理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理課件

理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理理財規(guī)劃基本內(nèi)涵理財規(guī)劃基本內(nèi)涵你是否有一系列生活目標？我要買房我要買車我要經(jīng)常旅游我要送子女出國留學我希望有錢……你是否有一系列生活目標？我要買房算算一生需要攢多少錢？買房50萬（在郊區(qū)了）裝修帶家電10萬（足夠簡樸了）買車15萬(經(jīng)濟型了)從20歲到60歲平均每5年換一輛計共需15*8=120萬養(yǎng)車1萬/年(基本上是不出去的)總計40萬醫(yī)療20萬(還得是有社保有報銷的)過日子2000/月從20-55歲總共84萬子女教育和生活49萬養(yǎng)老2000/月從55歲-80歲共計24000*25=60萬已經(jīng)433萬了算算一生需要攢多少錢？買房50萬（在郊區(qū)了）已經(jīng)433萬了還不包括孝敬父母的錢就算一年5000吧20歲到60歲父母也就剛剛?cè)ナ揽傆?0萬旅游交際合起來算一年合起來算一年10000吧40年年又40萬這又得60多還不包括理財：解決人生的財務問題理財與生活理財：解決人生的財務問題理財與生活什么是理財規(guī)劃什么是理財規(guī)劃理財規(guī)劃總體目標——財務安全保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題理財規(guī)劃總體目標——財務安全保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決理財規(guī)劃總體目標——財務自由實現(xiàn)財務自由是客戶的最終目標理財規(guī)劃總體目標——財務自由實現(xiàn)財務自由是客戶的最終目標理財規(guī)劃的目標理財規(guī)劃的目標理財規(guī)劃基礎概念之一生命周期理論理財規(guī)劃基礎概念之一生命周期理論生命周期與理財規(guī)劃我們了解客戶所處的生命周期么？生命周期與理財規(guī)劃我們了解客戶所處的生命周期么？理財規(guī)劃基本概念之二家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭理財規(guī)劃基本概念之二家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭理財規(guī)劃核心類容理財規(guī)劃核心類容提升財產(chǎn)性收入儲蓄存款繼續(xù)分流?社會和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，高儲蓄的資產(chǎn)持有結構逐步瓦解?存款真實利率將持續(xù)負利率，儲蓄繼續(xù)外流?流動性過剩的自我循環(huán)：人民幣升值-流動性過剩-資產(chǎn)價格暴漲-居民追求財產(chǎn)性收入-儲蓄分流-流動性過剩-加息-人民幣升值提升財產(chǎn)性收入儲蓄存款繼續(xù)分流?社會和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，高儲蓄的誤區(qū)二：敢輸不敢贏心理實驗?A是肯定贏10000元；B是50%可能性贏20000元，50%可能性什么也得不到；?A是肯定損失10000元；B是50%可能性損失20000元，50%可能性什么都不損失；大多數(shù)人選A----風險規(guī)避大多數(shù)人選B----風險偏好人們在面臨贏利時是風險規(guī)避型，在面臨損失時是風險偏好型的誤區(qū)二：敢輸不敢贏心理實驗大多數(shù)人選A----風險規(guī)避誤區(qū)二：敢輸不敢贏假設你得了一種病，有萬分之一的可能性會突然死亡，現(xiàn)在有一種藥吃了以后可能把死亡可能性降到零，你愿意花幾百元錢來買這種藥嗎？現(xiàn)在醫(yī)藥公司想找一些人測試他們的新藥，這種藥服后會使你有萬分之一的可能性突然死亡，醫(yī)藥公司出價幾萬元錢補償你，你愿意試藥嗎？大多數(shù)人愿意大多數(shù)人不愿意參加試藥人們對損失比對獲得更敏感誤區(qū)二：敢輸不敢贏假設你得了一種病，有萬分之一的可能性會突然誤區(qū)二：敢輸不敢贏投資中的例子：?投資者10元買進一只股票時，上漲到11元時就已經(jīng)賣出了；而下跌到9元、8元、7元…..仍會持有。?投資者買進一只1元的基金，往往在上漲1.05元時就已經(jīng)贖回了，而下跌到0.95元、0.90元。。。。仍然持有。誤區(qū)二：敢輸不敢贏投資中的例子：誤區(qū)二：敢輸不敢贏無論是買股票還是買基金，投資者都是不會止損，相反有一點贏利就會獲利了結-------最終的結果是自己的優(yōu)良資產(chǎn)都賣出了，留下了一堆不良資產(chǎn)。誤區(qū)二：敢輸不敢贏無論是買股票還是買基金，投資者都是不會止損中國理財市場高速發(fā)展?2008年中國的高凈值人群達到了約30萬人的規(guī)模。其中，超高凈值人群也接近1萬人的規(guī)模。就私人財富規(guī)模而言，2008年中國高凈值人群共持有達8.8萬億元人民幣的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約2900萬元人民幣。其中，超高凈值人群的個人財富總量達到1.4萬億元人民幣，在高凈值人群內(nèi)部財富占比達到16%。報告預計2009年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，中國高凈值人群將達到32萬人左右，同比增長6%；高凈值人群持有財富達9.3萬億元人民幣，同比增長7%。在復雜的國內(nèi)外宏觀環(huán)境下，中國私人財富市場仍然蘊含巨大的市場價值和可觀的增長潛力。中國理財市場高速發(fā)展?2008年中國的高凈值人群達到了約3我們急需理財規(guī)劃?上海大多數(shù)市民認為“未經(jīng)專家指導的自發(fā)理財方案有很大的風險”87％的被調(diào)查者表示會接受銀行提出的理財建議32％的被調(diào)查者“最感興趣理財咨詢和理財方案設計”40％的被調(diào)查者“應該增加代理客戶操作、提供專家服務”40％的被調(diào)查者“希望能與理財專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務聯(lián)系”我們急需理財規(guī)劃?上海大多數(shù)市民認為“未經(jīng)專家指導的自發(fā)理我們急需理財規(guī)劃?調(diào)查表明：?廣州33％的居民對存款、股票、債券、基金、保險等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣?廣州22％的居民要求提供信息咨詢服務我們急需理財規(guī)劃?調(diào)查表明：理財規(guī)劃核心內(nèi)容財務安全風險管理與保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃資產(chǎn)保護：稅收籌劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃理財規(guī)劃核心內(nèi)容財務安全現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃風險管理理財規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃居民儲蓄突破15萬億元中國人民銀行公布的全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查顯示，在當前物價和利率水平下，認為“更多消費（包括借債消費）”最合算的居民人數(shù)占比為28.6％，跌至歷史新低。羸弱的資產(chǎn)流動性管理理財規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃居民儲蓄突破15萬億元關于流動性?流動性（liquidity）?流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力?進一步延伸得到流動性的兩個要點：?及時變現(xiàn)?不受損失或損失較小關于流動性?流動性（liquidity）現(xiàn)金管理?我和先生平均每月扣除單位保險，房枳金后共收入約4000元，年尾年終獎6000元左右。無負債，現(xiàn)有定期3萬，活期6萬，股票有9萬，基金5000元，每月支出約2500，現(xiàn)居自建房，明年寶寶將出生，?活期存款利率0.36%?定期存款利率2.25%?股票利率7%?基金5%現(xiàn)金管理?