)威爾德在上面所說的全是至理名言！可惜的是，后面書中大手筆介紹他的“鏡像”對(duì)稱理論，追求完美的對(duì)稱來預(yù)測(cè)市場(chǎng)將來最可能走到的地方。。。他的“鏡像”對(duì)稱理論，不論是發(fā)生在哪個(gè)“象限”之間，都是線性對(duì)稱。從非線性尺度的對(duì)稱性(區(qū)別于亞當(dāng)理論的線性“鏡像”對(duì)稱)，即從不同尺度之間的分形結(jié)構(gòu)的自相似性質(zhì)可直接描敘市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)。成為市場(chǎng)操作的工具。對(duì)亞當(dāng)理論的容錯(cuò)威爾德在上面所說的全是至理名言！可惜的是，后124對(duì)混沌理論的容錯(cuò)他的的"神奇的五顆子彈",都是些市場(chǎng)上已有的技術(shù)經(jīng)過重新包裝出來的.鱷魚線的實(shí)質(zhì)是均線；AO指標(biāo)的實(shí)質(zhì)是MACD指標(biāo)；AC指標(biāo)是將AO指標(biāo)再微分；他首次提出市場(chǎng)存在“看不見的根本結(jié)構(gòu)”卻沒有進(jìn)行“物”化。讓人們看不見模不著。。。無法找到真正的非線性工具。對(duì)混沌理論的容錯(cuò)他的的"神奇的五顆子彈",都是些市場(chǎng)上已有125范博士的大R策略。你應(yīng)該怎樣衡量每次交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)呢？每次進(jìn)入交易之前，你應(yīng)該預(yù)先確定一些點(diǎn)位，當(dāng)?shù)竭_(dá)這些點(diǎn)位時(shí)你應(yīng)當(dāng)退出交易以保有你的資金。退出的點(diǎn)位即是你在交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)或者你能承受的損失”。Tharp的大R的定義是指理論的“初始風(fēng)險(xiǎn)”。即下單前要靠假設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比來下單，就可以保證贏利范博士的大R策略。你應(yīng)該怎樣衡量每次交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)呢？每次進(jìn)126范博士的大R策略實(shí)際交易中“大R”是指獲利交易結(jié)果相對(duì)于虧損交易結(jié)果的倍率.它不是指一次交易的期望值而是一個(gè)長(zhǎng)期交易的統(tǒng)計(jì)平均數(shù)。是長(zhǎng)期遵循一種交易策略的一致性結(jié)果，是實(shí)實(shí)在在的檢測(cè)報(bào)告或交割單。遺憾的是，Tharp始終沒有給大R進(jìn)行量化。因此此策略再好，也是建立在沙灘上的。范博士的大R策略實(shí)際交易中“大R”是指獲利交易結(jié)果相對(duì)于虧損127范博士的大R策略。如果沒有一定的優(yōu)勢(shì)，資金管理再好，從長(zhǎng)期來看也不可能做到穩(wěn)定獲利。人們不可能根據(jù)過去的數(shù)據(jù)開發(fā)任何類型的期望收益。范博士的大R策略。如果沒有一定的優(yōu)勢(shì)，資金管理再好，從長(zhǎng)期來128頭寸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理策略長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)中，資金管理是技術(shù)含量最高的一部分。而系統(tǒng)的適應(yīng)性是含金量最高的一部分。頭寸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理策略長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)中，資金管理是技術(shù)含129如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)“打止損”行為拉瑞在<專業(yè)投機(jī)原理>一書中說:“價(jià)格走勢(shì)圖中的明顯模式,主要都是來自交易所場(chǎng)內(nèi)的專業(yè)活動(dòng)”。造市專家(specialists)的造市(makethemarket)活動(dòng).,價(jià)格走勢(shì)圖中的明顯模式,主要來自于交易場(chǎng)內(nèi)的專業(yè)活動(dòng),再明確地說,就是”大資金””大戶”的主導(dǎo)行為.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),已經(jīng)成為這些造市活動(dòng)的工具.這種現(xiàn)象現(xiàn)在越來越明顯了.如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)“打止損”行為拉瑞在<專業(yè)投機(jī)原理>一書中說130打止損行為大戶，要快速做大單，必然與所謂勢(shì)相反而做，才可以有更多對(duì)手單。最重要的是，大多人做順勢(shì)，反順勢(shì)方向的止損位是一塊肥肉，破了一些止損位后，跟著就有其它更遠(yuǎn)的止損落入止損生效，骨牌效應(yīng)，反勢(shì)建立，勢(shì)如破竹眾多散戶才明白，順勢(shì)賺了芝麻，在轉(zhuǎn)勢(shì)后丟了西瓜經(jīng)常有假突破，都是為了掃止損。如上圖，多頭止損剛才打完了，現(xiàn)在行情慢慢盤上，就算超過上次做多頭的位置，都沒人爭(zhēng)食了。打止損行為大戶，要快速做大單，必然與所謂勢(shì)相反而做，才可以有131應(yīng)對(duì)激烈波動(dòng)市場(chǎng)發(fā)生激烈波動(dòng)所謂“暴漲暴跌”行情時(shí)，在適當(dāng)?shù)拇蠹?jí)別周期的重要支撐/阻力位置設(shè)置stop入場(chǎng)預(yù)埋單。。。。。通常，外界突發(fā)事件(包括經(jīng)濟(jì)信息發(fā)布時(shí)刻)，會(huì)有瞬間的價(jià)格突變，突發(fā)事件只能對(duì)這種已經(jīng)存在的市場(chǎng)關(guān)系起到某種催化劑的作用。市場(chǎng)永遠(yuǎn)只選擇它愿意選擇的突發(fā)事件。突發(fā)事件永遠(yuǎn)不能使市場(chǎng)作180度的大轉(zhuǎn)彎。突發(fā)事件永遠(yuǎn)只能使市場(chǎng)在原先已決定的軌道上加速或減速行進(jìn)。應(yīng)對(duì)激烈波動(dòng)市場(chǎng)發(fā)生激烈波動(dòng)所謂“暴漲暴跌”行情時(shí)，在適當(dāng)?shù)?32系統(tǒng)應(yīng)激性措施這些大幅激烈波動(dòng)的價(jià)格變化，在相應(yīng)大周期的一根K棒里，只是短暫的上下波動(dòng)，不足以發(fā)生對(duì)重要位置的有效性突破。通常會(huì)在這些重要阻力/支撐位受到遏制。。。。