創(chuàng)業(yè)計劃大賽如何寫作財務(wù)部分

《創(chuàng)業(yè)計劃大賽》

如何寫作財務(wù)部分1寫作財務(wù)部分一般要求：在創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險投資家：營業(yè)收入和費(fèi)用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動成本；前兩年財務(wù)月報，后三年財務(wù)年報。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計，并能正確反映公司的財務(wù)績效。2一、資金來源與運(yùn)用

（一）資金來源1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司成立時注冊資本為220萬元，其中：大連大學(xué)投資88萬，占40%。風(fēng)險投資132萬，占60%。第二年以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本60萬。3

股本來源股本規(guī)模大連大學(xué)風(fēng)險投資技術(shù)入股貨幣資金入股設(shè)備入股金額22萬44萬22萬132萬比例10%20%10%60%4注意：（1）注冊資本一般設(shè)計在100萬-500之間。（2）風(fēng)險投資所占比例一般設(shè)計為占注冊資本50%-70%。

（2）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。如貨幣資金不得低于30%；注冊資本不得低于開辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資等。（4）注冊資本不包含銀行借款。一、資金來源與運(yùn)用

5一、資金來源與運(yùn)用2.銀行借款根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無。(二）資金的運(yùn)用公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用等。在設(shè)計資金來源與運(yùn)用上應(yīng)注意：（1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。6二、主要財務(wù)假設(shè)為簡化計算過程，一般作以下假設(shè)：（1）項目期初投資為投資年度年初一次投入；（2）收入在年末取得，成本、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場；（4）與項目分析有關(guān)的成本，價格等指標(biāo)均為確定值；（5）以五年為限對項目進(jìn)行評價；(6)在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。7三、投資分析（運(yùn)用財務(wù)管理投資決策分析方法）(1)投資項目現(xiàn)金流量的估計

投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元初期第一年第二年第三年第四年第五年原始投入220凈利潤-149.3184.05365.44576.16659.15加：折舊1218181818凈現(xiàn)金流量-220-137.3202.05384.44594.16677.15注:表中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于利潤表與制造費(fèi)用預(yù)算表。