我和先生平均每月扣除單位保險，房枳金后共收入約430年后……活期存款1.5萬元定期存款3萬元基金7萬股票7萬-活期存款66830-定期存款58482-股票資產(chǎn)685103-基金21609-合計：832024-活期存款16707-定期存款58482-股票資產(chǎn)532858-基金302536-合計91058330年后……活期存款1.5萬元定期存款3萬元基金7現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的工具典當質(zhì)押貸款貨幣市場基金儲蓄信用卡現(xiàn)金現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的工具典當質(zhì)押貸款貨幣市儲蓄信用卡現(xiàn)金現(xiàn)金規(guī)劃建立緊急儲備金：緊急儲備金的額度以維持三個月至六個月的日常生活的支出為限度現(xiàn)金規(guī)劃建立緊急儲備金：理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃54％：月供占收入20％~50％32%：月供占收入50%以上——“房奴”競報與某網(wǎng)聯(lián)合進行的一項調(diào)查顯示:98.09%背有房貸的人，心理上會產(chǎn)生焦慮情緒均勻地享受一生的財富理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃54％：月供占收入20％~50％均勻地消費支出規(guī)劃消費支出規(guī)劃理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6％，期限為20年等額本息法月供5731，需還利息為575548元3%——224.6萬6%——331萬理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6％，期限為20年相差93548元等額本息法需要利息為575548元等額本金法需要利息為482000元理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬注：家庭可支配性收入=人均可支配收入*2；中高收入家庭收入前60的家庭注*：假設2008年家庭收入增速與07年收入增速相同注**：房屋按90平米。7成按揭，20年貸款，利潤為現(xiàn)行利息下限注：家庭可支配性收入=人均可支配收入*2；中高收入家庭收入前關注個人需求——房地產(chǎn)?清償責任無限期?強制執(zhí)行無余地?“黑名單”制裁波及廣關注個人需求——房地產(chǎn)?清償責任無限期城市化進程比較城市化進程比較房地產(chǎn)策略——人口紅利?中國目前的人口年齡結構處在人口紅利的階段，每年供給的勞動力總量約為1000萬，勞動人口比例較高，保證了經(jīng)濟增長中的勞動力需求。由于人口老齡化高峰尚未到來，社會保障支出負擔輕，財富積累速度比較快。房地產(chǎn)策略——人口紅利?中國目前的人口年齡結構處在人口紅利矛盾一：居民有限購買力與房價不斷上漲的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—客戶）2007年前三季度，全國房價上漲14%，北京高達41.35%市場購買依然是解決住房問題的主渠道。戶均一套的供需平衡尚需時日。（目前戶均0.86套）房地產(chǎn)賣方市場格局不會發(fā)生根本變化。矛盾一：居民有限購買力與房價不斷上漲的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—客戶）2矛盾二：土地供應瓶頸與需求不斷擴大的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—土地）房地產(chǎn)開發(fā)以土地為經(jīng)營資源的特殊性決定了供應的瓶頸全國土地購置面積同比。全國房屋新開工面積同比。

全國土地出讓金同比。結論1：土地市場壟斷的格局不會發(fā)生根本的變化。結論2：企業(yè)參與土地市場一級開發(fā)，提高了供地效率但是以投資額的固定比例獲取利潤的方式增加了土地成本。矛盾二：土地供應瓶頸與需求不斷擴大的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—土地）房矛盾三：融資渠道狹窄與流動性過剩的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—資金）

幾乎所有的錢都想投資房地產(chǎn)，但幾乎所有的房地產(chǎn)企業(yè)都缺錢“限外令”阻擋了熱情似火的境外資本。飛速上漲的地價拒絕了中小資本參與游戲。社會資本缺乏有效的載體進入房地產(chǎn)市場。結論1：預售款和銀行資金依然是房地產(chǎn)資金來源的主要渠道，即便火爆的股市也不會改變這種格局。結論2：美國次級債危機或許會延緩中國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的步伐結論3：2008年依然是企業(yè)資金緊缺和高負債經(jīng)營的一年。矛盾三：融資渠道狹窄與流動性過剩的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—資金）幾乎執(zhí)行者和參與者很難兼顧的矛盾兼?zhèn)潆p重角色的政府如何能做到游刃有余？中國房地產(chǎn)是典型的政府主導型產(chǎn)業(yè),政府對房地產(chǎn)市場進行了連續(xù)多年的宏觀調(diào)控。政府是政策的制定者、執(zhí)行者也是房地產(chǎn)市場的參與者。執(zhí)行者和參與者很難兼顧的矛盾兼?zhèn)潆p重角色的政府如何能做到游刃政績、財政收入與控制房價的矛盾地方政府在長遠利益和短期利益間如何選擇？地方政府對控制房價有不可推卸的責任。房地產(chǎn)投資同時也是政府的政績來源之一。地方政府很難抵制土地“第二財政”的誘惑。政績、財政收入與控制房價的矛盾地方政府在長遠利益和短期利益間既怕過熱又怕過冷的矛盾房地產(chǎn)市場冷與熱之間如何平衡？房價過快上漲帶來泡沫的影響已有前車之鑒。抑制投資與平抑房價是很難同時完成的任務。怕熱的同時很重要的還要防冷。既怕過熱又怕過冷的矛盾房地產(chǎn)市場冷與熱之間如何平衡？房價過快產(chǎn)品名稱帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應金融保險業(yè)0.145農(nóng)業(yè)0.048商業(yè)0.145電器機械及器材制造業(yè)0.045建筑業(yè)0.094行政機關及其他行業(yè)0.041非金屬礦物制造業(yè)0.093紡織業(yè)0.04化學工業(yè)0.09金屬制品業(yè)0.039社會服務業(yè)0.087食品制造及煙草加工業(yè)0.038金屬冶煉及壓延加工業(yè)0.054電子及通訊設備制造業(yè)0.038機械工業(yè)0.049造紙印刷及文教用品制造業(yè)0.037對40個產(chǎn)業(yè)的總效應1.416政策的目的政府調(diào)控的目的不是想打壓房價而僅僅是控制增速，抑制投資過熱我國房地產(chǎn)業(yè)對主要關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應金融保險業(yè)0.145農(nóng)業(yè)0一個買不起房的男人的女朋友的語錄男人說：“親愛的，俺的錢目前不夠買房子，咱倆也老大不小了，我們還是先領結婚證吧！都是我賺錢少，沒能耐，以后我會玩命賺錢的，行嗎？”以下是女方幾個版本的回答：周星馳版：你在跟我說話嗎？不是跟我說的吧，認錯人啦。我是一個感情很現(xiàn)實的人，一個感情很現(xiàn)實的人如果和一個沒有房子的人結婚的話，將會變得感情有缺陷的，一個感情有缺陷的人，你就算永遠擁有她，也是沒用的，所以沒房子我不結婚。林黛玉版：女人梨花帶雨的哭了起來，哭得飛沙走石、昏天黑地哽咽著說：“哥哥還是找個有金有銀、有權有勢、有房有車的大戶小姐娶了吧，也免得和我這苦命女人受苦……”一個買不起房的男人的女朋友的語錄男人說：“親愛的，俺的錢目前一個買不起房的男人的女朋友的語錄瓊瑤版：?你怎么能這樣責備自己呢？你沒有錯。聽著你這樣無情的責備自己，我真得很心疼。雖然沒有房子對我來說是一種折磨和煎熬，但是我愿意把煎熬當作幸福去感受，因為我一百個一千個一萬個愛你。

