網(wǎng)上公開課-財務報表分析演示課件

財務報表分析財務報表分析1年終獎部門績效公司盈利投資回報員工經(jīng)理老板投資商每逢年終年終獎部門績效公司盈利投資回報員工經(jīng)理老板投資商每逢年終2了解財務報表了解財務報表3資產(chǎn)負債表可用資金（資產(chǎn)）財務資源股東權益或者負債某一具體時間點上公司所擁有的不同資源以及公司使用這些資源的狀況。術語：收入與支出損益表資產(chǎn)負債表可用資金財務資源股東權益或者負債某一具體時間點上公4資產(chǎn)負債表損益表可用資金（資產(chǎn)）財務資源收入+支出–—————收益它記載一段固定的時期內(nèi)公司的收入與以及費用支出體現(xiàn)：盈利or虧損資產(chǎn)負債表損益表可用資金財務資源收入+它記載一段固定的時期內(nèi)5資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表損益表現(xiàn)金流量可用資金（資產(chǎn)）財務資源收入+支出–—————收益回報給投資者（分紅）自身融資經(jīng)營資產(chǎn)產(chǎn)生利潤資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表損益表現(xiàn)金流量可用資金財務資源收入+回報6從以上簡短的介紹我們發(fā)現(xiàn)：財務管理從本質(zhì)上而言，是針對下面三個面的管理：公司資產(chǎn)結構（資產(chǎn)負債表）公司盈利能力（損益表）公司資產(chǎn)流動性（現(xiàn)金流量表）供大家思考的問題有：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析，如何提高公司凈現(xiàn)金流量？從以上簡短的介紹我們發(fā)現(xiàn)：財務管理從本質(zhì)上而言，是針對下面三7一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)結構角度一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)結構角度8流動資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)股東權益與負債流動負債長期負債股東權益標準的資產(chǎn)負債表長期（永久性）資本流動資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)股東權益與負債流動負債長期負債股東9固定資產(chǎn)流動資金長期（永久性）資本流動資金流動資金=公司長期可得資金-長期所需資金固定資產(chǎn)流動資金長期（永久性）資本流動資金流動資金=公10流動資金需求流動資金需求=（應收賬款+存貨）-（應付賬款+凈其它應付款）應收賬款存貨應付賬款流動資金需求+-流動資金需求流動資金需求=（應收賬款+存貨）-（11凈現(xiàn)金流量流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金+-凈現(xiàn)金流量=流動資金-流動資金需求凈現(xiàn)金流量流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金流動資金需12對資產(chǎn)負債表有三種主要的評價一、該公式表明公司的資產(chǎn)流動性是公司長期戰(zhàn)略和短期經(jīng)營政策所帶來的結果如果可以預測公司的流動資金及流動資金需求：1、制定投資計劃；2、融資計劃；二、該公式表明流動資金的重要性不在于其本身數(shù)量的多少，而在于流動資金與流動資金需求之間的關系一家擁有較高流動資金的公司也會陷入財務危機，因為該公司的流動資金需求可能更高一家公司流動資金很少，甚至一些超市流動資金是負值，只要該公司的流動資金需求比流動資金少三、流動資金與流動資金需求之間的關系經(jīng)常是動態(tài)發(fā)展的，許多變量變化都將被考慮進去影響流動資金產(chǎn)生的政策：投資與撤資的戰(zhàn)略決策、股票發(fā)行與回購、發(fā)行長期債券、分紅政策等影響流動資金需求的政策：改變存貨數(shù)量的經(jīng)營政策、應收賬款政策、應付賬款政策以及凈其他應付款政策等凈現(xiàn)金流量=流動資金-流動資金需求對資產(chǎn)負債表有三種主要的評價一、該公式表明公司的資產(chǎn)流動性是13問題一：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？

