第二章-貨幣與貨幣制度-貨幣銀行學課件

第二章貨幣與貨幣制度

(MoneyandMonetarySystem)第二章貨幣與貨幣制度

(MoneyandMonet1第二章貨幣與貨幣制度

本章為貨幣銀行學的基礎(chǔ)。應(yīng)重點掌握和理解貨幣是如何產(chǎn)生的，掌握貨幣的職能和貨幣形態(tài)的演變，把握其演變規(guī)律，同時了解一些貨幣的相關(guān)理論和知識，在此基礎(chǔ)上研究貨幣制度的構(gòu)成要素及其歷史演變、貨幣層次的劃分等問題，為貨幣銀行學課程的學習打下基礎(chǔ)。

第二章貨幣與貨幣制度本章為貨幣銀行學的基礎(chǔ)2第二章貨幣概說2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.2貨幣的職能2.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.4貨幣制度的演變和發(fā)展2.5貨幣的層次劃分第二章貨幣概說2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)32.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.1.1貨幣的產(chǎn)生2.1.2貨幣的本質(zhì)2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.1.1貨幣的產(chǎn)生42.1.1市場經(jīng)濟與交換行為

1.市場經(jīng)濟是一種交換經(jīng)濟(ExchangeEconomy)。2.市場經(jīng)濟產(chǎn)生的前提是社會分工(DivisionofLabor)。3.社會分工的存在導致任何人都只能對一部分資源擁有所有權(quán)，要想獲得別人擁有所有權(quán)的資源，必須遵循等價交換原則。2.1.1市場經(jīng)濟與交換行為1.市場經(jīng)濟5交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生交換的兩種形式：物物交換(Barter)與以貨幣為媒介的交換物物交換向以貨幣為媒介的交換的演變物物交換存在的弊端交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生交換的兩種形式：物物6物物交換存在的弊端1.需求的雙重巧合(DoubleCoincidenceofWants)2.交換系列的無限延長3.難以建立相互一致的交叉兌換比率4.缺少普遍接受的價值儲存手段時間的雙重巧合(DoubleCoincidenceofTime)地域的限制(RestrictionofRegion)：鄭和下西洋與絲綢之路物物交換存在的弊端7貨幣對市場經(jīng)濟發(fā)展的重要意義1.簡化交換的方式，擴大交換的范圍。2.提高經(jīng)濟效率和挖掘生產(chǎn)潛力。3.為整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的演變與經(jīng)濟范圍的拓展奠定了基礎(chǔ)。4.促成商品跨時間的交換。解決了需求上的雙重巧合問題。解決了時間上的雙重巧合問題。拓展了交易的地域。使購買力一般化，有利于資源的市場化配置：貨幣選票(MoneyVote)貨幣對市場經(jīng)濟發(fā)展的重要意義1.簡化交換的方式82.1.2貨幣的本質(zhì)貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。1.貨幣是從商品中游離出來的固定地充當一般等價物的特殊商品。貨幣是商品。貨幣是一種特殊的商品：表現(xiàn)一切商品價值的材料，具有直接同所有商品相交換的能力。2.貨幣體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。商品生產(chǎn)者之間的交換關(guān)系，體現(xiàn)著產(chǎn)品歸不同所有者占有，并通過等價交換來實現(xiàn)他們之間的社會聯(lián)系。2.1.2貨幣的本質(zhì)貨幣是固定地充當一般等92.2貨幣的職能

(FunctionsofMoney)2.2.1價值尺度(UnitofAccount)2.2.2流通手段(MediumofExchange)2.2.3貯藏手段(StoreofValue)2.2.4支付手段(RepaymentofDebt)2.2.5世界貨幣(InternationalMoney)2.2貨幣的職能

(FunctionsofMone102.2.1價值尺度1.概念：貨幣在表現(xiàn)和衡量商品的價值時，執(zhí)行著價值尺度職能。2.貨幣執(zhí)行價值尺度職能并不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念的貨幣。3.價格標準(PriceStandard)：貨幣計量單位，包含一定金屬重量的貨幣單位及其等分。如：1兩黃金，1兩又分為10錢。4.價值尺度與價格標準的關(guān)系價格標準是為價值尺度職能服務(wù)的一種技術(shù)性的規(guī)定。區(qū)別：前者代表一定數(shù)量的社會勞動，用來衡量其他商品的價值；后者代表一定的技術(shù)重量，用來衡量貨幣金屬本身的量。前者是在商品交換中自發(fā)形成的，后者是由國家用法律加以規(guī)定的。前者隨著勞動生產(chǎn)率的變動而變動，后者一經(jīng)規(guī)定就比較穩(wěn)定。2.2.1價值尺度1.概念：貨幣在表現(xiàn)和112.2.2流通手段

1.概念：貨幣在商品交換中起媒介作用時執(zhí)行著流通手段職能。2.作為流通手段的貨幣，必須是現(xiàn)實的貨幣。3.貨幣作為流通手段的必要量貨幣作為流通手段的必要量=商品價格總額/貨幣流通速度=商品價格×待流通的商品數(shù)/貨幣流通速度2.2.2流通手段1.概念：貨幣在商品122.2.3貯藏手段1.概念：貨幣退出流通，貯藏起來，就執(zhí)行貯藏手段的職能2.發(fā)揮貯藏手段職能的貨幣必須是真實的、具有完全價值的貨幣。3.貨幣流通的調(diào)節(jié)器：舉例2.2.3貯藏手段1.概念：貨幣退出流通，13

在金屬貨幣條件下，貨幣既有名義價值（即貨幣的購買力），又有實際價值（自身內(nèi)含的價值量）。假設(shè)社會上有1000件等價值的商品，一件商品內(nèi)含的價值量與一枚金幣內(nèi)含的黃金的價值量一樣，同時假設(shè)一枚貨幣在一年只流通一次，則社會上需要1000枚金幣。反證：假設(shè)發(fā)行了1100枚金幣，在此情況下，金幣的實際價值仍為一件商品，而名義價值則低于一件商品，理性的人必然將金幣從流通中撤出一部分，以金屬條塊的形式保持價值。假設(shè)發(fā)行了900枚金幣，在此情況下，金幣的實際價值仍為一件商品，而名義價值則高于一件商品，理性的人必然會將原先收藏起來的金幣或金屬條塊重新投入流通。在金屬貨幣條件下，貨幣既有名義價值（即貨14

總結(jié)：因此，在金屬貨幣條件下，貨幣名義價值與實際價值的比較、相機抉擇機制使貨幣貯藏手段職能發(fā)揮著貨幣流通的調(diào)節(jié)器的功能，貨幣過多時會自動趨于減少，在過少時會自動趨于增加，貨幣具有自我調(diào)節(jié)機制，使得流通中的貨幣恰好滿足流通的需要，既不過多，也不過少。拓展：在現(xiàn)代信用貨幣制度下是否存在，WHY？