古龍版：?女人面如死灰：“你終于說出來了?！蹦腥耍骸笆??！?女人：“原以為我們處得這樣好你不會這么說。”男人：“我說了?！?女人：“沒有商量的余地了嗎？”男人：“是?！?女人：“你不該說?！?說罷一個乾坤貓爪將男人的手表取走，不見了蹤影，空氣中傳來：“物歸原主，分手！”一個買不起房的男人的女朋友的語錄瓊瑤版：一個買不起房的男人的女朋友的語錄趙本山版：有道是十二級臺風不是吹的，四川盆地不是推的，喜馬拉雅山不是堆的，葫蘆島也不是勒的，我臉上兩個小酒坑兒也不是錐的。想讓我沒房子和你結婚，那是不可能的！范偉版：你這么一說吧，我還真要仔細看看你，從頭到腳，從褲子到襖，從心靈到外表，都覺得你是開玩笑呢，你是在忽悠我吧，愚昧，太愚昧！你老愚昧了你！知道不？一個買不起房的男人的女朋友的語錄趙本山版：理財規(guī)劃之子女教育規(guī)劃北京市平均擇校費用，高中階段最高，其次為小學階段，初中階段最低，分別為27518.34元、19637.83元、13694.85元。四年學費相當于25年的農(nóng)民收入知識改變命運理財規(guī)劃之子女教育規(guī)劃北京市平均擇校費用，高中階段最高，其次理財規(guī)劃之教育規(guī)劃成長教育階段階段總計開支孕產(chǎn)期20000元嬰兒期（0—2歲）88400元幼兒園期間（3—5歲）49800元小學期間六年時間開支（6—11歲）136800元中學期間六年時間開支（12—17歲）206000元大學期間四年開支（18—21歲）115360元出國碩士留學期間開支（22—23歲）359160元人民幣合計975520元理財規(guī)劃之教育規(guī)劃成長教育階段階段總計開支孕產(chǎn)期20000元以45萬元教育金計算……提前20年您需要1080844提前10年您需要279415提前5年您需要3525865%3%以45萬元教育金計算……提前20年您需要1080844提前1子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃為什么要作子女教育金規(guī)劃教育程度愈高收入愈高高等教育期間的開銷屬于階段性高支出子女教育金是最沒有時間彈性與費用彈性的理財目標為什么要作子女教育金規(guī)劃教育程度愈高收入愈高子女教育金規(guī)劃的彈性時間彈性費用彈性規(guī)劃彈性子女到了18歲就要念大學,與退休準備不足時推遲退休不同教育費用相對固定,不管收入與資產(chǎn)如何，基本負擔相同子女幼兒階段開銷大能準備高等教育金的時間只有小學中學12年時間彈性子女到了18歲就要念大學，與退休準備不足時推遲退休不同費用彈性教育費用相對固定，不管收入與資產(chǎn)如何，基本負擔相同規(guī)劃彈性子女幼兒園階段開銷大，能準備高等教育金的時間只有小學中學12年子女教育金規(guī)劃的彈性時間彈性費用彈性規(guī)劃彈性時間彈性子女子女教育規(guī)劃原則提早規(guī)劃子女高等教育金支付期與退休金準備期高度重迭，犧牲退休生活品質(zhì)？子女教育規(guī)劃原則提早規(guī)劃子女教育規(guī)劃負擔比=教育支出/家庭收入如一年大學教育支出為2.5萬，家庭收入為5萬負擔比=2.5/5=50%指標：負擔比高于30%，即應早日進行子女教育規(guī)劃（存款嗎？）子女教育規(guī)劃負擔比=教育支出/家庭收入如一年大學教育支出教育規(guī)劃制定教育規(guī)劃方案：資金來源：?客戶自身收入和資產(chǎn)?國家資助、獎學金、工讀收入和教育貸款規(guī)劃工具?教育儲蓄(2萬元限額)?教育保險?政府債券?股票與公司債券?子女教育信托基金?投資基金教育規(guī)劃制定教育規(guī)劃方案：理財規(guī)劃之退休養(yǎng)老規(guī)劃2008年中國65歲及以上老年人口：1.53億2040年，中國老年人口將達三億八千萬人老齡協(xié)會調(diào)查51％老人不愿與子女同住人生夕陽紅理財規(guī)劃之退休養(yǎng)老規(guī)劃2008年中國65歲及以上老年人口：1假設：假設：退休后的生活費用上漲情況退休后的生活費用上漲情況年齡年支出年齡年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活費用合計2821389元退休后的生活費用上漲情況退休后的生活費用上漲情況年齡年支出退休規(guī)劃養(yǎng)兒防老的三個基本要素子女的經(jīng)濟能力父母與子女親情狀況子女配偶配合程度退休規(guī)劃養(yǎng)兒防老的三個基本要素子女的經(jīng)濟父母與子女子女配偶退休養(yǎng)老規(guī)劃應注意的三個問題?養(yǎng)兒不養(yǎng)老——子女有限收入只能養(yǎng)兒無法養(yǎng)老,甚至要求父母分攤孫子女的負擔?養(yǎng)兒養(yǎng)到老——愈來愈多子女因晚婚不婚失業(yè)或無力購屋,當父母退休時還要父母供給吃住?養(yǎng)老防兒——不肖子女敗壞你的家產(chǎn)，侵占你的收入，影響你的生活退休養(yǎng)老規(guī)劃應注意的三個問題退休規(guī)劃退休規(guī)劃兩個基本特點6所謂“421家庭”，即一對獨生子女結婚生子后，他們的家庭結構成為：4個父母長輩、小夫妻2人和1個小孩。關注女性——預期壽命早日開始——時間價值退休規(guī)劃退休規(guī)劃兩個基本特點6所謂“421家庭”，即一對獨生我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保險金的計發(fā)：本決定實施后參加工作的職工，個人繳費年限累計滿１５年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成?！靶氯恕蓖诵輹r的基礎養(yǎng)老金月標準為省、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的２０％，個人賬戶養(yǎng)老金月標準為本人賬戶儲存額除以１２０。個人繳費年限累計不滿１５年的，退休后不享受基礎養(yǎng)老金待遇，其個人賬戶儲存額一次支付給本人。我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保險金的計發(fā)：本決定實施前已經(jīng)離退休的人員，仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給養(yǎng)老金，同時執(zhí)行養(yǎng)老金調(diào)整辦法。各地區(qū)和有關部門要按照國家規(guī)定進一步完善基本養(yǎng)老金正常調(diào)整機制，認真抓好落實?！袄先恕北緵Q定實施前參加工作、實施后退休且個人繳費和視同繳費年限累計滿15年的人員，按照新老辦法平穩(wěn)銜接、待遇水平基本平衡等原則，在發(fā)給基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的基礎上再確定過渡性養(yǎng)老金，過渡性養(yǎng)老金從養(yǎng)老保險基金中解決?！爸腥恕蔽覈幕攫B(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度(SupplementaryPensionSystem)又稱企業(yè)退休年金制度和企業(yè)補充養(yǎng)老保險金制度，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險并按規(guī)定履行繳費義務基礎上，自主實行的一種補充性養(yǎng)老保障制度。企業(yè)年金的作用：?對政府：減輕政府壓力?對企業(yè)：提高員工工作積極性，鼓勵員工長期為企業(yè)服務?對員工：提高退休后生活水平，老有所養(yǎng)企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度(SupplementaryPen柯達退休員工起訴摩根士丹利?2008年1月，100多位柯達和施樂公司的退休員工，集體起訴摩根士丹利公司的一位財務規(guī)劃師MichaelKazacos和他的副手。?2008年1月起訴的這個案件中，幾百個參加了Kazacos計劃的退休員損失共計1.4億元美元。這批尊貴的摩根士丹利的客戶，起訴他們的投資銀行賠償5億美元。?我可不想60歲的時候破產(chǎn)，還需要出去做苦力活?！称鹪V者柯達退休員工起訴摩根士丹利?2008年1月，100多位柯達普通美國人的退休收入組成部分?一、強制性交納的社會保險金?二、雇主支持養(yǎng)老金?三、個人存款?對于一般中等階級來說，其中社會保險金約占退休后收入的73%，養(yǎng)老金占18%，個人資產(chǎn)及其他收入占10%。普通美國人的退休收入組成部分?一、強制性交納的社會保險金理財規(guī)劃之風險管理與保險規(guī)劃北京、上海、廣州城市居民：63%認為有必要在國家社會保障之外再行購買商業(yè)保險未雨綢繆，為幸福人生保駕護航理財規(guī)劃之風險管理與保險規(guī)劃北京、上海、廣州城市未雨綢繆，為風險管理與保險規(guī)劃幾個重要概率z受傷：1/3z難產(chǎn)：1/6z車禍：1/12z心臟病突然發(fā)作（超過35歲人士）：1/77z乳腺癌（女性）：1/1,000z被謀殺：1/1,100z死于中風：1/1,700z吃東西噎死：1/160,000z墜落床下而死：1/2,000,000風險管理與保險規(guī)劃幾個重要概率風險管理與保險規(guī)劃?風險是人或事物在遭受損失或損害的可能性，即損失的不確定性。?兩類風險：?投機風險z投機行為所帶來的盈利或虧損的不確定性?純粹風險z可能造成損失的風險?交通事故，疾病，地震，水災，火災，失竊等帶來的損失風險管理與保險規(guī)劃?風險是人或事物在遭受損失或損害的可能性疾病譜演變：腫瘤、慢性病增多傳染病、結核病、呼吸系統(tǒng)疾病、消化系統(tǒng)疾病的死亡率明顯下降。惡性腫瘤、心臟病、腦血管病、傷害的死亡率有所上升。