2022年TOPCon電池行業(yè)市場(chǎng)前景分析報(bào)告

2022年TOPCon電池行業(yè)市場(chǎng)前景分析報(bào)告目錄CONTENTS3452行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)1行業(yè)綜述TOPCon電池行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展歷程&&&TOPCon電池行業(yè)定義太陽能光伏電池（簡稱光伏電池）用于把太陽的光能直接轉(zhuǎn)化為電能。光伏電池技術(shù)共經(jīng)歷三代:第一代電池技術(shù)（2016年之前）為常規(guī)Al-BSF鋁背場(chǎng)電池，背面沉積一層鋁膜，電池效率損失來自于背面全金屬的復(fù)合；第二代電池技術(shù)（2017至今）為單晶P型PERC及PERC+電池，背面形成氧化鋁鈍化層降低復(fù)合，是最具經(jīng)濟(jì)性的主流產(chǎn)品；第三代電池技術(shù)（開啟產(chǎn)業(yè)化元年）為N型高效電池技術(shù)，包括TOPCon、HJT、IBC電池，其鈍化接觸技術(shù)減少金屬電極和電池的接觸復(fù)合。隨著國內(nèi)外需求開始轉(zhuǎn)向高效產(chǎn)品以及“降本增效”提速，N型電池是下一步迭代發(fā)展的方向。從分類上來看，按照電池片的材質(zhì)，太陽能電池大致可以分為兩類，一類是晶體硅太陽能電池，包括單晶硅太陽能電池、多晶硅太陽能電池；另一類是薄膜太陽能電池，主要包括非晶硅太陽能電池、碲化鎘太陽能電池及銅銦鎵二硒太陽能電池等。在能量轉(zhuǎn)換效率和使用壽命等綜合性能方面，單晶硅和多晶硅電池優(yōu)于非晶硅電池。多晶硅比單晶硅轉(zhuǎn)換效率低，但價(jià)格更便宜。因此多晶硅太陽能電池是目前主流的太陽能電池產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈上游TOPCon電池行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，TOPCon電池行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游TOPCon電池行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于TOPCon電池企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游TOPCon電池行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。TOPCon電池行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境9國務(wù)院國家能源局國務(wù)院《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)，有序推進(jìn)風(fēng)電需國家財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)自建設(shè)，積極支持分散式風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)，穩(wěn)妥推進(jìn)海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè),合理確定光伏需國家財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)配置規(guī)模等。展整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏建設(shè)，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積光伏可安裝比例不低于50%，學(xué)校、醫(yī)院等不低于40%，工商業(yè)分布式地不低于30%，衣村居民屋頂不低于20%。加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)和特色應(yīng)用，創(chuàng)新“光伏+”模式，推進(jìn)光伏發(fā)電多元布局。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%?！毒C合司關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知》《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境10行業(yè)社會(huì)環(huán)境ABCD中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。11&&&改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對(duì)于國家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)TOPCon電池行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為TOPCon電池行業(yè)的消費(fèi)主力。TOPCon電池行業(yè)現(xiàn)狀分析01行業(yè)現(xiàn)狀02行業(yè)市場(chǎng)分析03行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素04行業(yè)痛點(diǎn)05行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀TOPCon電池屬于一種鈍化接觸型電池。采用薄膜將金屬與硅襯底隔離，可以減少少子復(fù)合。在電池背面制備一層超薄氧化硅，然后再沉積一層摻雜硅薄層，二者共同形成了鈍化接觸結(jié)構(gòu)。超薄氧化層可以使多子電子隧穿進(jìn)入多晶硅層，同時(shí)阻擋少子空穴復(fù)合，進(jìn)而電子在多晶硅層橫向傳輸被金屬收集，極大地降低復(fù)合速率，提升了電池的開路電壓和短路電流，從而提升電池轉(zhuǎn)換效率。從工藝上來看，TOPCon與PERC電池在結(jié)構(gòu)方面一定的相似性也帶來了設(shè)備和工藝上的相容性。前者的正面與后者的背面膜層及金屬化方式一致，兩面最外側(cè)也都是氮化硅減反鈍化層，前道的清洗制絨工藝也相同。二者工藝與產(chǎn)線的差異點(diǎn)主要在于:1）TOPCon增加了制作隧穿氧化層和多晶硅核心結(jié)構(gòu)的工藝設(shè)備，具體又與細(xì)分技術(shù)路線有關(guān)，一般會(huì)增加LPCVD或PECVD設(shè)備，并配套擴(kuò)散或退火爐，2）襯底硅片導(dǎo)電型變?yōu)镹型后，電池前表面由磷擴(kuò)散變?yōu)榕饠U(kuò)散，工藝會(huì)有所調(diào)整但設(shè)備不變，3）TOPCon背面不需再進(jìn)行激光開槽，多晶硅層本身具備導(dǎo)電性可將載流子傳輸給電極，4）正面制作選擇性發(fā)射極SE的工藝尚未完全成熟，廠家可能會(huì)選擇預(yù)留。行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤從全球光伏裝機(jī)容量來看，全球光伏新增裝機(jī)保持逐年增長態(tài)勢(shì)。據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，2021年全球光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到942GW，新增裝機(jī)容量為175GW。