證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答匯總

股票發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答匯編（截至2019年12月3日）發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量實(shí)行聯(lián)合保薦的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)2019-04-23....4TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的問(wèn)答2019-03-254發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)企業(yè)整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損事項(xiàng)的監(jiān)管要求2019-01-114發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）2018-11-09..5發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)及簽字人員變更時(shí)涉及專項(xiàng)說(shuō)明及承諾函的監(jiān)管要求2018-06-086發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求2017-12-077發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露等問(wèn)題（2017年12月6日修訂）2017-12-0712發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)管理層對(duì)保薦項(xiàng)目簽字責(zé)任的監(jiān)管要求2017-09-2214\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)、再融資申報(bào)文件相關(guān)問(wèn)題與解答2017-07-0415\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)企業(yè)中創(chuàng)業(yè)投資基金股東的鎖定期安排2017-06-0216\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求2017-02-1717\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——中小商業(yè)銀行發(fā)行上市審核2015-05-2918發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于反饋意見(jiàn)和發(fā)審會(huì)詢問(wèn)問(wèn)題等公開(kāi)的相關(guān)要求2015-01-2319發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答2015-01-2320發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的解答2014-08-29...21發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十七條相關(guān)問(wèn)題的解答2014-08-0122發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于調(diào)整首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)材料的要求2014-TOC\o"1-5"\h\z04-1823\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——首發(fā)企業(yè)上市地選擇和申報(bào)時(shí)間把握等2014-03-2724\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一募集資金運(yùn)用信息披露2014-03-2125\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于相關(guān)責(zé)任主體承諾事項(xiàng)的問(wèn)答2013-12-2725\o"CurrentDocument"發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定2013-12-1326\o"CurrentDocument"股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第18號(hào)2004-12-1328\o"CurrentDocument"股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第16號(hào)（新修訂）2003-12-1731\o"CurrentDocument"股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第8號(hào)2003-09-0433\o"CurrentDocument"股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)（新修訂）2003-09-0434本匯編包括2003年以來(lái)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答及股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄，其中股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄當(dāng)前網(wǎng)站只顯示第5號(hào)、第8號(hào)、第16號(hào)及第18號(hào)。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量實(shí)行聯(lián)合保薦的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)2019-04-23中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2019-04-23來(lái)源：?jiǎn)枺骸蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六條規(guī)定，證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦。請(qǐng)問(wèn)對(duì)發(fā)行規(guī)模的具體標(biāo)準(zhǔn)如何把握？答：為充分發(fā)揮聯(lián)合保薦的積極作用，提高保薦工作質(zhì)量，結(jié)合發(fā)行審核實(shí)踐，融資金額超過(guò)100億元的IPO項(xiàng)目、融資金額超過(guò)200億元的再融資項(xiàng)目可以按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定實(shí)行聯(lián)合保薦。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的問(wèn)答2019-03-25中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2019-03-25來(lái)源：一、網(wǎng)下投資者參與可轉(zhuǎn)債的申購(gòu)金額有什么監(jiān)管要求？答：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，參照《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》規(guī)范公募基金和資產(chǎn)管理計(jì)劃不得超資產(chǎn)規(guī)模開(kāi)展新股申購(gòu)等相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管原則，網(wǎng)下投資者申購(gòu)可轉(zhuǎn)債時(shí)應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模，合理確定申購(gòu)金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)。投資者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，應(yīng)出具申購(gòu)量不超資產(chǎn)規(guī)模的承諾。承銷商對(duì)申購(gòu)金額應(yīng)保持必要關(guān)注，并有權(quán)認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的申購(gòu)為無(wú)效申購(gòu)。監(jiān)管部門可對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行檢查，并采取監(jiān)管措施。二、投資者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購(gòu)能否使用多個(gè)賬戶參與申購(gòu)？答：為公平對(duì)待網(wǎng)上網(wǎng)下投資者，同一網(wǎng)下投資者的每個(gè)配售對(duì)象參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購(gòu)只能使用一個(gè)證券賬戶。投資者管理多個(gè)證券投資產(chǎn)品的，每個(gè)產(chǎn)品可視作一個(gè)配售對(duì)象。其他投資者，每個(gè)投資者視作一個(gè)配售對(duì)象。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)企業(yè)整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損事項(xiàng)的監(jiān)管要求2019-01-11中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2019-01-11來(lái)源：?jiǎn)枺翰糠稚暾?qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的非試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人），在有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損，或者整體變更時(shí)不存在未彌補(bǔ)虧損，但因會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整報(bào)表而致使整體變更時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損。針對(duì)此類企業(yè)，在審核中有哪些具體要求？答：存在上述情形的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自完成整體變更的工商登記后運(yùn)行滿36個(gè)月。同時(shí)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)還應(yīng)在招股說(shuō)明書中對(duì)累計(jì)未彌補(bǔ)虧損形成原因、該情形是否已消除及對(duì)未來(lái)盈利能力的影響以及整改措施（如有）等做出詳盡的信息披露，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息披露和核查要求包括以下兩方面：一是保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)律師應(yīng)對(duì)下述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)：發(fā)行人有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份有限公司相關(guān)事項(xiàng)是否經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)表決通過(guò)，相關(guān)程序是否合法合規(guī)，改制中是否存在侵害債權(quán)人合法權(quán)益情形，是否與債權(quán)人存在糾紛，是否已完成工商登記注冊(cè)和稅務(wù)登記相關(guān)程序，有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份有限公司相關(guān)事項(xiàng)是否符合《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定。二是發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書中充分披露整體變更設(shè)立股份有限公司前未分配利潤(rùn)為負(fù)的形成原因及整體變更后的變化情況和發(fā)展趨勢(shì)，與報(bào)告期盈利水平變動(dòng)的匹配關(guān)系，對(duì)未來(lái)持續(xù)盈利能力的影響，并披露整改措施（如有）和充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)披露凈資產(chǎn)折股的具體方法、比例及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）2018-11-09中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2018-11-09來(lái)源：?jiǎn)枺骸渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》第十條、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第十一條對(duì)上市公司再融資募集資金規(guī)模和用途等方面進(jìn)行了規(guī)定。請(qǐng)問(wèn)，審核中對(duì)規(guī)范和引導(dǎo)上市公司理性融資是如何把握的？