算法決策系列：主題熱點投資聚焦關(guān)注云計算、新能源汽車、旅游、壓縮空氣儲能、冷鏈物流、公路運(yùn)輸相關(guān)主題

算法決策系列：主題熱點投資聚焦關(guān)注云計算、新能源汽車、旅游、壓縮空氣儲能、冷鏈物流、公路運(yùn)輸相關(guān)主題中信證券研究部數(shù)據(jù)科技組張若海、伍家豪、王博隆、湯可欣、張強(qiáng)、宋廣超條款和聲明同比E(%)022E(同比E(%)022E(pct).156.5080.012.02.02.03.06.05療.66.836.98.99先進(jìn)封裝.97.02.42料02.965.24.18物流精選機(jī)械技永磁電1多維熱點主題觀察：政策主題聚焦：近期產(chǎn)業(yè)政策熱度相對提升最明顯的主題為基地、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，通過對近期政策熱點進(jìn)行統(tǒng)計建議關(guān)注新能源汽車、旅游、光伏、生物醫(yī)藥等主題。同時建議關(guān)注數(shù)字貨幣、大豆、汽車制造等近期政策新提及板塊(過去半年未提及)。投研熱點聚焦：近期研究報告熱度相對提升最明顯的主題為消費、基地產(chǎn)業(yè)；通過對近兩周研報熱點進(jìn)行統(tǒng)計，輪胎、集裝箱、棉花、雞產(chǎn)業(yè)、玻璃主題研報主題熱度居首。機(jī)構(gòu)調(diào)研熱點聚焦：從機(jī)構(gòu)調(diào)研綜合熱度結(jié)果看，蔚來汽車、哮喘、華為汽車、危險廢物治理、毫米波等主題熱度較高。多維共振主題包括：新能源汽車、雞產(chǎn)業(yè)、公路運(yùn)輸、冷鏈物流、輪胎。1基本面與短期資金觀察：2022年12月10日至2022年12月23日，禽流感、貴金屬、云計算營收和凈利潤Wind一致預(yù)測和北向資金共振。禽流感：2022年營收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別上調(diào)0.25PCT、上調(diào)0.48PCT，截至2022年12月23日北向資金近一周流入7.82億元，近一月凈流入10.64億元；貴金屬：2022年營收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別上調(diào)1.37PCT、上調(diào)0.63PCT，截至2022年12月23日北向資金近一周流入1.89億元，近一月凈流入8.05億元；云計算：2022年營收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別下調(diào)0.05PCT、上調(diào)0.13PCT，截至2022年12月23日北向資金近一周流入17.69億元，近一月凈流入24.88億元；1多維輿情主題方向投資建議：綜合短期政策熱度邊際變化、中信證券研究部關(guān)注熱點與市場資金流動變化，建議關(guān)注：1、消費復(fù)蘇主題：雞產(chǎn)業(yè)；2、科技與高端制造：云計算、新能源汽車、壓縮空氣儲能；3、春運(yùn)與物流主題：冷鏈物流、公路運(yùn)輸、輪胎。1風(fēng)險因素：政策數(shù)據(jù)源未覆蓋所有部門；投研主題熱點覆蓋不全面；機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)覆蓋不全面；主題一致預(yù)期中公司覆蓋不全面。產(chǎn)業(yè)政策重點排名Top5研報重點排名Top5機(jī)構(gòu)調(diào)研重點排名Top5科技板塊車聯(lián)網(wǎng)(0.48)半導(dǎo)體封測(4.50)蔚來汽車(2.13)新能源汽車(0.44)大數(shù)據(jù)(4.47)華為汽車(1.60)信息化(0.37)云計算(3.50)毫米波(1.21)移動互聯(lián)網(wǎng)(0.36)晶圓產(chǎn)業(yè)(1.17)機(jī)器人(0.35)金融科技(3.00)消費電子代工(1.09)消費板塊農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化(0.64)棉花(10.00)精準(zhǔn)扶貧(1.13)超市(0.55)雞產(chǎn)業(yè)(9.20)畜牧業(yè)(0.85)口罩(0.50)口罩(7.00)家禽養(yǎng)殖(0.78)在線教育(0.50)疫苗(5.10)雞蛋(0.68)陶瓷(0.50)冷鏈物流(4.50)肉制品(0.51)制造板塊合同能源管理(0.59)集裝箱(14.00)危險廢物治理(1.30)配電網(wǎng)(0.59)特高壓(3.00)壓縮空氣儲能(0.83)新能源(0.55)通用機(jī)械(3.00)航母(0.46)工程機(jī)械(0.53)海上風(fēng)電(2.50)國產(chǎn)化創(chuàng)新(0.45)充電樁(0.49)水電(2.08)核高基(0.41)基地板塊公路運(yùn)輸(0.92)玻璃(8.37)水泥(1.17)大飛機(jī)(0.76)春運(yùn)(8.00)冷鏈物流(0.87)玻璃(0.58)物流(4.51)西部水泥(0.73)物流園區(qū)(0.52)冷鏈物流(4.50)西部大基建(0.37)土地流轉(zhuǎn)(0.50)污水