注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)管理講義第十八章本量利分析

.@:第十八章本量利分析本章為非重點(diǎn)章，內(nèi)容較為簡單，是前面學(xué)習(xí)過的相關(guān)章節(jié)需要運(yùn)用到的根底知識。如本量利分析中利潤的計(jì)算與“第8章中現(xiàn)金流量計(jì)算〞的結(jié)合；利潤對銷售量的敏感性系數(shù)與“第10章經(jīng)營杠桿系數(shù)〞的關(guān)系；再如邊際奉獻(xiàn)率和變動本錢率是“第14章應(yīng)收賬款信譽(yù)決策〞中用到的指標(biāo)等等。本章從題型來看，主要涉及客觀題，也可以出一點(diǎn)計(jì)算題。

【考情分析】

第一節(jié)本錢性態(tài)分析

第二節(jié)本錢、數(shù)量和利潤分析

本章內(nèi)容第一節(jié)本錢性態(tài)分析

一、本錢性態(tài)含義

二、本錢按性態(tài)分類

三、本錢估計(jì)【總本錢的直線方程及應(yīng)用】

一、本錢性態(tài)含義

二、本錢按性態(tài)分類

【例1·多項(xiàng)選擇題】以下屬于混合本錢中可能成為階梯式本錢的工程有〔〕。

A.檢驗(yàn)人員工資

B.費(fèi)

C.固定月工資加加班費(fèi)

D.整車運(yùn)輸費(fèi)用[答疑編號5765180101]『正確答案』AD

『答案解析』費(fèi)多屬于半變動本錢，固定月工資加加班費(fèi)是延期變動本錢。

【例2·多項(xiàng)選擇題】〔2020年新制度〕以下各項(xiàng)中，屬于約束性固定本錢的有〔〕。

A.管理人員薪酬

B.折舊費(fèi)

C.職工培訓(xùn)費(fèi)

D.研究開發(fā)支出[答疑編號5765180102]『正確答案』AB

『答案解析』不能通過當(dāng)前的管理決策行動加以改變的固定本錢，稱為約束性固定本錢。例如：固定資產(chǎn)折舊、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、管理人員工資、取暖費(fèi)、照明費(fèi)等。職工培訓(xùn)費(fèi)、研究開發(fā)支出應(yīng)屬于酌量性固定本錢。所以，此題的答案為選項(xiàng)A、B。

三、本錢估計(jì)【總本錢的直線方程及應(yīng)用】

〔一〕本錢估計(jì)與總本錢的直線方程

1.本錢估計(jì)含義

是探究特定本錢的性態(tài)的過程。根據(jù)大量的歷史本錢資料或本錢發(fā)生的詳細(xì)過程，進(jìn)展分析計(jì)算，尋找混合本錢與產(chǎn)量之間的規(guī)律性的數(shù)量關(guān)系，最終確定固定本錢和變動本錢的歷史平均值或標(biāo)準(zhǔn)值，它們代表正常的本錢程度。

2.本錢估計(jì)目的是建立總本錢的直線方程

〔二〕本錢估計(jì)常見方法

1.回歸直線法

很多的數(shù)對〔Xi,Yi〕,i＝1,2,3,......,n

2.工業(yè)工程法

工業(yè)工程法適用對象

①可以在沒有歷史本錢數(shù)據(jù)、歷史本錢數(shù)據(jù)不可靠，或者需要對歷史本錢分析結(jié)論進(jìn)展驗(yàn)證的情況下使用。

②尤其是在建立標(biāo)準(zhǔn)本錢和制定預(yù)算時(shí)，使用工業(yè)工程法，比歷史本錢分析更加科學(xué)。第二節(jié)本錢、數(shù)量和利潤分析

一、本錢、數(shù)量和利潤的關(guān)系

二、本量利圖

三、盈虧臨界分析

四、敏感分析

一、本錢、數(shù)量和利潤的關(guān)系

〔一〕損益方程式

損益方程式變形

〔二〕邊際奉獻(xiàn)方程式

【例3·單項(xiàng)選擇題】〔2020年考題〕產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)是指〔〕。