從國內(nèi)光伏裝機(jī)情況來看，我國光伏裝機(jī)全球第一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國光伏累計(jì)裝機(jī)容量為305.99GW，新增裝機(jī)容量為588GW。電池片是光伏組件的部件之一，占組件成本50%左右。從光伏組件產(chǎn)量來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國光伏組件產(chǎn)量為126GW，同比2019年增漲26.37%。2021年中國光伏組件產(chǎn)量為182GW，同比2020年增漲46.07%；組件最高功率進(jìn)一步提升，由2020年的600W提升至2021年700W。從光伏電池片產(chǎn)量來看，全國電池片產(chǎn)量近十年來保持高速增長，CAGR高達(dá)35%。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）數(shù)據(jù)，我國電池片產(chǎn)量已經(jīng)從2011年的11GW迅速增長到了2021年的198GW，2021年電池片產(chǎn)量同比增長46.9%，近十年的CAGR高達(dá)35%。2022年全國電池片產(chǎn)量將超過261GW。2）本土TOPCon電池企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了TOPCon電池行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）TOPCon電池行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得TOPCon電池的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。15行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)主流P型電池（PERC和BSF）滲透率達(dá)到95%以上。具體來看，2021年P(guān)型電池技術(shù)路線滲透率為96.2%，其中BSF技術(shù)滲透率從2016年的87.8%降低至2021年的5.0%，PERC技術(shù)滲透率從2016年的10.0%上升至92%；N型電池（HJT和TOPCon）技術(shù)滲透率合計(jì)為0%，2022年將達(dá)到140%。根據(jù)中國光伏協(xié)會(huì)行業(yè)數(shù)據(jù)，2022年TOPCon電池產(chǎn)能將超過35GW，HJT電池產(chǎn)能超過10GW。驅(qū)動(dòng)因素從政策端來看，根據(jù)2022年5月底國家發(fā)改委及國家能源局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》，旨在錨定2030年我國風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億干瓦以上的目標(biāo)，加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。推動(dòng)新能源在工業(yè)和建筑領(lǐng)域應(yīng)用，到2025年，公共機(jī)構(gòu)新建建筑屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%。2022年6月初發(fā)布的《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》又再次強(qiáng)調(diào)了光伏產(chǎn)業(yè)在不同地區(qū)、場(chǎng)景的建設(shè)和運(yùn)用。從國家層面來看，光伏行業(yè)是國家重點(diǎn)支持的朝陽產(chǎn)業(yè)，未來十年國家將通過大力提升光伏裝機(jī)容量規(guī)模來促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，重塑能源體系。國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)TOPCon電池行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。TOPCon電池產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于TOPCon電池行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，TOPCon電池市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，TOPCon電池行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開，未來科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化政策利好供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)痛點(diǎn)TOPCon電池行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著TOPCon電池的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點(diǎn)：行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后TOPCon電池行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，TOPCon電池行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，TOPCon電池行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，TOPCon電池行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于TOPCon電池行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量TOPCon電池行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，繼續(xù)堅(jiān)持政府主導(dǎo)和市場(chǎng)運(yùn)作相結(jié)合、整體規(guī)劃與分步實(shí)施相結(jié)合、工業(yè)優(yōu)先和協(xié)調(diào)發(fā)展相結(jié)合、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)發(fā)展相結(jié)合的原則。針對(duì)行業(yè)發(fā)展大膽提出下列發(fā)展建議：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范TOPCon電池行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用TOPCon電池行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證TOPCon電池行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：TOPCon電池行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土TOPCon電池行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，TOPCon電池行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為TOPCon電池行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，TOPCon電池行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的TOPCon電池行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土TOPCon電池行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。