此時(shí)也是逆向介入的敏感初始條件。預(yù)埋單成交后，常會(huì)有可喜的斬獲。這也是系統(tǒng)應(yīng)激性措施之一。系統(tǒng)應(yīng)激性措施這些大幅激烈波動(dòng)的價(jià)格變化，在相應(yīng)大周期的一根133如何才是“正確地”對(duì)你的贏利股加碼？近距離加碼的方式是以增加整體風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)來增加利潤(rùn)的，與其這樣還不如直接增加風(fēng)險(xiǎn)百分比的方式更為直接。擴(kuò)展利潤(rùn)不能以增加整體風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)。要保證加碼的兩筆交易之間的相關(guān)性足夠小就必須保持一個(gè)足夠大的加碼距離。如何才是“正確地”對(duì)你的贏利股加碼？近距離加碼的方式是以增加134回檔加單。任何趨勢(shì)發(fā)生后，或遲或早，一定會(huì)有價(jià)格的回撤，特別在分形結(jié)構(gòu)線的依托周期內(nèi)，回撤幅度較淺，上升趨勢(shì)回撤的有效支撐點(diǎn)，及下降趨勢(shì)回撤的有效壓力點(diǎn)都是非常明確清晰的。體現(xiàn)市場(chǎng)根本結(jié)構(gòu)決定的能量最小阻力途徑原理。在趨勢(shì)的回撤目標(biāo)位結(jié)構(gòu)線位置附近入場(chǎng)或加單，是風(fēng)險(xiǎn)最小，而獲利概率最大的策略。需要把握的是，通過對(duì)趨勢(shì)力度的大小的識(shí)別，做出決策，是采用突破加單還是回檔加單。而趨勢(shì)力度的大小，在本系統(tǒng)中也是可以量化到規(guī)則中的?；貦n加單。任何趨勢(shì)發(fā)生后，或遲或早，一定會(huì)有價(jià)格的回撤，特別135組合投資策略對(duì)于趨勢(shì)交易類型來說，擴(kuò)展利潤(rùn)最重要的一個(gè)方式是組合多個(gè)市場(chǎng)來增加機(jī)會(huì)因素。組合投資可以理解為通過組合多個(gè)市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行交易以充分利用資金并降低交易的時(shí)間成本，也可以簡(jiǎn)單的理解為通過在多個(gè)市場(chǎng)中交易以增加單位時(shí)間內(nèi)的機(jī)會(huì)因素。同樣的，選擇市場(chǎng)組合的一個(gè)基本原則是市場(chǎng)間為非相關(guān)。在交易方法確定的前提下，在單筆交易中如果可承受風(fēng)險(xiǎn)為確定，那么通常利潤(rùn)也是確定的，如果要進(jìn)行單筆交易利潤(rùn)的擴(kuò)展，就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)同步增加的煩惱。組合投資策略對(duì)于趨勢(shì)交易類型來說，擴(kuò)展利潤(rùn)最重要的一個(gè)方式是136離市策略離市，應(yīng)包括止盈、止損和減倉(cāng)。。。。理性評(píng)估后執(zhí)行的一種平倉(cāng)動(dòng)作。。。。至于何時(shí)平，平的是盈利狀態(tài)還是虧損狀態(tài)的單子，平掉多少，全部平倉(cāng)還是部分平倉(cāng)。。。。則有各自的操作規(guī)則，應(yīng)對(duì)于各自的市場(chǎng)狀態(tài)。止損的幅度、風(fēng)報(bào)比、成功率這三者互相依賴和影響，尋找它們之間的平衡------被稱為是一種操作藝術(shù)。市場(chǎng)中，越是被認(rèn)為是藝術(shù)的策略技巧，越需要被正確地量化。成為可被執(zhí)行的一致性規(guī)則。。。。系統(tǒng)設(shè)計(jì)的難點(diǎn)也在這里。離市策略離市，應(yīng)包括止盈、止損和減倉(cāng)。。。。理性評(píng)估后執(zhí)行的137離市策略對(duì)任何系統(tǒng)而言，離市是所有操作動(dòng)作中最復(fù)雜，最困難的。也是實(shí)現(xiàn)理想的盈虧比，“截?cái)嗵潛p，讓盈利奔跑”的核心。系統(tǒng)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性和應(yīng)激性能力大小的關(guān)鍵也在于此。解決了止損的技巧，就解決了交易決策中最難的部分。作為交易者的職業(yè)不是由成功的交易來衡量的，而是由我們?nèi)绾问炀毜淖屛覀儞p失在“可控制的范圍內(nèi)”來衡量的。學(xué)會(huì)如何專業(yè)地?fù)p失。。。。即專業(yè)地執(zhí)行止損指令。離市策略對(duì)任何系統(tǒng)而言，離市是所有操作動(dòng)作中最復(fù)雜，最困難的138離市的原則其一，必須有一個(gè)接受損失的計(jì)劃，一旦交易失利，就應(yīng)坦然退出。其二，必須有一個(gè)接受贏利的計(jì)劃，一旦贏利目標(biāo)達(dá)到，即可滿意而歸。其三，必須有一個(gè)計(jì)劃，它使交易者在發(fā)現(xiàn)市價(jià)在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生重要變化時(shí)退出交易。離市的原則其一，必須有一個(gè)接受損失的計(jì)劃，一旦交易失利，就應(yīng)139資金K線的應(yīng)用。把標(biāo)記交易盈虧狀態(tài)的賬戶資金曲線，繪制成資金K線，并與倉(cāng)位百分比（%）；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比（R)；帳戶資金最大回落比（Q）；展示在同一窗口里，并依據(jù)其數(shù)據(jù)，自動(dòng)調(diào)適，改善賬戶資金的走勢(shì)。通過調(diào)適倉(cāng)位百分比（%）；控制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比、降低機(jī)會(huì)成本、降低帳戶資金最大回落比，達(dá)到穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)、正確的利潤(rùn)擴(kuò)張的效果。資金K線的應(yīng)用。把標(biāo)記交易盈虧狀態(tài)的賬戶資金曲線，繪制成資金140資金K線的作用資金K線的作用141資金K線的作用用價(jià)格K線制定策略，用資金K線控制風(fēng)險(xiǎn)。將分形結(jié)構(gòu)線指標(biāo)用于資金K線，會(huì)提前出現(xiàn)止損信號(hào)，比達(dá)到規(guī)定的最大回落比早許。資金K線上出現(xiàn)“止損信號(hào)”是風(fēng)險(xiǎn)角度的減倉(cāng)及離場(chǎng)的決策依據(jù)。這對(duì)于虧損的控制和利潤(rùn)的擴(kuò)展來說，可以最大限度的限制虧損的速度并在安全的范圍內(nèi)。資金K線的作用用價(jià)格K線制定策略，用資金K線控制風(fēng)險(xiǎn)。142多重交易系統(tǒng)

