中國健康險行業(yè)發(fā)展階段、規(guī)模預(yù)測、企業(yè)營收及行業(yè)痛點分析

中國健康險行業(yè)發(fā)展階段、規(guī)模預(yù)測、企業(yè)營收及行業(yè)痛點分析

健康險指由保險公司對被保險人因健康原因或者醫(yī)療行為的發(fā)生給付保險金的保險，主要包括醫(yī)療保險、疾病保險、失能收入損失保險、護(hù)理保險以及醫(yī)療意外保險等。其中，醫(yī)療意外保險是在2019年11月發(fā)布的《健康保險管理辦法》中首次明確。

一、健康險行業(yè)發(fā)展階段

當(dāng)前健康險市場的主力產(chǎn)品為重疾險和醫(yī)療險，經(jīng)營主體以人身險公司為主，行業(yè)集中度高。重疾險是保險公司新業(yè)務(wù)價值的重要貢獻(xiàn)來源，隨著競爭加劇，面臨產(chǎn)品責(zé)任和費率競爭的天花板；醫(yī)療險能夠填補(bǔ)醫(yī)保和重疾之間的保障空白，深受市場歡迎。作為多層次醫(yī)療保障體系的重要組成部分，健康險近年來快速增長。展望未來，人口老齡化、基本醫(yī)保支付壓力加大、商業(yè)健康險政策導(dǎo)向明確等因素均支撐了健康險市場的廣闊發(fā)展空間。

健康險的發(fā)展經(jīng)歷了起步及規(guī)范階段、快速發(fā)展階段和競爭加劇階段。

（1）1995-2008年：起步及規(guī)范階段

這一階段，由于居民保險意識與收入較低，行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段。1995年，國內(nèi)引入重大疾病保險，最初作為壽險產(chǎn)品的附加險，疾病覆蓋度低，一般只包含七種重大疾?。?996年，推出保障終身責(zé)任的主險產(chǎn)品。商業(yè)健康險全面發(fā)展始于1998年，國家全面建立基本醫(yī)保制度，商業(yè)保險經(jīng)營主體不斷增加，個險代理人的發(fā)展均促進(jìn)了健康險發(fā)展。2005年，第一批專業(yè)健康險公司（人保健康、平安健康、和諧健康和昆侖健康）先后成立，商業(yè)健康保險走向?qū)I(yè)化經(jīng)營道路。2007年，《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范》規(guī)定重疾產(chǎn)品必須包含常見25種疾病。

（2）2009-2017：快速發(fā)展階段

2009年，《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》發(fā)布，醫(yī)改序幕拉開。國家層面利好政策密集出臺，將商業(yè)健康險定位為醫(yī)改“生力軍”，健康險步入快速發(fā)展階段。由于重大疾病保險對于保險公司而言價值率高，對于銷售人員而言件均保費合適，對于消費者而言容易接受，重疾險快速發(fā)展。

（3）2018-2019：競爭加劇階段

各公司健康險產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，個性化、多樣化、定制化設(shè)計不足。大量中小公司涌入行業(yè)，價格競爭加??；眾安在線、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險公司大力發(fā)展百萬醫(yī)療險。

二、健康險行業(yè)規(guī)模預(yù)測

《2020-2026年中國健康險行業(yè)市場深度及競爭戰(zhàn)略分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2017年由于中短存續(xù)期護(hù)理險的發(fā)展得到規(guī)范，健康險保費收入增速快速下滑，僅為8.6%；2018、2019年逐步恢復(fù)增長。如果剔除返還型護(hù)理險，保費增速保持30%以上。預(yù)計至2025年我國的健康險總保費達(dá)到2萬億元左右，但增速預(yù)計逐步降至個位數(shù)。

重疾險和百萬醫(yī)療險是熱門險種，二者占比高達(dá)99%，護(hù)理保險和失能收入損失保險僅占1%。隨著中短存續(xù)期產(chǎn)品的整頓規(guī)范，理財型護(hù)理保險產(chǎn)品基本退出市場，保費大幅萎縮。

重疾險是保險公司新業(yè)務(wù)價值的重要貢獻(xiàn)來源。疾病保險主要包括重疾險和防癌險。目前，重疾險由于新業(yè)務(wù)價值率高達(dá)80%以上，驅(qū)動新業(yè)務(wù)價值和內(nèi)含價值增長，成為保障類主打銷售產(chǎn)品。2020年3月31日，保險行業(yè)協(xié)會就《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范修訂版（征求意見稿）》向行業(yè)征求意見，首次引入輕度疾病定義，將原有25種重疾定義完善擴(kuò)展為28種重度疾病和3種輕度疾病。

重疾險市場競爭加劇，面臨產(chǎn)品責(zé)任和費率競爭的天花板。保障責(zé)任方面，惡性腫瘤、急性心肌梗塞、腦中風(fēng)后遺癥、腎衰竭等占據(jù)賠付責(zé)任的90%以上。隨著競爭加劇，保險公司推出多重和多次給付產(chǎn)品，除重癥外，推出輕癥、中癥責(zé)任。由于保險產(chǎn)品設(shè)計缺乏知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，無論是保障責(zé)任和費率競爭，都進(jìn)入白熱化階段。醫(yī)療險是社保的有效補(bǔ)充。社保保障范圍和報銷比例有限，許多費用尤其是進(jìn)口藥需要自費，費用高昂，而醫(yī)療險能彌補(bǔ)社保不予報銷的部分。