疾病譜演變：腫瘤、慢性病增多傳染病、結核病、呼吸系統(tǒng)疾病、風險管理與保險規(guī)劃風險轉(zhuǎn)移風險控制風險回避風險分散風險保留不把雞蛋放在同一個籃子里汽車馬上就要報廢了，就不保險了酒后駕車危險，不喝酒了安裝避雷針以防雷擊保險、人身、財產(chǎn)、責任風險管理與保險規(guī)劃風險轉(zhuǎn)移風險控制風險回避風險分散風險保留不承保業(yè)務——處于上升周期今天的中國壽險行業(yè)相當于40年代的美國、60年代的日本，以及80年代的臺灣。美國1945年人均GDP為1594美元，壽險密度為37美元，與今天的中國大體相當。美國1950年前后壽險保費收入進入快速增長通道。日本1970年人均GDP為1998美元，壽險密度為47.8美元，與今天的中國大體相當。日本1970年前后壽險保費收入進入快速增長通道。臺灣1991年人均GDP2418美元，壽險密度為314美元，高于今天的中國壽險發(fā)展程度。從1990年至今維持高速增長。承保業(yè)務——處于上升周期今天的中國壽險行業(yè)相當于40年代的美承保業(yè)務——處于上升周期承保業(yè)務——處于上升周期承保業(yè)務——處于上升周期承保業(yè)務——處于上升周期承保業(yè)務——處于上升周期承保業(yè)務——處于上升周期20年2倍于GDP增速20年2倍于GDP增速風險管理與保險規(guī)劃大量風險需要以風險轉(zhuǎn)移方式來管理，怎樣投保才最符合自身需求？商業(yè)保險與非商業(yè)保險如何匹配？風險管理與保險規(guī)劃大量風險需要以風險轉(zhuǎn)移方式來管理，怎樣投保其他風險管理其他風險管理理財規(guī)劃之投資規(guī)劃股市8個月“蒸發(fā)”市值14萬億基金八年累計虧損萬億中國28年年均CPI為5.85%運籌帷幄，擇時而動理財規(guī)劃之投資規(guī)劃股市8個月“蒸發(fā)”市值14萬億運籌帷幄，擇投資規(guī)劃對客戶的金融投資進行合理規(guī)劃，通過對投資方向和時間的恰當選取分散風險，從而保障投資目標的實現(xiàn)。投資規(guī)劃對客戶的金融投資進行合理規(guī)劃，通過投資決策確定各種資產(chǎn)類別的比例在各種資種資產(chǎn)類別中選擇投資類型確定具體的投資品種資產(chǎn)分配投資選擇品種選擇投資決策確定各在各種資種資產(chǎn)類別中選擇投資類型確定具體的投資美國基金的總資產(chǎn)超越全體銀行存款美國基金的總資產(chǎn)超越全體銀行存款理財規(guī)劃之投資規(guī)劃(張三vs李四)理財規(guī)劃之投資規(guī)劃(張三vs李四)時間的檢驗－朋友？敵人？人追錢——兩條腿錢追錢——四條腿時間的檢驗－朋友？敵人？人追錢——兩條腿投資性格——鄉(xiāng)下老鼠與城市老鼠投資性格——鄉(xiāng)下老鼠與城市老鼠投資目標與資產(chǎn)配置?家庭預備金—三個月的支出額配置在活期存款?短期目標需求—兩年內(nèi)目標額配置在定存等?中期目標需求—五年內(nèi)目標配置在中短期債券?中長目標需求—6-20年目標配置在平衡基金?長期目標需求—20年以上目標配置在股票或股票基金?購房目標需求—可投資不動產(chǎn)證券化工具?子女教育目標—可買教育年金類產(chǎn)品確保滿足需求?退休目標—可投資于股票基金獲得長期增值潛力，也可買年金保險以防活得太老無錢可用投資目標與資產(chǎn)配置?家庭預備金—三個月的支出額配置在活期存投資過程投資過程我國投資者的特點?傳統(tǒng)文化和習俗的影響?節(jié)儉而愛儲蓄，有著很高的儲蓄率?受封建小農(nóng)意識的影響，社會信用意識不強?喜歡實業(yè)投資，而不喜歡將錢交給別人使用?在財富型態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等?重教育?傳統(tǒng)社會制度的影響?長期以來產(chǎn)權得不到嚴格的保護，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財富的愿望?對外人充滿戒心，不愿露財，不愿意交給專門的理財顧問進行管理?現(xiàn)階段經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的影響?醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)和住房等福利制度的轉(zhuǎn)型使得投資者必須留出足夠的錢來應付這些方面的需求，從而增加對保險、儲蓄投資和房地產(chǎn)的需求。我國投資者的特點?傳統(tǒng)文化和習俗的影響建立正確的投資觀念假設某證券收益率為15％，波動性為每年10％，換算之后，任何一年賺錢的概率為93％，但是從比較窄的時間尺度來看，任何一秒賺到錢的概率只有50.02％。建立正確的投資觀念假設某證券收益率為15％，波動性為每年10建立正確的投資觀念?如果每分鐘檢視投資組合的表現(xiàn)，所以假設一天觀察8個小時，每天會有241分鐘心情愉快，239分鐘不愉快，一年分別是60688分鐘愉快和60271分鐘不愉快。如果再考慮不愉快的程度大于愉快的程度，那么他以很高的頻率檢視投資組合的表現(xiàn)，反而給自己制造了很大的情緒赤字。?假設他只在經(jīng)紀公司寄來月報時才去看投資組合的表現(xiàn)。由于有67％的月份賺錢，所以他一年只心痛4次，快樂的次數(shù)則有8次。相同的策略，卻有不同的結果。?如果每年只看投資組合的表現(xiàn)一次，那么在20年的時間內(nèi)，他將體驗到19次驚喜，只有一次不愉快！建立正確的投資觀念?如果每分鐘檢視投資組合的表現(xiàn)，所以假設金融危機“火”了什么行業(yè)金融危機“火”了什么行業(yè)人口學視角：2010-2015年中國的繁榮人口學視角：2010-2015年中國的繁榮海外經(jīng)驗：人口紅利的全球轉(zhuǎn)換全球的人口紅利之窗海外經(jīng)驗：人口紅利的全球轉(zhuǎn)換全球的人口紅利之窗將資產(chǎn)配置與財富水平相結合將資產(chǎn)配置與財富水平相結合常見金融投資產(chǎn)品特性之綜合對比常見金融投資產(chǎn)品特性之綜合對比理財規(guī)劃之稅收籌劃最新一期的《福布斯》發(fā)表的二OO七年最新數(shù)據(jù)顯示，中國繼續(xù)是亞洲經(jīng)濟體中稅務最重的國家，全球排名第三，稅負痛苦指數(shù)是一百五十二。第一和第二分別是法國和比利時，稅負痛苦指數(shù)是一百六十六點八和一百五十六點四。您的稅收籌劃了嗎？理財規(guī)劃之稅收籌劃最新一期的《福布斯》發(fā)表的二OO七年最新數(shù)稅收籌劃稅收籌劃稅收籌劃稅收籌劃又稱節(jié)稅納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負，達到整體稅后利潤最大化。稅收籌劃稅收籌劃又稱節(jié)稅納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過經(jīng)濟活財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃思考財產(chǎn)分配與傳承建議將是您對客戶最大的感情投資財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃思考財產(chǎn)分配與傳承建議將是您對客戶最大的感理財規(guī)劃之總攬理財規(guī)劃之總攬理財規(guī)劃主要工具理財規(guī)劃主要工具理財規(guī)劃的主要工具理財規(guī)劃的主要工具基金發(fā)行單位集中資金金融工具投資投資收益按比例分配理財規(guī)劃的主要工具基金發(fā)行單位理財規(guī)劃的主要工具基金投資的基本原則?要買老基金而不是買新基金?要買中高價基金而不是低價甚至是虧損的基金?要買中小規(guī)?；鸲皇琴I規(guī)模過大的基金?買基金重基金經(jīng)理，而不僅僅看基金公司的品牌?買基金最好買五星級的基金?買基金最好是定期定額投資而不是一次性大額投資?買基金要長期投資長期持有，而不是短期進出?買基金要進行組合投資而不是集中投資?買基金要與人生規(guī)劃和生活目標相結合?買基金要根據(jù)基金基本面的變化進行及時的調(diào)整基金投資的基本原則?要買老基金而不是買新基金選擇基金的標準?首先，可以考察基金累計凈值增長率，越高越好。?其次，可以考察基金分紅比率，分紅比越高越好?第三，可將基金收益與大盤走勢相比較?第四，可以將基金收益與其他同類型的基金比較?最后，借助一些專業(yè)公司的評判，如晨星評級公司對市場上所有基金產(chǎn)品綜合表現(xiàn)的星級評價選擇基金的標準?首先，可以考察基金累計凈值增長率，越高越好私募股權基金與私募證券基金私募股權基金與私募證券基金什么是私募基金？私募基金是指通過非公開方式發(fā)行的，面向少數(shù)機構投資者和富有個人投資者募集資金而設立的基金。什么是私募基金？私募基金是指通過非公開方式發(fā)行的，面向少數(shù)機私募基金與公募基金相比有何區(qū)別？——募集方式不同。私募基金募集資金是通過非公開方式，而公募基金則公開募集；——募集對象不同。私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，而公募基金則是面向廣大的公眾；——信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，而私募基金的要求則低得多。