總結(jié)：因此，在金屬貨幣條件下，貨幣名義價值與15貨幣失去實際價值，只有名義價值。貨幣名義價值的任何下降（通貨膨脹）都只會促使人們加速出讓自己手中的貨幣，貨幣數(shù)量不是減少反而是增加；貨幣名義價值的任何上升（通貨緊縮）都只會促使人們推遲貨幣的支付，貨幣數(shù)量不是增加反而是減少?！霸蕉嘣蕉嗟呢泿牛缴僭缴俚呢泿拧必泿攀嶋H價值，只有名義價值。貨幣名義162.2.4支付手段

1.概念：貨幣作為交換價值而獨立存在，并非伴隨著商品運動而作單方面的轉(zhuǎn)移，就執(zhí)行著支付手段職能。2.表現(xiàn)形式：商品的讓渡與貨幣的回流出現(xiàn)分離活學活用：在現(xiàn)行工資制度下，貨幣在工資的發(fā)放中執(zhí)行支付手段職能還是流通手段職能？2.2.4支付手段1.概念：貨幣作為交換17

分析的出發(fā)點：二者的區(qū)別在于商品的讓渡與貨幣的回流之間是否存在時間間隔。流通手段下為一手交錢，一手交貨，錢貨兩清，商品讓渡與貨幣回流之間不存在時間間隔；支付手段下商品讓渡和貨幣回流之間存在時間間隔。在現(xiàn)行工資制度下，無論是月工資制度還是周工資制度，勞動是每天每時每秒進行的，而工資只在某一天發(fā)放，因此貨幣執(zhí)行支付手段職能而非流通手段職能。分析的出發(fā)點：二者的區(qū)別在于商品的讓渡與貨182.2.5世界貨幣

1.概念：貨幣越出國界，在世界市場發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能。2.表現(xiàn)（1）國際間的支付手段（2）國際間的一般購買手段（3）國際間財富轉(zhuǎn)移的一種手段2.2.5世界貨幣1.概念：貨幣越出國界19一點總結(jié)在五大職能中，價值尺度和流通手段職能是貨幣兩個最早的、最基本的職能，而價值尺度又先于流通手段職能。一點總結(jié)在五大職能中，價值尺度和流通手段職能是20補充：西方貨幣銀行學中的貨幣的職能

Moneyissomethingactasmediumofexchangeandstoreofvalue.Moneyisanythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsorservicesorintherepaymentofdebts.1.貨幣作為交換媒介（MediumofValue）：首要功能2.貨幣作為記賬單位（UnitofAccount）3.貨幣作為價值的貯藏（StoreofValue）4.貨幣作為延期支付的標準（StandardofDeferredPayment）補充：西方貨幣銀行學中的貨幣的職能Mone21下列闡述分別描述的是貨幣的什么職能：這個人很有錢。價值貯藏他一個月掙1萬多元。支付手段張三從商業(yè)銀行貸款10萬元購買住房。支付手段李四花了1萬元買了一臺筆記本電腦。流通手段王五今天在大連市商業(yè)銀行存入了2萬元。貯藏手段物價上漲了，錢毛了。價值尺度現(xiàn)在商場都在打折，皮爾·卡丹西服才賣2000多元。價值尺度下列闡述分別描述的是貨幣的什么職能：這個人很有錢。價值貯藏他222.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.3.1支付制度的變化2.3.2貨幣的形態(tài)2.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

2.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.3.1232.3.1支付制度的變化1.以貴金屬為基礎(chǔ)的支付制度2.紙幣的使用3.支票的使用4.資金調(diào)撥電子系統(tǒng)2.3.1支付制度的變化1.以貴金屬為基礎(chǔ)的242.3.2貨幣的形態(tài)1.實物貨幣(CommodityMoney)2.金屬貨幣(GoldStandard)3.紙幣(FiatMoney)4.存款貨幣(CreditMoney)貨幣形態(tài)發(fā)展的基本規(guī)律：貨幣必須具有實際價值即必須是商品的屬性日益減弱，貨幣的普遍接受性特征日益增強。2.3.2貨幣的形態(tài)1.實物貨幣(Com25現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣。概念：信用貨幣是指以信用作為擔保，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。信用貨幣流通的基礎(chǔ)：信用貨幣的流通是建立在一種信念的基礎(chǔ)之上的，即持有者相信信用貨幣能夠購買到其所載明的價值量。這一信念一旦破滅，整個貨幣體系和信用體系將徹底崩潰。因此，現(xiàn)代中央銀行的最重要職責是保持貨幣幣值的穩(wěn)定。形態(tài)：流通中的現(xiàn)金(Currency)，即輔幣和紙幣；銀行存款(BankDeposit)，主要是銀行活期存款(DemandDeposit,SightDeposit)現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣。26Fiatmoneyisawondersomething.Todayapersoniswillingtoacceptdollarsforacowbecauseshebelievesthattomorrowshecanusethosedollarstobuyapigbecauseshebelievesthattheownerofthepigbelievesthatheinturncanusethedollarshegetsforthepigtopurchaseabunchofchickensbecauseshebelievesthathebelievesthattheownerofthechickensbelieves…Fundamentally,thevalueofthemoneyreliesonavastofsystemofiteratedbeliefs:itiscommonknowledge(everybodybelieveseverybodybelieves…adinfiniturn)thatlittlegreenpiecesofpaperareastoreofvalue.SusanneLohmann,WhyDoInstitutionsMatter?2001Fiatmoneyisawonder27參考譯文：

不兌現(xiàn)的紙幣是個奇妙的東西。如今，一個人愿意把自己的牛賣掉，換成美元，是因為她相信明天可以用這些美元購買一頭豬，這一想法是基于她相信豬的所有者相信他同樣可以用這些美元購買到一窩雞，而這一想法是基于她相信他（豬的所有者）相信雞的所有者也相信…基于這樣的原理，貨幣的價值就依賴于這樣一個巨大的循環(huán)不斷的信用機制：小小的紙是價值的貯藏是一個基本的常識，即所有人都相信自己手中的這些美元可以買到想要的東西。參考譯文：不兌現(xiàn)的紙幣是個奇妙的東西。如今，282.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

（E-money）1.概念：所謂電子貨幣，在目前的情況下，一般是對“通過電子信息的交換完成結(jié)算的系統(tǒng)”的總稱。2.特征：基本特征：用一定數(shù)額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接支付給支付對象，從而能夠清償債務(wù)。其他特征：技術(shù)方面的特征（使用了電子化方法并采用了安全對策），結(jié)算方式的特征（分為預(yù)付型、即付型和后付型），流通規(guī)律的特征（既有允許一次換手，也有可多次換手的形式），電子化的結(jié)算可以分為支付手段的電子化和支付方法的電子化。2.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