醫(yī)療險主要為消費型險種，不存在滿期返還。按照類別可分為住院醫(yī)療險、意外門診醫(yī)療險等，按照保費維度劃分，可以分為低端（500元以下）；中端（500-1000元）；高端（1000元以上）醫(yī)療險。

醫(yī)療險能夠填補(bǔ)醫(yī)保與重疾之間的保障空白。隨著人口老齡化，醫(yī)療健康支出增加，患者醫(yī)療費用中自費部分不斷上漲，醫(yī)療費用支出壓力加大。而目前健康險市場主流產(chǎn)品基本以重疾保險為主，大部分人保障并未達(dá)到重疾程度。因此，在醫(yī)保之上，重疾之下，面臨保障空白情況，未來醫(yī)療險發(fā)展空間廣闊。近年來，“百萬醫(yī)療險”憑借此優(yōu)勢，深受市場歡迎，從中也反映了市場對醫(yī)療保障的真實需求。

人口老齡化，社會醫(yī)療保險體系壓力較大。國內(nèi)65歲及以上人口數(shù)占比逐年增加。2019年，65歲及以上人口達(dá)到1.76億人，占比為12.6%。隨著人口老齡化，繳納保險費人次下降，社會醫(yī)療保險體系支出壓力加大。此外，老齡化也導(dǎo)致醫(yī)療需求快速增長。

長期險產(chǎn)品出現(xiàn)供需不平衡的狀態(tài)。國內(nèi)健康險保費結(jié)構(gòu)以重疾險為主，醫(yī)療險為輔。2019年醫(yī)療險保費為2442億元，僅為健康險總保費的24.6%，其中，主要以一年期以下的短期醫(yī)療險為主，大部分產(chǎn)品不保證續(xù)保，長期醫(yī)療險產(chǎn)品較少。2019年醫(yī)療險同比增長32%，遠(yuǎn)高于行業(yè)總保費增速。消費者需求旺盛，但市場供需不匹配，目前健康險市場難以滿足消費者對長期保障的需求。

醫(yī)療費用上升帶來賠付風(fēng)險。以往保險公司在設(shè)計產(chǎn)品時受到保證續(xù)保、費率調(diào)整等約束。保險公司在定價時要考慮被保險人因年齡增長健康狀況變化、醫(yī)療通脹水平等問題。但由于醫(yī)療通脹難以預(yù)測，保險公司或由于無法進(jìn)行費率調(diào)整面臨賠付風(fēng)險。醫(yī)療費用的上升導(dǎo)致健康險賠付率上升，近年來，健康險賠付率均高于整體人身險賠付率。

2018年我國重疾累計銷售保單約3.4億張，累計新單規(guī)模4200億元，預(yù)計2019年底累計新單達(dá)5500億元左右，而往后各年考慮人力、價格、滲透度等因素增速逐步下行，預(yù)計2023-2025年重疾險可能達(dá)到較高的覆蓋度，新單增速可能逐步降至個位數(shù)。

目前健康管理服務(wù)人群以健康險的消費者為主，但由于絕大部分健康險的承保年齡不超過65歲，50歲年齡以上保費已經(jīng)高至消費者很難承受。以保障屬性強(qiáng)的重疾險為例，50歲以下年齡段的客戶占比高達(dá)90%以上。重疾險消費者的年齡結(jié)構(gòu)較為明顯，50歲以下年齡段的群體占比90%以上。50歲以上人群對健康管理服務(wù)需求較強(qiáng)烈，50歲以下人群對相對而言較不強(qiáng)烈，因此，存在供給與需求錯位的情況。

三、健康險行業(yè)營收情況

上市保險公司健康險保費收入占比高，且占比逐步提升。2019年，中國平安、中國太保、新華保險、中國人壽健康險保費收入占比分別為17%、21%、38%、20%。其中，中國平安、中國太保的統(tǒng)計口徑為長期健康險，新華保險和中國人壽的統(tǒng)計口徑包括了長期健康險和短期健康險。新華保險、中國人壽健康險新單保費占比從2013年的9%、10%提升至2019年的50%、37%。

健康險發(fā)展方興未艾，雖然短期遇到競爭加劇的問題，但滲透率仍有很大提升空間。消費者對長期保障、健康管理等支付意愿較高，但目前健康險市場面臨著長期保障產(chǎn)品少、保險公司產(chǎn)品設(shè)計能力有待提高、健康管理服務(wù)往往定位為“輔助銷售”角色等問題，導(dǎo)致市場供給難以匹配需求。

隨著監(jiān)管政策紅利釋放，健康險未來發(fā)展空間廣闊，長期產(chǎn)品和健康管理產(chǎn)品是未來方向。醫(yī)療險通過其支付杠桿的效應(yīng)，正逐步影響醫(yī)療行業(yè)生態(tài)，成為綜合健康管理服務(wù)的入口。未來健康險市場將加速形成差異化發(fā)展格局，預(yù)計行業(yè)的競爭優(yōu)勢包括：（1）布局醫(yī)療健康生態(tài)圈，打造包括體檢、醫(yī)療健康咨詢、慢病管理、康復(fù)、養(yǎng)老等大健康產(chǎn)業(yè)鏈，多維度、多層次為客戶提供更全面的保障；（2）通過金融科技提高控費能力，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計。

四、健康險行業(yè)發(fā)展痛點

健康險發(fā)展空間廣闊，目前仍處于低滲透率的階段。