中國(guó)無(wú)害化處理行業(yè)處理方式、垃圾焚燒發(fā)電及可再生能源發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)無(wú)害化處理行業(yè)處理方式、垃圾焚燒發(fā)電及可再生能源發(fā)展趨勢(shì)分析

隨著我國(guó)可再生能源的快速發(fā)展，可再生能源出現(xiàn)較大缺口，2019年我國(guó)總可再生能源補(bǔ)貼需求高達(dá)1849億元，同2019年實(shí)收補(bǔ)貼預(yù)測(cè)值835億元相比缺口高達(dá)1014億元。

隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的穩(wěn)健推進(jìn)，疊加人民生活水平的不斷提升、快遞及外賣等行業(yè)迅猛發(fā)展，我國(guó)城市生活垃圾清運(yùn)量總體呈現(xiàn)逐年增加的態(tài)勢(shì)。2018年全國(guó)城市生活垃圾清運(yùn)量達(dá)22802萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.0%。生活垃圾無(wú)害化處理的方式主要包括衛(wèi)生填埋、垃圾堆肥和垃圾焚燒等，目前我國(guó)垃圾無(wú)害化處理率已達(dá)99%，處于較高水平。

從無(wú)害化處理方式來(lái)看，近年來(lái)垃圾焚燒處理量增速明顯快于城市生活垃圾清運(yùn)量及無(wú)害化處理量增速。2018年我國(guó)城市生活垃圾焚燒量為10185萬(wàn)噸，較2014年增長(zhǎng)92%，年化復(fù)合增速為17.6%；垃圾焚燒量占無(wú)害化處理量的比重也從2014年的33%提升至2018年的45%。考慮到目前重點(diǎn)城市土地資源較為緊張，部分垃圾填埋場(chǎng)逐步封場(chǎng)，后續(xù)新增的生活垃圾將主要以焚燒發(fā)電的形式進(jìn)行無(wú)害化處理，未來(lái)垃圾焚燒發(fā)電仍有望保持15%左右的高增長(zhǎng)。

從垃圾焚燒發(fā)電的分省產(chǎn)能數(shù)據(jù)來(lái)看，截止至2018年底，裝機(jī)容量位居前十的省份分別為浙江、廣東、山東、江蘇、安徽、福建、四川、湖南、北京、河北，總裝機(jī)量為696萬(wàn)千瓦，約占全國(guó)總裝機(jī)容量的76%。如果從垃圾處理量的口徑來(lái)看，排名前十的省份分別為浙江、江蘇、山東、廣東、安徽、福建、四川、北京、上海和湖北，年度垃圾處理量前十省份總垃圾處理量為10544萬(wàn)噸，約占全國(guó)處理量的79%。整體而言，分省的垃圾焚燒處理量基本上與裝機(jī)容量的產(chǎn)能相匹配，但江蘇、福建、上海、湖北、云南等地圾焚燒項(xiàng)目的利用率相對(duì)較高，相關(guān)區(qū)域仍有新增垃圾焚燒項(xiàng)目的需求。

在我國(guó)垃圾焚燒發(fā)電屬于生物質(zhì)發(fā)電的一種，均被視為可再生能源發(fā)電。生物質(zhì)發(fā)電主要是利用生物質(zhì)能燃燒來(lái)發(fā)電，包括農(nóng)林生物質(zhì)直接燃燒發(fā)電、農(nóng)林生物質(zhì)氣化發(fā)電、垃圾焚燒發(fā)電、垃圾填埋氣發(fā)電、沼氣發(fā)電等類型。近年來(lái)隨著國(guó)家相關(guān)政策對(duì)可再生能源的大力扶持，生物質(zhì)發(fā)電在減少二氧化碳排放、實(shí)現(xiàn)垃圾及秸稈減量化利用、助力循環(huán)經(jīng)濟(jì)等方面的優(yōu)勢(shì)也不斷顯現(xiàn)，整體發(fā)展呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

近三年生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)均保持20%以上的增速，呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；生物質(zhì)發(fā)電量也保持同步增長(zhǎng)，2018年其發(fā)電增速為14%，增速略有放緩且低于裝機(jī)容量增速。

從2018年上網(wǎng)電量而言，垃圾焚燒年上網(wǎng)電量已達(dá)393.2億千瓦時(shí)，占比達(dá)50.9%；農(nóng)林生物質(zhì)作為生物質(zhì)發(fā)電的另一主要分類，實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)電量357.4億千瓦時(shí)，占比46.3%；沼氣發(fā)電規(guī)模相對(duì)較小，實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)電量21.4億千瓦時(shí)，占比2.8%。裝機(jī)容量方面，2018年垃圾焚燒發(fā)電裝機(jī)為916萬(wàn)千瓦，占生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)的51.3%，農(nóng)林生物質(zhì)和沼氣發(fā)電裝機(jī)容量分別為806萬(wàn)千瓦、62萬(wàn)千瓦，占比分別為45.2%、3.5%。

