個人理財基礎(chǔ)

財務(wù)策劃知識

——個人理財基礎(chǔ)與技巧

1理財規(guī)劃基本原理

2畢業(yè)后你的基本財務(wù)目標(biāo)是什么？

3算算五年之后你的積累假定：年投資回報率為10%，每年遞增的收入全部用來投資第一年：PV=0PMT=1000I%=10N=12FV=12566第二年：PV=12566PMT=1400I%=10N=12FV=31474第三年：PV=31474PMT=1480I%=10N=12FV=53367第四年：PV=53367PMT=2324I%=10N=12FV=88157第五年：PV=88157PMT=2856I%=10N=12FV=133275

合計：133,275元

這筆錢可以用來做買房或買車的首付款4理財價值觀螞蟻族特點:儲蓄率高最重要目標(biāo)-退休規(guī)劃，先犧牲后享受蝸牛族特點:購屋本息支出在收入25%以上犧牲目前與未來的享受,換得擁有自己的房子,為殼辛苦為殼忙蟋蟀族特點:儲蓄率低最重要目標(biāo)-目前消費，先享受后犧牲慈烏族特點:子女教育支出占一生總所得10%以上犧牲目前與未來消費，自己不用留給子女當(dāng)遺產(chǎn)5理財規(guī)劃建議6健康的理財金字塔自用住宅活期存款人壽保險每月固定收入基金外匯定期存款投資不動產(chǎn)信托績優(yōu)股票期貨收藏投機性股票自創(chuàng)行業(yè)貴重金屬高投資回報率低投資回報率高風(fēng)險低風(fēng)險7現(xiàn)金規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃稅收籌劃投資規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃理財規(guī)劃內(nèi)容8理財規(guī)劃原則盡早開始盡量多存持續(xù)不斷儲蓄時間較長可累積最佳復(fù)利效果年輕時負(fù)擔(dān)少儲蓄能力未必較年長時低早6年儲蓄的效果抵得上往后20多年采取行動比善于規(guī)劃更重要可以6年為期12%報酬率做簡易規(guī)劃最低標(biāo)準(zhǔn)為薪水的十分之一以定期定額方式強迫儲蓄事先投保避免意外支出非經(jīng)常性超支可以短期小額貸款應(yīng)對9從25歲開始存款，每月存入1000元，連續(xù)存6年后不再存，假定年投資回報率10%，到60歲時的終值為：

31歲時PV=0PMT=1000N=72I%=10FV=9811160歲時PV=98111PMT=0N=29I%=10

FV=1,556,343如果從31歲開始存款，每月存入1000元，假定年投資回報率6%，到60歲時終值要達(dá)到1,556,343元，算算需要存多少年呢？

PV=0PMT=1000I%＝10FV＝1556343求N＝？

N=318月318÷12≈26.5年

盡早開始——時間就是金錢10盡早開始——時間就是金錢開始存款年齡利率每月存本金（元）60歲時終值（元）每月存本金（元）60歲時終值（元）256%1,0001,424,7107011,000,000306%1,0001,004,5159951,000,000356%1,000692,9931,4431,000,000406%1,000462,0402,1641,000,000時間+復(fù)利＝金錢！11盡量多存——每個月節(jié)省100元?

PV=0PMT=100I%=1012*30求FV=?FV=226,048.79如果每個月節(jié)省下來100元，假定你的年投資回報率是10％，那么30年后將積累22.6萬元12投資實務(wù)中有一個很有趣的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長時間才能翻倍。所謂的“七十二法則”就是“以1%的復(fù)利來計息，經(jīng)過七十二年以后，你的本金就會變成原來的一倍”

例如：$利用年報酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年(72÷5)本金就變成一倍；$利用報酬率12%的投資工具，則僅需六年左右(72÷12)，就會讓一塊錢變成二塊錢持續(xù)不斷——關(guān)于投資翻倍的七十二法則13理財規(guī)劃基本環(huán)節(jié)稅前收入開源計劃所得稅稅后收入所得稅節(jié)稅規(guī)劃生活支出毛儲蓄支出預(yù)算節(jié)流管理利息保費凈儲蓄減債減息計劃保險組合重組還債投資攤還本金提前還款讓財富成長14李嘉誠投資理財秘訣