8（2）項目評價

A：投資凈現(xiàn)值

期數(shù)01234512%復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.5674凈現(xiàn)金流量-220-137.3202.05384.44594.16677.159根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)）2004年平均股權(quán)報酬率為12%。在此以12%作為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得NPV=853.93萬NPV遠(yuǎn)大于零，項目可行。10B：內(nèi)含含報酬酬率由投資資現(xiàn)金金流量量表，，計算算內(nèi)含含報酬酬率：：11得到IRR=86.87%內(nèi)含報報酬率率達(dá)到到86.87%，遠(yuǎn)高高于項項目資資本成成本12%，投資資方案案可以以接受受。一般來來說，，設(shè)計計內(nèi)含含報酬酬率在在50%-100%之間較較為可可行。。12C：獲利利指數(shù)數(shù)PI=NPV/C計算得得到PI=3.88獲利指指數(shù)大大于1，投資資方案案可行行。13D：投資資回收收期投投資資回收收期表表年份投資現(xiàn)金流量年末累計現(xiàn)金流量年末未回收的投資余額1-137.3-137.3357.32202.0564.65155.253384.44452.19－229.194594.165677.1514投資回回收期期=2.4年，而同行行業(yè)投資回回收期平均均水平一般般為5年，低于同同行業(yè)平均均水平，值值得投資。。上表數(shù)據(jù)根根據(jù)投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表取得15E：投資綜合合評價通過以上各各項指標(biāo)分分析，項目目滿足以下下條件：凈現(xiàn)值（NPV）≥0內(nèi)含報酬率率（IRR）≥資本成成本（12%）獲利指數(shù)（（PI）≥1回收期為2.4年，低于同同行業(yè)平均均水平5年。綜上分析，，該項目可可行。165.經(jīng)濟(jì)利潤原原因分析由于該產(chǎn)品品屬于高科科技產(chǎn)品，，附加值較較高，而且且市場上沒沒有類似產(chǎn)產(chǎn)品或替代代品，根據(jù)據(jù)調(diào)查市場場容量很大大（參見項項目產(chǎn)品市市場與競爭爭）。潛在在客戶很多多且需求量量巨大，所所以項目可可以產(chǎn)生大大量經(jīng)濟(jì)利利潤，即投投資凈現(xiàn)值值（NPV）遠(yuǎn)大于零零。176、盈虧平衡衡分析（1）BEP（產(chǎn)品）=N*=CF/（P-CN）其中P為產(chǎn)品銷售售單價（不不含稅），，且P=0.2萬元；CF為年固定成成本，CN表示單位產(chǎn)產(chǎn)品可變成成本；N*表示盈虧平平衡點時的的生產(chǎn)能力力。18圖10盈盈虧平衡衡圖（第三三年）197、敏感性分分析公司經(jīng)營過過程中可能能會遇到一一些不確定定因素，包包括產(chǎn)品價價格、單位位可變成本本、固定成成本、銷售售量等。此此處，我們們對產(chǎn)品價價格、單位位可變成本本、固定成成本、銷售售量按提高高10%和降低10%以第三年為為例做單因因素變化敏敏感性分析析。202122四、財財務(wù)分析（（運(yùn)用管理理會計的全全面預(yù)算方方法，包括括編制預(yù)計計會計報表表和報表分分析）（一）會計報報表公司財務(wù)基基本情況與與會計政策策如下：（1）該項目屬屬于高新科科技產(chǎn)業(yè)，，工廠設(shè)在在高新產(chǎn)業(yè)業(yè)園區(qū)，自自成立之日日起，享受受兩免三減減的所得稅稅優(yōu)惠政策策，且基本本稅率為15%；（2）公司的存存貨采用先先進(jìn)先出法法；（3）固定資產(chǎn)產(chǎn)估計使用用壽命為10年，折舊采采用直線法法，期末無無殘值；（4）公司屬于于一般納稅稅人，增值值稅率按17%計算。231．銷售預(yù)計計表2．生產(chǎn)預(yù)算算表3．直接材料料預(yù)算表4．直接人工工預(yù)算表5．制造費(fèi)用用預(yù)算6．產(chǎn)品成本本預(yù)算表7．銷售及管管理費(fèi)用預(yù)預(yù)算8．預(yù)計資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表9．預(yù)計利潤潤表10．預(yù)計現(xiàn)金金流量表241．銷售預(yù)計計表

（本本年收現(xiàn)95%，下年收現(xiàn)現(xiàn)5%）銷售預(yù)算表單位：萬元年度一二三四五預(yù)計銷售量（kg）1903810495069007950預(yù)計單位售價0.20.20.20.20.2銷售收入3876299013801590增值稅（銷項稅）6.46129.54168.3234.6270.3銷售收入（含稅）44.46891.541158.31614.61860.3預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款0

第一年（銷貨117）42.2372.223

第二年（銷貨468）

846.96344.577

第三年（銷貨936）

1100.38557.915

第四年（銷貨1404）

1533.8780.73第五年（銷貨1872）

1767.285252．生產(chǎn)預(yù)算算表生產(chǎn)預(yù)算單位：KG年度一二三四五預(yù)計銷售量1903810495069007950加：預(yù)計期末存貨10200250350400合計2004010520072508350減：預(yù)計期初存貨010200250350預(yù)計生產(chǎn)量2004000500070008000263．直接材料料（采購））預(yù)算表本本年付現(xiàn)現(xiàn)95%，次年付現(xiàn)現(xiàn)5%直接材料預(yù)算單位：KG，萬元年度一二三四五預(yù)計生產(chǎn)量（KG）200.004000.005000.007000.008000.00單位產(chǎn)品材料用量（萬元）0.020.020.020.020.02生產(chǎn)需要量（萬元）4.0080.00100.00140.00160.00加：預(yù)計期末存量（萬元）1.9038.1049.5069.0079.50合計5.90118.10149.50209.00239.50減：預(yù)計期初存量（萬元）0.001.9038.1049.5069.00預(yù)計材料采購量（萬元）5.90116.20111.40159.50170.50增值稅（進(jìn)項稅）1.0019.7518.9427.1228.99購貨支出（含稅）6.90135.95130.34186.62199.49預(yù)計現(xiàn)金支出上年應(yīng)付賬款0.00