答：為規(guī)范和引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)、理性融資、合理確定融資規(guī)模、提高募集資金使用效率，防止將募集資金變相用于財(cái)務(wù)性投資，再融資審核按以下要求把握：一是上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)趨勢(shì)、未來(lái)流動(dòng)資金需求，合理確定募集資金中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的規(guī)模。通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的非公開(kāi)發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。通過(guò)其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總額的30%；對(duì)于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的企業(yè)，補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)超過(guò)上述比例的，應(yīng)充分論證其合理性。二是上市公司申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行前總股本的20%。三是上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個(gè)月。前次募集資金基本使用完畢或募集資金投向未發(fā)生變更且按計(jì)劃投入的，可不受上述限制，但相應(yīng)間隔原則上不得少于6個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。四是上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)及簽字人員變更時(shí)涉及專項(xiàng)說(shuō)明及承諾函的監(jiān)管要求2018-06-08中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2018-06-08來(lái)源：?jiǎn)枺喊l(fā)行審核過(guò)程中，申請(qǐng)首發(fā)和再融資企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)（保薦機(jī)構(gòu)除外）或簽字人員發(fā)生變更，應(yīng)當(dāng)如何出具專項(xiàng)說(shuō)明及承諾函，有什么要求？答：為落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的工作要求，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)和簽字人員責(zé)任，提出如下要求：一、更換中介機(jī)構(gòu)或簽字人員過(guò)程中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具專項(xiàng)說(shuō)明，變更前后的中介機(jī)構(gòu)或簽字人員均應(yīng)當(dāng)出具承諾函。如僅涉及簽字人員變更的，除變更前后的簽字人員外，所屬中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具承諾函。二、專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函應(yīng)當(dāng)說(shuō)明變更原因、變更后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的基本情況（從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)情況）等內(nèi)容，還應(yīng)當(dāng)對(duì)變更前后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員簽署的相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性等事項(xiàng)進(jìn)行承諾。三、專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函應(yīng)當(dāng)由相關(guān)負(fù)責(zé)人及簽字人員簽字，發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)蓋章。附件：專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函模板專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函模板.doc發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求2017-12-07中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-12-07來(lái)源：為進(jìn)一步規(guī)范發(fā)行審核流程、有序推進(jìn)發(fā)行審核工作、明確和穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)行政許可法》、《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)的反饋回復(fù)時(shí)間、中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定如下：一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面反饋意見(jiàn)發(fā)出之后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)何時(shí)回復(fù)？答：發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)第一次書面反饋意見(jiàn)發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書面回復(fù)意見(jiàn)，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過(guò)2個(gè)月。3個(gè)月內(nèi)未提交書面回復(fù)意見(jiàn)且未說(shuō)明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)第二次書面反饋意見(jiàn)、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見(jiàn)，30個(gè)工作日內(nèi)未提交的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。二、發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)何時(shí)報(bào)送上會(huì)材料？答：發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)按要求提交第一次書面反饋意見(jiàn)的書面回復(fù)意見(jiàn)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進(jìn)程在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站對(duì)外公示書面反饋意見(jiàn)，并于公示當(dāng)日通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送上會(huì)材料。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在書面反饋意見(jiàn)公示之日起10個(gè)工作日內(nèi)將上會(huì)材料報(bào)送至發(fā)行監(jiān)管部門，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過(guò)20個(gè)工作日。30個(gè)工作日內(nèi)未報(bào)送且未說(shuō)明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。三、發(fā)行人的申請(qǐng)受理后至通過(guò)發(fā)審會(huì)期間，發(fā)生何種情形時(shí)將中止審查？答：1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。2、發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。3、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。4、發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，尚未解除。5、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取市場(chǎng)禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施，尚未解除。6、對(duì)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要請(qǐng)求有關(guān)機(jī)關(guān)作出解釋，進(jìn)一步明確具體含義。7、發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突。8、發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求中止審查，理由正當(dāng)且經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)當(dāng)獲知上述情況之日起2個(gè)工作日內(nèi)提交中止審查申請(qǐng)，發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實(shí)符合中止審查情形的，履行中止審查程序；發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未提交中止審查申請(qǐng)，發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實(shí)符合中止審查情形的，直接履行中止審查程序；對(duì)于發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲知上述情況而未及時(shí)報(bào)告的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)的措施。四、發(fā)行人更換中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員的，應(yīng)當(dāng)履行何種程序？答：1、發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，除本監(jiān)管問(wèn)答第三條所列保薦機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外，需重新履行申報(bào)及受理程序。2、發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)需中止審查。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好更換的銜接工作，更換后的中介機(jī)構(gòu)完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見(jiàn)后，應(yīng)當(dāng)將齊備的文件及時(shí)提交發(fā)行監(jiān)管部門，并辦理中介機(jī)構(gòu)更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前，原中介機(jī)構(gòu)繼續(xù)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之前發(fā)生中介機(jī)構(gòu)更換的，應(yīng)當(dāng)在本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。3、發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師無(wú)需中止審查。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好更換的銜接工作，更換后的中介機(jī)構(gòu)簽字人員完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見(jiàn)后，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將齊備的文件及時(shí)提交發(fā)行監(jiān)管部門，并辦理中介機(jī)構(gòu)簽字人員更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前，中介機(jī)構(gòu)原簽字人員繼續(xù)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之前發(fā)生簽字人員更換的，應(yīng)當(dāng)在本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日起10個(gè)工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。五、發(fā)行人中止審查后如何申請(qǐng)恢復(fù)審查，恢復(fù)審查后是否影響排隊(duì)順序？答：發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)，履行以下程序：1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的，由發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。2、發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的，由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。