處理(3.00)新基建(0.30)周期板塊輪胎(0.60)輪胎(16.50)鋰礦(0.94)鎂(0.42)稀土永磁(5.00)螺紋鋼(0.77)橡膠(0.38)貴金屬(4.67)西氣東輸(0.64)新材料(0.37)膜材料(1.00)軋板(0.61)天然氣(0.20)動力煤(1.00)再生金屬(0.47)醫(yī)藥板塊醫(yī)療器械(0.76)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療(6.00)哮喘(1.92)醫(yī)療服務(wù)(0.73)獸藥(4.00)輔助生殖(1.10)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療(0.59)禽流感(3.00)CRO9)老齡化(0.51)流感(2.00)獸藥(0.80)生物醫(yī)藥(0.22)醫(yī)療服務(wù)(1.17)精準(zhǔn)醫(yī)療(0.77)11220周報推薦主題對應(yīng)指數(shù)回測，歷史推薦主題超額收益33.90%1從2021年6月至上周的回測結(jié)果顯示，歷史周報的主題歷歷史周報推薦主題(對每次周報推薦主題的對應(yīng)指數(shù)持有一周)收益率00超額收益率為33.90%。名前五的主題分別為：操作系統(tǒng)、集成電路、電子政務(wù)、變器。超額收益(右軸)綜合主題收益率主題收益率_政策主題收益率_研報滬深300收益率5%0%過去過去10次外發(fā)周報推薦主題統(tǒng)計——分主題周度漲跌幅累加(%) 5.593.953.662.852.592.56.490.250.170.15-0.21-0.32-0.50-0.81-1.03-1.28-1.47-2.26-2.50-2.72-3.05-3.13-3.80-3.86-4.15-4.24-4.35-4.36-4.37-4.38-4.50-5.51-5.773.204.92.55雙雙周新聞熱點政策(1/2)日至2022年12月23日經(jīng)財經(jīng)新聞報道的部分熱點政策序號發(fā)文時間政策標(biāo)題政策來源新聞報道熱度12022-12-15中共中央國務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022－2035年)》22022-12-15規(guī)劃的通知32022-12-19作用的意見412-21訂履約工作的通知512-21系建設(shè)改革的意見》62022-12-14用軟件預(yù)置行為的通告712-20公廳關(guān)于2022年千兆城市建設(shè)情況的通報82022-12-19的指導(dǎo)意見》92022-12-15進(jìn)京客運(yùn)疫情防控優(yōu)化措施的通知2022-12-12意見2022-12-13工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)《工業(yè)和信息化領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全管理辦法(試行)》的通知912-20大開放綜合試點的批復(fù)712-2162022-12-18運(yùn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)保障人民群眾平安健康順暢舒心出行有關(guān)事項的通知42022-12-13全生產(chǎn)費用提取和使用管理辦法》修訂印發(fā)3資料來源：Wind，中國政府網(wǎng)，各部委官網(wǎng)，中信證券研究部3注：“中央”指中共中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件4雙雙周新聞熱點政策(2/2)0日至2022年12月23日經(jīng)財經(jīng)新聞報道的部分熱點政策序號發(fā)文時間政策標(biāo)題政策來源新聞報道熱度2022-12-13布2022年度國家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺名單的通告32022-12-14法》32022-12-19道路機(jī)動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品(第365批)312-21關(guān)于印發(fā)《國家重點推廣的低碳技術(shù)目錄(第四批)》的通知3202022-12-15工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)中國軟件名城(園)管理辦法的通知22112-21點項目的通知2222022-12-12三批城鄉(xiāng)交通運(yùn)輸一體化示范縣創(chuàng)建工作的通知12312-21體排放核算與報告指南發(fā)電設(shè)施》《企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南發(fā)電設(shè)施》的通知12412-23準(zhǔn)則與審計監(jiān)管等效的公告1中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件度——關(guān)鍵主題詞頻分布政策雙周關(guān)鍵詞頻——建議關(guān)注