中國保險業(yè)發(fā)展趨勢

潛力無窮的保險行業(yè)

據(jù)不完全檢索，在黨的歷屆重要大會報告中，十七大報告首次明確提到了商業(yè)保險，而且是兩次提及：一次是在闡述深化金融體制改革時，報告提出“要提高銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)競爭力”；另一次是在闡述完善社會保障體系時，報告提出“要以社會保險、社會救助、社會福利為基礎(chǔ)，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險為補充，加快完善社會保障體系”。

黨的報告與政府工作報告不同，黨的報告通常對金融保險等具體產(chǎn)業(yè)問題著墨不多，不僅對保險業(yè)如此，對銀行、證券業(yè)也是如此。這次針對金融業(yè)這“三駕馬車”明確提出要提高產(chǎn)業(yè)競爭力，不是偶然，而是改革、對外開放、市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段之后必然要提出的新課題。

保險業(yè)進(jìn)入黃金增長時期我們根據(jù)人均GDP和保險深度的數(shù)據(jù)分析兩者的依賴關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與保險市場發(fā)展基本上存在一個正相關(guān)的關(guān)系。即人均GDP較高的國家傾向于將收入中更大的部分投入壽險。當(dāng)收入上升時，保險深度也隨之提高了--反映出保費的增長要快于經(jīng)濟(jì)的增長。

中國保監(jiān)會發(fā)布了《中國保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》?！毒V要》明確，2015年，全國保險保費收入爭取達(dá)到3萬億元；保險深度達(dá)到5%，保險密度達(dá)到2100元/人；保險業(yè)總資產(chǎn)爭取達(dá)到10萬億元。保險業(yè)前景預(yù)測展望未來，保險行業(yè)發(fā)展前景誘人，其主要動力包括：龐大的人口規(guī)模、較快的老齡化趨勢與較高的儲蓄率；經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、居民收入不斷提高；政策法規(guī)大力支持；風(fēng)險保障意識得到根本性加強；終身福利系統(tǒng)的瓦解；投資環(huán)境大大改善。調(diào)整后的壽險深度模型預(yù)測：2020年我國人均GDP為2.6萬美元，壽險深度將達(dá)到4.86%；2030年4.8萬美元，壽險深度8.88%。這一結(jié)果與目前發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比，是中立偏謹(jǐn)慎的。壽險業(yè)進(jìn)入黃金十年

在國內(nèi)首份跨行業(yè)理財報告《2007中國金融理財報告》中，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松博士提出，從2006年開始，中國理財市場的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入黃金十年。保險、銀行、證券、基金等作為理財市場的主體，他們的春天已經(jīng)到來。中金公司首席保險分析周光表示，歐美保險市場目前已處于支付階段，保險公司需要為此承擔(dān)大量的后期給付。相比之下，中國的壽險市場剛剛起步，正邁入黃金期。根據(jù)保險深度進(jìn)行測算，這一階段將持續(xù)10到15年。來自理財和保障兩方面的利好消息向我們揭示壽險業(yè)的黃金十年已經(jīng)到來。大金融混業(yè)改革開放為中國金融業(yè)走出稚齡階段，跟上世界整體步伐提供了契機。自20世紀(jì)90年代以來，中國金融業(yè)踏上了一條生機勃發(fā)的迅速發(fā)展之路，經(jīng)歷了從混業(yè)到分業(yè)，再到混業(yè)的成熟和蛻變歷程。