問題一：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？

14二、損益表二、損益表15標準損益表凈銷售收入-銷售成本=銷售毛利銷售毛利-其它經(jīng)營性費用=經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤-利息費用+利息收入+/-特殊性支出=稅前利潤稅前利潤-公司所得稅=凈利潤標準損益表凈銷售收入-銷售成本=銷售毛利銷售毛利-其它經(jīng)營性16問題二：如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？

——現(xiàn)金流量

凈利潤折舊現(xiàn)金流量測量公司產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力的工具：公司內(nèi)部產(chǎn)生的資金問題二：如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？17三、現(xiàn)金流量表三、現(xiàn)金流量表18公司經(jīng)營現(xiàn)金流量+-=公司內(nèi)部產(chǎn)生資金流動資金需求增加部分流動資金需求減少部分公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量用來測算公司的運營能力，評估公司生存能力，以及長期成長能力。公司經(jīng)營現(xiàn)金流量+-=公司內(nèi)部產(chǎn)生資金流動資金需求增加部分流19公司經(jīng)營現(xiàn)金流量公司經(jīng)營現(xiàn)金流量新的長期融資計劃長期債務償還計劃公司股票發(fā)行及回購計劃紅利發(fā)放計劃公司經(jīng)營現(xiàn)金流量公司經(jīng)營現(xiàn)金流量新的長期融資計劃長期債務償還20問題三：公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析？如何提高公司凈現(xiàn)金流量？

現(xiàn)金慢流現(xiàn)金流量到底是多少？是正還是負？問題三：公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析？如何提高公司凈現(xiàn)金流量？21財務報表的局限性：貨幣計量原則成本原則持續(xù)經(jīng)營假定變現(xiàn)原則配比原則保守原則財務報表并不能反映公司的所有情況；我們需要明白報表的局限性，以及報表所依據(jù)的前提條件的嚴格性，財務報表就能成為我們進行分析和管理決策的堅實基礎。財務報表的局限性：貨幣計量原則成本原則持續(xù)經(jīng)營假定變現(xiàn)原則配22總結資產(chǎn)負債表反映公司資產(chǎn)結構損益表反映公司的盈利性現(xiàn)金流量表反映公司資產(chǎn)流動性總結資產(chǎn)負債表反映公司資產(chǎn)結構損益表反映公司的盈利性現(xiàn)金流量23希望大家在這次迷宮旅行中有所收獲！謝謝！希望大家在這次迷宮旅行中有所收獲！謝謝！24財務報表分析財務報表分析25年終獎部門績效公司盈利投資回報員工經(jīng)理老板投資商每逢年終年終獎部門績效公司盈利投資回報員工經(jīng)理老板投資商每逢年終26了解財務報表了解財務報表27資產(chǎn)負債表可用資金（資產(chǎn)）財務資源股東權益或者負債某一具體時間點上公司所擁有的不同資源以及公司使用這些資源的狀況。術語：收入與支出損益表資產(chǎn)負債表可用資金財務資源股東權益或者負債某一具體時間點上公28資產(chǎn)負債表損益表可用資金（資產(chǎn)）財務資源收入+支出–—————收益它記載一段固定的時期內(nèi)公司的收入與以及費用支出體現(xiàn)：盈利or虧損資產(chǎn)負債表損益表可用資金財務資源收入+它記載一段固定的時期內(nèi)29資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表損益表現(xiàn)金流量可用資金（資產(chǎn)）財務資源收入+支出–—————收益回報給投資者（分紅）自身融資經(jīng)營資產(chǎn)產(chǎn)生利潤資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表損益表現(xiàn)金流量可用資金財務資源收入+回報30從以上簡短的介紹我們發(fā)現(xiàn)：財務管理從本質(zhì)上而言，是針對下面三個面的管理：公司資產(chǎn)結構（資產(chǎn)負債表）公司盈利能力（損益表）公司資產(chǎn)流動性（現(xiàn)金流量表）供大家思考的問題有：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析，如何提高公司凈現(xiàn)金流量？從以上簡短的介紹我們發(fā)現(xiàn)：財務管理從本質(zhì)上而言，是針對下面三31一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)結構角度一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)結構角度32流動資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)股東權益與負債流動負債長期負債股東權益標準的資產(chǎn)負債表長期（永久性）資本流動資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)股東權益與負債流動負債長期負債股東33固定資產(chǎn)流動資金長期（永久性）資本流動資金流動資金=公司長期可得資金-長期所需資金固定資產(chǎn)流動資金長期（永久性）資本流動資金流動資金=公34流動資金需求流動資金需求=（應收賬款+存貨）-（應付賬款+凈其它應付款）應收賬款存貨應付賬款流動資金需求+-流動資金需求流動資金需求=（應收賬款+存貨）-（35凈現(xiàn)金流量流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金+-凈現(xiàn)金流量=流動資金-流動資金需求凈現(xiàn)金流量流動資金需求流動資金流動資金需求流動資金流動資金需36對資產(chǎn)負債表有三種主要的評價一、該公式表明公司的資產(chǎn)流動性是公司長期戰(zhàn)略和短期經(jīng)營政策所帶來的結果如果可以預測公司的流動資金及流動資金需求：1、制定投資計劃；2、融資計劃；二、該公式表明流動資金的重要性不在于其本身數(shù)量的多少，而在于流動資金與流動資金需求之間的關系一家擁有較高流動資金的公司也會陷入財務危機，因為該公司的流動資金需求可能更高一家公司流動資金很少，甚至一些超市流動資金是負值，只要該公司的流動資金需求比流動資金少三、流動資金與流動資金需求之間的關系經(jīng)常是動態(tài)發(fā)展的，許多變量變化都將被考慮進去影響流動資金產(chǎn)生的政策：投資與撤資的戰(zhàn)略決策、股票發(fā)行與回購、發(fā)行長期債券、分紅政策等影響流動資金需求的政策：改變存貨數(shù)量的經(jīng)營政策、應收賬款政策、應付賬款政策以及凈其他應付款政策等凈現(xiàn)金流量=流動資金-流動資金需求對資產(chǎn)負債表有三種主要的評價一、該公式表明公司的資產(chǎn)流動性是37問題一：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？