隨著追隨趨勢(shì)獲利的頻率降低，趨勢(shì)追隨者已經(jīng)開始尋求多樣化，在世界市場(chǎng)范圍內(nèi)不斷構(gòu)建越來越龐大的投資組合。大部分長(zhǎng)期趨勢(shì)追隨者都會(huì)遇到經(jīng)常出現(xiàn)的而且幅度很大的回撤，海龜們以及其他職業(yè)交易者也不能幸免。多重交易系統(tǒng)隨著追隨趨勢(shì)獲利的頻率降低，趨勢(shì)追隨者已經(jīng)143多重交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)一套多重交易系統(tǒng)，每一個(gè)都有特定的應(yīng)用范圍。甚至有人開發(fā)同時(shí)使用50種以上的系統(tǒng)。分形系統(tǒng)融錯(cuò)了傳統(tǒng)指標(biāo)系統(tǒng)的策略功能，緊密跟隨市場(chǎng)走勢(shì)，信號(hào)可靠。一套工具系統(tǒng)就能達(dá)到多重交易系統(tǒng)的綜合效果。且簡(jiǎn)單宜行。操作簡(jiǎn)便。多重交易系統(tǒng)144人機(jī)互動(dòng)功能即便非常成功的EA自動(dòng)交易系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性和應(yīng)激性都很滿足要求，也不能長(zhǎng)期掛機(jī)，脫離人工監(jiān)控和實(shí)時(shí)干預(yù)，以免發(fā)生烏龍指事件。為此，本系統(tǒng)在源程序中設(shè)置了人機(jī)互動(dòng)的功能。需要時(shí)可以實(shí)時(shí)執(zhí)行人工干預(yù)，包括進(jìn)場(chǎng)、離場(chǎng)、止盈止損、加減倉(cāng)位、人機(jī)互動(dòng)功能即便非常成功的EA自動(dòng)交易系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性和145人機(jī)互動(dòng)系統(tǒng)功能人機(jī)互動(dòng)系統(tǒng)功能146混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件147混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件148混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件149混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件150混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件151混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件152混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件153混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件154混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件155混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件156混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件157混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件158混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件159混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件160混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件161混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件162混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用課件163主講人：whqzwang老師《量化投資技術(shù)培訓(xùn)》主講人：whqzwang老師《量化投資技術(shù)培訓(xùn)》164混沌分形理論在市場(chǎng)中的應(yīng)用.第一章正確的交易思想---市場(chǎng)認(rèn)識(shí)論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介本章從混沌理論、市場(chǎng)非線性、混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)、分形幾何學(xué)、分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)能量三定律、混沌理論容錯(cuò)的概率論、市場(chǎng)噪音。。。等全新的概念和知識(shí)達(dá)到對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)?；煦绶中卫碚撛谑袌?chǎng)中的應(yīng)用.第一章正確的交易思想---市場(chǎng)165第一節(jié)混沌理論本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介二十世紀(jì)的科學(xué)中傳世之作只有三件：相對(duì)論、量子力學(xué)、和混沌理論。相對(duì)論否定了牛頓對(duì)絕對(duì)空間與時(shí)間的描述；量子理論否定了牛頓對(duì)於控制下測(cè)量過程的夢(mèng)想；而混沌理論則粉粹了拉普拉斯（Laplace）對(duì)因果決定論可預(yù)測(cè)度所存的幻影。第一節(jié)混沌理論本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介166本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