近幾年來，隨著中國金融體制的不斷完善和迅速成長，尤其是在國際大環(huán)境的驅(qū)動之下，混業(yè)經(jīng)營再次主導(dǎo)了金融行業(yè)的發(fā)展脈搏，混業(yè)起跑，已經(jīng)成為一句中國金融發(fā)展的標(biāo)志性口號，中國正在迎來自己的大金融時代。中國金融業(yè)開始快速發(fā)展，最初的混業(yè)經(jīng)營引發(fā)了一定的泡沫針對金融業(yè)的各種不規(guī)范狀況，政府開始分業(yè)整頓受內(nèi)外部環(huán)境的影響，混業(yè)經(jīng)營再次成為發(fā)展主流大金融時代20世紀(jì)90年代初1993年以后近幾年所謂進(jìn)入大金融時代，就是指在國家宏觀調(diào)控的前提下，金融業(yè)進(jìn)入成熟混業(yè)經(jīng)營期，通過資本市場的紐帶將保險、證券、銀行三大系統(tǒng)統(tǒng)一起來，實現(xiàn)各類金融市場運作相互關(guān)聯(lián)，交互發(fā)展，構(gòu)筑跨領(lǐng)域的金融發(fā)展平臺，使資金融通及聯(lián)結(jié)社會生產(chǎn)生活的各個層面，深化金融內(nèi)涵，擴(kuò)張金融外延，提升社會貨幣使用效率，推動資源高效配置。保險作為金融體系中的關(guān)鍵一環(huán)，處在金融大環(huán)境發(fā)展趨勢的影響下，混業(yè)經(jīng)營給保險業(yè)帶來一種“大保險”的發(fā)展理念，即保險在自身不斷成熟和健全的同時，需要積極地同其他金融領(lǐng)域開展交互經(jīng)營與資源共享，積極參與咬合是保險獲得資金轉(zhuǎn)動的必然選擇。大金融環(huán)境的運轉(zhuǎn)描述藍(lán)色箭頭代表資金流向央行銀行消費升級人口二波浪保險消費升級人口二波浪保費收入高速增長2資金流入分散風(fēng)險高回報投資3壽險行業(yè)黃金十年熱錢流入1證券盈利提升資源流入4銀行卡時代壽險險業(yè)業(yè)成成長長軌跡跡自上上個個世世紀(jì)紀(jì)80年年代代以以來來，，中中國國保保險險行行業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)歷歷了了一一個個從從無無到到有有，，從從弱弱到到強強的的發(fā)發(fā)展展過過程程。。期期間間，，創(chuàng)創(chuàng)下下了了無無數(shù)數(shù)激激動動人人心心的的記記錄錄。。不不管管是是從從保保險險業(yè)業(yè)總總保保費費增增長長、、保保險險公公司司總總資資產(chǎn)產(chǎn)增增長長還還是是壽壽險險業(yè)業(yè)總總保保費費增增長長來來看看，，都都取取得得了了前前人人不不敢敢想想象象的的進(jìn)進(jìn)展展。。單位位：：億億元元1999——2006年年保保險險行行業(yè)業(yè)總總保保費費增增長長情情況況單位位：：億億元元2000——2006年年保保險險公公司司總總資資產(chǎn)產(chǎn)增增長長情情況況1999年年數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)從從缺缺單位位：：億億元元2000----2006年年壽壽險險行行業(yè)業(yè)總總保保費費增增長長情情況況資料料來來源源：：中中國國保保監(jiān)監(jiān)會會壽險險騰騰飛飛四大大動動力力保險險行行業(yè)業(yè)，，特特別別是是壽壽險險行行業(yè)業(yè)之之所所以以贏贏得得政政府府，，投投資資商商和和消消費費群群體體的的關(guān)關(guān)注注與與認(rèn)認(rèn)同同，，借借助助目目前前優(yōu)優(yōu)良良的的宏宏觀觀環(huán)環(huán)境境實實現(xiàn)現(xiàn)迅迅猛猛的的發(fā)發(fā)展展，，從從而而成成為為大大金金融融環(huán)環(huán)境境下下最最耀耀眼眼的的明明星星行行業(yè)業(yè)并并不不是是偶偶然然的的，，而而是是有有著著深深刻刻的的社社會會經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)原原因因。。