3、發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，經(jīng)履行復(fù)核程序后，由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。4、發(fā)行人的簽字保薦代表人等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，經(jīng)履行復(fù)核程序后，由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。5、發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施已解除的，由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。6、發(fā)行人其他證券品種已完成相關(guān)發(fā)行程序，由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。7、發(fā)行人中止審查后更換保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)或簽字人員，完成更換程序后由發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)，更換前的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)或簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、被司法機(jī)關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形的，需履行復(fù)核程序。恢復(fù)審查后，發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請(qǐng)的受理時(shí)間安排其審核順序。六、首發(fā)公開(kāi)發(fā)行的申請(qǐng)文件財(cái)務(wù)資料過(guò)期如何處理？答：首發(fā)公開(kāi)發(fā)行的申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期且逾期3個(gè)月未更新的，終止審查。七、哪些情形需要中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序，如何履行復(fù)核程序？答：1、發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案擬申請(qǐng)恢復(fù)審查的。2、發(fā)行人的中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、被司法機(jī)關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形，更換相關(guān)中介機(jī)構(gòu)或簽字人員后擬申請(qǐng)恢復(fù)審查的。3、發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)最近6個(gè)月內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰的。4、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師最近6個(gè)月內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰的。涉及的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)其推薦的所有在審發(fā)行申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行全面復(fù)核，由獨(dú)立復(fù)核人員（非專業(yè)報(bào)告簽字人員）重新履行內(nèi)核程序和合規(guī)程序，最終出具復(fù)核報(bào)告。復(fù)核報(bào)告需明確復(fù)核的范圍、對(duì)象、程序、實(shí)施過(guò)程和相關(guān)結(jié)論，明確發(fā)表復(fù)核意見(jiàn)。涉及保薦機(jī)構(gòu)的，保薦機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)或總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)；涉及律師事務(wù)所的，律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)；涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)；涉及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)。八、再融資發(fā)行審核是否適用本監(jiān)管問(wèn)答？答：再融資發(fā)行審核申請(qǐng)參照本監(jiān)管問(wèn)答執(zhí)行，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)再融資發(fā)行審核有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。九、本監(jiān)管問(wèn)答何時(shí)實(shí)施，尚處于中止審查狀態(tài)、未及時(shí)提交書面回復(fù)意見(jiàn)、未及時(shí)報(bào)送上會(huì)材料的企業(yè)如何執(zhí)行？答：本監(jiān)管問(wèn)答自發(fā)布之日起實(shí)施，《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票中止審查的情形》、《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一在審首發(fā)企業(yè)中介機(jī)構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》同時(shí)廢止。本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日尚處于中止審查狀態(tài)企業(yè)，不屬于本監(jiān)管問(wèn)答規(guī)定的中止審查情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日起10個(gè)工作日內(nèi)予以恢復(fù)審查。本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日，第一次書面反饋意見(jiàn)發(fā)出之日起已超過(guò)3個(gè)月未提交書面回復(fù)意見(jiàn)的，第二次書面反饋意見(jiàn)、告知函發(fā)出之日起已超過(guò)30個(gè)工作日未提交書面回復(fù)意見(jiàn)的，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日起10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充提交。10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)充提交且未說(shuō)明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日，自通知之日起已超過(guò)30個(gè)工作日未報(bào)送上會(huì)材料的，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布之日起10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充報(bào)送。10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)充報(bào)送且未說(shuō)明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露等問(wèn)題（2017年12月6日修訂）2017-12-07中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-12-07來(lái)源：一、保薦機(jī)構(gòu)提交用于預(yù)先披露的材料是哪些時(shí)點(diǎn)？答：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列時(shí)點(diǎn)要求提交用于預(yù)先披露的材料，包括招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）、關(guān)于公司設(shè)立以來(lái)股本演變情況的說(shuō)明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意見(jiàn)（僅限創(chuàng)業(yè)板），以及承諾函（具體格式要求見(jiàn)附件）等。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部門收到上述材料后，即按程序安排預(yù)先披露。1、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交首發(fā)申請(qǐng)文件的同時(shí)，一并提交預(yù)先披露材料。2、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在報(bào)送上會(huì)材料的同時(shí)報(bào)送預(yù)先披露更新材料。二、初審會(huì)后發(fā)行監(jiān)管部門、發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)還需履行哪些事項(xiàng)？答：1、發(fā)行監(jiān)管部門在發(fā)行人預(yù)先披露更新后安排初審會(huì)。初審會(huì)結(jié)束后，發(fā)行監(jiān)管部門以書面形式將需要發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步說(shuō)明的事項(xiàng)告知保薦機(jī)構(gòu)，并告知發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)做好提請(qǐng)發(fā)審會(huì)審議的準(zhǔn)備工作。2、發(fā)審會(huì)前，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)無(wú)需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見(jiàn)修改已提交的上會(huì)材料和預(yù)先披露材料。涉及修改招股說(shuō)明書等文件的，在申請(qǐng)文件封卷材料中一并反映。3、發(fā)審會(huì)前，相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注媒體報(bào)道情況，并主動(dòng)就媒體報(bào)道對(duì)信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性提出的質(zhì)疑進(jìn)行核查。三、本監(jiān)管問(wèn)答自何日起實(shí)施？答：本監(jiān)管問(wèn)答自發(fā)布之日起實(shí)施，《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露等問(wèn)題的通知》（發(fā)行監(jiān)管函[2013]328號(hào)）同時(shí)廢止。附件：XX證券公司關(guān)于XXX股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市預(yù)先披露文件的承諾函本公司及保薦代表人承諾如下：1、本公司已根據(jù)首次公開(kāi)發(fā)行股票信息披露的相關(guān)要求，制作并報(bào)送XXX股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的預(yù)先披露文件的電子版。2、主板中小板首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)本次預(yù)先披露的文件及其電子版標(biāo)準(zhǔn)名稱為：XXX股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書（申報(bào)稿20XX年XX月XX日?qǐng)?bào)送）。創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)本次預(yù)先披露的文件及其電子版標(biāo)準(zhǔn)名稱為：XXX股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書（申報(bào)稿20XX年XX月X乂日?qǐng)?bào)送）、XXX股份有限公司關(guān)于公司設(shè)立以來(lái)股本演變情況的說(shuō)明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意見(jiàn)（20XX年XX月乂乂日?qǐng)?bào)送）。3、預(yù)先披露文件電子版以光盤（2份）形式制作，光盤表面附有以下信息：XXX股份有限公司首發(fā)預(yù)先披露文件/XXX股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首發(fā)預(yù)先披露文件報(bào)送日期：XXXX年XX月乂乂日保薦機(jī)構(gòu)：XX證券公司保薦代表人（簽字）：XXX、XXX4、本公司及保薦代表人保證，發(fā)行人預(yù)先披露文件的電子文件與書面文件的內(nèi)容一致。5、本公司及保薦代表人保證，發(fā)行人預(yù)先披露文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。6、本公司及保薦代表人保證，發(fā)行人預(yù)先披露文件的內(nèi)容及簽署符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，不存在未經(jīng)書面說(shuō)明擅自修改的情形。7、本公司及保薦代表人保證，對(duì)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)歷次已提出的書面反饋意見(jiàn)，本公司已做出回復(fù)且履行了必要的核查程序，并已對(duì)有關(guān)回復(fù)涉及的內(nèi)容根據(jù)反饋意見(jiàn)要求在發(fā)行人預(yù)先披露文件中予以披露。