問題一：公司資源的使用是否正確，這些資產(chǎn)組合是否令人滿意？

38二、損益表二、損益表39標準損益表凈銷售收入-銷售成本=銷售毛利銷售毛利-其它經(jīng)營性費用=經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤-利息費用+利息收入+/-特殊性支出=稅前利潤稅前利潤-公司所得稅=凈利潤標準損益表凈銷售收入-銷售成本=銷售毛利銷售毛利-其它經(jīng)營性40問題二：如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？

——現(xiàn)金流量

凈利潤折舊現(xiàn)金流量測量公司產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力的工具：公司內(nèi)部產(chǎn)生的資金問題二：如何評估公司盈利性，如何具體計算公司盈利能力？41三、現(xiàn)金流量表三、現(xiàn)金流量表42公司經(jīng)營現(xiàn)金流量+-=公司內(nèi)部產(chǎn)生資金流動資金需求增加部分流動資金需求減少部分公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量用來測算公司的運營能力，評估公司生存能力，以及長期成長能力。公司經(jīng)營現(xiàn)金流量+-=公司內(nèi)部產(chǎn)生資金流動資金需求增加部分流43公司經(jīng)營現(xiàn)金流量公司經(jīng)營現(xiàn)金流量新的長期融資計劃長期債務償還計劃公司股票發(fā)行及回購計劃紅利發(fā)放計劃公司經(jīng)營現(xiàn)金流量公司經(jīng)營現(xiàn)金流量新的長期融資計劃長期債務償還44問題三：公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析？如何提高公司凈現(xiàn)金流量？

現(xiàn)金慢流現(xiàn)金流量到底是多少？是正還是負？問題三：公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析？如何提高公司凈現(xiàn)金流量？45財務報表的局限性：貨幣計量原則成本原則持續(xù)經(jīng)營假定變現(xiàn)原則配比原則保守原則