TOPCon電池行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。TOPCon電池行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)&&&競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)價(jià)格優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新能力服務(wù)水平競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從TOPCon電池的價(jià)值鏈上看，廠商在研發(fā)、制造和營銷環(huán)節(jié)方面分別有產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈把控、渠道搭建及品牌塑造五大競(jìng)爭(zhēng)壁壘。其中研發(fā)壁壘是家用TOPCon電池廠商的核心，決定了產(chǎn)品質(zhì)量和終端用戶的使用體驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，廠商的資金實(shí)力和用戶規(guī)模為價(jià)值鏈的有效循環(huán)提供了支撐。由于僅有單品不足以形成聯(lián)動(dòng)控制，對(duì)于TOPCon電池廠商，還要求具備由多種終端產(chǎn)品形成的生態(tài)體系。技術(shù)優(yōu)勢(shì)21行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2在TOPCon組件的實(shí)際推廣銷售情況方面，組件的實(shí)際推廣銷售情況方面，今年已有不少央國企招標(biāo)項(xiàng)目中專門給出了N型標(biāo)段，參與的基本上為TOPCon組件，從相關(guān)項(xiàng)目的中標(biāo)價(jià)格情況來看，大部分溢價(jià)都在0.7-0.11元/基瓦左右，個(gè)別偏差較大，平均來看可達(dá)到0.1元/瓦，逐步趨于穩(wěn)定，若持續(xù)下去則有利于推動(dòng)組件企業(yè)穩(wěn)定產(chǎn)品盈利預(yù)期，加速推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)。此外，在價(jià)格接受度更高的分布式和海外市場(chǎng)方面，TOPCon還能有更好的溢價(jià)。從企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)布局情況來看，光伏電池行業(yè)老玩家引領(lǐng)，深入布局企業(yè)眾多。TOPCon電池的優(yōu)勢(shì)和潛力近年來吸引了大量企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化研發(fā)投入，目前總體由行業(yè)內(nèi)的原有資深企業(yè)主導(dǎo)，但也有部分新興企業(yè)大力投入，并持續(xù)取得重要突破。目前來看，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的研發(fā)效率均已能達(dá)到25%以上，量產(chǎn)線效率也基本突破25%。目前行業(yè)里已經(jīng)在建和籌建中的新產(chǎn)能有大約183GW，也已有龍頭企業(yè)已建成超10GW的大規(guī)模量產(chǎn)線，其他企業(yè)也在快速推進(jìn)。從光伏組件及電池片市場(chǎng)集中度來看，頭部企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，組件行業(yè)集中度高于電池片。具體來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國光伏組件行業(yè)CR5達(dá)到640%，其中TOP5企業(yè)平均產(chǎn)量超過21GW，產(chǎn)量達(dá)到5GW以上企業(yè)共計(jì)11家；2021年中國光伏電池行業(yè)CR5為590%，行業(yè)集中度增速趨緩，其中產(chǎn)量達(dá)到5GW以上企業(yè)共計(jì)8家。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)基本已經(jīng)具備了大規(guī)模市場(chǎng)推廣的條件發(fā)電量增益在發(fā)電量增益方面，目前使用N型組件的項(xiàng)目還不多，運(yùn)行時(shí)間也相對(duì)較短，但已有個(gè)別項(xiàng)目顯示出積極的結(jié)果，如在銀川國家光伏戶外實(shí)證基地為期一年的實(shí)證項(xiàng)目中，晶澳的N型組件平均單瓦日發(fā)電量比一般P型組件高出聚焦投資業(yè)務(wù)TOPCon電池行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持。TOPCon電池行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率TOPCon和和PERC技術(shù)在電池、組件和系統(tǒng)端的成本對(duì)比看，TOPCon基本已經(jīng)具備了大規(guī)模市場(chǎng)推廣的條件:1）在電池端，TOPCon目前比PERC高6-7分/瓦左右，2）在組件端，考慮提效對(duì)于非硅成本的降低，二者差距大概在4-5分/瓦左右，3）在系統(tǒng)端，由于組件提效后對(duì)于BOS成本中與面積相關(guān)部分的進(jìn)一步攤薄，二者基本達(dá)到相同的造價(jià)水平。在TOPCon組件的實(shí)際推廣銷售情況方面，組件的實(shí)際推廣銷售情況方面，今年已有不少央國企招標(biāo)項(xiàng)目中專門給出了N型標(biāo)段，參與的基本上為TOPCon組件，從相關(guān)項(xiàng)目的中標(biāo)價(jià)格情況來看，大部分溢價(jià)都在0.7-0.11元/基瓦左右，個(gè)別偏差較大，平均來看可達(dá)到0.1元/瓦，逐步趨于穩(wěn)定，若持續(xù)下去則有利于推動(dòng)組件企業(yè)穩(wěn)定產(chǎn)品盈利預(yù)期，加速推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)。此外，在價(jià)格接受度更高的分布式和海外市場(chǎng)方面，TOPCon還能有更好的溢價(jià)。加速推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)TOPCon電池行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)1行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)2&&&TOPCon電池行業(yè)投資分析投資機(jī)會(huì)投資風(fēng)險(xiǎn)投資收