8、如違反上述保證，本公司及保薦代表人愿承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。保薦代表人（簽名）：XXX、XXXXX證券公司（公章）XXXX年XX月乂乂日發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)管理層對(duì)保薦項(xiàng)目簽字責(zé)任的監(jiān)管要求2017-09-22中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-09-22來(lái)源：?jiǎn)枺骸蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系，切實(shí)保證相關(guān)人員勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，提高保薦業(yè)務(wù)整體質(zhì)量。請(qǐng)問(wèn)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)一步強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)管理層對(duì)保薦項(xiàng)目的簽字責(zé)任，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量？答：為落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的工作要求，督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)管理層對(duì)保薦項(xiàng)目質(zhì)量控制的簽字督導(dǎo)責(zé)任。一、保薦機(jī)構(gòu)從事首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市（以下簡(jiǎn)稱首發(fā)）和上市公司再融資保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以保薦項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，建立健全保薦業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)自我約束和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，切實(shí)提高保薦項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量。二、保薦機(jī)構(gòu)在執(zhí)行立項(xiàng)、盡職調(diào)查、質(zhì)量控制、內(nèi)核、持續(xù)督導(dǎo)等保薦業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)相關(guān)制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)化保薦項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制，保薦項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)納入保薦機(jī)構(gòu)公司整體層面的合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。三、風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)貫徹保薦業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，反饋意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告、舉報(bào)信核查報(bào)告和發(fā)審委意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告均應(yīng)履行公司整體層面相應(yīng)決策和風(fēng)險(xiǎn)控制程序。四、保薦機(jī)構(gòu)推薦首發(fā)和再融資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部決策程序，保薦機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理（或類似職責(zé)人員）應(yīng)當(dāng)在保薦項(xiàng)目首次申報(bào)文件，包括招股說(shuō)明書（募集說(shuō)明書）、發(fā)行保薦書、保薦工作報(bào)告（保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告）等文件中簽字確認(rèn)，并在招股說(shuō)明書（募集說(shuō)明書）中出具聲明；保薦機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)或總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在反饋意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告、舉報(bào)信核查報(bào)告和發(fā)審委意見(jiàn)回復(fù)報(bào)告等文件中出具聲明并簽字確認(rèn)，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。附件：相關(guān)聲明模板相關(guān)聲明模板.doc發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)、再融資申報(bào)文件相關(guān)問(wèn)題與解答2017-07-04中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-07-04來(lái)源：?jiǎn)枺菏装l(fā)和上市公司再融資部分書面申報(bào)文件改為電子版光盤報(bào)送后應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？答：為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于簡(jiǎn)化優(yōu)化公共服務(wù)流程方便基層群眾辦事創(chuàng)業(yè)的通知精神，進(jìn)一步減輕申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)，我會(huì)擬優(yōu)化首發(fā)和上市公司再融資申報(bào)文件報(bào)送方式，在不改變目前首發(fā)、再融資申報(bào)文件內(nèi)容和格式的情況下，將部分書面申報(bào)文件改為電子版光盤報(bào)送。具體要求是：一、首發(fā)申報(bào)材料要求1、受理環(huán)節(jié)：申報(bào)文件應(yīng)包括1份全套書面材料（原件）、2份全套申報(bào)文件電子版及2套部分申報(bào)文件單行本（包括招股說(shuō)明書、發(fā)行保薦書、法律意見(jiàn)書、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告，復(fù)印件）。2、反饋環(huán)節(jié)：反饋回復(fù)的申報(bào)文件應(yīng)包括2套部分書面文件單行本（包括書面回復(fù)意見(jiàn)及相應(yīng)修改后的招股說(shuō)明書，復(fù)印件）及2份全套書面文件電子版。3、初審環(huán)節(jié)：申請(qǐng)文件上會(huì)稿及招股說(shuō)明書預(yù)先披露更新稿2份電子版。4、發(fā)審環(huán)節(jié)：提交告知函回復(fù)的申報(bào)文件應(yīng)包括9套書面回復(fù)意見(jiàn)單行本（包括相應(yīng)修改后的招股說(shuō)明書，復(fù)印件）及9份電子版。初審會(huì)后發(fā)審會(huì)前的申報(bào)文件有更新的，申報(bào)文件應(yīng)包括9份電子版；補(bǔ)充或更新報(bào)送文件時(shí)，如無(wú)特別要求，報(bào)送的申報(bào)文件應(yīng)包括2份電子版。審核過(guò)程中申請(qǐng)文件相關(guān)原件由保薦機(jī)構(gòu)在封卷及會(huì)后事項(xiàng)中一并提供存檔。二、上市公司再融資申報(bào)材料要求1、受理環(huán)節(jié)：申報(bào)文件應(yīng)包括1份全套書面材料（原件）、2份全套申報(bào)文件電子版及2套部分申報(bào)文件單行本（包括募集說(shuō)明書（或預(yù)案）、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告（包括收購(gòu)資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告）、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，復(fù)印件）。2、反饋環(huán)節(jié)：反饋回復(fù)的申報(bào)文件應(yīng)包括2套部分書面文件單行本（包括書面回復(fù)意見(jiàn)及相應(yīng)修改后的募集說(shuō)明書（或預(yù)案），復(fù)印件）及2份全套書面文件電子版。3、發(fā)審環(huán)節(jié)：發(fā)審會(huì)前報(bào)送的申報(bào)文件應(yīng)包括1套上會(huì)稿書面材料（復(fù)印件）及9份電子版（公開(kāi)發(fā)行）或7份電子版（非公開(kāi)發(fā)行）。補(bǔ)充或更新報(bào)送文件時(shí)，如無(wú)特別要求，報(bào)送的申報(bào)文件應(yīng)包括2份電子版。提交告知函回復(fù)的申報(bào)文件應(yīng)包括7份電子版（非公開(kāi)發(fā)行）或9份電子版（公開(kāi)發(fā)行）。審核過(guò)程中申請(qǐng)文件相關(guān)原件由保薦機(jī)構(gòu)在封卷及會(huì)后事項(xiàng)中一并提供存檔。三、申報(bào)材料格式及裝訂要求上述電子版文件應(yīng)為非加密的word等可編輯、可索引模式，并應(yīng)具有結(jié)構(gòu)清晰的文檔結(jié)構(gòu)圖；申報(bào)文件使用標(biāo)準(zhǔn)A4紙張；復(fù)印件簡(jiǎn)易膠裝，厚度不超過(guò)5厘米；不使用金屬夾、硬紙板等材料。四、電子版報(bào)送文件與紙質(zhì)原件一致性要求請(qǐng)申請(qǐng)人及各中介機(jī)構(gòu)按照首發(fā)及再融資申請(qǐng)文件報(bào)送格式準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)則，確保電子版報(bào)送文件（包括簽字蓋章頁(yè)掃描件）與紙質(zhì)原件的一致性。自2017年7月4日起，首發(fā)、再融資的申報(bào)文件應(yīng)按照上述要求進(jìn)行報(bào)送。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)企業(yè)中創(chuàng)業(yè)投資基金股東的鎖定期安排2017-06-02中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-06-02來(lái)源：、首發(fā)審核中對(duì)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人所持股票鎖定期的一般性要求有哪些？答：根據(jù)《公司法》第141條的規(guī)定，發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票在證券交易所上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。根據(jù)證券交易所《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人所持股份自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。對(duì)于發(fā)行人沒(méi)有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，為確保發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不因發(fā)行人控制權(quán)發(fā)生變化而受到影響，審核實(shí)踐中，要求發(fā)行人的股東按持股比例從高到低依次承諾其所持股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，直至鎖定股份的總數(shù)不低于發(fā)行前股份總數(shù)的51%。二、首發(fā)審核中落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》的具體措施有哪些？答：為落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》精神，支持創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展，對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資基金作為發(fā)行人股東的股份限售期安排，發(fā)行審核中按照下列原則和要求進(jìn)行處理：1、發(fā)行人有實(shí)際控制人的，非實(shí)際控制人的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定，自發(fā)行人股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2、發(fā)行人沒(méi)有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，對(duì)于非發(fā)行人第一大股東但位列合計(jì)持股51%以上股東范圍，并且符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定，自發(fā)行人股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。