私募基金與公募基金相比有何區(qū)別？——募集方式不同。私募基金募公募基金——優(yōu)勢分析?組合投資、分散風險?專家運作管理?投資小、費用低?流動性強公募基金——優(yōu)勢分析?組合投資、分散風險公募基金——缺陷?嚴格監(jiān)管、治理成本與投資束縛?考評機制與投資策略?薪酬與激勵機制?行為金融問題：理性、風險承受力、贖回、投資策略?設問：公募基金能留住最好的基金經(jīng)理嗎？公募基金——缺陷?嚴格監(jiān)管、治理成本與投資束縛私募基金的優(yōu)勢在哪里？——私募基金擁有更高的投資能力，能滿足高風險承受能力客戶的投資需求；——私募基金向少數(shù)特定對象募集，投資目標會更有針對性；——私募基金的監(jiān)管相對寬松，私募基金投資會更加靈活；——私募基金不必向公募基金那樣披露詳細的投資組合，投資更具隱蔽性。私募基金的優(yōu)勢在哪里？——私募基金擁有更高的投資能力，能滿足私募基金——優(yōu)勢?設問：為什么最好的基金經(jīng)理往往在私募基金？?適度監(jiān)管與投資策略?激勵與約束機制?中庸之道：封閉與開放之間?提請關注：?肖華、李剛、閔玉、蔣彤、李旭利、梁文濤……私募基金——優(yōu)勢?設問：為什么最好的基金經(jīng)理往往在私募基金私募基金——不足?風險——不可回避的話題?投資額度高?流動性問題私募基金——不足?風險——不可回避的話題私募基金——匯聚頂級基金管理人?《紐約時報》評出全球十大基金管理人?大多服務于私募基金?沃倫·巴菲特?喬治·索羅斯?朱利安·羅伯森私募基金——匯聚頂級基金管理人?《紐約時報》評出全球十大基私募基金的組織形式有哪些？——信托型私募基金：通過信托契約維系各參與人之間關系的私募基金形式?！匣镄退侥蓟穑和ㄟ^投資者與管理者的共同出資，形成合伙性質(zhì)額組織來運作?！拘退侥蓟穑和ㄟ^《公司法》成立的投資公司來協(xié)調(diào)各參與人之間關系的形式。私募基金的組織形式有哪些？——信托型私募基金：通過信托契約維投資費用情況如何？?認購費用：1%?管理費用：1.5%?受托人管理費：0.75%?銀行托管費用：0.25%?投資顧問費用：0.50%?激勵費用：20%。投資管理人17%+受托人分成3%?贖回費用：無投資費用情況如何？?認購費用：1%私募基金與對沖基金是什么關系？?對沖基金是私募基金的主要形式之一?對沖基金在運作中廣泛使用做空、套期保值、套利等手段對風險進行對沖?股指期貨的行將推出意味著我國私募基金也將在一定程度上轉(zhuǎn)型為對沖基金私募基金與對沖基金是什么關系？?對沖基金是私募基金的主要形私募基金主要形式——對沖基金?對沖基金（hedgefund），是為謀取最大回報的投資者而設計的私募發(fā)行的投資工具，其出資人在100人以下?對沖基金發(fā)展至今全球超過4000種，總規(guī)模超過4000億美元私募基金主要形式——對沖基金?對沖基金（hedge理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理課件私募股權投資（PrivateEquityInvestment）私募股權投資（PrivateEquityInvestme私募股權投資的特點潛在風險私募股權投資的特點潛在風險PE投資中國獲得豐厚回報資料來源：清科創(chuàng)投資訊、中信證券PE投資中國獲得豐厚回報資料來源：清科創(chuàng)投資訊、中信證券私募股權投資基金在中國?國內(nèi)資金是通過“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式進行投資：即利用離岸公司進行私募股權投資?國外私募股權投資基金紛紛試水中國?2006年8月27日頒布的新《合伙企業(yè)法》中添加的有限合伙制為私募股權投資的發(fā)展打開新的大門。私募股權投資基金在中國?國內(nèi)資金是通過“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式收取保險費建立保險基金經(jīng)濟補償制度保險標的：人身保險、財產(chǎn)保險……實施方式：強制保險、自愿保險保險理財規(guī)劃的主要工具收取保險費保險理財規(guī)劃的主要工具理財規(guī)劃的主要工具?國債?企業(yè)債?短期融資券?ABS、MBS固定收益證券理財規(guī)劃的主要工具?國債固定收益證券未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的金融資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐菲谪浝碡斠?guī)劃的主要工具未來某一特定時間、期貨理財規(guī)劃的主要工具韓國KOSPI200股指期貨大動蕩?2006年5月21日，是韓國5月的KOSPI200股指期貨期權到期日。Jackpot當時大量的執(zhí)行價格為190點的KOSPI200股指買入期權處于價外期權（outofthemoney）的狀態(tài)。?在當日交易的最后一個小時，韓國的KOSPI200股指期貨市場突然風云突變創(chuàng)下了KOSPI200該股指期貨合約的歷史最高價,上漲了2.55%。?2006年5月22日，jackpot等境外投資機構紛紛平倉，并持續(xù)加開空倉，空倉的凈頭寸達到14800手，創(chuàng)下了韓國期貨市場上的歷史次高水平，股指期貨價格從昨天收盤的191.05點被打壓到180.75點,當日跌幅達到4.3%“三重巫時刻”（triplewitchinghour）與“瀑布效應”韓國KOSPI200股指期貨大動蕩?2006年5月21日，理財規(guī)劃的主要工具股票理財規(guī)劃的主要工具股票理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理課件理財規(guī)劃的主要工具——法律個人所得稅法合伙企業(yè)法——無限連帶責任婚姻法——法定財產(chǎn)、約定財產(chǎn)、公證繼承法——第一、第二順序理財規(guī)劃的主要工具——法律個人所得稅法理財規(guī)劃的主要工具信托理財規(guī)劃的主要工具信托信托法律關系圖信托法律關系圖理財規(guī)劃的主要工具——信托?信托的本質(zhì)——第三方財產(chǎn)管理?投資類：集合資金信托計劃集合資金理財計劃資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品房地產(chǎn)投資信托基金?管理類：子女信托離婚贍養(yǎng)信托遺囑管理信托理財規(guī)劃的主要工具——信托?信托的本質(zhì)——第三方財產(chǎn)管理信托的作用?信托的作用?財產(chǎn)管理——“敗家子基金”?資金融通——集合資金信托?投資管理——投資基金?公益服務——慈善基金信托的作用?信托的作用個人信托與子女教育?溫州正泰集團董事長南存輝倡議設立“敗家子基金”子女“若是成器的，可以由董事會聘請到正泰集團工作；若不成器，是敗家子，原始股東會成立一個基金，請專家管理，由基金來養(yǎng)那些敗家子?！眰€人信托與子女教育?溫州正泰集團董事長南存輝倡議設立“敗家信托的類別信托的類別理財規(guī)劃基本流程理財規(guī)劃基本流程理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程建立客戶關系1“建立客戶關系”成功與否直接決定了理財規(guī)劃業(yè)務是否可以得到開展在建立客戶關系的過程中，理財規(guī)劃師的溝通技巧顯得尤為重要理財規(guī)劃的流程建立客戶關系1優(yōu)先接觸服務的對象?有錢但沒有時間去規(guī)劃及管理資產(chǎn)的客戶?目前雖非高資產(chǎn)族群，但積極規(guī)劃未來?有極高的家庭責任感，對子女也有很高期望?家庭面臨較大變遷，需要特殊安排優(yōu)先接觸服務的對象?有錢但沒有時間去規(guī)劃及管理資產(chǎn)的客戶著裝有道?制服?面料統(tǒng)一、色彩統(tǒng)一、款式統(tǒng)一、穿著統(tǒng)一?西服?三色原則?三一定律：鞋子、腰帶、

