中國家居定制行業(yè)競爭格局及未來發(fā)展趨勢(shì)分析

中國家居定制行業(yè)競爭格局及未來發(fā)展趨勢(shì)分析

交房下滑壓力下,定制行業(yè)2018年收入增長逐季放緩.8家定制上市公司單季度收入增速來看,2018年四個(gè)季度行業(yè)平均增速分別為33.7%、20.9%、16.3%、14.5%,主要原因是2017年下半年開始房地產(chǎn)行業(yè)竣工交房負(fù)增長,二手房成交也大幅下滑,導(dǎo)致裝修需求減少所致著.隨著2018年下半年交房開始回暖,2019Q2開始家居行業(yè)基本面將逐漸開始上行.2018年定制行業(yè)龍頭收入增速

2018年定制扣非凈利潤4季度壓力較大,部分企業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長,主要是由于費(fèi)用端投放較大,收入不及預(yù)期導(dǎo)致費(fèi)用率提升所致,2019年各家企業(yè)都在精細(xì)化費(fèi)用投入,提升內(nèi)部運(yùn)營效率,預(yù)計(jì)費(fèi)用端壓力會(huì)大幅減輕.2018Q4定制扣非凈利潤

定制衣柜行業(yè)平均增速為23%,高于定制櫥柜行業(yè)平均增速的9%.后進(jìn)入櫥柜的企業(yè)增速相對(duì)較快,尚品宅配櫥柜增速26%,其次為索菲亞20.2%.定制衣柜中志邦、我樂、歐派、尚品、索菲亞收入增速分別為91.1%/46.6%/25.8%/19.0%/17.5%.2018年定制衣柜收入增速

2018年定制櫥柜收入增速

2018年定制家居產(chǎn)品收入及同比增長

2018年家居配套品都實(shí)現(xiàn)了比較快的增長,做場景化銷售、增加大家居配套是未來重要方向.尚品宅配的家居成品配套18年已經(jīng)有11.19億收入,增長42.5%.歐派家居通過整裝大家居模式,也在整合輸出成品配套,未來有望獲得快速增長.定制企業(yè)有一定流量入口優(yōu)勢(shì),通過場景化展示、套餐搭配,像大家居邁進(jìn)是未來重要成長驅(qū)動(dòng)力.

在2015-2017年這個(gè)階段,定制行業(yè)迅猛發(fā)展,在2018年房地產(chǎn)銷售低迷,竣工交房面積降速的情況下,定制行業(yè)收入同步降低.

2018年定制家居企業(yè)的客單價(jià)仍有穩(wěn)步上升,通過大家居配套,客單價(jià)提升仍有空間.2018年尚品宅配的客戶數(shù)同比增長12%至42.2萬人,18年終端售價(jià)的客單價(jià)約為22985元,同比增長11.5%.索菲亞按照終端口徑計(jì)算的客單價(jià)約為21890元,同比增長9.9%.志邦家居2018年客單價(jià)增長7%至18720元.2018年好萊客客單價(jià)增長10%.2018定制家居企業(yè)客單價(jià)

定制企業(yè)的研發(fā)主要投向信息化、智能制造、產(chǎn)品開發(fā)等方向,在過去幾年,行業(yè)飛速成長的紅利下,各家企業(yè)增長并未拉開差距,但隨著行業(yè)增速放緩,企業(yè)在研發(fā)上積累的競爭優(yōu)勢(shì),會(huì)逐步體現(xiàn)出來.2018年定制企業(yè)研發(fā)費(fèi)用

未來定制企業(yè)將圍繞以下幾個(gè)方面強(qiáng)化能力：

鞏固老渠道拓展新渠道.由于定制家居銷售不僅有體驗(yàn)需求,還有設(shè)計(jì)服務(wù)需求,因而渠道的競爭力非常關(guān)鍵,企業(yè)一方面要保證經(jīng)銷商的盈利能力,另一方面隨著賣場人流下降,開拓線上、整裝、線下非賣場等渠道非常重要.而中小定制企業(yè)如果在渠道上不能有所突破,就會(huì)面臨生存難度不斷加大的困境.

結(jié)合新零售為經(jīng)銷商賦能.定制上半場比拼的是開店速度,下半場將比拼經(jīng)銷商能力,未來企業(yè)對(duì)經(jīng)銷商的賦能尤為關(guān)鍵,比如降低設(shè)計(jì)難度提升設(shè)計(jì)水準(zhǔn)；幫助經(jīng)銷商在線上、展會(huì)等獲客；安裝水平提升等.

產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新.例如結(jié)合照明、智能化等微創(chuàng)新可能帶來意想不到的效果,需要企業(yè)加大研發(fā)投入,增