混沌打破了各門科學(xué)的界限,是關(guān)于系統(tǒng)整體性質(zhì)的科學(xué).強(qiáng)烈主張復(fù)雜系統(tǒng)有普適行為.混沌科學(xué)即是研究“隱藏的模式”、“細(xì)微的差別”和“事物的敏感性”的科學(xué)，是試圖發(fā)現(xiàn)那些看似雜亂無章的事件背后所存在的“秩序”的科學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

167……混沌的真正含義是秩序的一種動(dòng)態(tài)形式，是指自然界廣泛存在的一種非線性的,遠(yuǎn)離平衡的,非周期性的,開放的,具有自相似性和自組織性及對(duì)初始條件的敏感依賴的動(dòng)力學(xué)耗散系統(tǒng)，具有普適行為.……混沌的真正含義是秩序的一種動(dòng)態(tài)形式，是指自然界廣泛存在的168第二節(jié)市場(chǎng)的非線性本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介已往,科學(xué)家們一旦面臨非線性系統(tǒng),就總是代之以線性逼近,他們所受到的全部訓(xùn)練,教他們把非線性系統(tǒng)出現(xiàn)的情況都當(dāng)作”失?！倍挥枥聿?很少人認(rèn)為那些有序的線性的系統(tǒng)才是失常的!很少人懂得,自然界的靈魂深處是如何地非線性!。第二節(jié)市場(chǎng)的非線性已往,科學(xué)家們一旦面臨非線性系統(tǒng),169第三節(jié)市場(chǎng)混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性不可逆過程熱力學(xué),其主要觀點(diǎn):已發(fā)現(xiàn)的自然界的自相似系統(tǒng)、自組織系統(tǒng)，幾乎都是耗散系統(tǒng)，由于其內(nèi)部具有自相似性，而形成高度有序的系統(tǒng)。這種序的形成，是系統(tǒng)內(nèi)部非線性作用的結(jié)果。而系統(tǒng)的耗散性，又是以系統(tǒng)的隨機(jī)性為前提的。非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件第三節(jié)市場(chǎng)混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介170本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件。這就涉及到混沌理論的熱力學(xué)基礎(chǔ).市場(chǎng)體系中,對(duì)價(jià)格波動(dòng)中的驅(qū)動(dòng)和調(diào)整行為,可以從這些熱力學(xué)基礎(chǔ)概念中得到更清晰的認(rèn)識(shí)。從熱力學(xué)的角度分清什么是線性,什么是非線性.搞清概念,是為了理清思路,建立正確的市場(chǎng)觀.本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介非線性、隨機(jī)性與耗散性是形成這種結(jié)構(gòu)的必備條件。171第四節(jié)分形幾何學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介自然科學(xué)與幾何學(xué)總是攜手并進(jìn)的,通俗,簡(jiǎn)單地,形象化的區(qū)別線性和非線性。從幾何的角度看,線性在自然界實(shí)際上是幾乎不存在的,我們看到的線性幾何,絕大多數(shù)是人類在認(rèn)識(shí)自然界過程中的一種宏觀的抽象.并沒有反映自然的本象第四節(jié)分形幾何學(xué)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介172本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

