證券法的基本理論知識課件

第十二章證券法1蘭州商學院法學院第十二章證券法1蘭州商學院法學院[教學目的與要求]通過對證券法的學習，使學生掌握證券法的基本理論知識，能夠獨立判斷和分析證券案例。2蘭州商學院法學院[教學目的與要求]通過對證券法的學習，使學生掌握證券法的基本第一節(jié)證券市場及證券法概述一、證券的概念、特征和種類指一種具有一定票面金額，以證明或設定權利為目的而作成的書面憑證。我國證券法規(guī)定的證券包括：股票、公司債券和國務院認定的其他證券。3蘭州商學院法學院第一節(jié)證券市場及證券法概述一、證券的概念、特征和種類3蘭州商證券的特征：是一種投資憑證。是一種權益憑證。是一種可轉讓的權利憑證。4蘭州商學院法學院證券的特征：4蘭州商學院法學院種類：股票債券認股權證基金券5蘭州商學院法學院種類：5蘭州商學院法學院二、證券市場㈠證券市場的功能籌集資本和融資優(yōu)化資源配置促進企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)代化化解風險“晴雨表”功能增加國家的宏觀調(diào)控能力6蘭州商學院法學院二、證券市場㈠證券市場的功能6蘭州商學院法學院㈡證券市場的構成證券發(fā)行市場（一級市場）證券交易市場（二級市場）7蘭州商學院法學院㈡證券市場的構成7蘭州商學院法學院⒈各國證券市場監(jiān)管模式國家集中統(tǒng)一監(jiān)管模式自律管理模式⒉我國證券市場監(jiān)管體制國務院證券監(jiān)督管理委員會集中統(tǒng)一監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會和證券交易所自律管理。㈢證券市場的管理體制8蘭州商學院法學院⒈各國證券市場監(jiān)管模式8蘭州商學院法學院三、證券法概述調(diào)整證券發(fā)行、交易過程中，以及國家在管理證券機構和管理證券發(fā)行、交易過程中，所發(fā)生的社會關系的法律規(guī)范的總稱。1998年12月通過的《中華人民共和國證券法》9蘭州商學院法學院三、證券法概述調(diào)整證券發(fā)行、交易過程中，以及國家在管理證券機適用范圍：適用在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務院一發(fā)認定的其他證券的發(fā)行和交易。10蘭州商學院法學院適用范圍：10蘭州商學院法學院證券法的基本原則：公開、公平、公正原則自由有償、誠實信用原則合法原則分業(yè)原則保護投資者權益原則國家統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合原則11蘭州商學院法學院證券法的基本原則：11蘭州商學院法學院第二節(jié)證券發(fā)行制度一、證券發(fā)行審核制度直接發(fā)行和間接發(fā)行西方國家證券發(fā)行的體制：⒈注冊制⒉核準制12蘭州商學院法學院第二節(jié)證券發(fā)行制度一、證券發(fā)行審核制度12蘭州商學院法學院⒊我國的證券發(fā)行審核實行核準制，符合《公司法》《證券法》規(guī)定的實質條件,由國務院證券監(jiān)管機構核準或審批.13蘭州商學院法學院⒊我國的證券發(fā)行審核13蘭州商學院法學院我國證券發(fā)行制度的特點:①實行審批制②股票發(fā)行和上市連續(xù)體制③強調(diào)證券專業(yè)機構的作用④證券監(jiān)督機構的決定14蘭州商學院法學院我國證券發(fā)行制度的特點:14蘭州商學院法學院二、證券發(fā)行㈠證券發(fā)行的實質性條件⒈⒉⒊⒋㈡股票發(fā)行的條件⒈募集設立發(fā)行股票的條件⒉改組設立發(fā)行股票的條件⒊增資發(fā)行薪股的條件15蘭州商學院法學院二、證券發(fā)行㈠證券發(fā)行的實質性條件15蘭州商學院法學院㈢債券發(fā)行的條件⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏16蘭州商學院法學院㈢債券發(fā)行的條件16蘭州商學院法學院三、證券發(fā)行程序㈠股票發(fā)行程序⒈發(fā)行審批⒉簽署承銷協(xié)議⒊公告招股說明書⒋股票認購⒌向證券會報告17蘭州商學院法學