（E-mon292.4貨幣制度的演變和發(fā)展

（MonetarySystem）

2.4貨幣制度的演變和發(fā)展

（MonetarySys30幾個值得思考的問題

1.中國是世界上現(xiàn)金流通最多的國家，為什么？2.2003年1月21日某乘客乘飛機到英國，2004年1月10日乘機返回。在飛機上所提供的免稅商品名錄中商品同時以英鎊和美元標價，在返程的飛機上該乘客發(fā)現(xiàn)價目表并未發(fā)生調(diào)整。該乘客決定在飛機上購買一些商品。你認為應(yīng)該使用英鎊還是美元？為什么？（或假設(shè)僅以美元標價）3.某人于2000年2月將5萬元存入商業(yè)銀行，選擇了5年期的定期存款，將于2005年2月份到期。但在2004年2月份由于急于購買住房，需要資金，鑒于定期存款未到期支取將視同活期存款，損失很多利息收入，因此，不將存款取出，而是先向商業(yè)銀行貸款，然后等存款到期時歸還。上述決定是否合理？試闡述你的理由。幾個值得思考的問題1.中國是世界上現(xiàn)金流通最312.4.1貨幣制度的形成貨幣制度的概念：貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。2.4.1貨幣制度的形成貨幣制度的概念：貨322.4.2貨幣制度的基本內(nèi)容

1.貨幣金屬與貨幣單位貨幣金屬（MonetaryMetal）：貨幣由何種金屬鑄造，金屬貨幣制度的最基本要素。貨幣單位（MonetaryUnit）：規(guī)定名稱和所含的貨幣金屬量2.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序本位幣(StandardMoney)與輔幣(FractionalMoney)3.金準備制度：增強公眾對信用貨幣的信心

2.4.2貨幣制度的基本內(nèi)容1.貨幣金屬33

本位幣(StandardMoney)（1）含義：按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，亦稱主幣（2）特點：名義價值與實際價值一致（3）無限法償貨幣（4）自由鑄造現(xiàn)代信用貨幣制度下：壟斷還是自由發(fā)行，理由本位幣(StandardMoney)34

輔幣(FractionalMoney)（1）含義：主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用。（2）特點：名義價值高于實際價值（3）有限法償貨幣：只能在一定數(shù)額內(nèi)使用（4）壟斷鑄造輔幣(FractionalMoney)35

舉例與思考：1.如何理解我國20元紙幣的發(fā)行？我國于2000年發(fā)行了面額為20元的新版紙幣，這是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然。在幣種設(shè)計時，人們遵循一個基本的進制原則，一次支付最好能用兩張以下的貨幣就能夠結(jié)清，這樣才既方便，又有效率，因此，正如我國原來的貨幣進制一樣，1、2、5、10的進制最為合理，也是我國取消3元紙幣的原因（1953年第二套，趙州橋）。但隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，在人們的日常支付中，數(shù)額為幾十元的支付日益普遍，幾元則更多地用于找零，因此，迫切需要出現(xiàn)20元面額的紙幣。

舉例與思考：36第二章-貨幣與貨幣制度-貨幣銀行學課件37

2.如何理解我國收回舊版人民幣，發(fā)行新版人民幣？回憶一下二者的區(qū)別時事變遷：原來的設(shè)計不再適合現(xiàn)代的經(jīng)濟和社會形勢3.第五版1元紙幣2004年7月30日發(fā)行：1999年印刷，硬幣流通不便，假幣問題4.第五版人民幣沒有發(fā)行2元和2角的幣種，你認為2元的貨幣是否會永遠退出流通或我們是否還需要2元的貨幣？5.大膽的猜想：我國下一步將會引入哪種面額的貨幣，是200元、500元還是1000元的貨幣？這一貨幣現(xiàn)在處于醞釀設(shè)計還是已經(jīng)印刷完畢等待發(fā)行的階段？

2.如何理解我國收回舊版人民幣，發(fā)行新版人38時事分析2006年9月25日，中國人民銀行發(fā)布公告：經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定從2007年4月1日起停止第二套人民幣紙分幣在市場上流通。時事分析2006年9月25日，中國人民銀行發(fā)39第二套人民幣5分、2分、1分紙幣自1955年3月1日開始發(fā)行以來，歷時半個多世紀。近年來，隨著分幣使用量的下降，從2003年7月1日開始，中國人民銀行在發(fā)行庫對其實行了只收不付。至2006年5月31日，其市場流通量僅為6.3億，占流通中人民幣的0.02％，大多數(shù)處于沉淀狀態(tài)并且殘損程度較高。隨著我國國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平的提高，分幣使用領(lǐng)域不斷縮小，使用數(shù)量越來越少，分幣在貨幣流通中的作用逐漸減弱，公眾及有關(guān)方面時有關(guān)于停止分幣流通的建議?？紤]到分幣在銀行、超市、醫(yī)院、稅收、電信等部門尚有一定數(shù)量的客觀需要，為提高流通中小面額人民幣整潔度，進一步推動和加快小面額貨幣硬幣化進程，報經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定對第二套人民幣紙分幣實行停止流通，第二套人民幣硬分幣繼續(xù)流通。第二套人民幣5分、2分、1分紙幣自1955年40中國人民銀行公告〔2006〕第10號

經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定從2007年4月1日起停止第二套人民幣紙分幣在市場上流通?，F(xiàn)公告如下：

一、第二套人民幣紙分幣停止在市場上流通的具體券別：

(一)1953年版5分紙幣，主色為墨綠、淺翠綠色，正面圖案為輪船，背面圖案為國徽和漢、蒙、維、藏四種文字的“中國人民銀行”及“伍分”字樣。

(二)1953年版2分紙幣，主色為藍、淺藍色，正面圖案為飛機，背面圖案為國徽和漢、蒙、維、藏四種文字的“中國人民銀行”及“貳分”字樣。(三)1953年版1分紙幣，主色為茶、米黃色，正面圖案為汽車，背面圖案為國徽和漢、蒙、維、藏四種文字的“中國人民銀行”及“壹分”字樣。

二、第二套人民幣紙分幣持有者可到各商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點兌換，兌換時間為2006年10月1日至2007年3月31日。

三、兌換期結(jié)束后，第二套人民幣紙分幣持有者可到指定的金融機構(gòu)繼續(xù)兌換。中國人民銀行公告〔2006〕第10號經(jīng)國務(wù)院批準，中41開心詞典之貨幣2006年4月23日播出的開心詞典有一道關(guān)于貨幣的題目。目前人民幣各面額中使用頻率最低的面額的貨幣是（）。A.1元和1角B.2元和2角C.5元和5角

答案：B開心詞典之貨幣2006年4月23日播出的開心詞422.4.3貨幣制度的演變

1.銀本位制(SilverStandard)2.金銀復(fù)本位制(BimetallicStandard)3.金本位制(GoldStandard)：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制4.不兌現(xiàn)信用貨幣制度(CreditMoneyStandard)2.4.3貨幣制度的演變1.銀本位制(43銀本位制含義：以銀子所鑄造的銀幣作為本位貨幣的貨幣制度特征：演變：兩因素的疊加效應(yīng)銀幣自身價值的降低商品內(nèi)含價值的提高銀本位制含義：以銀子所鑄造的銀幣作為本位貨幣的44金銀復(fù)本位制