3、上述“符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東”的認(rèn)定程序，由創(chuàng)業(yè)投資基金股東向保薦機(jī)構(gòu)提出書面申請(qǐng)，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查后認(rèn)為符合相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，在收到相關(guān)首發(fā)項(xiàng)目反饋意見(jiàn)后由保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門提出書面申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門在認(rèn)定時(shí)應(yīng)當(dāng)征求證監(jiān)會(huì)相關(guān)職能部門的意見(jiàn)。4、對(duì)于存在刻意規(guī)避股份限售期要求的，證監(jiān)會(huì)將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，要求相關(guān)股東參照控股股東、實(shí)際控制人的限售期進(jìn)行股份鎖定。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求2017-02-17中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2017-02-17來(lái)源：?jiǎn)枺骸渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》第十條、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第十一條對(duì)上市公司再融資募集資金規(guī)模和用途等方面進(jìn)行了規(guī)定。請(qǐng)問(wèn)，審核中對(duì)規(guī)范和引導(dǎo)上市公司理性融資是如何把握的？答：為規(guī)范和引導(dǎo)上市公司理性融資、合理確定融資規(guī)模、提高募集資金使用效率防止將募集資金變相用于財(cái)務(wù)性投資，再融資審核按以下要求把握：一是上市公司申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行前總股本的20%。二是上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。三是上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一中小商業(yè)銀行發(fā)行上市審核2015-05-29中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2015-05-29來(lái)源：證監(jiān)會(huì)審核中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時(shí)重點(diǎn)關(guān)注哪些問(wèn)題？答:證監(jiān)會(huì)在審核中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注下列問(wèn)題：（1）中小商業(yè)銀行是否符合產(chǎn)權(quán)清晰、公司治理健全、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量好、有一定規(guī)模且業(yè)務(wù)較為全面、競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力較強(qiáng)的要求。（2）最近兩年銀行業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管評(píng)級(jí)的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果。（3）最近三年年末及最近一期末風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)是否符合銀行業(yè)監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。最近一年及最近一期末存款或貸款規(guī)模在主要經(jīng)營(yíng)地中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額排名中是否居于前列。最近三年內(nèi)是否進(jìn)行過(guò)重大不良資產(chǎn)處置、剝離，或發(fā)生過(guò)重大銀行案件。報(bào)告期內(nèi)監(jiān)管評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。內(nèi)部職工持股是否符合財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》(財(cái)金[2010]97號(hào))的規(guī)定。銀行設(shè)立、歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否按規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān)管部門履行了必要的審批或者備案等手續(xù)。是否已結(jié)合資本狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其發(fā)展?fàn)顩r等因素，合理確定資本金補(bǔ)充機(jī)制，并在招股說(shuō)明書中予以披露。是否參照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第26號(hào)一一商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2008]33號(hào))的規(guī)定編制招股說(shuō)明書。保薦機(jī)構(gòu)在推薦中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時(shí)應(yīng)履行哪些核查義務(wù)？答:保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合所推薦中小商業(yè)銀行的實(shí)際情況，重點(diǎn)對(duì)下列事項(xiàng)的核查：貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度的健全性和執(zhí)行的有效性，確認(rèn)所推薦的中小商業(yè)銀行已根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門要求制定貸款分類制度并在報(bào)告期內(nèi)得到有效執(zhí)行；公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度的健全性和有效性，確認(rèn)所推薦的中小商業(yè)銀行已建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，并確認(rèn)其報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制措施得到全面有效執(zhí)行；重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與合法、合規(guī)性，確認(rèn)所推薦的中小商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，不存在重大風(fēng)險(xiǎn)；貸款集中度和關(guān)聯(lián)貸款，確認(rèn)所推薦中小商業(yè)銀行不存在重大信用風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于反饋意見(jiàn)和發(fā)審會(huì)詢問(wèn)問(wèn)題等公開(kāi)的相關(guān)要求2015-01-23中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2015-01-23來(lái)源：關(guān)于公開(kāi)首次公開(kāi)發(fā)行、再融資反饋意見(jiàn)及反饋意見(jiàn)回復(fù)，以及發(fā)審委員在發(fā)審會(huì)上提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題和發(fā)審委審核意見(jiàn)，有什么具體的要求？答：為進(jìn)一步接受媒體和社會(huì)監(jiān)督，提高發(fā)行審核工作的透明度，我會(huì)將公開(kāi)首次公開(kāi)發(fā)行和再融資反饋意見(jiàn)及反饋意見(jiàn)回復(fù)，以及發(fā)審委員在發(fā)審會(huì)上提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題和發(fā)審委審核意見(jiàn)向社會(huì)公開(kāi)，相關(guān)安排如下：自2015年2月1日起，對(duì)于新受理的企業(yè)再融資申請(qǐng)，在我會(huì)辦公廳受理處向發(fā)行人出具反饋意見(jiàn)后的當(dāng)周周五晚，在公開(kāi)再融資審核工作流程及申請(qǐng)企業(yè)情況表的同時(shí)，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)行部專區(qū)“再融資反饋意見(jiàn)”子欄目公開(kāi)再融資反饋意見(jiàn)，發(fā)行人的反饋回復(fù)按臨時(shí)公告要求披露后向我會(huì)報(bào)送，具體披露要求將由滬深證券交易所通知上市公司。對(duì)截至2015年2月1日首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)企業(yè)審核狀態(tài)為未出具反饋意見(jiàn)的企業(yè)，新出具的反饋意見(jiàn)在發(fā)行人落實(shí)反饋意見(jiàn)后、更新預(yù)先披露招股說(shuō)明書時(shí)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)行部專區(qū)“首次公開(kāi)發(fā)行反饋意見(jiàn)”子欄目公開(kāi)，并督促發(fā)行人在更新招股說(shuō)明書中披露反饋意見(jiàn)回復(fù)中應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露的內(nèi)容和制作招股說(shuō)明書更新內(nèi)容對(duì)照表。反饋意見(jiàn)回復(fù)中不屬于應(yīng)當(dāng)披露的解釋說(shuō)明可以不披露，涉及商業(yè)秘密的可以申請(qǐng)豁免。自2015年2月1日起，對(duì)于首發(fā)、配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等適用普通程序的融資品種，在發(fā)審會(huì)召開(kāi)當(dāng)日，將委員在發(fā)審會(huì)上提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題隨會(huì)議表決結(jié)果一并向社會(huì)公開(kāi)。每周五將本周發(fā)出的發(fā)審委審核意見(jiàn)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)行部專區(qū)“發(fā)審委審核意見(jiàn)”子欄目公開(kāi)。對(duì)于發(fā)審會(huì)上和發(fā)審委審核意見(jiàn)中提出的要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)充披露的內(nèi)容，發(fā)行人應(yīng)在封卷時(shí)提交并在正式刊登招股說(shuō)明書時(shí)予以披露。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答2015-01-23中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2015-01-23來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管工作中，對(duì)中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具體要求？答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對(duì)私募投資基金的備案有明確規(guī)定，私募投資基金投資運(yùn)作應(yīng)遵守相應(yīng)規(guī)定。從發(fā)行監(jiān)管工作看，私募投資基金一般通過(guò)四種方式參與證券投資：一是企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權(quán)；二是首發(fā)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，私募投資基金作為網(wǎng)下投資者參與新股詢價(jià)申購(gòu)；三是上市公司非公開(kāi)發(fā)行股權(quán)類證券（包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等）時(shí)，私募投資基金由發(fā)行人董事會(huì)事先確定為投資者；四是上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，私募投資基金作為網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)對(duì)象參與證券發(fā)行。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師（以下稱中介機(jī)構(gòu)）在開(kāi)展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)對(duì)上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)第一種和第三種方式，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人股東中或事先確定的投資者中是否有私募投資基金、是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查，并分別在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作報(bào)告》、《法律意見(jiàn)書》、《律師工作報(bào)告》中對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明。