先難后易假如你21歲開始每年年初投入1萬元，每年得到10%的回報，到60歲退休時，也將獲得近440多萬元的回報。

PV=OPMT=10000I%=10N=39FV=4,415,925要有足夠的耐心如果一個人從現(xiàn)在開始，每年年初存10萬元，每年的投資回報率平均10%，40年后財富會變成4868萬元。

PV=0PMT=100000I%=10N=40FV=48,685,18130歲以后重理財

20至30歲之間是努力賺錢和存錢的時候，30歲以后投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時如何賺錢已經(jīng)不重要，這時候反而是如何管錢理財比較重要15現(xiàn)金規(guī)劃16現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的日常管理:

緊急儲備：月支出的3--6倍，若工作穩(wěn)定一般為3倍

意外儲備：視情況而定現(xiàn)金規(guī)劃的核心:滿足個人的短期需求現(xiàn)金規(guī)劃目的:資產(chǎn)的流動性資產(chǎn)配備：活期、定期與貨幣市場基金17現(xiàn)金規(guī)劃的工具現(xiàn)金在所有的現(xiàn)金規(guī)劃工具中流動性最強持有現(xiàn)金的收益率低

相關(guān)儲蓄品種活期儲蓄定活兩便儲蓄整存整取定期儲蓄零存整取定期儲蓄整存零取儲蓄存本取息儲蓄個人通知存款定額定期儲蓄美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄貨幣市場基金——投資于貨幣市場工具的基金功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風(fēng)險投資產(chǎn)品18現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具錢都快花光了，下月才發(fā)工資，股票都被套著，怎么辦呢？19現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡融資存單質(zhì)押貸款憑證式國債質(zhì)押貸款保單質(zhì)押融資典當(dāng)融資20

建議：1、消費時要理性不做卡奴，但在支付方式選擇上，可以使用信用卡時一定要會用。2、還款時要及時“全額還款”，只償還最低還款額度，會讓你背上0.05%的循環(huán)利息3、辦理信用卡同時辦理一張同行的借記卡，并將兩卡辦理還款關(guān)聯(lián)4、注意“到期還款日”和“賬單日”，巧妙安排消費時間學(xué)會利用信用卡融資21學(xué)會利用信用卡融資案例：張先生信用卡的帳單日為每月5日，到期還款日為每月23日

4月5日銀行為張先生打印的本期帳單，包括了他從3月6日至4月5日之間的所有交易帳務(wù)；本月帳單周期張先生有一筆消費：3月30日，金額為人民幣1000元張先生的本期帳單列印“本期應(yīng)還金額”為人民幣1000元，“最低還款額”為100元；不同的還款情況下，張先生的利息分別為：(1)若張先生于4月23日前，全額還款1000元，則在5月5日的對帳單中

循環(huán)利息＝0元(2)若張先生于4月23日前，只償還最低還款額100元，則5月5日

循環(huán)利息＝17.4元

1000元×0.05%×24天（注：3月30日—4月23日）＋（1000－100)元×0.05%×12天（注：4月23日—5月5日）＝17.4元2223消費支出規(guī)劃24消費支出規(guī)劃消費決策決定你的生活方式資金盈余者資金短缺者金融市場投資融資未雨綢繆型按揭人生型25消費支出規(guī)劃2005年個人房貸余額超過2.7萬億元54%：月供占收入20%－50%32%：月供占收入50%以上——“房奴”汽車消費消費支出規(guī)劃住房消費消費信貸26消費支出規(guī)劃案例金小姐今年23歲，與父母同住，日常開支均無需負(fù)擔(dān)，目前，她在一家公司擔(dān)任行政秘書，稅后月平均收入3000元（預(yù)計每年增長10%），花銷基本用在吃飯、娛樂活動上，大約占月收入的80%。她計劃30歲時獨立購買一個小戶型居室（預(yù)計價格30萬）?，F(xiàn)在她該如何做？分析：目前生活支出過高，占收入的80%，儲蓄只占20%，應(yīng)節(jié)約開支,提高儲蓄率。27消費支出規(guī)劃案例7年后購價格30萬元的住房，首付加裝修110000,假定利率為5%，從現(xiàn)在開始每月應(yīng)該節(jié)約多少錢?PV=0N=7*12I%=5FV=110000PMT=1096每月節(jié)省開支，結(jié)余1096元一年結(jié)余13152元30歲時，將擁有110,000元假設(shè)投資回報率為5%28方法一：以儲蓄及還貸能力估算負(fù)擔(dān)得起的房屋總價可負(fù)擔(dān)首付款=目前凈資產(chǎn)在未來買房時的終值+以目前年收入為年金在未來購房時的年金終值×年收入中可負(fù)擔(dān)首付比例的上限可負(fù)擔(dān)房貸=以未來購房時年收入為年金的年金現(xiàn)值×年收入中可負(fù)擔(dān)貸款的比率上限可負(fù)擔(dān)房屋總價=可負(fù)擔(dān)首付款＋可負(fù)擔(dān)房貸買多少錢的房子好呢?王先生年收入為10萬元，預(yù)計收入每年增加3%，每年的儲蓄比率為40%。目前有存款5萬元，打算5年后買房，假設(shè)王先生的投資報酬率為5%。王先生買房時準(zhǔn)備貸款20年，假設(shè)房貸利率為6%。