金融市場(chǎng)中的分形形象是普遍存在的，對(duì)于這種不規(guī)則的現(xiàn)象和外表，你不能依賴那些靠二維世界和線性方程建立起來的技術(shù)指標(biāo)來推測(cè)去向不定的市場(chǎng)趨勢(shì)，顯然你將出現(xiàn)許多錯(cuò)誤。市場(chǎng)是觀察分形結(jié)構(gòu)最理想的場(chǎng)所。K線形成的軌跡,是可以分成離散的網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)和時(shí)間步…….它是非線性的!本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

金融市場(chǎng)中的分形形象是普遍存在的，對(duì)于這種不規(guī)173本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

市場(chǎng)分形是價(jià)格運(yùn)動(dòng)中的一種結(jié)構(gòu)，我們通過這種結(jié)構(gòu)，可以深刻領(lǐng)悟價(jià)格趨勢(shì)的變化-----停頓，發(fā)展，延續(xù)，衰敗或者反轉(zhuǎn)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

市場(chǎng)分形是價(jià)格運(yùn)動(dòng)中的一種結(jié)構(gòu)，我們通過這種結(jié)174第五節(jié)分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)

能量三定律本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介分形市場(chǎng)假說被作為有效市場(chǎng)假說的替代，從市場(chǎng)流動(dòng)性的本質(zhì)是基于投資者不同的投資起點(diǎn)的行為所造成，并對(duì)市場(chǎng)的整體行為發(fā)生重要影響。給出了符合便于觀察的投資者行為和市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的模型。第五節(jié)分形市場(chǎng)假說和市場(chǎng)

能量三定律本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介175市場(chǎng)能量的三個(gè)原則：能量永遠(yuǎn)會(huì)遵循阻力最小的途徑始終存在著通常不可見的根本結(jié)構(gòu)，這個(gè)結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。這種始終存在而通常不可見的根本結(jié)構(gòu)，不僅可以被發(fā)現(xiàn)，而且可以被改變。這些原則勾畫了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)新概念，適用于宇宙中的每一個(gè)事物。市場(chǎng)能量的三個(gè)原則：能量永遠(yuǎn)會(huì)遵循阻力最小的途徑176第六節(jié)混沌理論容錯(cuò)后的“概率論”本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介科學(xué)家們以前曾認(rèn)為理所當(dāng)然的確定性,僅僅是概率而已.在數(shù)理統(tǒng)計(jì)中出現(xiàn)的隨機(jī)小概率事件,通常被忽視或忽略.混沌理論將這種隨機(jī)行為的測(cè)量誤差的素材當(dāng)作可能是研究過程最重要的起因第六節(jié)混沌理論容錯(cuò)后的“概率論”本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介177本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

