2022年行業(yè)分析報(bào)告行業(yè)下滑五金配件企業(yè)警惕經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)下滑，五金配件企業(yè)警惕經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，除了高品質(zhì)液壓、傳動(dòng)系統(tǒng)及發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)商占有肯定話語權(quán)外，其他配套件供應(yīng)商與整機(jī)制造商相比，處于明顯的弱勢(shì)地位。依據(jù)中國工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)調(diào)查，今年4、5月份伴隨需求的快速下滑，整機(jī)廠家紛紛降低了零部件選購量，實(shí)際選購量較年初方案數(shù)下降10%-40%不等，尤其是有些先知先覺的整機(jī)廠家，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維持庫存周轉(zhuǎn)正常，主動(dòng)大幅降低生產(chǎn)量。因此，在這輪市場(chǎng)調(diào)整中，配套件企業(yè)“受傷”程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整機(jī)廠家。

2022年、2022年市場(chǎng)持續(xù)火爆及整機(jī)廠家的樂觀心情灌輸給配套企業(yè)的終極思想就是擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)再擴(kuò)產(chǎn)?，F(xiàn)在市場(chǎng)上新流行的做法是以整機(jī)廠家為中心建立配套產(chǎn)業(yè)園，眾多配套企業(yè)被邀請(qǐng)到園內(nèi)投資建廠，與整機(jī)廠家實(shí)現(xiàn)更緊密的合作。不難理解，這種做法對(duì)整機(jī)廠家非常有利，不但可以降低選購成本，更可以關(guān)心企業(yè)完善配套體系，增加競(jìng)爭(zhēng)力。另一種做法是整機(jī)廠家要求配套企業(yè)在其周邊建立物流倉儲(chǔ)中心，縮短供應(yīng)半徑。不管什么方式，配套企業(yè)主要是跟隨整機(jī)廠家戰(zhàn)略進(jìn)行投資，缺乏自主性。在市場(chǎng)需求旺盛的時(shí)候，整機(jī)廠家與供應(yīng)商關(guān)系往往非常融洽，一片欣欣向榮。需求萎縮時(shí)，由于傳導(dǎo)環(huán)節(jié)過多，配套企業(yè)真正熟悉到市場(chǎng)萎縮具有明顯的滯后性。依據(jù)中國工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)調(diào)查，每年年末，整機(jī)廠家都會(huì)召開供應(yīng)商會(huì)議，公布下一年的選購標(biāo)準(zhǔn)及生產(chǎn)方案，要求供應(yīng)商協(xié)作生產(chǎn)。這種傳導(dǎo)機(jī)制最大的問題是整機(jī)廠家往往過于樂觀看待下一年的市場(chǎng)需求，方案選購量超出真實(shí)需求，部分供應(yīng)商由于對(duì)市場(chǎng)把握不足，會(huì)盲目跟隨整機(jī)廠家的選購方案進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，碰上類似于今年的市場(chǎng)調(diào)整，大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的配套件供應(yīng)商就會(huì)很“受傷”。2022年風(fēng)光無限的挖掘機(jī)履帶制造商，在這個(gè)夏天不得不面對(duì)大規(guī)模庫存唉聲嘆氣?；趯?duì)市場(chǎng)不樂觀預(yù)期，某合資挖掘機(jī)制造商前一段時(shí)間大規(guī)模減產(chǎn)，但近期迫于供應(yīng)商及人員流淌壓力，恢復(fù)了部分生產(chǎn)。對(duì)于供應(yīng)商來說，整機(jī)廠家這種戰(zhàn)略調(diào)整只是為了保持良好的合作關(guān)系，并沒有體現(xiàn)真實(shí)的市場(chǎng)供需。所以，供應(yīng)商肯定要時(shí)刻保持頭腦糊涂，多角度推斷市場(chǎng)需求變化，避開積累更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

日本地震引發(fā)了全球供應(yīng)鏈的深度思索，由于日本在全球制造業(yè)配套體系中占有舉足輕重的地位，所以思索角度主要集中在整機(jī)企業(yè)的選購風(fēng)險(xiǎn)這一環(huán)節(jié)，很少消失反向思索的聲音。在工程機(jī)械行業(yè)，有些配套企業(yè)客戶集中度特別高，甚至對(duì)單一客戶的銷售收入占到企業(yè)總收入的80%以上，這種企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)特別大，一旦下游選購企業(yè)消失生產(chǎn)波動(dòng)，上游配套企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)將呈幾何式增長，短期內(nèi)甚至?xí)А皽珥斨疄?zāi)”。所以，對(duì)于已成規(guī)模的配套企業(yè)來說，“分散供應(yīng)”成為企業(yè)不得不做的功課。另外從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上看，單一走配套渠道風(fēng)險(xiǎn)也是特別大的，不妨將業(yè)務(wù)下沉到售后及修理市場(chǎng)，在不同市場(chǎng)層面上平衡收入，降低業(yè)績波動(dòng)性。

在工程機(jī)械行業(yè)，日本川崎、五十鈴這樣的企業(yè)對(duì)比國內(nèi)配套企業(yè)來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)要小許多。前者最重要的優(yōu)勢(shì)是技術(shù)與產(chǎn)品品質(zhì)，與其供應(yīng)同一品質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)者較少，并且這類企業(yè)往往是技術(shù)變革的推動(dòng)者，是