公文包?三大禁忌z袖口商標沒有拆z穿甲克打領帶z尼龍、白色襪子?裙服?忌黑色皮裙?裙、鞋襪不搭配?光腳?三截腿著裝有道?制服待客有禮?眼到?目視對方，交流眼神?注意部位?口到?語言無障礙?避免出現(xiàn)溝通脫節(jié)?意到?表情、神態(tài)自然?注意與交往對象互動?舉止大方待客有禮?眼到?交換名片的順序?由近及遠、由尊而卑?名片的索取?交易法、謙恭法、聯(lián)絡法?名片的遞交?立身、走上前、雙手或右手、正面對對方?名片的接受?立身、面含微笑、目視對方?雙手或右手接?默讀一遍?使用謙恭敬語名片之道?交換名片的順序名片之道銀行個人業(yè)務細節(jié)與客戶關系?高柜還是矮柜？?防護欄一定不可取消嗎？?柜員的頸椎會生病嗎？?能從“您好”到“某先生/女士，您好”嗎？銀行個人業(yè)務細節(jié)與客戶關系?高柜還是矮柜？銀行個人業(yè)務細節(jié)與客戶關系銀行個人業(yè)務細節(jié)與客戶關系銀行內(nèi)部環(huán)境營造銀行與咖啡店聯(lián)姻世界許多著名銀行自營咖啡廳或與成熟品牌聯(lián)姻世界各地有7000多家店的星巴克咖啡廳連鎖吸引力最大,邀請星巴克的美國大銀行有威爾斯法格,CharterOne以及Riggs。在英國,Abbey國民銀行與Costa咖啡連鎖店聯(lián)姻。荷蘭的ABNAmro最近也邀請了一家咖啡連鎖店在其新開張的網(wǎng)點營業(yè)美國的華盛頓互助銀行請曾經(jīng)設計過迪斯尼故事的設計公司幫助創(chuàng)造新的環(huán)境。在其新改造的金融中心。引導接待人員手持康乃馨歡迎進入的客戶,回答客戶的問題、引導客戶到適當?shù)姆諈^(qū)。員工穿著隨意為客戶服務,音樂彌漫店堂。銀行內(nèi)部環(huán)境營造銀行與咖啡店聯(lián)姻世界許多著名銀行自營咖啡廳或理財規(guī)劃的流程收集客戶信息2制定的理財方案是否適合客戶的實際情況，關鍵取決于信息的搜集情況。理財規(guī)劃的流程收集客戶信息2制定的理財方案是否適合客戶的實?客戶收支情況?客戶資產(chǎn)與負債情況?社會保障信息?遺產(chǎn)管理信息?客戶收支情況理財價值觀螞蟻族特點;儲蓄率高最重要目標-退休規(guī)劃先犧牲后享受蟋蟀族特點:儲蓄率低最重要目標-目前消費先享受后犧牲蝸牛族特點:購屋本息支出在收入25%以上犧牲目前與未來的享受換得擁有自己的房子為殼辛苦為殼忙慈烏族特點:子女教育支出占一生總所得10%以上犧牲目前與未來消費自己不用留給子女當遺產(chǎn)理財價值觀螞蟻族蟋蟀族蝸牛族慈烏族理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理課件理財規(guī)劃的流程分析客戶財務狀況3家庭資產(chǎn)負債表分析、現(xiàn)金流量表分析清償比率負債總資產(chǎn)比率負債收入比流動性比率理財規(guī)劃的流程分析客戶財務狀況3家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債現(xiàn)金定存股票房地產(chǎn)壽險現(xiàn)金價值其它信用卡未償余額短期消費貸款汽車貸款房屋貸款凈值家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債現(xiàn)金信用卡未償余額凈值收入支出工資收入投資收入房租收入利息收入變現(xiàn)資產(chǎn)資本利得其它收入家庭生活支出房租支出貸款利息支出保費支出其它支出儲蓄家庭現(xiàn)金流量表收入支出工資收入家庭生活支出儲蓄家庭現(xiàn)金流量表理財規(guī)劃的流程綜合考慮每一具體項目的規(guī)劃，運用掌握的專業(yè)知識，結合客戶的實際情況，最后形成整體理財方案。理財規(guī)劃師要確保已掌握客戶的所有相關信息，弄清客戶的理財目標和要求，保證客戶當前的財務安全。制訂理財方案4理財規(guī)劃的流程綜合考慮每一具體項目的規(guī)劃，運用掌握的專業(yè)知制理財規(guī)劃的流程執(zhí)行理財方案5需要注意以下的一些問題讓客戶親自參與計劃的規(guī)定和修改過程執(zhí)行理財計劃必須首先獲得客戶的執(zhí)行授權妥善保管財物計劃的執(zhí)行記錄理財規(guī)劃的流程執(zhí)行理財方案5需要注意以下的一些問題讓客戶親持續(xù)理財服務6理財規(guī)劃的流程持續(xù)理財服務6理財規(guī)劃的流程評估步驟評估步驟理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展什么是理財規(guī)劃師“理財規(guī)劃師是運用理財規(guī)劃的原理、方法和工具，為客戶提供理財規(guī)劃服務的人員?！笔裁词抢碡斠?guī)劃師“理財規(guī)劃師是運用理財規(guī)劃師職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃師職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展?CLU：始于1927年，美國學院創(chuàng)立，超過95000人取得證書，保險行業(yè)最具認可度的證書?ChFC:1982年美國學院創(chuàng)立，超過45000人取得證書最古老、權威的理財認證?CFP：由CFP標準委員會認證，超過50000人取得證書?IFA：英國、獨立理財顧問理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展?CLU：始于1927年，美國學院創(chuàng)立，超理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃師的社會地位2001年美國職業(yè)評估調(diào)查“在全美250個職業(yè)中，理財規(guī)劃師超越軟件設計師、網(wǎng)站經(jīng)理、精算師等，成為全美排名第一的理想職業(yè)”平均年收入為15萬美金，收入最高者和最低者的距離很大理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展理財規(guī)劃師的社會地位2001年美國職業(yè)評估調(diào)理財規(guī)劃顧問功能與角色理財規(guī)劃顧問功能與角色助理理財規(guī)劃師：?助理理財規(guī)劃師共分為二門考試，即?1、理論知識：?考試時間：8：30~10：00?試題結構：單項選擇題，多項選擇題，判斷題三種，其中單選60道，多選30道，判斷10道，每道題各1分。此外在正式試題前有職業(yè)道德試題25道。?答題方式：答題卡?2、操作技能：?考試時間：10：30~12：30?試題結構：只有100道單項選擇題，其中普通單選70道，案例選擇題30道，每道題各1分。?答題方式：答題卡助理理財規(guī)劃師：?助理理財規(guī)劃師共分為二門考試，即理財規(guī)劃師：?理財規(guī)劃師考試共分為三門考試，即?1、理論知識：?考試時間：8：30~10：00?試題結構：單項選擇題，多項選擇題，判斷題三種，其中單選60道，多選30道，判斷10道，每道題各1分。此外在正式試題前有職業(yè)道德試題25道。?答題方式：答題卡?2、操作技能：?考試時間：10：30~12：30?試題結構：只有100道單項選擇題，其中普通單選70道，案例選擇題30道，每道題各1分。?答題方式：答題卡?3、綜合評審?考試時間：2：00~3：30?試題結構：對給定案例進行案例分析，制定理財方案。?答題方式：筆答理財規(guī)劃師：?理財規(guī)劃師考試共分為三門考試，即謝謝大家！謝謝大家！理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理理財規(guī)劃基本內(nèi)涵理財規(guī)劃基本內(nèi)涵你是否有一系列生活目標？我要買房我要買車我要經(jīng)常旅游我要送子女出國留學我希望有錢……你是否有一系列生活目標？我要買房算算一生需要攢多少錢？買房50萬（在郊區(qū)了）裝修帶家電10萬（足夠簡樸了）買車15萬(經(jīng)濟型了)從20歲到60歲平均每5年換一輛計共需15*8=120萬養(yǎng)車1萬/年(基本上是不出去的)總計40萬醫(yī)療20萬(還得是有社保有報銷的)過日子2000/月從20-55歲總共84萬子女教育和生活49萬養(yǎng)老2000/月從55歲-80歲共計24000*25=60萬已經(jīng)433萬了算算一生需要攢多少錢？買房50萬（在郊區(qū)了）已經(jīng)433萬了還不包括孝敬父母的錢就算一年5000吧20歲到60歲父母也就剛剛?cè)ナ揽傆?0萬旅游交際合起來算一年合起來算一年10000吧40年年又40萬這又得60多還不包括理財：解決人生的財務問題理財與生活理財：解決人生的財務問題理財與生活什么是理財規(guī)劃什么是理財規(guī)劃理財規(guī)劃總體目標——財務安全保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題理財規(guī)劃總體目標——財務安全保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決理財規(guī)劃總體目標——財務自由實現(xiàn)財務自由是客戶的最終目標理財規(guī)劃總體目標——財務自由實現(xiàn)財務自由是客戶的最終目標理財規(guī)劃的目標理財規(guī)劃的目標理財規(guī)劃基礎概念之一生命周期理論理財規(guī)劃基礎概念之一生命周期理論生命周期與理財規(guī)劃我們了解客戶所處的生命周期么？生命周期與理財規(guī)劃我們了解客戶所處的生命周期么？理財規(guī)劃基本概念之二家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭理財規(guī)劃基本概念之二家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭理財規(guī)劃核心類容理財規(guī)劃核心類容提升財產(chǎn)性收入儲蓄存款繼續(xù)分流?