接下來，我我們將尋找找托舉壽險險起飛的動動力所在，，探求來自自政治，社社會與經(jīng)濟(jì)濟(jì)等各方面面的因素。。動力之一政策東風(fēng)正正強勁有力的政策策支持無疑疑為保險業(yè)業(yè)的發(fā)展提提供了“好好風(fēng)憑借力力”，構(gòu)成成了保險蓬蓬勃發(fā)展的的重要因素素。近一段段時間以來來，幾項相相關(guān)政策性性文件的相相繼出臺為為逐步并入入發(fā)展快車車道的保險險業(yè)提供了了有效的方方向指引和和政策利好好。2006年年政府出臺臺的支持保保險行業(yè)發(fā)發(fā)展的三大大政策性文文件——《國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于于保險營銷銷員取得傭傭金收入征征免個人所所得稅問題題的通知》》從此，我國國約150萬保險營營銷員將卸卸掉一個沉沉重的稅收收包袱，不不用再為展展業(yè)成本繳繳納個人所所得稅。征征稅發(fā)法調(diào)調(diào)整后，保保險營銷員員的稅負(fù)普普遍減輕，，從減稅幅幅度看，保保險營銷員員與工薪階階層的減稅稅幅度大體體相當(dāng)?！秶鴦?wù)院關(guān)關(guān)于保險業(yè)業(yè)發(fā)展的若若干意見（（國發(fā)【2006】】23號））》由于主要包包含十條內(nèi)內(nèi)容，被稱稱作中國保保險業(yè)的““國十條””，其重要要性堪與資資本市場的的“國九條條”相媲美美。以國務(wù)務(wù)院意見形形式對中國國保險業(yè)發(fā)發(fā)展的關(guān)鍵鍵時期做出出重要戰(zhàn)略略部署，這這在中國保保險業(yè)歷史史上還沒有有過。“國國十條”明明確了保險險業(yè)在我國國經(jīng)濟(jì)社會會發(fā)展中的的定位，提提出了保險險業(yè)改革發(fā)發(fā)展的指導(dǎo)導(dǎo)思想、總總體目標(biāo)和和主要任務(wù)務(wù)，對于開開創(chuàng)保險業(yè)業(yè)發(fā)展的新新局面具有有重要意義義。動力之二壽險公司投投資優(yōu)勢凸凸顯壽險公司的的財務(wù)運作作過程其實實就是集中中來自社會會的保險費費以建立保保險基金應(yīng)應(yīng)對風(fēng)險發(fā)發(fā)生的過程程，因此掌握長長期而穩(wěn)定定的現(xiàn)金流流是壽險公公司與生俱俱來的經(jīng)營營特質(zhì)，這就使得壽壽險公司擁擁有了長線線投資的便便捷與資本本，與其他他投資者相相比具備了了顯著的優(yōu)優(yōu)勢，更是是“大保險險”理念得得以成立的的重要基礎(chǔ)礎(chǔ)。然而長期以以來，保險險資金的投投資渠道一一直受到較較大制約，，限制了保保險公司的的投資獲益益。隨著大大金融氣候候的形成和和保險業(yè)做做大做強的的呼聲的高高漲，政府府著眼于資資本市場的的整體繁榮榮，開始逐步放開保保險資金投投資限制，使得保險行行業(yè)參與投投資競爭的的優(yōu)勢迅速速凸顯.單位：億元元1999---2006年保保險資金證證券投資占占比走勢資料來源：：招商證券券動力之三經(jīng)濟(jì)增長帶帶來消費升升級壽險行業(yè)的的蓬勃發(fā)展展在得益與與自生經(jīng)營營特點的同同時，更受受惠與我國國整體經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展的大大好形勢。。壽險作為為一種個人人金融消費費品，要建建立在國民民個人消費費能力的基基礎(chǔ)上，正正是國民整體消消費水平的的有效提升升拉動了保保險需求的的增加和保險業(yè)務(wù)務(wù)的增加，，構(gòu)成壽險險發(fā)展的根根本動力。。國民收入水水平不斷提提升，在““消費三大大件”上有有非常直觀觀的形象的的體現(xiàn)。從從社會主義義建設(shè)初期期的自行車車、手表和和縫紉機，，到改革開開放初期的的電視機、、電冰箱和和洗衣機，，再到演變變?yōu)槟壳靶⌒】岛椭C社社會所追求求的超級三三大件，即即：住房、、汽車和保保險。