含義：以金和銀同時作為幣材的貨幣制度種類：平行本位制（市場比價）、雙本位制（法定比價）和跛行本位制劣幣驅(qū)良幣規(guī)律(Gresham’sLaw,BadMoneyDrivesoutGoodMoney)金銀復(fù)本位制含義：以金和銀同時作為幣材的貨幣制45種類：1）平行本位制（市場比價）：價格體系的紊亂2）雙本位制（官方規(guī)定比價）：劣幣驅(qū)良幣規(guī)律3）跛行本位制：向金本位制過渡的中間形式種類：46劣幣驅(qū)良幣規(guī)律

含義：在兩種名義價值相同而實際價值不同的貨幣同時流通時，實際價值高于名義價值的貨幣即良幣被收藏、熔化而會退出流通領(lǐng)域，實際價值低于名義價值的貨幣即劣幣則充斥市場，這一現(xiàn)象稱之為劣幣驅(qū)良幣規(guī)律，因是英國人格雷欣所發(fā)現(xiàn)和最早闡述的，所以又稱之為格雷欣法則。舉例：

劣幣驅(qū)良幣規(guī)律含義：在兩種名義價值相同而實際47

舉例：假定法定比價1：15，市場比價1：16，鑄造與熔化均不收取費用，分別假定你持有銀幣和金幣從銀幣出發(fā)：假設(shè)持有15枚銀幣，可以要求政府兌換成1枚金幣，然后將金幣熔化為金塊，將金塊在市場上賣出，得到可以鑄造16枚銀幣的銀子，將之鑄造成16枚銀幣，15枚用于彌補原有投資，獲得了1枚銀幣的收益從金幣出發(fā)：將之熔化為金塊，在市場上兌換成可以鑄造16枚銀幣的銀子，將之鑄造成16枚銀幣，用15枚銀幣要求政府兌換成1枚金幣，剩余1枚銀幣。

舉例：假定法定比價1：15，市場比價1：16，鑄造與熔48由此，導致流通界的金幣大量被熔化，退出流通，而銀幣則充斥流通領(lǐng)域。由于金幣的價值被低估，其實際價值高于其名義價值，故稱金幣為良幣，由于銀幣的價值被高估，其名義價值高于其實際價值，故稱銀幣為劣幣，因此稱這種現(xiàn)象為劣幣驅(qū)良幣現(xiàn)象。由此，導致流通界的金幣大量被熔化，退出流49劣幣驅(qū)良幣規(guī)律的發(fā)生機理

1.良幣與劣幣的確定：貨幣名義價值與實際價值的比較，實際價值高于名義價值的為良幣，實際價值低于名義價值的為劣幣。2.存在官方的兌換保證：官方承諾按規(guī)定的比例保證兩種貨幣之間的兌換時間的推移使得官方比價與市場比價之間出現(xiàn)差異劣幣驅(qū)良幣規(guī)律的發(fā)生機理1.良幣與劣幣的確定：貨幣名義50現(xiàn)實生活中的劣幣驅(qū)劣幣現(xiàn)象觀看演出：乘坐公共汽車買票：中國博士在德國的求職經(jīng)歷沒有信用，何談信用：賴賬經(jīng)濟

西漢賈誼：“奸錢日繁，正錢日亡”，從而“法錢不立”?！缎聲肺覈糯鷼v史上也曾多次發(fā)生過劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。例如，西漢初王莽鑄1/24兩方孔銅鑄錢；東漢末期董卓鑄1/10兩小銅通寶錢及唐玄宗下詔令布帛等同貨幣——這些都曾使當時貨幣紊亂，經(jīng)濟倒退?，F(xiàn)實生活中的劣幣驅(qū)劣幣現(xiàn)象觀看演出：51

另外，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象還作為故事被搬上熒屏。2000年央視一套播出的收視率很高的《雍正王朝》有這樣一段故事：雍正皇帝之八弟為迎合皇帝歡心，欲改康熙銅制錢5：5為6：4，使制錢看起來金燦燦，來創(chuàng)造所謂新朝新氣象。而實際上5：5時官價白銀：制錢=1：2000，市價此比值為1：800。另外，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象還作為故事被搬52白銀官價高，市價低，即其名義價值高，實際價值低，故為劣幣，銅制錢為良幣。康熙年間即已造成劣幣驅(qū)逐良幣，表現(xiàn)為奸商用銀兩以官價兌制錢，將銅錢熔化后制造銅制器皿以謀暴利，致使流通中的制錢日少，甚至造成某些地方錢荒，百姓以物易物；若改5：5為6：4，因銅價值高于鉛，則更加使良幣銅制錢益減。在戶部大臣孫加正的勸諫下，6：4未實行，而改行4：6之合理比例。白銀官價高，市價低，即其名義價值高，實際價值低，故為劣53

拓展：現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況良幣驅(qū)劣幣：信用貨幣沒有實際價值，貨幣賴以流通的基礎(chǔ)是信譽或評價，因此判斷貨幣良、劣的標準不再是名義價值與實際價值的對比，而是人們的評價或貨幣的信譽；另一方面，不再存在政府的兌換保證。因此，人們在流通中更愿意持有和使用良幣，劣幣將退出流通。兩個例子：人民幣目前的升值預(yù)期（AnticipationofAppreciation）與東南亞金融危機（SoutheastAsianFinancialCrisis）貨幣替代(MonetarySubstitution)與美元化（Dollarization,拉美國家）問題：外幣在價值貯藏手段方面替代本幣，甚至在流通手段和價值尺度方面替代本幣拓展：現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況54東南亞金融危機：從一個新的角度進行解釋，以泰國為例外匯市場（ForeignExchangeMarket）：官方規(guī)定1美元兌換20泰銖，但市場預(yù)期為1美元兌換30泰銖，投機者借入泰銖購買美元，大量買入美元現(xiàn)貨與期貨，導致泰國政府手中的外匯儲備日益減少，最終放棄固定匯率制，匯率向投機者預(yù)期的方向變化，金融危機爆發(fā)，投機者獲得盈利。股指期貨市場（ShareIndexFuturesMarket）：大量賣出股票指數(shù)期貨，但泰國政府為了提高投機者的成本，提高利率，利率的提高導致股價下跌，股指期貨貶值，投機者買入股指期貨平倉，獲得盈利。投機者在外匯現(xiàn)貨與期貨市場和股指期貨市場均獲得盈利，泰國成為投機者的提款機。

東南亞金融危機：從一個新的角度進行解釋，以泰國為例55索羅斯：蒼蠅不叮無縫的蛋。貨幣主權(quán)的重要性：一國只允許本國貨幣發(fā)行和流通。人民幣為我國唯一合法流通貨幣，禁止一切外幣在境內(nèi)計價、結(jié)算和流通。