社會和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，高儲蓄的資產(chǎn)持有結構逐步瓦解?存款真實利率將持續(xù)負利率，儲蓄繼續(xù)外流?流動性過剩的自我循環(huán)：人民幣升值-流動性過剩-資產(chǎn)價格暴漲-居民追求財產(chǎn)性收入-儲蓄分流-流動性過剩-加息-人民幣升值提升財產(chǎn)性收入儲蓄存款繼續(xù)分流?社會和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，高儲蓄的誤區(qū)二：敢輸不敢贏心理實驗?A是肯定贏10000元；B是50%可能性贏20000元，50%可能性什么也得不到；?A是肯定損失10000元；B是50%可能性損失20000元，50%可能性什么都不損失；大多數(shù)人選A----風險規(guī)避大多數(shù)人選B----風險偏好人們在面臨贏利時是風險規(guī)避型，在面臨損失時是風險偏好型的誤區(qū)二：敢輸不敢贏心理實驗大多數(shù)人選A----風險規(guī)避誤區(qū)二：敢輸不敢贏假設你得了一種病，有萬分之一的可能性會突然死亡，現(xiàn)在有一種藥吃了以后可能把死亡可能性降到零，你愿意花幾百元錢來買這種藥嗎？現(xiàn)在醫(yī)藥公司想找一些人測試他們的新藥，這種藥服后會使你有萬分之一的可能性突然死亡，醫(yī)藥公司出價幾萬元錢補償你，你愿意試藥嗎？大多數(shù)人愿意大多數(shù)人不愿意參加試藥人們對損失比對獲得更敏感誤區(qū)二：敢輸不敢贏假設你得了一種病，有萬分之一的可能性會突然誤區(qū)二：敢輸不敢贏投資中的例子：?投資者10元買進一只股票時，上漲到11元時就已經(jīng)賣出了；而下跌到9元、8元、7元…..仍會持有。?投資者買進一只1元的基金，往往在上漲1.05元時就已經(jīng)贖回了，而下跌到0.95元、0.90元。。。。仍然持有。誤區(qū)二：敢輸不敢贏投資中的例子：誤區(qū)二：敢輸不敢贏無論是買股票還是買基金，投資者都是不會止損，相反有一點贏利就會獲利了結-------最終的結果是自己的優(yōu)良資產(chǎn)都賣出了，留下了一堆不良資產(chǎn)。誤區(qū)二：敢輸不敢贏無論是買股票還是買基金，投資者都是不會止損中國理財市場高速發(fā)展?2008年中國的高凈值人群達到了約30萬人的規(guī)模。其中，超高凈值人群也接近1萬人的規(guī)模。就私人財富規(guī)模而言，2008年中國高凈值人群共持有達8.8萬億元人民幣的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約2900萬元人民幣。其中，超高凈值人群的個人財富總量達到1.4萬億元人民幣，在高凈值人群內(nèi)部財富占比達到16%。報告預計2009年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，中國高凈值人群將達到32萬人左右，同比增長6%；高凈值人群持有財富達9.3萬億元人民幣，同比增長7%。在復雜的國內(nèi)外宏觀環(huán)境下，中國私人財富市場仍然蘊含巨大的市場價值和可觀的增長潛力。中國理財市場高速發(fā)展?2008年中國的高凈值人群達到了約3我們急需理財規(guī)劃?上海大多數(shù)市民認為“未經(jīng)專家指導的自發(fā)理財方案有很大的風險”87％的被調(diào)查者表示會接受銀行提出的理財建議32％的被調(diào)查者“最感興趣理財咨詢和理財方案設計”40％的被調(diào)查者“應該增加代理客戶操作、提供專家服務”40％的被調(diào)查者“希望能與理財專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務聯(lián)系”我們急需理財規(guī)劃?上海大多數(shù)市民認為“未經(jīng)專家指導的自發(fā)理我們急需理財規(guī)劃?調(diào)查表明：?廣州33％的居民對存款、股票、債券、基金、保險等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣?廣州22％的居民要求提供信息咨詢服務我們急需理財規(guī)劃?調(diào)查表明：理財規(guī)劃核心內(nèi)容財務安全風險管理與保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃資產(chǎn)保護：稅收籌劃現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃理財規(guī)劃核心內(nèi)容財務安全現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃風險管理理財規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃居民儲蓄突破15萬億元中國人民銀行公布的全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查顯示，在當前物價和利率水平下，認為“更多消費（包括借債消費）”最合算的居民人數(shù)占比為28.6％，跌至歷史新低。羸弱的資產(chǎn)流動性管理理財規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃居民儲蓄突破15萬億元關于流動性?流動性（liquidity）?流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力?進一步延伸得到流動性的兩個要點：?及時變現(xiàn)?不受損失或損失較小關于流動性?流動性（liquidity）現(xiàn)金管理?我和先生平均每月扣除單位保險，房枳金后共收入約4000元，年尾年終獎6000元左右。無負債，現(xiàn)有定期3萬，活期6萬，股票有9萬，基金5000元，每月支出約2500，現(xiàn)居自建房，明年寶寶將出生，?活期存款利率0.36%?定期存款利率2.25%?股票利率7%?基金5%現(xiàn)金管理?我和先生平均每月扣除單位保險，房枳金后共收入約430年后……活期存款1.5萬元定期存款3萬元基金7萬股票7萬-活期存款66830-定期存款58482-股票資產(chǎn)685103-基金21609-合計：832024-活期存款16707-定期存款58482-股票資產(chǎn)532858-基金302536-合計91058330年后……活期存款1.5萬元定期存款3萬元基金7現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的工具典當質(zhì)押貸款貨幣市場基金儲蓄信用卡現(xiàn)金現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的工具典當質(zhì)押貸款貨幣市儲蓄信用卡現(xiàn)金現(xiàn)金規(guī)劃建立緊急儲備金：緊急儲備金的額度以維持三個月至六個月的日常生活的支出為限度現(xiàn)金規(guī)劃建立緊急儲備金：理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃54％：月供占收入20％~50％32%：月供占收入50%以上——“房奴”競報與某網(wǎng)聯(lián)合進行的一項調(diào)查顯示:98.09%背有房貸的人，心理上會產(chǎn)生焦慮情緒均勻地享受一生的財富理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃54％：月供占收入20％~50％均勻地消費支出規(guī)劃消費支出規(guī)劃理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6％，期限為20年等額本息法月供5731，需還利息為575548元3%——224.6萬6%——331萬理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6％，期限為20年相差93548元等額本息法需要利息為575548元等額本金法需要利息為482000元理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃購買一套總價100萬的新房，首付20萬注：家庭可支配性收入=人均可支配收入*2；中高收入家庭收入前60的家庭注*：假設2008年家庭收入增速與07年收入增速相同注**：房屋按90平米。7成按揭，20年貸款，利潤為現(xiàn)行利息下限注：家庭可支配性收入=人均可支配收入*2；中高收入家庭收入前關注個人需求——房地產(chǎn)?清償責任無限期?強制執(zhí)行無余地?“黑名單”制裁波及廣關注個人需求——房地產(chǎn)?清償責任無限期城市化進程比較城市化進程比較房地產(chǎn)策略——人口紅利?中國目前的人口年齡結構處在人口紅利的階段，每年供給的勞動力總量約為1000萬，勞動人口比例較高，保證了經(jīng)濟增長中的勞動力需求。由于人口老齡化高峰尚未到來，社會保障支出負擔輕，財富積累速度比較快。房地產(chǎn)策略——人口紅利?中國目前的人口年齡結構處在人口紅利矛盾一：居民有限購買力與房價不斷上漲的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—客戶）2007年前三季度，全國房價上漲14%，北京高達41.35%市場購買依然是解決住房問題的主渠道。戶均一套的供需平衡尚需時日。（目前戶均0.86套）房地產(chǎn)賣方市場格局不會發(fā)生根本變化。矛盾一：居民有限購買力與房價不斷上漲的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—客戶）2矛盾二：土地供應瓶頸與需求不斷擴大的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—土地）房地產(chǎn)開發(fā)以土地為經(jīng)營資源的特殊性決定了供應的瓶頸全國土地購置面積同比。全國房屋新開工面積同比。