對(duì)第二種方式，保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在詢價(jià)公告中披露網(wǎng)下投資者的相關(guān)備案要求，在初步詢價(jià)結(jié)束后、網(wǎng)下申購(gòu)日前進(jìn)行核查，網(wǎng)下申購(gòu)前在發(fā)行公告中披露具體核查結(jié)果，在承銷總結(jié)報(bào)告中說(shuō)明；見(jiàn)證律師應(yīng)在專項(xiàng)法律意見(jiàn)書中對(duì)投資者備案情況發(fā)表核查意見(jiàn)。對(duì)第四種方式，保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在收到投資者報(bào)價(jià)后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性報(bào)告書中詳細(xì)記載有關(guān)情況；發(fā)行人律師應(yīng)在合規(guī)性報(bào)告書中發(fā)表核查意見(jiàn)；發(fā)行情況報(bào)告書應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)。本監(jiān)管問(wèn)答自公布之日起執(zhí)行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會(huì)的企業(yè)，應(yīng)按上述要求盡早補(bǔ)充提交專項(xiàng)核查文件；已安排上發(fā)審會(huì)以及已通過(guò)發(fā)審會(huì)尚未啟動(dòng)發(fā)行的企業(yè)，按會(huì)后事項(xiàng)程序補(bǔ)充提交核查文件。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的解答2014-08-29中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2014-08-29來(lái)源：

發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一關(guān)于優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的解答一、優(yōu)先股發(fā)行承銷環(huán)節(jié)如何操作？有何具體要求？答：根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第三十九條，優(yōu)先股的發(fā)行程序參照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》和《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定。具體操作上，非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行程序參照《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的相應(yīng)規(guī)定，在認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書發(fā)送范圍方面與非公開(kāi)發(fā)行股票有所區(qū)別，即對(duì)認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書所發(fā)送的投資者類別及其數(shù)量，非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股沒(méi)有硬性要求，但應(yīng)涵蓋一定的公募基金、社?；?、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金等公眾投資機(jī)構(gòu)及所有已表達(dá)認(rèn)購(gòu)意向的投資者。公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的具體發(fā)行程序參照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中關(guān)于上市公司公開(kāi)增發(fā)股票的相應(yīng)規(guī)定執(zhí)行。二、創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷環(huán)節(jié)如何操作？有何具體要求？答：創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的具體操作與主板總體上保持一致，創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十七條相關(guān)問(wèn)題的解答2014-08-01中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2014-08-01來(lái)源：

發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一關(guān)于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十七條相關(guān)問(wèn)題的解答關(guān)于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《承銷辦法》）第十七條“上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券”相關(guān)問(wèn)題的解答。1、《承銷辦法》第十七條適用于哪些再融資品種？H股公司等境外上市公司在境內(nèi)發(fā)行證券是否執(zhí)行該規(guī)定？答：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)此實(shí)際上已有明確的規(guī)定?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》第二條規(guī)定：“發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券.....適用本辦法”，第四十一條規(guī)定：“其他證券的發(fā)行與承銷比照本辦法執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！币虼?，在沒(méi)有特別規(guī)定的前提下，《承銷辦法》第十七條目前既適用于上市公司發(fā)行普通股、優(yōu)先股，也適用于上市公司發(fā)行公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券；既適用于A股上市公司發(fā)行證券，也適用于H股公司等境外上市公司在境內(nèi)發(fā)行證券。未來(lái)如果對(duì)某類上市公司融資品種的發(fā)行承銷另行制定規(guī)則，則按新的規(guī)則執(zhí)行。2、如何掌握利潤(rùn)分配方案或公積金轉(zhuǎn)增股本方案實(shí)施完畢的具體時(shí)間？答：利潤(rùn)分配方案實(shí)施完畢時(shí)間為股息、紅利發(fā)放日，公積金轉(zhuǎn)增股本方案實(shí)施完畢時(shí)間為除權(quán)日。上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)在上述日期后，方可啟動(dòng)發(fā)行。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于調(diào)整首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)材料的要求2014-04-18中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2014-04-18來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于調(diào)整首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)材料的要求首發(fā)企業(yè)用于征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)的材料是否有調(diào)整？答：為貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化行政審批制度改革的精神，落實(shí)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與國(guó)家發(fā)改委經(jīng)協(xié)商一致，對(duì)主板和中小板首發(fā)企業(yè)提交用于征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)的材料進(jìn)行簡(jiǎn)化，簡(jiǎn)化后的材料包括：申請(qǐng)文件電子版光盤一份，募集資金投資項(xiàng)目的項(xiàng)目備案（核準(zhǔn)、批復(fù)）文件、環(huán)評(píng)批復(fù)、土地預(yù)審意見(jiàn)、節(jié)能評(píng)估文件等固定資產(chǎn)投資管理文件的復(fù)印件單行本一份。請(qǐng)各發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照上述要求，在報(bào)送預(yù)先披露材料的同時(shí)報(bào)送相關(guān)材料。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一首發(fā)企業(yè)上市地選擇和申報(bào)時(shí)間把握等2014-03-27中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2014-03-27來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——首發(fā)企業(yè)上市地選擇和申報(bào)時(shí)間把握等一、問(wèn)：證監(jiān)會(huì)目前對(duì)首發(fā)企業(yè)上市地選擇有何要求？答：首發(fā)企業(yè)可以根據(jù)自身意愿，在滬深市場(chǎng)之間自主選擇上市地，不與企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股數(shù)多少掛鉤。中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核部門將按照滬深交易所均衡的原則開(kāi)展首發(fā)審核工作。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露材料時(shí)確定上市地，并在招股書等申報(bào)文件中披露。本問(wèn)答發(fā)布前已申報(bào)的企業(yè)可本著自愿原則，重新確認(rèn)上市地并更新申報(bào)文件。二、問(wèn)：目前在審首發(fā)企業(yè)排隊(duì)較長(zhǎng)，擬新申報(bào)企業(yè)在申報(bào)時(shí)間選擇上應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素？答：目前主板（中小板）、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)在審企業(yè)數(shù)量較多，在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)難以輪到新申報(bào)企業(yè)。鑒于今年要研究推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革方案，《證券法》也已啟動(dòng)修訂程序，有關(guān)股票發(fā)行的規(guī)則可能會(huì)有變化，對(duì)發(fā)行人信息披露要求會(huì)更嚴(yán)，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)會(huì)更多。因此，為了減輕企業(yè)成本和負(fù)擔(dān)，我們建議保薦機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行人合理把握申報(bào)時(shí)間，以免因在審時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，給企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不必要的負(fù)面影響。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)和支持符合條件的企業(yè)到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)融資，或到海外發(fā)行上市。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一募集資金運(yùn)用信息披露2014-03-21中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2014-03-21來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答募集資金運(yùn)用信息披露發(fā)行人應(yīng)如何加強(qiáng)對(duì)募集資金運(yùn)用的信息披露？答：首次公開(kāi)發(fā)行股票的募集資金除可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目外，還可用于公司的一般用途，如補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款等。募集資金的數(shù)額和投資方向應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力、未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，發(fā)行人應(yīng)按照《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》的要求披露項(xiàng)目的建設(shè)情況、市場(chǎng)前景及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金等一般用途的，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書中分析披露募集資金用于上述一般用途的合理性和必要性。