A.銷售收入與產(chǎn)品變動本錢之差

B.銷售收入與銷售和管理變動本錢之差

C.銷售收入與制造邊際奉獻(xiàn)之差

D.銷售收入與全部變動本錢〔包括產(chǎn)品變動本錢和期間變動本錢〕之差[答疑編號5765180103]『正確答案』D

『答案解析』邊際奉獻(xiàn)分為制造邊際奉獻(xiàn)和產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)，其中，制造邊際奉獻(xiàn)＝銷售收入－產(chǎn)品變動本錢，產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)＝制造邊際奉獻(xiàn)－銷售和管理變動本錢。

【例4·多項(xiàng)選擇題】以下等式正確的有〔〕。

A.息稅前利潤＝銷售收入－變動本錢－固定本錢

B.息稅前利潤＝銷售收入－單位邊際奉獻(xiàn)×銷量－固定本錢

C.息稅前利潤＝銷量×單位邊際奉獻(xiàn)－固定本錢

D.息稅前利潤＝銷售收入×邊際奉獻(xiàn)率－固定本錢[答疑編號5765180104]『正確答案』ACD

『答案解析』息稅前利潤＝銷售收入－變動本錢－固定本錢＝邊際奉獻(xiàn)－固定本錢＝銷量×單位邊際奉獻(xiàn)－固定本錢＝銷售收入×邊際奉獻(xiàn)率－固定本錢，所以，選項(xiàng)A、C、D的等式正確。

【例5·計(jì)算分析題】某企業(yè)消費(fèi)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定本錢500000元，有關(guān)資料見下表〔單位：元〕：產(chǎn)品單價(jià)單位變動本錢銷量甲1008012000乙907515000丙95808000要求：

〔1〕計(jì)算各產(chǎn)品的邊際奉獻(xiàn)；

〔2〕計(jì)算加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率；

〔3〕根據(jù)加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率計(jì)算預(yù)期稅前利潤。〔計(jì)算結(jié)果保存兩位小數(shù)〕[答疑編號5765180105]『正確答案』

〔1〕甲產(chǎn)品的邊際奉獻(xiàn)＝12000×〔100－80〕＝240000〔元〕

乙產(chǎn)品的邊際奉獻(xiàn)＝15000×〔90－75〕＝225000〔元〕

丙產(chǎn)品的邊際奉獻(xiàn)＝8000×〔95－80〕＝120000〔元〕

〔2〕甲產(chǎn)品的銷售收入＝12000×100＝1200000〔元〕

乙產(chǎn)品的銷售收入＝15000×90＝1350000〔元〕

丙產(chǎn)品的銷售收入＝8000×95＝760000〔元〕

總的銷售收入＝1200000＋1350000＋760000＝3310000〔元〕

總的邊際奉獻(xiàn)＝240000＋225000＋120000＝585000〔元〕

加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率＝585000/3310000×100%＝17.67%

〔3〕預(yù)期稅前利潤

＝總的銷售收入×加權(quán)平均邊際奉獻(xiàn)率－固定本錢

＝3310000×17.67%－500000＝84877〔元〕

二、本量利圖

三、盈虧臨界分析

〔一〕盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)定

盈虧平衡銷售金額〔二〕平安邊際和平安邊際率

平安邊際與EBIT銷售息稅前利潤率新認(rèn)識【例6·單項(xiàng)選擇題】〔2000年考題〕根據(jù)本量利分析原理，只能進(jìn)步平安邊際而不會降低盈虧臨界點(diǎn)的措施是〔〕。

A.進(jìn)步單價(jià)

B.增加產(chǎn)銷量

C.降低單位變動本錢

D.壓縮固定本錢[答疑編號5765180201]『正確答案』B

『答案解析』銷售量愈高，愈遠(yuǎn)離保本點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越小，但不改變保本點(diǎn)。其他選項(xiàng)雖可能進(jìn)步平安邊際，但是盈虧臨界點(diǎn)同時(shí)下降。

【例7·多項(xiàng)選擇題】〔2006年考題，有編輯〕某企業(yè)只消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)20元，單位變動本錢12元，固定本錢為2400元，滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)下的正常銷售量為400件。以下說法中，正確的有〔〕。

A.在“銷售量〞以金額表示的邊際奉獻(xiàn)式本量利圖中，該企業(yè)的變動本錢線斜率為12

B.在保本狀態(tài)下，該企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營才能的利用程度為75%