院三、證券發(fā)行程序㈠股票發(fā)行程序17蘭州商學院法學院㈡?zhèn)l(fā)行程序⒈作出發(fā)行債券的決議⒉制作募集辦法⒊提出申請⒋批準、公告⒌簽署協(xié)議、認購18蘭州商學院法學院㈡?zhèn)l(fā)行程序18蘭州商學院法學院第三節(jié)證券交易和收購監(jiān)管制度一、證券上市制度二、強制信息披露制度三、證券交易的限制和禁止四、公司收購制度五、證券上市的暫停、終止19蘭州商學院法學院第三節(jié)證券交易和收購監(jiān)管制度一、證券上市制度19蘭州商學院第四節(jié)證券交易所及證券中介機構一、證券交易所㈠證券交易所地位及職能㈡證券交易所的機構設置及人員管理㈢證券交易所的竟價交易規(guī)則20蘭州商學院法學院第四節(jié)證券交易所及證券中介機構一、證券交易所20蘭州商學院二、證券公司㈠證券公司設立監(jiān)管㈡機構設置及人員管理㈢證券公司的業(yè)務范圍及規(guī)則21蘭州商學院法學院二、證券公司21蘭州商學院法學院三、證券登記結算機構㈠設立應具備的條件㈡職能㈢職責22蘭州商學院法學院三、證券登記結算機構22蘭州商學院法學院四、專業(yè)中介機構及其專業(yè)人員的證券交易服務監(jiān)管提供證券投資咨詢、資信平谷、審計報告和法律意見書等。并對出具的報告的真實性、準確性和完整性承擔連帶責任。禁止性行為：⒈⒉⒊⒋23蘭州商學院法學院四、專業(yè)中介機構及其專業(yè)人員的證券交易服務監(jiān)管提供證券投資咨第五節(jié)證券違法責任及證券法律責任一、證券違法責任㈠虛假陳述㈡內(nèi)幕交易㈢操縱市場㈣欺詐客戶24蘭州商學院法學院第五節(jié)證券違法責任及證券法律責任一、證券違法責任24蘭州商學㈤信息誤導和虛假傳播㈥擅自發(fā)行和承銷㈦違反監(jiān)管的行為㈧證券管理機構和其工作人員的違法行為㈨其他證券法違法行為25蘭州商學院法學院㈤信息誤導和虛假傳播25蘭州商學院法學院二、證券法律責任

包括民事責任、行政責任和刑事責任嚴格責任、強化監(jiān)管、個人責任26蘭州商學院法學院二、證券法律責任

包括民事責任、行政責任和刑事責任26蘭州商思考題1、證券立法通過哪些制度來保證證券市場功能的實現(xiàn)？2、證券的發(fā)行、交易、上市、收購四者之間是什么關系？27蘭州商學院法學院思考題1、證券立法通過哪些制度來保證證券市場功能的實現(xiàn)？27

第十二章證券法28蘭州商學院法學院第十二章證券法1蘭州商學院法學院[教學目的與要求]通過對證券法的學習，使學生掌握證券法的基本理論知識，能夠獨立判斷和分析證券案例。29蘭州商學院法學院[教學目的與要求]通過對證券法的學習，使學生掌握證券法的基本第一節(jié)證券市場及證券法概述一、證券的概念、特征和種類指一種具有一定票面金額，以證明或設定權利為目的而作成的書面憑證。我國證券法規(guī)定的證券包括：股票、公司債券和國務院認定的其他證券。30蘭州商學院法學院第一節(jié)證券市場及證券法概述一、證券的概念、特征和種類3蘭州商證券的特征：是一種投資憑證。是一種權益憑證。是一種可轉讓的權利憑證。31蘭州商學院法學院證券的特征：4蘭州商學院法學院種類：股票債券認股權證基金券32蘭州商學院法學院種類：5蘭州商學院法學院二、證券市場㈠證券市場的功能籌集資本和融資優(yōu)化資源配置促進企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)代化化解風險“晴雨表”功能增加國家的宏觀調(diào)控能力33蘭州商學院法學院二、證券市場㈠證券市場的功能6蘭州商學院法學院㈡證券市場的構成證券發(fā)行市場（一級市場）證券交易市場（二級市場）34蘭州商學院法學院㈡證券市場的構成7蘭州商學院法學院⒈各國證券市場監(jiān)管模式國家集中統(tǒng)一監(jiān)管模式自律管理模式⒉我國證券市場監(jiān)管體制國務院證券監(jiān)督管理委員會集中統(tǒng)一監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會和證券交易所自律管理。