保險正在成成為人們生生活必須的的商品之一一。消費升級小康和諧社會改革開放初期社會主義建設(shè)初期住房汽車保險電視機電冰箱洗衣機自行車手表縫紉機動力之四壽險需求處處于歷史高高峰期人壽保險作作為一種服服務(wù)于個人人的金融產(chǎn)產(chǎn)品，其發(fā)發(fā)展勢必受受到人口發(fā)發(fā)展?fàn)顩r的的高度影響響。目前，，保險需求求的擴(kuò)張除除了受消費費升級影響響影響外，，還因為我我們現(xiàn)在正正站在兩次次人口高潮潮帶來的巨巨大的消費費市場下。。上個世紀(jì)紀(jì)50至70年代爆爆發(fā)了中國國最近的一一次嬰兒潮潮，出生率率達(dá)到上個個世紀(jì)以來來的峰值，，這一批人人組成了當(dāng)當(dāng)前人口的的第一高峰峰；雖然從從上個世紀(jì)紀(jì)80年代代開始，我我國實行計計劃生育政政策，但由由于來自這這批50至至70年代代出生潮的的人口基數(shù)數(shù)較大，他他們的子女女在70年年代末至90年代間間又構(gòu)成了了人口的第第二次高峰峰。恰恰是是18-32歲的人人口高峰與與33-55歲的人人口高峰產(chǎn)產(chǎn)生了巨大大的保險需需求，為壽壽險打開了了黃金銷售售期，我們們將之成為為“人口二二波浪”理理論。動力之四壽險需求處處于歷史高高峰期這兩次高峰峰共同構(gòu)成成了目前中中國人口的的主體。同同時，目前前整個中國國也處于“人口紅利”期。所謂“人口紅利”是指，生育育率迅速下下降使少兒兒撫養(yǎng)比例例迅速下降降，總?cè)丝诳谥袆趧舆m適齡人口比比重的上升升，在老年年人口比例例達(dá)到較高高水平之前前，將形成成一個勞動動力資源相相對比較豐豐富，少兒兒與老年撫撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)均均相對較輕輕，對經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展都十十分有力的的黃金時期期。這一““人口紅利利”期對于于壽險業(yè)的的發(fā)展也是是非常有利利的。人口第一次高峰期人口第二次高峰期33—35歲18—32歲未來，中國國低出生率率和老齡化化趨勢還將將加劇，人人口的二度度波浪是靜靜態(tài)的,也也是運動的的,它是當(dāng)當(dāng)下壽險銷銷售難得的的機遇。并并且，隨著著33-55歲的人人口高峰逐逐漸接近和和進(jìn)入老齡齡，以及18-32歲的人口口高峰開始始掌握獨立立的經(jīng)濟(jì)消消費能力，，人口二波波浪理論的的影響還將將更加深遠(yuǎn)遠(yuǎn)。從S形曲線線模型看壽壽險未來人均GDP與壽險保保險深度之之間存在S曲線的關(guān)關(guān)系，當(dāng)該該國的人均均GDP超超過1000美元后后，其壽險險保險深度度會隨著人人均GDP的不斷提提高，有一一段加速上上升的階段段。躍身黃金十年年的三種方法第一:購買人壽保單單在中國保險市市場飛速發(fā)展展的帶動下，，各保險公司司都在積極加加快產(chǎn)品的創(chuàng)創(chuàng)新步伐，以以日趨完善的的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，，滿足不同的的保障需求；；同時在行業(yè)業(yè)的不斷規(guī)范范下，保險公公司的風(fēng)險償償付能力有效效增強；加之之保險資金投投資回報率的的提升推動保保險公司在市市場競爭中將將“死差”與與“費差”讓讓利于消費者者，這些都使使得民眾在目目前購買人壽保單單可以得到全全面的保障、、專業(yè)的服務(wù)務(wù)和真正的實實惠。同時，由于保保險行業(yè)的資資金使用不斷斷放開，保險險公司完全有有能力從資本本市場贏得更更大的收益，，這也就提升升了分紅型產(chǎn)產(chǎn)品的回報，，使得客戶可可以通過壽險險產(chǎn)品更大程程度地實現(xiàn)保保障與投資雙雙贏。第二:購買壽險公司司股票依據(jù)一般經(jīng)濟(jì)濟(jì)規(guī)律，實體體經(jīng)濟(jì)的強勁勁會反映到資資本市場的繁繁榮上，具體