職業(yè)教育、旅游、新能源汽車等主題相關(guān)政策度——關(guān)鍵主題詞頻分布政策雙周關(guān)鍵詞頻——建議關(guān)注職業(yè)教育、旅游、新能源汽車等主題相關(guān)政策工信部發(fā)改委中央國務(wù)院交通部環(huán)境部00信息化低碳新能源汽車大數(shù)據(jù)人工智能業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能終端物聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)機(jī)器人虛擬現(xiàn)實信息化低碳新能源汽車大數(shù)據(jù)人工智能業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能終端物聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)機(jī)器人虛擬現(xiàn)實算供應(yīng)鏈金融集成電路委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件國務(wù)院發(fā)改委中央環(huán)境部工信部交通部00委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件00委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件工信部發(fā)改委中央國務(wù)院交通部自然資源部86420委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件工信部發(fā)改委中央國務(wù)院環(huán)境部050新能源新能源汽車電先進(jìn)制造集裝箱舶光伏能儲能新能源新能源汽車電先進(jìn)制造集裝箱舶光伏能儲能車電太陽能熱水器電樁委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件工信部中央發(fā)改委國務(wù)院環(huán)境部交通部50資料來源：中國政府網(wǎng)，各部委官網(wǎng)，中信證券研究部5中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件政策月度熱度——建議關(guān)注新能源汽車、旅游、光伏、生物醫(yī)藥等主題文件分布文件分布關(guān)文件分布文件分布文件分布5G委官網(wǎng)，中信證券研究部數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至2022年12月23日通新型城鎮(zhèn)化理生態(tài)環(huán)境保護(hù)圾分類LNGLNG互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療醫(yī)療服務(wù)血液透析6政策政策——主題熱度變化分析主題度度度度度度12鎂34育5藥6種7能89機(jī)現(xiàn)防現(xiàn)網(wǎng)現(xiàn)春運(yùn)、大氣治理、固廢處理、建材下鄉(xiāng)、玻璃制造、電商現(xiàn)鋼現(xiàn)血液透析、醫(yī)廢處理、抗癌、品現(xiàn)委官網(wǎng)，中信證券研究部(2)時間跨度：指以2022年12月23日為終止點的前30天。(3)指標(biāo)計算公式：8.50.00.5080-1.00.47500000.33-1.00.00.00-1.0000.20000010-1.00.50.00.00.00-1.00-1.00-14.00-1.00.51-1.00.50提示00000067.67.00.00.00-1.00-1.00(1)主題選自Wind概念指數(shù)；(2)時間跨度：當(dāng)期指以2022年12月23日17：00為終止點的前14天，上期指以2022年12月10日17：00為終(3)主題投資建議：主題詞匯出現(xiàn)在投資建議中的詞頻指數(shù)；主題指數(shù)+2×主題投資建議)/文章指數(shù)；(5)主題指數(shù)變化：指當(dāng)期描述該主題詞匯的詞頻指數(shù)與上期描述該主題詞匯的詞頻指數(shù)變化；(6)關(guān)注提示：主題密度變化正向前五名；關(guān)注度衰減：主題密度變化負(fù)向前五名。9指標(biāo)說明：(1)主題選自Wind概念指數(shù)；機(jī)構(gòu)調(diào)研——主題關(guān)注度變化分析周機(jī)構(gòu)調(diào)研熱點主題度度度度度度1車貧理2能345療6游島設(shè)7天89ATL電池種池護(hù)磁料調(diào)研絕對量因子=LN(個股平均調(diào)研次數(shù)/10+1)；年12月10日至2022年12月23日；題熱點基本面預(yù)期及變化12022年12月10日至2022年12月23日，關(guān)注度向上的30個主題中，有29個主題滿足一致預(yù)期的算法條件，其中有12個主題的營收一致預(yù)期上調(diào)，有17個主題的營收一致預(yù)期下調(diào)；凈利潤預(yù)期方面，有10個主題的凈利潤一致預(yù)期上調(diào)，19個主題的凈利潤一致預(yù)期下調(diào)。