客戶信息認知

客戶信息認知第一頁，共四十八頁，2022年，8月28日第二部分客戶財務(wù)分析第二頁，共四十八頁，2022年，8月28日2客戶財務(wù)分析

閱讀資產(chǎn)負債表閱讀利潤表如何進行現(xiàn)金流量分析如何閱讀財務(wù)報表附注第三頁，共四十八頁，2022年，8月28日3客戶財務(wù)報告的組成會計報表財務(wù)會計報告會計報表附注財務(wù)情況說明書資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表第四頁，共四十八頁，2022年，8月28日4上市公司年度報告的內(nèi)容財務(wù)會計報告文字部分數(shù)字部分會計報表附注財務(wù)情況說明書審計報告主表附表資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表八項減值準備明細表所有者權(quán)益增減明細表應(yīng)交增值稅明細表利潤分配表分部報表第五頁，共四十八頁，2022年，8月28日5單元一閱讀資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表能告訴我們什么二、如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息三、如何借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況四、重新理解資產(chǎn)負債表第六頁，共四十八頁，2022年，8月28日6資產(chǎn)負債表能告訴我們什么資產(chǎn)負債表提供的信息企業(yè)所掌握的資源及結(jié)構(gòu)企業(yè)的償債能力企業(yè)負擔的債務(wù)及其結(jié)構(gòu)所有者的權(quán)益及其結(jié)構(gòu)企業(yè)的財務(wù)趨向第七頁，共四十八頁，2022年，8月28日7如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息1、如何認識貨幣資金？案例：林志的想法思考問題：

1、你認為林志的想法是否正確？

2、如果你是該行長，你會怎么做？第八頁，共四十八頁，2022年，8月28日8如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息2、如何讀懂短期投資？讀懂短期投資的技巧：第一，關(guān)注短期投資數(shù)量。第二，分析實際營運資金運作情況。第三，核查投資收益情況。分析案例第九頁，共四十八頁，2022年，8月28日9如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息3、如何閱讀應(yīng)收賬款？閱讀應(yīng)收帳款的技巧

【課堂練習】應(yīng)收賬款賬齡分析。

問題：影響企業(yè)應(yīng)收帳款大小的因素有哪些？

第十頁，共四十八頁，2022年，8月28日10如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息4、如何閱讀其他應(yīng)收款？如何分析其他應(yīng)收款？第一，企業(yè)之間的拆借資金。第二，抽逃注冊資金。第三，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間占用資金第十一頁，共四十八頁，2022年，8月28日11如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息5、如何分析存貨？

問題1：在資產(chǎn)負債表中，如果發(fā)現(xiàn)期初、期末存貨余額差別過大，并且期末余額大大高于期初余額，可能的原因是什么？

問題2：如何判斷存貨存在高估的風險？分析案例第十二頁，共四十八頁，2022年，8月28日12如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息6、如何閱讀長期投資？分析案例（1）長期投資對企業(yè)財務(wù)狀況的實質(zhì)性影響（2）如何分析長期債權(quán)投資？（3）如何分析長期股權(quán)投資？分析案例第十三頁，共四十八頁，2022年，8月28日13如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息7、如何讀懂固定資產(chǎn)？分析固定資產(chǎn)需關(guān)注：分析公司發(fā)展狀況不同渠道取得的固定資產(chǎn)價值構(gòu)成不同。對客戶固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析是否變更折舊方法和減值準備會計的合理性。

第十四頁，共四十八頁，2022年，8月28日14如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息8、如何分析應(yīng)付款項？流動負債分析分析應(yīng)付賬款的一些實用技巧分析其他應(yīng)付款的一些實用技巧

第十五頁，共四十八頁，2022年，8月28日15如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息9、如何分析長期借款

實用分析技巧

——分析企業(yè)借款原因、用途、金額、使用時間、使用計劃、歸還期限，結(jié)合客戶的還款能力分析客戶以往借款的還款壓力以及今后可能的貸款需求

——分析客戶有無將借款費用資本化而虛增資產(chǎn)、虛增利潤第十六頁，共四十八頁，2022年，8月28日16如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息9、如何分析長期借款

實用分析技巧

——分析客戶有無利息不入費用，長期掛帳的情況

——分析企業(yè)的財務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財務(wù)風險、企業(yè)未來融資要求第十七頁，共四十八頁，2022年，8月28日17如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息10、如何分析或有負債？或有負債的概念、形式和特點或有負債分析要點分析案例第十八頁，共四十八頁，2022年，8月28日18如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息11、如何分析表外負債?

直接表外負債間接表外負債轉(zhuǎn)移表外負債

【課堂練習】第十九頁，共四十八頁，2022年，8月28日19如何從單項財務(wù)科目挖掘客戶信息12、如何閱讀實收資本？分析實收資本的實用技巧:

投資者的出資方式進行檢查查真實性查合法性查資金的到位情況查無形資產(chǎn)的有用性和有效性第二十頁，共四十八頁，2022年，8月28日20如何借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況

資產(chǎn)負債率流動比率產(chǎn)權(quán)比率速動比率第二十一頁，共四十八頁，2022年，8月28日21重新理解資產(chǎn)負債表

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2＋2一定等于4嗎？案例分析

★如何運用2＋2法則

第二十二頁，共四十八頁，2022年，8月28日22單元二閱讀利潤表

一、利潤表能告訴我們什么二、閱讀利潤表----檢查經(jīng)營成果三、閱讀利潤表----借助相關(guān)財務(wù)比率四、關(guān)注人為因素對利潤的影響五、如何分析企業(yè)損益六、如何識別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化第二十三頁，共四十八頁，2022年，8月28日23利潤表能告訴我們什么