㈢證券市場的管理體制35蘭州商學院法學院⒈各國證券市場監(jiān)管模式8蘭州商學院法學院三、證券法概述調(diào)整證券發(fā)行、交易過程中，以及國家在管理證券機構和管理證券發(fā)行、交易過程中，所發(fā)生的社會關系的法律規(guī)范的總稱。1998年12月通過的《中華人民共和國證券法》36蘭州商學院法學院三、證券法概述調(diào)整證券發(fā)行、交易過程中，以及國家在管理證券機適用范圍：適用在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務院一發(fā)認定的其他證券的發(fā)行和交易。37蘭州商學院法學院適用范圍：10蘭州商學院法學院證券法的基本原則：公開、公平、公正原則自由有償、誠實信用原則合法原則分業(yè)原則保護投資者權益原則國家統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合原則38蘭州商學院法學院證券法的基本原則：11蘭州商學院法學院第二節(jié)證券發(fā)行制度一、證券發(fā)行審核制度直接發(fā)行和間接發(fā)行西方國家證券發(fā)行的體制：⒈注冊制⒉核準制39蘭州商學院法學院第二節(jié)證券發(fā)行制度一、證券發(fā)行審核制度12蘭州商學院法學院⒊我國的證券發(fā)行審核實行核準制，符合《公司法》《證券法》規(guī)定的實質條件,由國務院證券監(jiān)管機構核準或審批.40蘭州商學院法學院⒊我國的證券發(fā)行審核13蘭州商學院法學院我國證券發(fā)行制度的特點:①實行審批制②股票發(fā)行和上市連續(xù)體制③強調(diào)證券專業(yè)機構的作用④證券監(jiān)督機構的決定41蘭州商學院法學院我國證券發(fā)行制度的特點:14蘭州商學院法學院二、證券發(fā)行㈠證券發(fā)行的實質性條件⒈⒉⒊⒋㈡股票發(fā)行的條件⒈募集設立發(fā)行股票的條件⒉改組設立發(fā)行股票的條件⒊增資發(fā)行薪股的條件42蘭州商學院法學院二、證券發(fā)行㈠證券發(fā)行的實質性條件15蘭州商學院法學院㈢債券發(fā)行的條件⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏43蘭州商學院法學院㈢債券發(fā)行的條件16蘭州商學院法學院三、證券發(fā)行程序㈠股票發(fā)行程序⒈發(fā)行審批⒉簽署承銷協(xié)議⒊公告招股說明書⒋股票認購⒌向證券會報告44蘭州商學院法學院三、證券發(fā)行程序㈠股票發(fā)行程序17蘭州商學院法學院㈡?zhèn)l(fā)行程序⒈作出發(fā)行債券的決議⒉制作募集辦法⒊提出申請⒋批準、公告⒌簽署協(xié)議、認購45蘭州商學院法學院㈡?zhèn)l(fā)行程序18蘭州商學院法學院第三節(jié)證券交易和收購監(jiān)管制度一、證券上市制度二、強制信息披露制度三、證券交易的限制和禁止四、公司收購制度五、證券上市的暫停、終止46蘭州商學院法學院第三節(jié)證券交易和收購監(jiān)管制度一、證券上市制度19蘭州商學院第四節(jié)證券交易所及證券中介機構一、證券交易所㈠證券交易所地位及職能㈡證券交易所的機構設置及人員管理㈢證券交易所的竟價交易規(guī)則47蘭州商學院法學院第四節(jié)證券交易所及證券中介機構一、證券交易所20蘭州商學院二、證券公司㈠證券公司設立監(jiān)管㈡機構設置及人員管理㈢證券公司的業(yè)務范圍及規(guī)則48蘭州商學院法學院二、證券公司21蘭州商學院法學院三、證券登記結算機構㈠設立應具備的條件㈡職能㈢職責49蘭州商學院法學院三、證券登記結算機構22蘭州商學院法學院四、專業(yè)中介機構及其專業(yè)人員的證券交易服務監(jiān)管提供證券投資咨詢、資信平谷、審計報告和法律意見書等。并對出具的報告的真實性、準確性和完整性承擔連帶責任。禁止性行為：⒈⒉⒊⒋50蘭州商學院法學院四、專業(yè)中介機構及其專業(yè)人員的證券交易服務監(jiān)管提供證券投資咨第五節(jié)證券違法責任及證券法律責任一、證券違法責任㈠虛假陳述㈡內(nèi)幕交易㈢操縱市場㈣欺詐客戶51蘭州商學院法學院第五節(jié)證券違法責任及證券法律責任一、證券違法責任24蘭州商學㈤信息誤導和虛假傳播㈥擅自發(fā)行和承銷㈦違反監(jiān)管的行為㈧證券