深圳外匯黑市的特殊現(xiàn)象（1998年）：黑市匯價低于外匯牌價香港聯(lián)系匯率制度的維持：特區(qū)政府運用政府資金大量購入股票，確保股票指數(shù)未發(fā)生大幅下降，使得對沖基金未能實現(xiàn)在股指期貨市場上的盈利；基于來自大陸的強有力的支持，匯率也未發(fā)生較大波動，保持了聯(lián)系匯率制度的穩(wěn)定，對沖基金在外匯現(xiàn)貨與期貨市場也未實現(xiàn)較大盈利。但由此導致的外資進入的減少和大量撤出，對香港經(jīng)濟造成了嚴重打擊。索羅斯：蒼蠅不叮無縫的蛋。56

人民幣匯率當前的升值壓力：本幣升值預(yù)期套利（Arbitrage）機會的存在：利差，升值國際收支的雙順差（三順差）帶來外匯供給的大量增加，人民幣面臨巨大的升值壓力，人民幣升值的預(yù)期形成并不斷強化。為維持事實上盯住美元的固定匯率，中央銀行被迫在外匯市場上大量買入外匯，外匯儲備大量增加，為收購?fù)鈪R儲備所投放的基礎(chǔ)貨幣（MonetaryBase）大量增加，并通過銀行體系的信用創(chuàng)造機制帶來貨幣供給的更大幅度增長，形成了巨大的通貨膨脹壓力，中央銀行外匯沖銷政策的可操作空間不斷縮小或可持續(xù)性不斷降低，中央銀行的貨幣政策面臨巨大的壓力。中國當年未發(fā)生金融危機的原因：資本項目（CapitalAccount）未實現(xiàn)自由兌換人民幣匯率當前的升值壓力：本幣升值預(yù)期57金本位制

含義：以金幣作為本位貨幣的貨幣制度類型：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制金幣本位制的特征：金幣可以自由鑄造、自由熔化，流通中的輔幣和價值符號可以自由兌換金幣，黃金可以自由輸出與輸入。金塊本位制與金匯兌本位制：在輔幣和價值符號與黃金的自由兌換間增加了障礙金本位制含義：以金幣作為本位貨幣的貨幣制度58不兌現(xiàn)的信用貨幣制度含義：以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度含義：以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本59補充：特征1）與黃金的聯(lián)系逐漸削弱并最后取消。2）由國家法律強制流通。3）通過銀行信用渠道注入流通。4）非現(xiàn)金流通構(gòu)成貨幣流通的主要部分。5）不具有自我調(diào)節(jié)功能。優(yōu)越性1）貨幣供給彈性大，不受貴金屬產(chǎn)量的限制。2）為國家調(diào)控經(jīng)濟提供條件和手段。補充：特征60

復(fù)習思考題：

如何理解現(xiàn)代信用貨幣制度對金屬貨幣制度的必然替代1）金屬本位制的缺陷：金屬數(shù)量決定的貨幣供給的有限性與經(jīng)濟增長對貨幣需求的無限性之間存在不可調(diào)和的矛盾2）資源的節(jié)約：金屬、人力3）成本的下降4）流通效率的提高：自身，建立在信用貨幣基礎(chǔ)上的現(xiàn)代銀行體系和轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度5）貨幣形態(tài)演變的規(guī)律：復(fù)習思考題：

如何理解現(xiàn)代信用貨幣制度對金屬貨幣制度的61

如何理解歐元（Euro）對傳統(tǒng)貨幣制度的挑戰(zhàn)傳統(tǒng)貨幣制度：貨幣和國家主權(quán)相關(guān)聯(lián)歐元：貨幣超越了傳統(tǒng)的國界，歐洲中央銀行也超越了國家，為了降低歐盟國家間的交易成本，降低了由匯率引起的風險，經(jīng)濟一體化趨勢如何理解歐元（Euro）對傳統(tǒng)貨幣制度的挑戰(zhàn)622.5貨幣的層次劃分2.5.1從貨幣的職能劃分貨幣層次2.5.2按貨幣資產(chǎn)的流動性程度劃分貨幣層次2.5.3金融創(chuàng)新與貨幣層次的劃分2.5貨幣的層次劃分2.5.1從貨幣的632.5.1從貨幣的職能劃分貨幣層次貨幣供應(yīng)量包括那些執(zhí)行貨幣主要職能的工具Ｍ1＝通貨＋所有金融機構(gòu)的活期存款狹義的貨幣2.5.1從貨幣的職能劃分貨幣層次貨幣供應(yīng)642.5.2按貨幣資產(chǎn)的流動性程度劃分貨幣層次強調(diào)貨幣的價值貯藏手段職能，貨幣是一種資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)具有不同的流動性。流動性：貨幣與商品的轉(zhuǎn)換能力、貨幣之間的相互轉(zhuǎn)換的能力（方便程度與損失程度）Ｍ1＝通貨＋商業(yè)銀行活期存款Ｍ2＝Ｍ1＋商業(yè)銀行定期存款和儲蓄存款Ｍ3＝Ｍ2＋其他金融機構(gòu)的定期存款和儲蓄存款Ｍ4＝Ｍ3＋其他短期流動資產(chǎn)2.5.2按貨幣資產(chǎn)的流動性程度劃分貨幣層次強調(diào)貨幣65國際貨幣基金組織關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分：

M0=銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣M1=M0+商業(yè)銀行活期存款+其他活期存款M2=M1+準貨幣（定期存款和政府債券）國際貨幣基金組織關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分：

M0=銀行體系66中國人民銀行關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分：

M0=流通中現(xiàn)金M1（貨幣）=M0+商業(yè)銀行活期存款+其他活期存款M2（貨幣+準貨幣）=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款中國人民銀行關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分：

M0=流通中現(xiàn)金672.5.3金融創(chuàng)新與貨幣層次的劃分使現(xiàn)有貨幣的流動性發(fā)生變化：儲蓄存款出現(xiàn)新的金融工具，具有貨幣的特征：可轉(zhuǎn)讓大面額定期存單、ATS、NOW我國：股民保證金2.5.3金融創(chuàng)新與貨幣層次的劃分使現(xiàn)有貨幣的流動性發(fā)68我國貨幣供應(yīng)量（2005年9月）層次余額貨幣和準貨幣287438.27貨幣100964.00流通中現(xiàn)金22272.92活期存款78691.08準貨幣186474.27定期存款33320.65儲蓄存款136316.32其他存款16837.30我國貨幣供應(yīng)量（2005年9月）層次余額貨幣和準貨幣287469我國貨幣供應(yīng)量（2005年12月）層次余額余額比同期增長%貨幣和準貨幣298755.4817.57貨幣107278.5711.78流通中現(xiàn)金24031.6711.94活期存款83246.9011.74準貨幣191476.9121.08定期存款33099.9930.41儲蓄存款141050.9917.98其他存款17325.9331.26我國貨幣供應(yīng)量（2005年12月）層次余額余額比同期增長%貨70我國貨幣供應(yīng)量（2006年12月）層次余額余額比同期增長%貨幣和準貨幣345577.9116.94貨幣126028.0517.48流通中現(xiàn)金27072.6212.65活期存款98955.4318.87準貨幣219549.8616.64定期存款38715.8617.13儲蓄存款161587.3014.56其他存款19246.7036.24我國貨幣供應(yīng)量（2006年12月）層次余額余額比同期增長%貨71測謊某大學一門功課期末考試結(jié)束后，3個學生才匆匆忙忙地跑進教室。他們3人懊惱不已，向教授解釋道：“我們一起坐的汽車輪胎破了，所以才會遲到。請您無論如何，都允許我們補考?！焙眯牡慕淌诖饝?yīng)一個星期后進行補考。3個學生非常高興，回去以后拼命復(fù)習。一個星期后，補考如期舉行。試卷上只有一個題目：“請問，你們上星期坐的那輛汽車，哪個輪胎破了？”結(jié)果，3個學生的答案各不相同。測謊某大學一門功課期末考試結(jié)束后，72第一部分填空題