其中，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)、現(xiàn)有規(guī)模及成長(zhǎng)性、資金周轉(zhuǎn)速度等合理確定相應(yīng)規(guī)模；用于償還銀行貸款的，應(yīng)結(jié)合銀行信貸及債權(quán)融資環(huán)境、公司償債風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)等說(shuō)明償還銀行貸款后公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性等。初審過(guò)程中，發(fā)行人需調(diào)整募集資金用途的，應(yīng)履行相應(yīng)的法律程序；已通過(guò)發(fā)審會(huì)的，發(fā)行人原則上不得調(diào)整募集資金項(xiàng)目，但可根據(jù)募投項(xiàng)目實(shí)際投資情況、成本變化等因素合理調(diào)整募集資金的需求量，并可以部分募集資金用于公司一般用途，但需在招股說(shuō)明書中說(shuō)明調(diào)整的原因。發(fā)行人應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用募集資金、注重投資者回報(bào)，并根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，加強(qiáng)募集資金運(yùn)用的持續(xù)性信息披露。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于相關(guān)責(zé)任主體承諾事項(xiàng)的問(wèn)答2013-12-27中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2013-12-27來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答關(guān)于相關(guān)責(zé)任主體承諾事項(xiàng)的問(wèn)答1、關(guān)于上市三年內(nèi)公司股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)承諾穩(wěn)定公司股價(jià)的預(yù)案，有何審核要求?答：?jiǎn)?dòng)預(yù)案的觸發(fā)條件必須明確，比如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)均低于每股凈資產(chǎn)；發(fā)行人、控股股東、董事及高級(jí)管理人員都必須提出相應(yīng)的股價(jià)穩(wěn)定措施，具體措施可以是發(fā)行人回購(gòu)公司股票，控股股東增持公司股票，董事、高級(jí)管理人員增持公司股票、減薪等；股價(jià)穩(wěn)定措施應(yīng)明確可預(yù)期，比如明確增持公司股票的數(shù)量或資金金額。2、關(guān)于提高大股東持股意向的透明度，是否有數(shù)量、期限等標(biāo)準(zhǔn)要求？答：發(fā)行前持股5%及其以上的股東必須至少披露限售期結(jié)束后兩年內(nèi)的減持意向，減持意向應(yīng)說(shuō)明減持的價(jià)格預(yù)期、減持股數(shù)，不可以“根據(jù)市場(chǎng)情況減持”等語(yǔ)句敷衍。發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定2013-12-13中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2013-12-13來(lái)源：發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定一、關(guān)于落實(shí)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]42號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）中“強(qiáng)化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠(chéng)信義務(wù)”部分相關(guān)承諾事項(xiàng)的若干問(wèn)題解答1、關(guān)于減持價(jià)格和股票鎖定期延長(zhǎng)承諾如何把握？答：《意見(jiàn)》規(guī)定了解禁后兩年內(nèi)減持價(jià)不低于發(fā)行價(jià)和特定情形下鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)6個(gè)月的最低承諾要求，發(fā)行人控股股東、持有股份的董事、高級(jí)管理人員也可根據(jù)具體情形提出更高、更細(xì)的鎖定要求。對(duì)于已作出承諾的董事、高級(jí)管理人員，應(yīng)明確不因其職務(wù)變更、離職等原因，而放棄履行承諾。2、股價(jià)穩(wěn)定預(yù)案應(yīng)包括哪些具體內(nèi)容？答：預(yù)案應(yīng)明確發(fā)行人回購(gòu)公司股票、控股股東增持、董事及高級(jí)管理人員增持的具體情形和具體措施，確定出現(xiàn)相關(guān)情形時(shí)股價(jià)穩(wěn)定措施何時(shí)啟動(dòng)，將履行的法律程序等，以明確市場(chǎng)預(yù)期。穩(wěn)定股價(jià)措施可根據(jù)公司的具體情況自主決定。對(duì)于未來(lái)新聘的董事、高級(jí)管理人員，也應(yīng)要求其履行公司發(fā)行上市時(shí)董事、高級(jí)管理人員已作出的相應(yīng)承諾要求。3、股份回購(gòu)承諾有何具體要求？答：招股說(shuō)明書及有關(guān)申報(bào)文件應(yīng)明確如招股說(shuō)明書存在對(duì)判斷發(fā)行人是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏需回購(gòu)股份情形的，發(fā)行人、控股股東將如何啟動(dòng)股份回購(gòu)措施、以什么價(jià)格回購(gòu)等；公司及控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)作出的關(guān)于賠償投資者損失的承諾應(yīng)當(dāng)具體、明確，確保投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)。4、關(guān)于持股5%以上股東持股意向的透明度如何披露？答：招股說(shuō)明書及相關(guān)申報(bào)材料應(yīng)披露該等股東持有股份的鎖定期安排，將在滿足何種條件時(shí)，以何種方式、價(jià)格在什么期限內(nèi)進(jìn)行減持；并承諾在減持前3個(gè)交易日予以公告。如未履行上述承諾，要明確將承擔(dān)何種責(zé)任和后果。5、關(guān)于承諾事項(xiàng)的約束措施，發(fā)行人及其控股股東、中介機(jī)構(gòu)各應(yīng)履行什么職責(zé)？答：發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體所作出的承諾及相關(guān)約束措施，是招股說(shuō)明書等申報(bào)文件的必備內(nèi)容，應(yīng)按要求進(jìn)行充分披露。除上述承諾外，包括發(fā)行人、控股股東等主體作出的其他承諾，如控股股東、實(shí)際控制人關(guān)于規(guī)范關(guān)聯(lián)交易等的承諾等，也應(yīng)同時(shí)提出未能履行承諾時(shí)的約束措施。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)相關(guān)承諾的內(nèi)容合法、合理，失信補(bǔ)救措施的及時(shí)有效等發(fā)表核查意見(jiàn)。發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)相關(guān)承諾及約束措施的合法性發(fā)表意見(jiàn)。二、關(guān)于《首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]44號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）有關(guān)問(wèn)題的解答1、《規(guī)定》要求公司股東擬公開(kāi)發(fā)售的股份需持有36個(gè)月以上。36個(gè)月應(yīng)依哪個(gè)時(shí)點(diǎn)作為界定基準(zhǔn)？答：36個(gè)月持有期的要求，是指擬減持公司股份的股東自取得該等股份之日起至股東大會(huì)通過(guò)老股轉(zhuǎn)讓方案表決日止，不低于36個(gè)月。已通過(guò)發(fā)審會(huì)的發(fā)行人變更老股轉(zhuǎn)讓方案的，屬于《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項(xiàng)，需重新提交發(fā)審會(huì)審核。2、在審企業(yè)可以增加募投項(xiàng)目及募集資金需求量嗎？答：《意見(jiàn)》要求發(fā)行人應(yīng)根據(jù)募投項(xiàng)目資金需要量合理確定新股發(fā)行數(shù)量。審核過(guò)程中，發(fā)行人提出調(diào)整募投項(xiàng)目及其資金需求量的，需履行相應(yīng)的審核程序。《意見(jiàn)》發(fā)布前已通過(guò)發(fā)審會(huì)審核的企業(yè)，募集資金需求量及新股發(fā)行數(shù)量上限以通過(guò)發(fā)審會(huì)時(shí)披露的情況為準(zhǔn)，經(jīng)我會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行后預(yù)計(jì)將超募的，應(yīng)按《規(guī)定》要求減少新股發(fā)行數(shù)量。已通過(guò)發(fā)審會(huì)的發(fā)行人如提出增加募集資金需求量或增加新股發(fā)行數(shù)量的，屬于《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項(xiàng)，需重新提交發(fā)審會(huì)審核。股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第18號(hào)2004-12-13中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2004-12-13來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部2004年12月7日對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象條件和行為的監(jiān)管要求根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問(wèn)題的通知》(證監(jiān)發(fā)行字[2004]162號(hào)，下稱《通知》)，現(xiàn)將對(duì)詢價(jià)對(duì)象范圍、條件和行為等的監(jiān)管要求明確如下：一、詢價(jià)對(duì)象及其股票配售對(duì)象的范圍詢價(jià)對(duì)象包括符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司，證券公司，信托投資公司，財(cái)務(wù)公司，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者，以及合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)等六類機(jī)構(gòu)投資者。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)以其自營(yíng)業(yè)務(wù)或其管理的證券投資產(chǎn)品分別獨(dú)立參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和股票配售。詢價(jià)對(duì)象的自營(yíng)業(yè)務(wù)或其管理的證券投資產(chǎn)品限于以下類別：經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金；社?；穑蛔C券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)；經(jīng)批準(zhǔn)的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；信托投資公司自營(yíng)業(yè)務(wù)；（6）信托投資公司依據(jù)信托合同可投資于證券市場(chǎng)的信托產(chǎn)品；（7）財(cái)務(wù)公司自營(yíng)業(yè)務(wù)；（8）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者；（9）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品；（10）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）；（11）經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)年金基金；（12）其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意的證券投資產(chǎn)品。二、對(duì)詢價(jià)對(duì)象條件的監(jiān)管要求（一）詢價(jià)對(duì)象應(yīng)符合以下條件：1、依法設(shè)立，最近12個(gè)月未因違法違規(guī)行為受到相關(guān)監(jiān)管部門行政處罰；2、經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，可以進(jìn)行股票投資；3、具備良好信用，擁有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員；4、擁有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)。