這導(dǎo)致人們對(duì)概率的重新認(rèn)識(shí).對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也將隨之發(fā)生變化,認(rèn)為“市場(chǎng)就是一個(gè)概率游戲”。市場(chǎng)博弈就是賭“概率”。-----是傳統(tǒng)概率論對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，已經(jīng)被混沌理論證偽：本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

這導(dǎo)致人們對(duì)概率的重新認(rèn)識(shí).對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也將隨178本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介179第七節(jié)市場(chǎng)“噪音”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介按照經(jīng)典科學(xué)的世界觀和方法論，數(shù)干年來人們一直把噪音（或差錯(cuò)）看為異于研究對(duì)象本質(zhì)的、外在的強(qiáng)加的某種現(xiàn)象。在這一思想指導(dǎo)下，人類對(duì)噪音現(xiàn)象一直從本質(zhì)上采取排斥態(tài)度，并以增強(qiáng)預(yù)期信號(hào)為主要手段達(dá)到減弱噪音信號(hào)的目標(biāo)。第七節(jié)市場(chǎng)“噪音”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介180本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)中，系統(tǒng)優(yōu)化的過程和方法反映的正是這種經(jīng)典科學(xué)的世界觀和方法論。在系統(tǒng)優(yōu)化過程中，研究者期望達(dá)到增強(qiáng)有效信號(hào)強(qiáng)度的目標(biāo)以期壓抑和排除噪音信號(hào)。對(duì)交易系統(tǒng)過度優(yōu)化會(huì)導(dǎo)致災(zāi)難性的后果。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)中，系統(tǒng)優(yōu)化的過程和方法反映的正是181第二章

方法論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介從非線性理論產(chǎn)生的認(rèn)識(shí)論才是正確的認(rèn)識(shí)論.正確的認(rèn)識(shí)論產(chǎn)生的方法論才是真正有效的!”只有在正確的認(rèn)識(shí)論下建立正確的方法論,才能獲得正確的結(jié)果.第二章方法論本章內(nèi)容簡(jiǎn)介182本章內(nèi)容簡(jiǎn)介要想在市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并保持穩(wěn)定的獲利，必須在正確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)有效的系統(tǒng)化手段，把市場(chǎng)的復(fù)雜性和不確定性加以量化，使得所有的交易都變得有序而直觀，最終達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)。本章內(nèi)容簡(jiǎn)介要想在市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并保持穩(wěn)定的獲利，必須在正確183第一節(jié)

