寶鋼財務報表分析

寶鋼股份財務分析金融班盛佳慧周旋秦赟邵江南魯明州楊凡1.1.1公司簡介企改[1999]12662000年2月3日正式注冊成立。寶鋼股份主要經(jīng)營鋼鐵冶煉、加工，電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)，碼頭、倉儲、運輸?shù)扰c鋼鐵相關的業(yè)務，技術開發(fā)、技術轉(zhuǎn)讓、技術服務和技術管理咨詢服務，汽車修理，商品和技術的進出口，其中有色金屬冶煉及壓延加工，工業(yè)爐窯，化工水路貨運代理，水路貨運裝卸聯(lián)運，船舶代理，國外承包工程勞務合作，國際招標，工程招標代理，國內(nèi)貿(mào)易，對銷，轉(zhuǎn)口貿(mào)易，廢鋼，煤炭，燃料油，化學危險品（限批發(fā)）限分支機構經(jīng)營。1.2基本財務狀況截止2015年12月31日，寶鋼股份總資產(chǎn)23,412,300萬元，其中流動資產(chǎn)6,990,300萬元，非流動資產(chǎn)23,412,300萬元；負債總額為2,011,690萬元，其中流動負債9,185,980萬元，非流動負債11,197,700萬元；所有者權益總額為12,214,600萬元；2015年度實現(xiàn)營業(yè)總收入收入16,411,700101,287萬元。1.3公司戰(zhàn)略1.3.1戰(zhàn)略定位公司以“創(chuàng)享改變生活”為使命，以“誠信、協(xié)同”為價值觀，以“成為鋼為戰(zhàn)略目標。1.3.2戰(zhàn)略重點到“精品+規(guī)?！睉?zhàn)略的轉(zhuǎn)變，從新建為主到兼并重組與新建相結(jié)合的擴張方式的轉(zhuǎn)變，大力提升寶鋼綜合競爭力，引領中國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。1.3.3戰(zhàn)略建議堅持“精品加規(guī)?！钡膽?zhàn)略思想，在技術領先的基礎上，發(fā)展服務先行的制造業(yè)，發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢，打造數(shù)字化寶鋼，成為綠色產(chǎn)業(yè)鏈的驅(qū)動者，在促推動公司由卓越走向優(yōu)秀。2.資產(chǎn)負債表水平分析2015年較20146.03%，其中貨幣資金下降35.42%6.45%是在建工程上升25.67%。非流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)的配置也升高了3%?？梢砸姷霉镜膽?zhàn)略。在負債中流動負債同比上升2.92%所以一年內(nèi)到期的流動負債下降了97.20%。非流動負債上升了32.41%，由于本年發(fā)行了20億元中票與5億歐元債，故應付債券上升了189.26%。負債合計上升7.21%。股東權益同比下降1.66%。2.1質(zhì)量分析寶鋼集團2015年其他應收款較去年增長較多，與產(chǎn)業(yè)結(jié)構優(yōu)化升級有關。4、存貨寶鋼集團2015年的存貨較去年有所下降，其中原材料同比下降最多。這與去產(chǎn)能有關系。2.2結(jié)構分析占資產(chǎn)的））表為資產(chǎn)負債表結(jié)構分析表（單位：萬元）存貨的比例最高，雖然2015年較2014年存貨占資產(chǎn)總額百分比下降了接近1.7一年內(nèi)到期的非流動負債略有下降，說明寶鋼還款壓力減小。3.利潤表分析利潤表是反映企業(yè)一定會計期間如月度、季度、半年度或年度生產(chǎn)經(jīng)營成況。利潤表是根據(jù)“收入一費用=利潤”的基本關系來編制的，其具體內(nèi)容取決于收入、費用、利潤等會計要素及其內(nèi)容，利潤表項目是收入、費用和利潤要素金動態(tài)表現(xiàn)的報表，主要提供有關企業(yè)經(jīng)營成果方面的信，屬于動態(tài)會計報表。3.1利潤表綜合分析項目2015年2014年變動額變動幅度營業(yè)收入16,411,700.0018,778,900.00-2,367,200.00-12.61%營業(yè)成本16,331,100.0018,055,100.00772,824.0048,771.40-1,724,000.00-44,163.00-9.55%-5.71%728,661.00財務費239,257.00用190,485.6065,930.40投資收益營業(yè)利潤利潤總額凈利潤103,821.00185,045.00185,413.0071,407.0037,890.60764,075.00-579,030.00164,117,135,498.74187,789,009,928.26827,777.00-642,364.00-77.60%609,069