利潤表提供的信息企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果評價企業(yè)的獲利能力可以幫助判斷企業(yè)的價值預(yù)測企業(yè)未來盈利變化的趨勢第二十四頁，共四十八頁，2022年，8月28日24閱讀利潤表----檢查經(jīng)營成果

檢查經(jīng)營成果的三個步驟：總體把握分層觀察項目比較第二十五頁，共四十八頁，2022年，8月28日25閱讀利潤表----借助相關(guān)財務(wù)比率

毛利率銷售凈利率主營業(yè)務(wù)收入增長率資產(chǎn)凈利率主營業(yè)務(wù)利潤率凈值報酬率第二十六頁，共四十八頁，2022年，8月28日26關(guān)注人為因素對利潤的影響影響利潤真實性的因素主要有如下幾種：成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法折舊的計算方法八項減值準備的計提長期股權(quán)投資收益核算方法費用掛帳處理借款利息其他非經(jīng)常性收入其他方法第二十七頁，共四十八頁，2022年，8月28日27如何分析企業(yè)損益？

閱讀案例解決問題：對企業(yè)利潤質(zhì)量進行分析第二十八頁，共四十八頁，2022年，8月28日28如何識別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化？

學員閱讀材料關(guān)注企業(yè)利潤惡化的信號

第二十九頁，共四十八頁，2022年，8月28日29單元三如何進行現(xiàn)金流量分析一、現(xiàn)金流量表概述二、現(xiàn)金流量表能夠提供哪些財務(wù)信息三、現(xiàn)金流基本面分析四、現(xiàn)金流趨勢分析五、現(xiàn)金流比率分析六、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析七、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型第三十頁，共四十八頁，2022年，8月28日30現(xiàn)金流量表概述

為什么盈利的企業(yè)還是缺錢？資產(chǎn)負債表和利潤表的不足？什么原因?qū)е缕髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈？第三十一頁，共四十八頁，2022年，8月28日31現(xiàn)金流量表能夠提供哪些財務(wù)信息現(xiàn)金流量表的作用說明企業(yè)現(xiàn)金流入流出的原因規(guī)劃和預(yù)測未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力分析凈利潤與現(xiàn)金流量差異的原因分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的可靠性分析和判斷企業(yè)的償債能力第三十二頁，共四十八頁，2022年，8月28日32現(xiàn)金流基本面分析勾稽關(guān)系的檢驗：現(xiàn)金流量表正表與補充資料的勾稽關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表的勾稽關(guān)系現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關(guān)系

第三十三頁，共四十八頁，2022年，8月28日33現(xiàn)金流基本面分析企業(yè)基本狀況分析：透視企業(yè)盈利狀況判斷企業(yè)購銷形勢分析營業(yè)現(xiàn)金回籠情況分析支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常

第三十四頁，共四十八頁，2022年，8月28日34現(xiàn)金流趨勢分析經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析問題1：若客戶連續(xù)幾年的經(jīng)營活動取得的現(xiàn)金流入呈穩(wěn)步上升趨勢的，且流入現(xiàn)金主要是靠銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得的，你有何看法？問題2：如果客戶的銷售穩(wěn)定，但購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金的數(shù)量在逐年減少，可能是什么原因？第三十五頁，共四十八頁，2022年，8月28日35現(xiàn)金流趨勢分析投資性現(xiàn)金流的趨勢分析問題1：如何評估客戶的投資活動？問題2：若客戶連續(xù)幾年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，說明了什么？

第三十六頁，共四十八頁，2022年，8月28日36現(xiàn)金流趨勢分析籌資性現(xiàn)金流的趨勢分析問題：如果客戶籌資活動現(xiàn)金凈流量連續(xù)若干年為正數(shù)，則意味著什么？第三十七頁，共四十八頁，2022年，8月28日37現(xiàn)金流趨勢分析現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額的趨勢分析問題：如果企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額不斷增大，說明了什么？第三十八頁，共四十八頁，2022年，8月28日38現(xiàn)金流比率分析償債能力分析現(xiàn)金比率到期債務(wù)本息償付比率強制性現(xiàn)金支付比率現(xiàn)金償債比率第三十九頁，共四十八頁，2022年，8月28日39現(xiàn)金流比率分析盈利質(zhì)量分析盈利現(xiàn)金比率再投資比率異常波動比率分析第四十頁，共四十八頁，2022年，8月28日40現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析

案例分析

問題：分析M公司償債能力和盈利質(zhì)量分析M公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)第四十一頁，共四十八頁，2022年，8月28日41現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型投資經(jīng)營籌資投資經(jīng)營籌資發(fā)放股利經(jīng)營投資償還貸款股票回購發(fā)放股利籌資初建、高成長階段穩(wěn)定發(fā)展階段成熟階段（CASHCOW）第四十二頁，共四十八頁，2022年，8月28日42現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)類型與蘊涵的意義：參閱現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)與企業(yè)信用風險參考表

第四十三頁，共四十八頁，2022年，8月28日43如何閱讀財務(wù)報表附注一、財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容二、財務(wù)報表附注的分析第四十四頁，共四十八頁，2022年，8月28日44如何閱讀財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容

1、公司的基本情況

2、不符合會計核算前提的說明

3、重要會計政策和會計估計變更的說明，以及重大會計差錯更正的說明

4、或有事項的說明

5、資產(chǎn)負債表日后事項的說明

6、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明第四十五頁，共四十八頁，2022年，8月28日45如何閱讀財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容

7、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明

8、企業(yè)合并、分立的說明

9、會計報表重要項目的說明

10、收入

11、所得稅的會計處理方法

12、合并會計報表的說明第四十六頁，共四十八頁，2022年，8月28日46如何閱讀財務(wù)報表附注二、財務(wù)報表附注的分析

1、關(guān)注企業(yè)關(guān)鍵性會計政策

2、關(guān)注