系統(tǒng)化交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易是當(dāng)今世界上最流行的交易理念，系統(tǒng)化交易的提出，標(biāo)志著投資者由盲目的感性投資理念向理性的投資法則的轉(zhuǎn)變。做到系統(tǒng)化、理念化和模塊化，是投資歷史上投資理念的一個(gè)質(zhì)的飛躍。第一節(jié)系統(tǒng)化交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介184本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易主要包括：主盈利模塊、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊、資金管理模塊。這三者相輔相成、缺一不可。當(dāng)今國(guó)際投資市場(chǎng)上使用的主要的系統(tǒng)都是以程式化交易規(guī)則為主，并配合風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理完成的。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介系統(tǒng)化交易主要包括：主盈利模塊、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊、資185第二節(jié)交易理念的容錯(cuò)和整合本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介真正能夠勝出的高手實(shí)際上都必有一套理性的邏輯推理型的決策套路，這種套路是具備計(jì)算機(jī)化的條件的不同的交易思想衍生出不同交易理念。先進(jìn)的科學(xué)理論，對(duì)于被它證偽的理論應(yīng)該具有容錯(cuò)和整合的功能。第二節(jié)交易理念的容錯(cuò)和整合本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介186本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介譬如，線性理論，只是非線性理論的特例。同樣，混沌分形非線性思維為基礎(chǔ)理論的交易理念對(duì)傳統(tǒng)的理念應(yīng)該具有容錯(cuò)和整合的功能。將舊理論作為新理論的一個(gè)特例包含于其中。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介譬如，線性理論，只是非線性理論的特例。同樣，混沌187第三節(jié)基本面信息的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介就市場(chǎng)整體而言,作為市場(chǎng)“文化”，基本面消息是燦爛市場(chǎng)文化的重要組成。不可或缺。信息對(duì)不同投資起點(diǎn)的人,有不同的重要性.市場(chǎng)的流動(dòng)性源泉來自于不同的投資起點(diǎn),不同的信息集類別,依賴于哪一類投資起點(diǎn)的人會(huì)發(fā)現(xiàn)它的重要性.對(duì)大資金和相對(duì)長(zhǎng)的投資起點(diǎn)的資產(chǎn)組合投資者而言,基礎(chǔ)信息是主要依據(jù).第三節(jié)基本面信息的作用本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介188本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介基本面的全面數(shù)字化分析也正逐漸成為標(biāo)準(zhǔn)功能。也說明基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的影響受到進(jìn)一步重視。但是，在量化基本面各種信息的過程中，要及時(shí)、準(zhǔn)確地評(píng)估各種基本面信息對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變化貢獻(xiàn)的權(quán)重，及其在不同時(shí)間段的變化，是一項(xiàng)極其困難的事。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介基本面的全面數(shù)字化分析也正逐漸成為標(biāo)準(zhǔn)功能。也說189第三節(jié)技術(shù)分析本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介技術(shù)分析的妙處是注重市場(chǎng)形成的很多類型的市場(chǎng)模式。關(guān)鍵是這些模式如何來描述，被正確描述的模式能夠給你入、出市的大概率信號(hào)。第三節(jié)技術(shù)分析本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介190分析師和交易師以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤區(qū)。在進(jìn)入市場(chǎng)的第一天起，我們就開始接受錯(cuò)誤的交易習(xí)慣，使用主觀性很強(qiáng)的分析工具和人性的情緒化特點(diǎn)結(jié)合起來最終造成了完全主觀化將“分析行情”做為自己的基本交易方法的判斷，判斷的結(jié)果被自己當(dāng)時(shí)的情緒所左右，同時(shí)會(huì)帶有強(qiáng)烈的主觀意愿偏向。這種錯(cuò)誤的交易方法將絕大多數(shù)人擋在了成功交易的大門外。分析師和交易師以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤191本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介對(duì)交易師來說，其著眼點(diǎn)是研究?jī)r(jià)格的分布特征，其目標(biāo)是研究確立階格波動(dòng)中非隨機(jī)性部分的統(tǒng)計(jì)特征。分析師奉行的哲學(xué)是盡量的“對(duì)”，而交易師奉行的哲學(xué)是盡量“少錯(cuò)”，盡量“小錯(cuò)”?！板e(cuò)了就糾正”。許多分析師，津津樂道自己哪次預(yù)測(cè)“神準(zhǔn)”，卻避而不談更多的次數(shù)預(yù)測(cè)的失敗。。。。就這樣來保持“水準(zhǔn)”。只要承認(rèn)存在隨機(jī)性，就不可能存在普遍意義上的對(duì)未來精確的預(yù)測(cè)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介對(duì)交易師來說，其著眼點(diǎn)是研究?jī)r(jià)格的分布特征，其目192本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介至少現(xiàn)在還沒有誰能證明某位大師是靠精確預(yù)測(cè)起家的。塔勒布（《黑天鵝》的作者）有一句話：“要是你早晨起床時(shí)，就能預(yù)測(cè)這一天會(huì)是什么樣子，那你就已經(jīng)開始靠近死亡了——預(yù)測(cè)得越準(zhǔn)確，你離死亡就越近”。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介至少現(xiàn)在還沒有誰能證明某位大師是靠精確預(yù)測(cè)起家的193本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介從市場(chǎng)方法論的角度，用分形結(jié)構(gòu)理論對(duì)傳統(tǒng)的市場(chǎng)分析理念和技術(shù)，列舉若干重要理論方法和技術(shù)工具進(jìn)行容錯(cuò)分析。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介從市場(chǎng)方法論的角度，用分形結(jié)構(gòu)理論對(duì)傳統(tǒng)的市場(chǎng)分194第四節(jié)混沌操作法本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介Bill的《混沌操作法》，介紹了“非線性思維”；“分形市場(chǎng)假說”及“市場(chǎng)能量三原則”。對(duì)混沌分形理論在市場(chǎng)的應(yīng)用。做出重要貢獻(xiàn)。但是，正確的理念卻沒有找到與之適配的技術(shù)工具。第四節(jié)混沌操作法本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介195本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介他首次提出市場(chǎng)存在“看不見的根本結(jié)構(gòu)”卻沒有進(jìn)行“物”化。讓人們看不見模不著。。。并沒有找到真正的非線性工具。本系統(tǒng)開發(fā)出的分形結(jié)構(gòu)線，就是真正描述市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介他首次提出市場(chǎng)存在“看不見的根本結(jié)構(gòu)”卻沒有進(jìn)行196第五節(jié)金融高頻數(shù)據(jù)挖掘和