2022E同比(%)E比變化(pct,較前2周)2023E同比(%)E比變化(pct,較前2周)2022E同比(%)E同比變化(pct,較前2周)2023E同比(%)E比變化(pct,較前2周)OP47-1.153215-1.44-1.45.8036467OP-10.19-1.04.8255.2418762.000296/1634924236029702413358-1.4542期指以2022年12月23日為終止點的前14天，上期指以2022年12月10日為終止點的前14天(億元)流通市值(%)(億元)入(億元)187.71.73233534.905選.6227688.1727893.02914.957-10.61790453.46-14.52主題資金面：北向資金持倉與流入情況12022年12月10日至2022年12月23日，關(guān)注度向上的30個主題中，有29個主題有陸股通標(biāo)的，本周中17個主題有北向資金凈流入(非負(fù))，12個主題北向資金凈流出。(億元)由流通市值(%)(億元)入(億元)60.0410.00101933.6782-1.7294-1.3483-1.453811-1.9124-10.206.0162890732.82磁8697322年12月23日Wind11全國100城擁堵延時指數(shù)(無單位)各航司航班執(zhí)行率(單位：%)疫情與出行數(shù)據(jù)跟蹤——短期新冠病毒擴(kuò)散，出行數(shù)據(jù)短期波折全國100城擁堵延時指數(shù)(無單位)各航司航班執(zhí)行率(單位：%)疫情與出行數(shù)據(jù)跟蹤——短期新冠病毒擴(kuò)散，出行數(shù)據(jù)短期波折發(fā)發(fā)燒、感冒百度搜索指數(shù)(無單位)000001堵延時指數(shù)為基準(zhǔn)。國內(nèi)執(zhí)行航班(不含港澳臺，單位：架次國內(nèi)執(zhí)行航班(不含港澳臺，單位：架次).00.00.00.00.00.00.00.00.00航空(JD)南方航空(CZ)東方航空(MU)中國聯(lián)合航空(KN)8000.006000.004000.0000WindWind1223重點城市地鐵客流周度統(tǒng)計線下消費數(shù)據(jù)跟蹤觀察——觀影意愿呈回升趨勢，地鐵客流短期波動23重點城市地鐵客流周度統(tǒng)計線下消費數(shù)據(jù)跟蹤觀察——觀影意愿呈回升趨勢，地鐵客流短期波動 23城地鐵客流(億)同比2019(%，右軸)同比2021(%，右軸) 23城地鐵客流 23城地鐵客流(億)同比2019(%，右軸)同比2021(%，右軸).50.50.00.00100.00100-10.000000-60-100.00政策數(shù)據(jù)源未覆蓋所有部門；投研主題熱點覆蓋不全面；機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)覆蓋不全面；主題一致預(yù)期中公司覆蓋不全面。：ogcmathlogd定的非線性變換)，變量b表示不同發(fā)文部門對應(yīng)的權(quán)重，變量c表示關(guān)鍵詞頻數(shù)，變量d表示政策被財經(jīng)新聞報道熱度。感謝您的信任與支持！THANKYOU數(shù)據(jù)科技分析師)科技分析師))技分析師)賣出賣出相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上證券研究報告2022年12月26日分析師聲明告所表述的具體建議或觀點相聯(lián)系。一般性聲明本研究報告由中信證券股份有限公司或其附屬機(jī)構(gòu)制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及聯(lián)營機(jī)構(gòu)(僅就本研究報告免責(zé)條款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，統(tǒng)稱為“中信證券”。本研究報告對于收件人而言屬高度機(jī)密，只有收件人才能使用。本研究報告并非意圖發(fā)送、發(fā)布給在當(dāng)?shù)胤苫虮O(jiān)管規(guī)則下不允許向其發(fā)送、發(fā)布該研究報告的人員。本研究報告僅為參考之用，在任何地區(qū)均不應(yīng)被視為買賣任何證券、金融工具的要約或要約邀請。中信證券并不因收件人收到本報告而視其為中信證券的客戶。本報告所包含的觀點及建議并未考慮個別客戶的特殊狀況、目標(biāo)或需要，不應(yīng)被視為對特定客戶關(guān)于特定證券或金融工具的建議或策略。對于本報告中提及的任何證券或金融工具，人須保持自身的獨立判斷并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。本報告所載資料的來源被認(rèn)為是可靠的，但中信證券不保證其準(zhǔn)確性或完整性。中信證券并不對使用本報告或其所包含的內(nèi)容產(chǎn)生的任何直接或間接損失或與此有關(guān)的其他損失承擔(dān)任何責(zé)任。本報告提及的任何證券或金融工具均可能含有重大的風(fēng)險，以及不適合所有投資者。本報告所提及的證券或金融工具的價格、價值及收益可跌可升。過往的業(yè)績并不能代表未來的表現(xiàn)。