第一年（14.625）6.560.35

第二年（55.575）

129.166.80

第三年（105.3）

123.826.52

第四年（152.1）

177.289.33第五年（198.9）

189.51274．直接人工工預(yù)算表直接人工預(yù)算表年度一二三四五預(yù)計產(chǎn)量(KG)2004000500070008000單位產(chǎn)量人工(萬元/KG)0.1350.070.0450.0450.045人工總成本(萬元)27280225315360285．制造費(fèi)用用預(yù)算制造費(fèi)用單位:萬元年度一二三四五變動制造費(fèi)用:

修理費(fèi)518354052水電費(fèi)310182024小計828536076固定制造費(fèi)用:

修理費(fèi)3581010長期待攤費(fèi)用48888折舊1218181818小計1931343636合計27598796112減

：長期待攤費(fèi)用攤銷48888減:折舊1218181818現(xiàn)金支出的費(fèi)用1133617086296．產(chǎn)品成本本預(yù)算表產(chǎn)品成本預(yù)算表第五年

單位成本生產(chǎn)成本(8000KG)期末存貨(400KG)銷貨成本(7920KG)每千克投入量成本(萬元)直接材料0.02001kg0.02001608159直接人工0.04501kg0.045036018357.75變動制造費(fèi)用0.00951kg0.0095763.875.2固定制造費(fèi)用0.00451kg0.0045361.836合計0.0790

0.079063231.6627.95307．銷售及管管理費(fèi)用預(yù)預(yù)算銷售及管理費(fèi)用預(yù)算單位:萬元年度一二三四五銷售費(fèi)用:

銷售人員工資1819.821.7823.9626.35廣告費(fèi)567.28.6410.37保管費(fèi)22.42.883.464.15銷售費(fèi)用小計2528.231.8636.05440.869管理費(fèi)用:

管理人員工資19.219.219.219.2019.20科研費(fèi)用80100120144.00172.80辦公費(fèi)用829.611.5213.8216.59管理費(fèi)用小計107.2148.8150.72177.024208.5888合計132.2177182.58213.08249.46318．預(yù)計資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表單位:萬元資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益項目一二三四五項目一二三四五貨幣資金0.02139.92506.691062.401721.35應(yīng)付賬款0.356.806.529.339.97應(yīng)收賬款2.2244.5857.9280.7393.02短期借款0.000.000.000.000.00存貨4.8059.0570.1096.55111.10流動負(fù)債合計0.356.806.529.339.97流動資產(chǎn)合計7.05243.55634.711239.681925.47

實收資本160.00260.00260.00260.00260.00長期待攤費(fèi)用16.0028.0020.0012.004.00資本公積120.00120.00120.00120.00120.00固定資產(chǎn)原值120.00180.00180.00180.00180.00盈余公積0.005.2160.03146.45245.32減:累計折舊12.0030.0048.0066.0084.00未分配利潤-149.3029.54340.16829.891390.17固定資產(chǎn)凈值108.00150.00132.00114.0096.00所有者權(quán)益合計130.70414.75780.191356.352015.49資產(chǎn)合計131.05421.55786.711365.682025.47負(fù)債與所有者權(quán)益合計131.05421.55786.711365.682025.47固定資產(chǎn)按十年以直線法折舊,第二年固定資產(chǎn)改良支出60萬。盈余公積按當(dāng)年凈利潤15％提取。未考慮分配股利329．預(yù)計利潤潤表損益表單位:萬元年度一二三四五一、銷售收入38.00762.00990.001380.001590.00減:銷售成本55.10400.95412.35544.05627.95二、銷售毛利-17.10361.05577.65835.95962.05減:銷售費(fèi)用25.0028.2031.8636.0540.87管理費(fèi)用107.20148.80150.72177.02208.59財務(wù)費(fèi)用0.000.000.000.000.00三、營業(yè)利潤-149.30184.05395.07622.87712.59加：投資收益0.000.000.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00減：營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00四、利潤總額-149.30184.05395.07622.87712.59減：所得稅0.000.0029.6346.7253.44五、凈利潤-149.30184.05365.44576.16659.153310．預(yù)計現(xiàn)金金流量表現(xiàn)金流出小計182.21729.29778.191036.081189.06經(jīng)營流量凈額-139.98119.90366.77555.71658.96二、投資活動