高頻交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介 對(duì)不斷增長(zhǎng)的海量的金融高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，以獲得最有用的和最有價(jià)值的信息金融數(shù)據(jù)的好處還在于數(shù)據(jù)的真實(shí)、海量和高頻等特性，作為市場(chǎng)研究基礎(chǔ)素材非常重要。在市場(chǎng)研究中，最主要的事就是建模和測(cè)試。而這2件事，都離不開對(duì)金融高頻數(shù)據(jù)的深度使用。第五節(jié)金融高頻數(shù)據(jù)挖掘和

高頻交易本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介 197本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

量化投資通常指程序化的交易執(zhí)行，就是在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的對(duì)沖基金中，文藝復(fù)興科技旗下的Medallion基金的多策略和高頻率交易、Man集團(tuán)旗下的AHL管理期貨和D.E.

Shaw的統(tǒng)計(jì)學(xué)套利等，都是成功的實(shí)際案例。程式化交易更是21世紀(jì)的主要交易方式，并引起了各國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局的重視，從法規(guī)上進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，在技術(shù)上進(jìn)行投入和開發(fā)。程序化交易即將引爆一場(chǎng)交易技術(shù)的革命，將成為交易技術(shù)發(fā)展的方向和趨勢(shì)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介

量化投資通常指程序化的交易執(zhí)行，就是在此基礎(chǔ)198第六節(jié)建模和測(cè)試本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介建立一個(gè)交易系統(tǒng)，使用相同的原理(模式)去交易所有的市場(chǎng)。在市場(chǎng)研究中，最主要的事就是建模和測(cè)試。建模，就是交易系統(tǒng)的建立和量化過程。開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的歷史測(cè)試，也是系統(tǒng)交易者與技術(shù)交易者的一個(gè)明顯區(qū)別。第六節(jié)建模和測(cè)試本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介199本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的歷史測(cè)試，也是系統(tǒng)交易者與技術(shù)交易者的一個(gè)明顯區(qū)別。分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，就是按照科學(xué)的步驟，完成了建模和測(cè)試的基礎(chǔ)工作，逐步走向成熟。。。在實(shí)戰(zhàn)中發(fā)揮穩(wěn)定盈利的優(yōu)勢(shì)。本節(jié)內(nèi)容簡(jiǎn)介開發(fā)交易系統(tǒng)的過程就是測(cè)試、測(cè)試、再測(cè)試。是否進(jìn)200第三章分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)本章內(nèi)容簡(jiǎn)介：課程主要介紹自創(chuàng)開發(fā)的交易系統(tǒng)，稱為“分形結(jié)構(gòu)交易系統(tǒng)”主要內(nèi)容涉及到相關(guān)的理論，理念，工具，策略；通過大量的實(shí)例和圖表，介紹這個(gè)交易系統(tǒng)的建立，測(cè)試及市場(chǎng)操作的功效。第三章分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)本章內(nèi)容簡(jiǎn)介：201迭代法---分形藝術(shù)本系列課程，奉獻(xiàn)給大家的，就是這棵分形樹的樹苗，并要和大家一起培育這棵樹/net/index.asp分形幾何學(xué)，一種新的藝術(shù)表達(dá)方式。迭代法---分形藝術(shù)本系列課程，奉獻(xiàn)給大家的，就是這棵分形樹202分形樹苗長(zhǎng)成一棵參天“搖錢樹”分形樹苗長(zhǎng)成一棵參天“搖錢樹”203本章內(nèi)容簡(jiǎn)介這是本講座重點(diǎn)內(nèi)容。詳細(xì)介紹分形結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的判市模塊；一致性決策模塊；做單自動(dòng)執(zhí)行系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)控制和頭寸調(diào)整策略；利潤(rùn)擴(kuò)展的技巧；人機(jī)互動(dòng)的系統(tǒng)功能，非相關(guān)多品種組合技巧等。。。。。以