他可負(fù)擔(dān)首付款？可負(fù)擔(dān)房貸？可負(fù)擔(dān)房屋總價？算算看29方案設(shè)計王先生買房時準(zhǔn)備貸款20年，假設(shè)房貸利率為6%，假設(shè)王先生每年房貸還款額為4萬元。則折算至王先生買房時可負(fù)擔(dān)房貸為：

N=20；I%=6；PMT=40000；PV=？PV＝458,797元

可負(fù)擔(dān)房屋價＝250,000＋458,797＝708,797元

驗證貸款比例是否合適？

250000/708797=35%貸款比例1-35%=65%適度王先生5年后的可負(fù)擔(dān)的首付款為297827元，但是考慮到王先生購房后一系列的支出如相關(guān)稅費、裝修等，把王先生可負(fù)擔(dān)的首付款設(shè)定為250000元30買多少錢的房子好呢?

方法二：按想購買的房屋價格來計算首付和月供

張先生看好了一套100平方米的房子，目前這套住房的價格是6000元/平方米，購買房子所需要的費用為60萬元假設(shè)7成按揭，貸款期限20年，6％的貸款利率，首付30%N=240；I%=6；PV=420000；計算得出：PMT=3009元經(jīng)規(guī)劃,張先生可采取的購房方案為：承擔(dān)首付18萬元、貸款42萬元，以日常結(jié)余負(fù)擔(dān)月供3009元31房貸還款方式小提示常用的兩種還款方式：等額本息還款法等額本金還款法32常用的兩種還款方式：等額本息還款法等額本金還款法選擇哪一種？32每次償還本息對比33累計償還金額對比34達(dá)不到目標(biāo)時怎么辦？

現(xiàn)金管理設(shè)法開源節(jié)流

延后目標(biāo)達(dá)成年限晚點退休購房購車降低理財目標(biāo)預(yù)期提高投資收益率35個人所得稅稅收籌劃36個人所得稅稅率表

級次應(yīng)納稅所得額 稅率%速算扣除數(shù)1≤500元502500——2,000元

10

2532,000——5,000元1512545,000——20,000元20375520,000——40,000元251,375640,000——60,000元303,375760,000——80,000元356,375880,000——100,000元4010,3759≥100,000元4515,37537費用由誰來負(fù)擔(dān)？例：王先生稅前月薪6000元，每月房租2000元，由個人稅后工資負(fù)擔(dān)，則每月稅金與可支配收入為：