投資收回0.000.000.000.000.00分得股利0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入小計0.000.000.000.000.00支付長期待攤費(fèi)用20.0020.000.000.000.00購置固定資產(chǎn)120.0060.000.000.000.00現(xiàn)金流出小計140.0080.000.000.000.00凈額-140.00-80.000.000.000.00三、籌資活動

借款0.000.000.000.000.00吸收投資280.00100.000.000.000.00現(xiàn)金流入小計280.00100.000.000.000.00償還借款0.000.000.000.000.00分配股利和償還利息0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流出小計0.000.000.000.000.00籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈額280.00100.000.000.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額0.02139.90366.77555.71658.9634（二）會計報報表分析3536速動比率＝＝（流動資資產(chǎn)－存貨貨）/流動負(fù)債債總資產(chǎn)報報酬率＝＝凈利潤潤/平均資產(chǎn)產(chǎn)總額凈資產(chǎn)報報酬率＝＝凈利潤潤/平均資產(chǎn)產(chǎn)凈額銷售利潤潤率＝凈凈利潤/銷售收入入372、銷售趨趨勢分析析383、綜合評評價通過以上上比率分分析和銷銷售趨勢勢分析可可以看出出，項目目有較高高的速動動比率，，扣除財財務(wù)政策策方面的的影響（（不分發(fā)發(fā)股利）），總資資產(chǎn)報酬酬率和凈凈資產(chǎn)報報酬率從從第二年年到第五五年呈穩(wěn)穩(wěn)步增長長趨勢；；銷售利利潤率在在第二年年到第五五年也保保持了較較高水平平，平均均每年為為64.04%；除此以以外，公公司在前前五年擁擁有良好好的銷售售增長趨趨勢，這這些都反反映出項項目具有有較強(qiáng)的的持續(xù)獲獲利能力力和經(jīng)營營能力,項目具有有可行性性。39五、風(fēng)險險退出1.中小板上上市2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓3.管理層收收購4.行業(yè)并購購40謝謝大家家419、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。13:57:1613:57:1613:571/6/20231:57:16PM11、以我獨(dú)沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2313:57:1613:57Jan-2306-Jan-2312、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。13:57:1613:57:1613:57Friday,January6,202313、乍見翻疑疑夢，相悲悲各問年。。。1月-231月-2313:57:1613:57:16January6,202314、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國國見青青山。。。06一一月月20231:57:16下下午13:57:161月-2315、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。。一月月231:57下下午午1月-2313:57January6,202316、行動動出成成果，，工作作出財財富。。。2023/1/613:57:1613:57:1606January202317、做前，能能夠環(huán)視四四周；做時時，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點的的射線向前前。。1:57:16下下午1:57下下午13:57:161月-239、沒有失敗，，只有暫時停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。13:57:1613:57:1613:571/6/20231:57:16PM11、成功就是是日復(fù)一日日那一點點點小小努力力的積累。。。1月-2313:57:1613:57Jan-2306-Jan-2312、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。13:57:1613:57:1613:57Friday,January6,202313、不知知香積積寺，，數(shù)里里入云云峰。。。1月-231月-2313:57:1613:57:16January6,202314、意志志堅強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。06一一月月20231:57:16下下午13:57:161月-2315、楚塞三湘接接，荊門九派派通。。。一月231:57下下午1月-2313:57January6,202316、少少年年十十五五二二十十時時