本報告所載的資料、觀點及預(yù)測均反映了中信證券在最初發(fā)布該報告日期當(dāng)日分析師的判斷，可以在不發(fā)出通知的情況下做出更改，亦可因使用不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同觀點和分析方法而與中信證券其它業(yè)務(wù)部門、單位或附屬機(jī)構(gòu)在制作類似的其他材料時所給出的意見不同或者相反。中信證券并不承擔(dān)提示本報告的收件人注意該等材料的責(zé)任。中信證券通過信息隔離墻控制中信證券內(nèi)部一個或多個領(lǐng)域的信息向中信證券其他領(lǐng)域、單位、集團(tuán)及其他附屬機(jī)構(gòu)的流動。負(fù)責(zé)撰寫本報告的分析師的薪酬部門管理層和中信證券高級管理層全權(quán)決定。分析師的薪酬不是基于中信證券投資銀行收入而定，但是，分析師的薪酬可能與投行整體收入有關(guān)，其中包括投資銀行、銷售與交易業(yè)務(wù)。若中信證券以外的金融機(jī)構(gòu)發(fā)送本報告，則由該金融機(jī)構(gòu)為此發(fā)送行為承擔(dān)全部責(zé)任。該機(jī)構(gòu)的客戶應(yīng)聯(lián)系該機(jī)構(gòu)以交易本報告中提及的證券或要求獲悉更詳細(xì)信息。本報告不構(gòu)成中信證券向發(fā)送本報告金融機(jī)構(gòu)之客戶提供的投資建議，中信證券以及不為(前述金融機(jī)構(gòu)之客戶)因使用本報告或報告載明的內(nèi)容產(chǎn)生的直接或間接損失承擔(dān)任何責(zé)任。評級說明投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)評級說明報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業(yè)評級(另有說明的除外)。評級標(biāo)準(zhǔn)為報告發(fā)布日后6到12個月內(nèi)的相對市場表現(xiàn)，也即：以報告發(fā)布日后的6到12個月內(nèi)的公司股價(或行業(yè)指數(shù))相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場以滬深300指數(shù)為基股票評級買入相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅20%以上增持相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于5%~20%之間持有相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~5%之間準(zhǔn)，新三板市場以三板成指(針對協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)或三板做市指數(shù)(針對做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)為基準(zhǔn)；香港市場以摩根士丹利中國指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)；韓國市場以科斯達(dá)克指數(shù)或韓國綜合股價指數(shù)為基準(zhǔn)。行業(yè)評級強(qiáng)于大市相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅10%以上中性相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~10%之間弱于大市相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上特別聲明資本報告所提到的公司的金融交易，及/或持有其證券或其衍生品或進(jìn)行證券或其衍生品交易，因此，投資者應(yīng)考慮到中信證券可能存在與本研究報告有潛在利益沖突的風(fēng)險。本研究報告涉及具體公司的披露信息，請訪問/disclosure。法律主體聲明CLSALimited國香港注冊成立的有限公司)分發(fā)；在中國臺灣由CLSecuritiesTaiwanCo.,Ltd.分發(fā)；在澳大利亞由CLSAAustraliaPtyLtd.(商業(yè)編號：53139992331/金融服務(wù)牌照編號：350159)分發(fā)；在美國由CLSA(CLSAAmericas,LLC除外)分發(fā)；在新加坡由CLSASingaporePteLtdWCLSAEuropeBVCLSA(UK)分發(fā)；在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分發(fā)(地址：8/F,DalamalHouse,NarimanPoint,Mumbai400021；電話：+91-22-66505050；傳真：+91-22-22840271；公司識別號：U67120MH1994PLC083118)；在印度尼西亞由PTCLSASekuritasIndonesia分發(fā)；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分發(fā)；在韓國由CLSASecuritiesKoreaLtd.分發(fā)；在馬