個人所得稅：（6000－2000）*15%－125＝475

可支配收入：工資－個稅－房租＝6000－475－2000＝3525

改為由企業(yè)負(fù)擔(dān)每月房租2000元，稅前月薪4000元：

個人所得稅：（4000－2000）*15%－125＝175

可支配收入：工資－個稅＝4000－175＝3825

相當(dāng)于增加收入3825－3525＝300元以上計算末考慮三險一金的交納38經(jīng)常進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃，計算自己資產(chǎn)負(fù)債總和，分析每月現(xiàn)金流量情況。對自己每月的支出進(jìn)行預(yù)算，并保存信用卡消費的收據(jù)，計算每月的實際花費并檢查是否與計劃相符。儲備最少相當(dāng)于六個月生活費的現(xiàn)金，以備不時之需。準(zhǔn)備足夠的保障金，若有不幸發(fā)生，家庭有足夠的能力支付現(xiàn)有的開支和費用。每做一項投資時，你完全清楚投資項目的性質(zhì)及風(fēng)險的大小。投資于股票市場或外匯時，每項投資均設(shè)止損價位，并且嚴(yán)格執(zhí)行。對各項投資品，例如股票、基金及衍生工具等都很熟悉且非常了解。對各種保險產(chǎn)品都非常熟悉，并且明白其中的細(xì)則和條款。每天都閱讀財經(jīng)報道，關(guān)心財經(jīng)方面的新聞。很清楚現(xiàn)在每項投資的預(yù)計回報和風(fēng)險程度。小測試：你是否是一個高FQ的人？39專家分析測試記分方法:若你非常同意以下句子，就給10分；非常不同意請給1分，然后把分?jǐn)?shù)加起來76分或以上：恭喜你！你擁有很優(yōu)良的FQ，可以很有效地管理財富，對你自己的財務(wù)狀況做出很好的規(guī)劃。51分～75分：你有不錯的FQ，但仍然需要努力，以更有效地管理財富。26分～50分：對不起，你的FQ不太理想，應(yīng)該從多方面著手努力，例如多閱讀財經(jīng)書籍或參加理財培訓(xùn)，以便增進(jìn)自己的FQ。25分或以下：你的FQ分?jǐn)?shù)太差，除不能有效地管理財富外，還有可能使自己陷入財務(wù)危機之中。建議你努力學(xué)習(xí)，把自己的FQ提升到一個理想水平。40投資規(guī)劃41投資在理財規(guī)劃中的地位資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險規(guī)劃教育規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃資產(chǎn)保護(hù)稅收規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃實現(xiàn)多項財務(wù)目標(biāo)的重要手段42投資者的風(fēng)險偏好43投資工具介紹金融投資股票：A股、B股、H股等債券：國債(免個人所得稅)、企業(yè)債、金融債（非個人投資）、可轉(zhuǎn)債等證券投資基金：開放式、封閉式、私募等集合資金信托權(quán)證、期貨黃金、外匯銀行理財產(chǎn)品；不動產(chǎn)投資，住宅、寫字樓、商鋪等；實業(yè)投資，實業(yè)項目、股權(quán)、收益權(quán)等；其他投資，藝術(shù)品等。44投資收益比較45金融投資工具比較類型投資工具特點貨幣市場工具短期存款、國庫券、貨幣市場基金、央行票據(jù)等等風(fēng)險低，流動性好，適合緊急需要固定收益?zhèn)虚L期存款、金融債券、可轉(zhuǎn)換債券等等風(fēng)險適中、流動性強，通常用于當(dāng)期收入和資金積累需要股權(quán)類證券A、B、H股等等風(fēng)險高，流動性強，用于資金積累、資本增值基金類投資工具開放式基金、封閉式基金、指數(shù)基金、ETF等專家理財，集合投資，分散風(fēng)險，適于獲得平均收益衍生金融工具期權(quán)、期貨、權(quán)證等等風(fēng)險高。個人參與度低實物及其其他投資工具房地產(chǎn)、黃金、古董等等具有行業(yè)和專業(yè)特征46資產(chǎn)配置與經(jīng)濟環(huán)境47投資組合比例投資目標(biāo)應(yīng)具體、明確、現(xiàn)實（符合收益常規(guī)和預(yù)算約束）5年以內(nèi)購房規(guī)劃6－20年教育金規(guī)劃20年以上養(yǎng)老規(guī)劃股票債券貨幣20%30%50%50%30%20%80%20%0%48投資組合——儲蓄組合49投資組合—投資組合50？選擇基金方法選擇基金的四個標(biāo)準(zhǔn)基金公司：是否具有品牌優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢及成長優(yōu)勢以往業(yè)績：以往業(yè)績穩(wěn)定說明該基金管理人資金運作得好基金經(jīng)理人：經(jīng)理人的個人資歷、品格和水平會直接影響到基金收益