1、

是國家權(quán)力進入貨幣流通領(lǐng)域的第一現(xiàn)象。2、典型的表征貨幣是

。3、

是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。4、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣存在的主要形式是

和

。5、

是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。6、國家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉(zhuǎn)讓存單等短期證券，可在貨幣市場上隨時轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、抵押等多種形式變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的購買手段和支付手段，我們將它們成為

。第一部分填空題

1、是國家權(quán)力進入貨幣流737、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮

職能的貨幣和發(fā)揮

職能的貨幣的總和。8、從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷了

、

、

和

五種主要貨幣制度形態(tài)。9、金銀復(fù)本位制主要有兩種類型：

和

。10、在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是

。11、在格雷欣法則中，實際價值低于法定比價的貨幣是

。12、金本位制有三種形式：

、

、

。13、貨幣制度的四大構(gòu)成要素：

、

、

、

。7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮職能的貨幣7414、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)

的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。15、狹義貨幣M1由

和

構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加

構(gòu)成。16、貨幣制度最基本的內(nèi)容是

。17、

貨幣既可以作為一般商品消費，也可以作為貨幣進行流通。18、一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣稱為

亦稱

。19、在紙幣制度下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通時，會出現(xiàn)貨幣的

。20、現(xiàn)代經(jīng)濟中信用貨幣的發(fā)行主體是

。14、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)的強弱作為75第二部分單項選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣

職能基礎(chǔ)上的。A、價值尺度B、流通手段C、支付手段D、儲藏手段2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是

。A、實物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于

類型的貨幣。A、實物貨幣B、信用貨幣C、表征貨幣D、電子貨幣4、我國M1層次的貨幣口徑是

。A、MI=流通中現(xiàn)金B(yǎng)、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個人儲蓄存款D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款第二部分單項選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣765、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學說是

。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論6、在西方經(jīng)濟學有關(guān)貨幣的觀點中，

把貨幣等同與貴金屬，并認為只有金銀才是一國的真正財富等。A、貨幣金屬論B、貨幣名目論C、貨幣國定論D、貨幣數(shù)量論7、在一國貨幣制度中，

是不具有無限法償能力的貨幣。A、主幣B、本位幣C、輔幣D、都不是5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學說是778、格雷欣法則起作用于

。A、平行本位制B、雙本位制C、跛行本位制D、單本位制9、如果金銀的法定比價位1：13，而市場比價位1：15，這時充斥市場的將是

。A、銀幣B、金幣C、金幣銀幣同時D、都不是10、歷史上最早的貨幣制度是

。A、金本位制B、銀本位制C、金銀復(fù)本位制D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是

。A、呈正比B、呈反比C、相一致D、無關(guān)8、格雷欣法則起作用于。7812、輔幣的名義價值

其實際價值。A、高于B、低于C、等于D、不確定13、最早實行金幣本位制的國家是

。A、美國B、英國C、法國D、日本14、商品價格與貨幣價值的大小成

關(guān)系，與單位貨幣即價格標準的含金量成

關(guān)系。A、反比正比B、反比反比C、正比反比D、正比正比12、輔幣的名義價值其實際價值。7915、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了

的作用。A、儲藏手段B、價值尺度C、世界貨幣D、積累或儲蓄手段16、

是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制B、金匯兌本位制C、金銀復(fù)本位制D、金塊本位制15、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是80第三部分是非判斷題1、表征貨幣是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。（）2、信用貨幣實際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。（）3、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，不具有典型意義上的儲藏手段職能。（）4、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)安全性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（）通貨，即現(xiàn)實流通中的貨幣，包括鈔票、輔幣和銀行存款。（）格雷欣法則是在平行本位制下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。（）第三部分是非判斷題1、表征貨幣是指由足值貨幣的代表物，81在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是劣幣。（）8、紙幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，無論現(xiàn)金還是存款貨幣都是中央銀行代表國家對持有者的負債。（）在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造與熔化。（）10、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的價值符號，它不具備典型意義上的儲藏手段職能。（）11、國家信用保證一般是指銀行通過買入政府債券向流通中投放信用貨幣，因此，這一憑國家信用發(fā)行的信用貨幣是具備穩(wěn)定貨幣流通的保證作用。（）12、在紙幣本位制下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通，會出現(xiàn)實際價值較低的貨幣排斥實際價值高的貨幣的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。（）在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是劣幣。（）8213、貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣名稱和貨幣單位確定了，一國的貨幣制度也就確定了。（）14、我國M1層次的貨幣口徑是：MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個人活期儲蓄存款。（）15、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是相一致的。（）16、在跛行本位制下，金幣和銀幣都可流通，所以“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律在這一貨幣制度下也同樣起作用。（）17、準貨幣一般由活期存款、定期存款、儲蓄存款、外幣存款等各種存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。（）18、金塊本位制下，金幣可以自由鑄造、自由熔化。（）13、貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣名稱83第四部分名詞解釋1、信用貨幣2、表征貨幣3、雙本位制4、金匯兌本位制5、金塊本位制6、本位幣7、輔幣8、準貨幣9、無限法償10、有限法償11、金融資產(chǎn)的流動性12、貨幣制度13、格雷欣法則第四部分名詞解釋1、信用貨幣2、表征貨幣84第五部分簡答題什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？什么是信用貨幣？其基本特征是什么？3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？第五部分簡答題什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？85第六部分論述題

1、如何理解貨幣的本質(zhì)？2、什么是紙幣本位制？其有何特點？應(yīng)如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？第六部分論述題

1、如何理解貨幣的本質(zhì)？86第二章貨幣與貨幣制度

(MoneyandMonetarySystem)第二章貨幣與貨幣制度

(MoneyandMonet87第二章貨幣與貨幣制度

本章為貨幣銀行學的基礎(chǔ)。應(yīng)重點掌握和理解貨幣是如何產(chǎn)生的，掌握貨幣的職能和貨幣形態(tài)的演變，把握其演變規(guī)律，同時了解一些貨幣的相關(guān)理論和知識，在此基礎(chǔ)上研究貨幣制度的構(gòu)成要素及其歷史演變、貨幣層次的劃分等問題，為貨幣銀行學課程的學習打下基礎(chǔ)。