C.平安邊際中的邊際奉獻(xiàn)等于800元

D.平安邊際等于300件[答疑編號5765180202]『正確答案』BCD

『答案解析』變動本錢＝銷售額×變動本錢率，在邊際奉獻(xiàn)式本量利圖中，假如自變量是銷售額，那么變動本錢線的斜率＝變動本錢率＝12/20×100%＝60%，因此，A的說法不正確?！擦硗?，“銷售量以金額表示〞這個(gè)說法本身就存在問題〕。在保本狀態(tài)下〔即盈虧臨界點(diǎn)下〕，利潤＝0，銷量＝固定本錢/〔單價(jià)－單位變動本錢〕＝2400/〔20－12〕＝300〔件〕，企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營才能的利用程度＝300/400×100%＝75%，因此，B的說法正確。平安邊際率＝1－75%＝25%，屬于20%～30%范圍之內(nèi)，因此，D的說法正確。平安邊際中的邊際奉獻(xiàn)＝平安邊際×邊際奉獻(xiàn)率＝〔400×20－300×20〕×〔1－60%〕＝800〔元〕，所以，C的說法正確。平安邊際是超出保本點(diǎn)的消費(fèi)量，因此平安邊際為100件〔400－300〕。

四、敏感分析

1.敏感分析以及本量利敏感分析含義

〔1〕敏感分析

當(dāng)函數(shù)Y＝f〔x1,x2,x3,……,xn〕時(shí)，分析自變量的變化幅度對因變量y的變化影響大小，以及y取臨界值時(shí)候，各個(gè)自變量的取值的分析方法

〔2〕本量利敏感分析

當(dāng)Y＝f〔x1,x2,x3,……,xn〕就是本量利的關(guān)系式時(shí)，分析在現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售量的根底上，分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉(zhuǎn)為虧損，各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度，以及各因素變動時(shí)如何調(diào)整銷量以保證原目的利潤的實(shí)現(xiàn)等問題。

2.有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損。

分析當(dāng)單價(jià)、單位變動本錢、產(chǎn)銷量或固定本錢總額的其中一個(gè)因素發(fā)生怎樣的變化時(shí)將使利潤為零。也就是令利潤等于零，其他因素不變，求其中一個(gè)因素的值。

3.各因素變化對利潤變化的影響程度――計(jì)算敏感系數(shù)

反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)

敏感系數(shù)＝目的值變動百分比/參量值變動百分比

【教材例題1·計(jì)算題】某企業(yè)只消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)為2元，單位變動本錢為1.20元，預(yù)計(jì)明年固定本錢為40000元，產(chǎn)銷量方案到達(dá)100000元。

〔1〕有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損。

〔2〕各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度。[答疑編號5765180203]參數(shù)臨界值教材例題【注意】

〔1〕敏感系數(shù)是有正負(fù)號的，假如因素與利潤同方向變化，敏感系數(shù)為正，反方向變化，那么敏感系數(shù)為負(fù)。

〔2〕銷售量的敏感系數(shù)＝利潤變動百分比/銷售變動百分比＝DOL

【例8·計(jì)算題】〔2005年考題〕某公司下一年度部分預(yù)算資料如下：

該公司的產(chǎn)品消費(fèi)和銷售平衡，適用的所得稅率為40%。預(yù)算資料總本錢單位本錢直接材料1600002.00直接人工3200004.00變動制造費(fèi)用800001.00固定制造費(fèi)用4000005.00銷售費(fèi)用〔全部為變動費(fèi)用〕2400003.00管理費(fèi)用〔全部為固定費(fèi)用〕6000007.50合計(jì)180000022.50要求：〔計(jì)算結(jié)果取整數(shù)〕

〔1〕假設(shè)下一年產(chǎn)品售價(jià)定為22元，計(jì)算損益平衡的產(chǎn)品銷售量。

〔2〕假設(shè)下一年銷售100000件產(chǎn)品，計(jì)算使稅后銷售息稅前利潤率為12%的產(chǎn)品售價(jià)和平安邊際率。[答疑編號5765180204]『正確答案』

〔1〕損益平衡的產(chǎn)品銷售量為Q，那么有：

單位變動本錢＝2＋4＋1＋3＝10

Q＝〔400000＋600000〕/〔22－10〕＝83333〔件〕

〔2〕令產(chǎn)品售價(jià)為P，那么有：

[100000×P－〔