.00-537,662.00-88.28%6,019,211.713,803,535.09163,310,549,025.16180,550,515,935.21可以看出從2014到2015年中，寶鋼股份的營業(yè)收入和營業(yè)成本均有下降，其中2015年營業(yè)收入為16411700.00下降幅度達到-12.61%，營業(yè)成本為1,072,784.07622,101.30466,201,435.37470,502,745.6416331100.00-9.55%，投資收益有所增加，由2014年的37890增2,152,762,665.557,286,612,345.952,200,347,423.937,728,236,209.78長到2015年的，增長65930元，臟漲幅度達到174%。營業(yè)利潤，利潤2,392,567,246.131,486,729,666.32487,713,867.87475,127,527.82總額和凈利潤也均有不同較大程度的下降，可能是由營業(yè)收入的降低導致的。5,657,956.883.2利潤結(jié)構變動分析：1,038,207,499.2678,022,511.61資收益三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）加：營業(yè)外收入1,850,451,929.72668,228,033.0294,590,167.847,640,746,774.481,180,620,074.47468,705,992.56543,593,096.02422,747,874.648,277,773,752.932,187,081,535.046,090,692,217.895,792,349,060.90298,343,156.99-47,779,813.44其中：非流動資產(chǎn)處置利得減：營業(yè)外支出664,549,233.56638,690,137.291,854,130,729.181,140,060,553.87714,070,175.311,012,871,715.20-298,801,539.891,377,822.97其中：非流動資產(chǎn)處置損失四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）減：所得稅費用五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益可以看出2015年較2014年寶鋼股份利潤水平大幅下降，盈利能力明顯不7,229,837.28稅后凈額綜合收益加等，都導致2015年寶鋼股份的盈利能力較2014年大幅降低或凈資產(chǎn)的變動7,229,837.28-58,470,404.78-3,770,776.8375,537,973.06合收益重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額-111,809,711.00動損益后凈額715,447,998.281,020,101,552.48-304,653,554.206,042,912,404.455,733,878,656.12309,033,748.330.060.060.350.352014年的下降幅度小于2013年，表明銷售收入趨于穩(wěn)定。盡管業(yè)績有所增長，但受2015年較2014年降幅較大，表明寶鋼的盈利能力減弱。公司銷售費用、管理費用數(shù)據(jù)變動情況年年銷售和管理費用。2015年，寶鋼集團的銷售費用和管理費用均有所下降，20145年全年銷售費用為215,276萬元，占銷售金額的比例為1.31%，較2014年上升0.14個百分點；管理費用為728,661萬元，占銷售金額的比例為4.44%，較2014年上升0.32個百分點。3.3主營業(yè)務分析利潤率。3.4主營產(chǎn)品明細分析：3.5對外貿(mào)易分析：是凈利潤上的虧損。1.股本變動情況分析經(jīng)計算可得：一、結(jié)構分析1、流入結(jié)構分析以201559.44活動所得現(xiàn)金占10.1830.38的現(xiàn)金流入貢獻很小。2、流出結(jié)構分析以201552.81活動所得現(xiàn)金占16.6130.58要在經(jīng)營活動、籌資活動方面，其投資活動占用流出現(xiàn)金很少。二、經(jīng)營狀況分析1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流入從2011年的2049億下降到了19802015年尤其是銷售收入較前幾年有一個明顯的下降。但同時經(jīng)營活動現(xiàn)金流出從2011年的2428億下降到了1468控制縮減，使得現(xiàn)金凈流量從1214223變?yōu)榱?117680，有了更高的單位效益