第二章貨幣與貨幣制度本章為貨幣銀行學的基礎(chǔ)88第二章貨幣概說2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.2貨幣的職能2.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.4貨幣制度的演變和發(fā)展2.5貨幣的層次劃分第二章貨幣概說2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)892.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.1.1貨幣的產(chǎn)生2.1.2貨幣的本質(zhì)2.1貨幣的產(chǎn)生與本質(zhì)2.1.1貨幣的產(chǎn)生902.1.1市場經(jīng)濟與交換行為

1.市場經(jīng)濟是一種交換經(jīng)濟(ExchangeEconomy)。2.市場經(jīng)濟產(chǎn)生的前提是社會分工(DivisionofLabor)。3.社會分工的存在導致任何人都只能對一部分資源擁有所有權(quán)，要想獲得別人擁有所有權(quán)的資源，必須遵循等價交換原則。2.1.1市場經(jīng)濟與交換行為1.市場經(jīng)濟91交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生交換的兩種形式：物物交換(Barter)與以貨幣為媒介的交換物物交換向以貨幣為媒介的交換的演變物物交換存在的弊端交換制度的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生交換的兩種形式：物物92物物交換存在的弊端1.需求的雙重巧合(DoubleCoincidenceofWants)2.交換系列的無限延長3.難以建立相互一致的交叉兌換比率4.缺少普遍接受的價值儲存手段時間的雙重巧合(DoubleCoincidenceofTime)地域的限制(RestrictionofRegion)：鄭和下西洋與絲綢之路物物交換存在的弊端93貨幣對市場經(jīng)濟發(fā)展的重要意義1.簡化交換的方式，擴大交換的范圍。2.提高經(jīng)濟效率和挖掘生產(chǎn)潛力。3.為整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的演變與經(jīng)濟范圍的拓展奠定了基礎(chǔ)。4.促成商品跨時間的交換。解決了需求上的雙重巧合問題。解決了時間上的雙重巧合問題。拓展了交易的地域。使購買力一般化，有利于資源的市場化配置：貨幣選票(MoneyVote)貨幣對市場經(jīng)濟發(fā)展的重要意義1.簡化交換的方式942.1.2貨幣的本質(zhì)貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。1.貨幣是從商品中游離出來的固定地充當一般等價物的特殊商品。貨幣是商品。貨幣是一種特殊的商品：表現(xiàn)一切商品價值的材料，具有直接同所有商品相交換的能力。2.貨幣體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。商品生產(chǎn)者之間的交換關(guān)系，體現(xiàn)著產(chǎn)品歸不同所有者占有，并通過等價交換來實現(xiàn)他們之間的社會聯(lián)系。2.1.2貨幣的本質(zhì)貨幣是固定地充當一般等952.2貨幣的職能

(FunctionsofMoney)2.2.1價值尺度(UnitofAccount)2.2.2流通手段(MediumofExchange)2.2.3貯藏手段(StoreofValue)2.2.4支付手段(RepaymentofDebt)2.2.5世界貨幣(InternationalMoney)2.2貨幣的職能

(FunctionsofMone962.2.1價值尺度1.概念：貨幣在表現(xiàn)和衡量商品的價值時，執(zhí)行著價值尺度職能。2.貨幣執(zhí)行價值尺度職能并不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念的貨幣。3.價格標準(PriceStandard)：貨幣計量單位，包含一定金屬重量的貨幣單位及其等分。如：1兩黃金，1兩又分為10錢。4.價值尺度與價格標準的關(guān)系價格標準是為價值尺度職能服務(wù)的一種技術(shù)性的規(guī)定。區(qū)別：前者代表一定數(shù)量的社會勞動，用來衡量其他商品的價值；后者代表一定的技術(shù)重量，用來衡量貨幣金屬本身的量。前者是在商品交換中自發(fā)形成的，后者是由國家用法律加以規(guī)定的。前者隨著勞動生產(chǎn)率的變動而變動，后者一經(jīng)規(guī)定就比較穩(wěn)定。2.2.1價值尺度1.概念：貨幣在表現(xiàn)和972.2.2流通手段

1.概念：貨幣在商品交換中起媒介作用時執(zhí)行著流通手段職能。2.作為流通手段的貨幣，必須是現(xiàn)實的貨幣。3.貨幣作為流通手段的必要量貨幣作為流通手段的必要量=商品價格總額/貨幣流通速度=商品價格×待流通的商品數(shù)/貨幣流通速度2.2.2流通手段1.概念：貨幣在商品982.2.3貯藏手段1.概念：貨幣退出流通，貯藏起來，就執(zhí)行貯藏手段的職能2.發(fā)揮貯藏手段職能的貨幣必須是真實的、具有完全價值的貨幣。3.貨幣流通的調(diào)節(jié)器：舉例2.2.3貯藏手段1.概念：貨幣退出流通，99

在金屬貨幣條件下，貨幣既有名義價值（即貨幣的購買力），又有實際價值（自身內(nèi)含的價值量）。假設(shè)社會上有1000件等價值的商品，一件商品內(nèi)含的價值量與一枚金幣內(nèi)含的黃金的價值量一樣，同時假設(shè)一枚貨幣在一年只流通一次，則社會上需要1000枚金幣。反證：假設(shè)發(fā)行了1100枚金幣，在此情況下，金幣的實際價值仍為一件商品，而名義價值則低于一件商品，理性的人必然將金幣從流通中撤出一部分，以金屬條塊的形式保持價值。假設(shè)發(fā)行了900枚金幣，在此情況下，金幣的實際價值仍為一件商品，而名義價值則高于一件商品，理性的人必然會將原先收藏起來的金幣或金屬條塊重新投入流通。在金屬貨幣條件下，貨幣既有名義價值（即貨100

總結(jié)：因此，在金屬貨幣條件下，貨幣名義價值與實際價值的比較、相機抉擇機制使貨幣貯藏手段職能發(fā)揮著貨幣流通的調(diào)節(jié)器的功能，貨幣過多時會自動趨于減少，在過少時會自動趨于增加，貨幣具有自我調(diào)節(jié)機制，使得流通中的貨幣恰好滿足流通的需要，既不過多，也不過少。拓展：在現(xiàn)代信用貨幣制度下是否存在，WHY？

總結(jié)：因此，在金屬貨幣條件下，貨幣名義價值與101貨幣失去實際價值，只有名義價值。貨幣名義價值的任何下降（通貨膨脹）都只會促使人們加速出讓自己手中的貨幣，貨幣數(shù)量不是減少反而是增加；貨幣名義價值的任何上升（通貨緊縮）都只會促使人們推遲貨幣的支付，貨幣數(shù)量不是增加反而是減少。“越多越多的貨幣，越少越少的貨幣”貨幣失去實際價值，只有名義價值。貨幣名義1022.2.4支付手段

1.概念：貨幣作為交換價值而獨立存在，并非伴隨著商品運動而作單方面的轉(zhuǎn)移，就執(zhí)行著支付手段職能。2.表現(xiàn)形式：商品的讓渡與貨幣的回流出現(xiàn)分離活學活用：在現(xiàn)行工資制度下，貨幣在工資的發(fā)放中執(zhí)行支付手段職能還是流通手段職能？2.2.4支付手段1.概念：貨幣作為交換103