全國土地出讓金同比。結論1：土地市場壟斷的格局不會發(fā)生根本的變化。結論2：企業(yè)參與土地市場一級開發(fā)，提高了供地效率但是以投資額的固定比例獲取利潤的方式增加了土地成本。矛盾二：土地供應瓶頸與需求不斷擴大的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—土地）房矛盾三：融資渠道狹窄與流動性過剩的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—資金）

幾乎所有的錢都想投資房地產(chǎn)，但幾乎所有的房地產(chǎn)企業(yè)都缺錢“限外令”阻擋了熱情似火的境外資本。飛速上漲的地價拒絕了中小資本參與游戲。社會資本缺乏有效的載體進入房地產(chǎn)市場。結論1：預售款和銀行資金依然是房地產(chǎn)資金來源的主要渠道，即便火爆的股市也不會改變這種格局。結論2：美國次級債危機或許會延緩中國房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的步伐結論3：2008年依然是企業(yè)資金緊缺和高負債經(jīng)營的一年。矛盾三：融資渠道狹窄與流動性過剩的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈—資金）幾乎執(zhí)行者和參與者很難兼顧的矛盾兼?zhèn)潆p重角色的政府如何能做到游刃有余？中國房地產(chǎn)是典型的政府主導型產(chǎn)業(yè),政府對房地產(chǎn)市場進行了連續(xù)多年的宏觀調(diào)控。政府是政策的制定者、執(zhí)行者也是房地產(chǎn)市場的參與者。執(zhí)行者和參與者很難兼顧的矛盾兼?zhèn)潆p重角色的政府如何能做到游刃政績、財政收入與控制房價的矛盾地方政府在長遠利益和短期利益間如何選擇？地方政府對控制房價有不可推卸的責任。房地產(chǎn)投資同時也是政府的政績來源之一。地方政府很難抵制土地“第二財政”的誘惑。政績、財政收入與控制房價的矛盾地方政府在長遠利益和短期利益間既怕過熱又怕過冷的矛盾房地產(chǎn)市場冷與熱之間如何平衡？房價過快上漲帶來泡沫的影響已有前車之鑒。抑制投資與平抑房價是很難同時完成的任務。怕熱的同時很重要的還要防冷。既怕過熱又怕過冷的矛盾房地產(chǎn)市場冷與熱之間如何平衡？房價過快產(chǎn)品名稱帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應金融保險業(yè)0.145農(nóng)業(yè)0.048商業(yè)0.145電器機械及器材制造業(yè)0.045建筑業(yè)0.094行政機關及其他行業(yè)0.041非金屬礦物制造業(yè)0.093紡織業(yè)0.04化學工業(yè)0.09金屬制品業(yè)0.039社會服務業(yè)0.087食品制造及煙草加工業(yè)0.038金屬冶煉及壓延加工業(yè)0.054電子及通訊設備制造業(yè)0.038機械工業(yè)0.049造紙印刷及文教用品制造業(yè)0.037對40個產(chǎn)業(yè)的總效應1.416政策的目的政府調(diào)控的目的不是想打壓房價而僅僅是控制增速，抑制投資過熱我國房地產(chǎn)業(yè)對主要關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應產(chǎn)品名稱帶動效應金融保險業(yè)0.145農(nóng)業(yè)0一個買不起房的男人的女朋友的語錄男人說：“親愛的，俺的錢目前不夠買房子，咱倆也老大不小了，我們還是先領結婚證吧！都是我賺錢少，沒能耐，以后我會玩命賺錢的，行嗎？”以下是女方幾個版本的回答：周星馳版：你在跟我說話嗎？不是跟我說的吧，認錯人啦。我是一個感情很現(xiàn)實的人，一個感情很現(xiàn)實的人如果和一個沒有房子的人結婚的話，將會變得感情有缺陷的，一個感情有缺陷的人，你就算永遠擁有她，也是沒用的，所以沒房子我不結婚。林黛玉版：女人梨花帶雨的哭了起來，哭得飛沙走石、昏天黑地哽咽著說：“哥哥還是找個有金有銀、有權有勢、有房有車的大戶小姐娶了吧，也免得和我這苦命女人受苦……”一個買不起房的男人的女朋友的語錄男人說：“親愛的，俺的錢目前一個買不起房的男人的女朋友的語錄瓊瑤版：?你怎么能這樣責備自己呢？你沒有錯。聽著你這樣無情的責備自己，我真得很心疼。雖然沒有房子對我來說是一種折磨和煎熬，但是我愿意把煎熬當作幸福去感受，因為我一百個一千個一萬個愛你。

古龍版：?女人面如死灰：“你終于說出來了?！蹦腥耍骸笆??！?女人：“原以為我們處得這樣好你不會這么說?！蹦腥耍骸拔艺f了?！?女人：“沒有商量的余地了嗎？”男人：“是?！?女人：“你不該說?！?說罷一個乾坤貓爪將男人的手表取走，不見了蹤影，空氣中傳來：“物歸原主，分手！”一個買不起房的男人的女朋友的語錄瓊瑤版：一個買不起房的男人的女朋友的語錄趙本山版：有道是十二級臺風不是吹的，四川盆地不是推的，喜馬拉雅山不是堆的，葫蘆島也不是勒的，我臉上兩個小酒坑兒也不是錐的。想讓我沒房子和你結婚，那是不可能的！范偉版：你這么一說吧，我還真要仔細看看你，從頭到腳，從褲子到襖，從心靈到外表，都覺得你是開玩笑呢，你是在忽悠我吧，愚昧，太愚昧！你老愚昧了你！知道不？一個買不起房的男人的女朋友的語錄趙本山版：理財規(guī)劃之子女教育規(guī)劃北京市平均擇校費用，高中階段最高，其次為小學階段，初中階段最低，分別為27518.34元、19637.83元、13694.85元。四年學費相當于25年的農(nóng)民收入知識改變命運理財規(guī)劃之子女教育規(guī)劃北京市平均擇校費用，高中階段最高，其次理財規(guī)劃之教育規(guī)劃成長教育階段階段總計開支孕產(chǎn)期20000元嬰兒期（0—2歲）88400元幼兒園期間（3—5歲）49800元小學期間六年時間開支（6—11歲）136800元中學期間六年時間開支（12—17歲）206000元大學期間四年開支（18—21歲）115360元出國碩士留學期間開支（22—23歲）359160元人民幣合計975520元理財規(guī)劃之教育規(guī)劃成長教育階段階段總計開支孕產(chǎn)期20000元以45萬元教育金計算……提前20年您需要1080844提前10年您需要279415提前5年您需要3525865%3%以45萬元教育金計算……提前20年您需要1080844提前1子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃為什么要作子女教育金規(guī)劃教育程度愈高收入愈高高等教育期間的開銷屬于階段性高支出子女教育金是最沒有時間彈性與費用彈性的理財目標為什么要作子女教育金規(guī)劃教育程度愈高收入愈高子女教育金規(guī)劃的彈性時間彈性費用彈性規(guī)劃彈性子女到了18歲就要念大學,與退休準備不足時推遲退休不同教育費用相對固定,不管收入與資產(chǎn)如何，基本負擔相同子女幼兒階段開銷大能準備高等教育金的時間只有小學中學12年時間彈性子女到了18歲就要念大學，與退休準備不足時推遲退休不同費用彈性教育費用相對固定，不管收入與資產(chǎn)如何，基本負擔相同規(guī)劃彈性子女幼兒園階段開銷大，能準備高等教育金的時間只有小學中學12年子女教育金規(guī)劃的彈性時間彈性費用彈性規(guī)劃彈性時間彈性子女子女教育規(guī)劃原則提早規(guī)劃子女高等教育金支付期與退休金準備期高度重迭，犧牲退休生活品質(zhì)？子女教育規(guī)劃原則提早規(guī)劃子女教育規(guī)劃負擔比=教育支出/家庭收入如一年大學教育支出為2.5萬，家庭收入為5萬負擔比=2.5/5=50%指標：負擔比高于30%，即應早日進行子女教育規(guī)劃（存款嗎？）子女教育規(guī)劃負擔比=教育支出/家庭收入如一年大學教育支出教育規(guī)劃制定教育規(guī)劃方案：資金來源：?客戶自身收入和資產(chǎn)?國家資助、獎學金、工讀收入和教育貸款規(guī)劃工具?教育儲蓄(2萬元限額)?教育保險?政府債券?股票與公司債券?子女教育信托基金?