（二）證券公司除符合第（一）款規(guī)定的條件外，還應(yīng)符合以下條件：1、屬于綜合類（含比照綜合類）證券公司且注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)，包括其控股子公司注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)的綜合類（含比照綜合類）證券公司；2、最近12個(gè)月未發(fā)現(xiàn)挪用客戶交易結(jié)算資金的行為；3、不存在重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）信托投資公司除符合第（一）款規(guī)定的條件外，還應(yīng)符合以下條件：1、應(yīng)經(jīng)過(guò)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記，重新登記兩年以上；2、注冊(cè)資本在4億元以上；3、積極參與證券市場(chǎng)投資，最近12個(gè)月參與公開(kāi)發(fā)行證券的網(wǎng)下申購(gòu)并獲得配售的次數(shù)不低于3次（以刊登公開(kāi)發(fā)行募集文件為準(zhǔn)）。（四）財(cái)務(wù)公司除符合第（一）款規(guī)定的條件外，還應(yīng)符合以下條件：1、經(jīng)過(guò)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，成立兩年以上；2、注冊(cè)資本在3億元以上；3、積極參與證券市場(chǎng)投資，最近12個(gè)月參與公開(kāi)發(fā)行證券的網(wǎng)下申購(gòu)并獲得配售的次數(shù)不低于3次（以刊登公開(kāi)發(fā)行募集文件為準(zhǔn)）。三、對(duì)詢價(jià)對(duì)象行為的監(jiān)管要求（一）詢價(jià)對(duì)象按照《通知》第四條的規(guī)定參與詢價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的時(shí)間和方式提交報(bào)價(jià)結(jié)果和報(bào)價(jià)依據(jù)。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)按照《通知》第四條的規(guī)定進(jìn)行詢價(jià)時(shí)，選擇的詢價(jià)對(duì)象應(yīng)包括《通知》第一條規(guī)定的三類以上的機(jī)構(gòu)投資者；基金管理公司和QFII應(yīng)占詢價(jià)對(duì)象總數(shù)50%以上。（二）詢價(jià)對(duì)象應(yīng)為其自營(yíng)業(yè)務(wù)或其管理的單一投資產(chǎn)品分別指定一個(gè)證券賬戶和一個(gè)資金賬戶專門用于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和股票配售，并將指定賬戶在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)證券登記結(jié)算公司備案。證券賬戶應(yīng)在滬深市場(chǎng)分別指定。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)通過(guò)上述指定賬戶參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和股票配售；保薦機(jī)構(gòu)對(duì)此應(yīng)承擔(dān)核查責(zé)任。（三）詢價(jià)對(duì)象按照《通知》第四條的規(guī)定參與詢價(jià)時(shí)，其報(bào)價(jià)區(qū)間的上限不得高于下限的20%。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間（詢價(jià)區(qū)間），詢價(jià)區(qū)間的上限不得高于區(qū)間下限的20%。（四）與發(fā)行人或其保薦機(jī)構(gòu)之間存在控股關(guān)系，或存在影響其做出獨(dú)立投資決策的其他重大利害關(guān)系的詢價(jià)對(duì)象，不得參與本次首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)和配售。（五）本次公開(kāi)發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)和承銷商不得參與本次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)和配售。（六）詢價(jià)對(duì)象參與詢價(jià)并獲配證券后，其累計(jì)持有量達(dá)到相關(guān)法律、法規(guī)要求披露的數(shù)量時(shí)，應(yīng)依法履行信息披露義務(wù)。四、詢價(jià)對(duì)象的監(jiān)管詢價(jià)對(duì)象應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)業(yè)協(xié)會(huì)登記，接受協(xié)會(huì)自律管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)其網(wǎng)站定期公布符合條件的詢價(jià)對(duì)象名單。對(duì)出現(xiàn)下列情況的機(jī)構(gòu)投資者，將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除，并將除名事由通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布：（一）不再符合本《備忘錄》規(guī)定的條件；（二）違反對(duì)詢價(jià)對(duì)象的監(jiān)管要求；（三）在按照《通知》第四條的規(guī)定進(jìn)行詢價(jià)時(shí)，無(wú)正當(dāng)理由拒絕參與報(bào)價(jià)累計(jì)三次以上。被除名的機(jī)構(gòu)除名期滿12個(gè)月后，如符合詢價(jià)對(duì)象的相關(guān)條件，或違規(guī)行為已經(jīng)改正，可以重新申請(qǐng)成為詢價(jià)對(duì)象。股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第16號(hào)（新修訂）2003-12-17中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)間：2003-12-17來(lái)源：首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司專項(xiàng)復(fù)核的審核要求為提高股票發(fā)行核準(zhǔn)工作的質(zhì)量和效率，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部在審核首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）的申請(qǐng)文件時(shí)，如發(fā)現(xiàn)其申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料存在重大疑問(wèn)，或其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的內(nèi)部控制制度有可能存在重大缺陷、并由此導(dǎo)致申報(bào)資料存在重大問(wèn)題時(shí)，可另行委托一家具備證券執(zhí)業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的特定項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。專項(xiàng)復(fù)核的決定由證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部作出。專項(xiàng)復(fù)核應(yīng)遵照以下程序和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：一、專項(xiàng)復(fù)核的目的專項(xiàng)復(fù)核的目的是為發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的可靠性提供重要依據(jù)。二、專項(xiàng)復(fù)核的范圍確定專項(xiàng)復(fù)核范圍的標(biāo)準(zhǔn)為：1、專項(xiàng)復(fù)核的問(wèn)題應(yīng)明確且可操作；2、專項(xiàng)復(fù)核僅針對(duì)特定期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報(bào)期間以外的事項(xiàng)。三、專項(xiàng)復(fù)核事務(wù)所的選擇審核過(guò)程中，發(fā)行監(jiān)管部認(rèn)為必要時(shí)，可委托具備證券執(zhí)業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司財(cái)務(wù)資料進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。四、專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受專項(xiàng)復(fù)核委托后，應(yīng)遵照以下要求執(zhí)行業(yè)務(wù)：1、應(yīng)當(dāng)恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度獨(dú)立開(kāi)展專項(xiàng)復(fù)核工作，形成復(fù)核結(jié)論，出具專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告。2、在間隔專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告出具日至少一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可向同一發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。3、應(yīng)當(dāng)按照財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其他有關(guān)規(guī)定，中注協(xié)頒布的《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》及有關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，以及證監(jiān)會(huì)的信息披露要求，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部的書面反饋意見(jiàn)和發(fā)行人具體情況擬定專項(xiàng)復(fù)核工作計(jì)劃、確定復(fù)核范圍和程序，并應(yīng)在實(shí)施之前將專項(xiàng)復(fù)核工作計(jì)劃報(bào)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部備案。專項(xiàng)復(fù)核工作計(jì)劃應(yīng)包括復(fù)核程序、復(fù)核時(shí)間、出具專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告時(shí)間等內(nèi)容。五、專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的要求執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)出具專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)由兩名具有證券、期貨從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章（其中至少一名為合伙人或主任會(huì)計(jì)師或其授權(quán)的副主任會(huì)計(jì)師），并加蓋事務(wù)所公章。專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括四個(gè)部分：1、復(fù)核時(shí)間、范圍及目的；2、相關(guān)責(zé)任；3、履行的復(fù)核程序；4、復(fù)核結(jié)論。專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)復(fù)核事項(xiàng)提出明確的復(fù)核意見(jiàn)，不得以“未發(fā)現(xiàn)”等類似的消極意見(jiàn)代替復(fù)核結(jié)論。專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告最遲應(yīng)在發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)資料有效期截止前一個(gè)月送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。六、專項(xiàng)復(fù)核差異的處理如果專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師就復(fù)核事項(xiàng)所出具的復(fù)核意見(jiàn)與原申報(bào)財(cái)務(wù)資料存在差異，發(fā)行人、主承銷商及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就該復(fù)核差異提出處理意見(jiàn)，審核人員應(yīng)將該復(fù)核差異及處理情況向股票發(fā)行審核委員會(huì)匯報(bào)。七、專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的使用專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告供證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部、股票發(fā)行審核委員會(huì)履行審核工作職責(zé)時(shí)使用。執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)其履行的程序、出具的復(fù)核結(jié)論承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第8號(hào)2003-09-04中國(guó)證監(jiān)會(huì)HYPERLI