分析的出發(fā)點：二者的區(qū)別在于商品的讓渡與貨幣的回流之間是否存在時間間隔。流通手段下為一手交錢，一手交貨，錢貨兩清，商品讓渡與貨幣回流之間不存在時間間隔；支付手段下商品讓渡和貨幣回流之間存在時間間隔。在現(xiàn)行工資制度下，無論是月工資制度還是周工資制度，勞動是每天每時每秒進行的，而工資只在某一天發(fā)放，因此貨幣執(zhí)行支付手段職能而非流通手段職能。分析的出發(fā)點：二者的區(qū)別在于商品的讓渡與貨1042.2.5世界貨幣

1.概念：貨幣越出國界，在世界市場發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能。2.表現(xiàn)（1）國際間的支付手段（2）國際間的一般購買手段（3）國際間財富轉(zhuǎn)移的一種手段2.2.5世界貨幣1.概念：貨幣越出國界105一點總結(jié)在五大職能中，價值尺度和流通手段職能是貨幣兩個最早的、最基本的職能，而價值尺度又先于流通手段職能。一點總結(jié)在五大職能中，價值尺度和流通手段職能是106補充：西方貨幣銀行學中的貨幣的職能

Moneyissomethingactasmediumofexchangeandstoreofvalue.Moneyisanythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsorservicesorintherepaymentofdebts.1.貨幣作為交換媒介（MediumofValue）：首要功能2.貨幣作為記賬單位（UnitofAccount）3.貨幣作為價值的貯藏（StoreofValue）4.貨幣作為延期支付的標準（StandardofDeferredPayment）補充：西方貨幣銀行學中的貨幣的職能Mone107下列闡述分別描述的是貨幣的什么職能：這個人很有錢。價值貯藏他一個月掙1萬多元。支付手段張三從商業(yè)銀行貸款10萬元購買住房。支付手段李四花了1萬元買了一臺筆記本電腦。流通手段王五今天在大連市商業(yè)銀行存入了2萬元。貯藏手段物價上漲了，錢毛了。價值尺度現(xiàn)在商場都在打折，皮爾·卡丹西服才賣2000多元。價值尺度下列闡述分別描述的是貨幣的什么職能：這個人很有錢。價值貯藏他1082.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.3.1支付制度的變化2.3.2貨幣的形態(tài)2.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

2.3貨幣形態(tài)的演變及其最新發(fā)展2.3.11092.3.1支付制度的變化1.以貴金屬為基礎(chǔ)的支付制度2.紙幣的使用3.支票的使用4.資金調(diào)撥電子系統(tǒng)2.3.1支付制度的變化1.以貴金屬為基礎(chǔ)的1102.3.2貨幣的形態(tài)1.實物貨幣(CommodityMoney)2.金屬貨幣(GoldStandard)3.紙幣(FiatMoney)4.存款貨幣(CreditMoney)貨幣形態(tài)發(fā)展的基本規(guī)律：貨幣必須具有實際價值即必須是商品的屬性日益減弱，貨幣的普遍接受性特征日益增強。2.3.2貨幣的形態(tài)1.實物貨幣(Com111現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣。概念：信用貨幣是指以信用作為擔保，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。信用貨幣流通的基礎(chǔ)：信用貨幣的流通是建立在一種信念的基礎(chǔ)之上的，即持有者相信信用貨幣能夠購買到其所載明的價值量。這一信念一旦破滅，整個貨幣體系和信用體系將徹底崩潰。因此，現(xiàn)代中央銀行的最重要職責是保持貨幣幣值的穩(wěn)定。形態(tài)：流通中的現(xiàn)金(Currency)，即輔幣和紙幣；銀行存款(BankDeposit)，主要是銀行活期存款(DemandDeposit,SightDeposit)現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣。112Fiatmoneyisawondersomething.Todayapersoniswillingtoacceptdollarsforacowbecauseshebelievesthattomorrowshecanusethosedollarstobuyapigbecauseshebelievesthattheownerofthepigbelievesthatheinturncanusethedollarshegetsforthepigtopurchaseabunchofchickensbecauseshebelievesthathebelievesthattheownerofthechickensbelieves…Fundamentally,thevalueofthemoneyreliesonavastofsystemofiteratedbeliefs:itiscommonknowledge(everybodybelieveseverybodybelieves…adinfiniturn)thatlittlegreenpiecesofpaperareastoreofvalue.SusanneLohmann,WhyDoInstitutionsMatter?2001Fiatmoneyisawonder113參考譯文：

不兌現(xiàn)的紙幣是個奇妙的東西。如今，一個人愿意把自己的牛賣掉，換成美元，是因為她相信明天可以用這些美元購買一頭豬，這一想法是基于她相信豬的所有者相信他同樣可以用這些美元購買到一窩雞，而這一想法是基于她相信他（豬的所有者）相信雞的所有者也相信…基于這樣的原理，貨幣的價值就依賴于這樣一個巨大的循環(huán)不斷的信用機制：小小的紙是價值的貯藏是一個基本的常識，即所有人都相信自己手中的這些美元可以買到想要的東西。參考譯文：不兌現(xiàn)的紙幣是個奇妙的東西。如今，1142.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

（E-money）1.概念：所謂電子貨幣，在目前的情況下，一般是對“通過電子信息的交換完成結(jié)算的系統(tǒng)”的總稱。2.特征：基本特征：用一定數(shù)額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接支付給支付對象，從而能夠清償債務(wù)。其他特征：技術(shù)方面的特征（使用了電子化方法并采用了安全對策），結(jié)算方式的特征（分為預(yù)付型、即付型和后付型），流通規(guī)律的特征（既有允許一次換手，也有可多次換手的形式），電子化的結(jié)算可以分為支付手段的電子化和支付方法的電子化。2.3.3貨幣形式的最新發(fā)展——電子貨幣

（E-mon1152.4貨幣制度的演變和發(fā)展

（MonetarySystem）

2.4貨幣制度的演變和發(fā)展

（MonetarySys116幾個值得思考的問題

1.中國是世界上現(xiàn)金流通最多的國家，為什么？2.2003年1月21日某乘客乘飛機到英國，2004年1月10日乘機返回。在飛機上所提供的免稅商品名錄中商品同時以英鎊和美元標價，在返程的飛機上該乘客發(fā)現(xiàn)價目表并未發(fā)生調(diào)整。該乘客決定在飛機上購買一些商品。你認為應(yīng)該使用英鎊還是美元？為什么？（或假設(shè)僅以美元標價）3.某人于2000年2月將5萬元存入商業(yè)銀行，選擇了5年期的定期存款，將于2005年2月份到期。但在2004年2月份由于急于購買住房，需要資金，鑒于定期存款未到期支取將視同活期存款，損失很多利息收入，因此，不將存款取出，而是先向商業(yè)銀行貸款，然后等存款到期時歸還。上述決定是否合理？試闡述你的理由。幾個值得思考的問題1.中國是世界上現(xiàn)