從生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)結(jié)構(gòu)看，近年來(lái)垃圾焚燒發(fā)電裝機(jī)增速明顯高于農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電，2018年垃圾焚燒裝機(jī)已達(dá)916萬(wàn)千瓦，較農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電高出110萬(wàn)千瓦。從垃圾發(fā)電的地域分布來(lái)看，相關(guān)項(xiàng)目主要集中在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的華東、華南地區(qū)。

一直以來(lái)，受限于我國(guó)“富煤貧油少氣”的礦產(chǎn)資源格局，我國(guó)電力供應(yīng)長(zhǎng)期以煤電為主，煤炭在一次能源消費(fèi)比重中占比約64%。為了改善能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)需要大力發(fā)展可再生能源。而發(fā)展可再生能源需要大量的資金和技術(shù)投入，這就需要政府給予相應(yīng)的扶持和補(bǔ)貼。

在相關(guān)政策及可再生能源補(bǔ)貼基金的支持下，我國(guó)新能源裝機(jī)（風(fēng)電、光伏及生物質(zhì)）保持快速增長(zhǎng)。2019年我國(guó)總裝機(jī)容量已超過20億千瓦，其中風(fēng)電、光伏和生物質(zhì)裝機(jī)分別為2.10億千瓦、2.05億千瓦和2254萬(wàn)千瓦，新能源裝機(jī)已成為我國(guó)電力結(jié)構(gòu)中的重要組成部分。

我國(guó)可再生能源補(bǔ)貼主要來(lái)源于從用電量中征收的可再生能源附加，此外還有少量財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助。從2006年6月到2016年1月，補(bǔ)貼征收標(biāo)準(zhǔn)已從1厘/千瓦時(shí)提高到1.9分/千瓦時(shí)，但是隨著風(fēng)電光伏等新能源裝機(jī)的快速發(fā)展，補(bǔ)貼缺口問題日益嚴(yán)重，已成為限制新能源發(fā)展的重要因素之一。截至2018年底，可再生能源補(bǔ)貼累計(jì)缺口在2000億元左右。

目前發(fā)改委明確可再生能源補(bǔ)貼的征收范圍主要來(lái)自于除居民生活和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以外的其他用電量，在補(bǔ)貼額度的測(cè)算中主要考慮第二及第三產(chǎn)業(yè)用電量的貢獻(xiàn)。預(yù)期2019年可再生能源電價(jià)附加收入預(yù)算數(shù)為835億元，較預(yù)估補(bǔ)貼有較大出入，判斷主要系自備電廠欠繳、廠用電等無(wú)需繳納可再生能源附加等因素影響。預(yù)測(cè)2020年可再生能源實(shí)收補(bǔ)貼為885億元。

當(dāng)前我國(guó)可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼范圍包括風(fēng)力發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電（包括農(nóng)林廢棄物直接燃燒和氣化發(fā)電、垃圾焚燒和垃圾填埋氣發(fā)電、沼氣發(fā)電）、太陽(yáng)能發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電和海洋能發(fā)電等，整體而言發(fā)電補(bǔ)貼需求主要來(lái)自風(fēng)電、太陽(yáng)能（光伏為主）和生物質(zhì)（包括農(nóng)林生物質(zhì)及垃圾焚燒發(fā)電等）三類。除對(duì)發(fā)電量進(jìn)行補(bǔ)貼外，可再生能源項(xiàng)目接網(wǎng)工程及獨(dú)立電力系統(tǒng)工程等也在國(guó)家補(bǔ)貼范圍內(nèi)，但相對(duì)體量較小（約30億元左右）。

2019年風(fēng)電、光伏及生物質(zhì)理論補(bǔ)貼分別為587億、1009億元和253億元，總可再生能源補(bǔ)貼需求高達(dá)1849億元，同2019年實(shí)收補(bǔ)貼預(yù)測(cè)值835億元相比缺口高達(dá)1014億元。

2018年6月，財(cái)政部、發(fā)改委及能源局聯(lián)合下發(fā)文件，公布第七批可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)助目錄。第七批目錄列入的項(xiàng)目為2015年2月至2016年3月底投產(chǎn)并網(wǎng)的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，共納入可再生能源裝機(jī)5584萬(wàn)千瓦，其中風(fēng)電3386萬(wàn)千瓦、集中式光伏1729萬(wàn)千瓦、分布式光伏324萬(wàn)千瓦、生物質(zhì)發(fā)電145萬(wàn)千瓦。

以2019年底披露的裝機(jī)口徑，前七批補(bǔ)貼目錄內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)占風(fēng)電總裝機(jī)比例為66.55%，光伏占比22.7%，生物質(zhì)占比47.9%。對(duì)于未在補(bǔ)貼目錄內(nèi)的機(jī)組而言，其始終未能收到補(bǔ)貼，現(xiàn)金流壓力日益提升。

2020年1月，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》，明確四方面內(nèi)容：一是堅(jiān)持以收定支原則，新增補(bǔ)貼項(xiàng)目規(guī)模由新增補(bǔ)貼收入決定，做到新增項(xiàng)目不新欠；二是開源節(jié)流，通過多種方式增加補(bǔ)貼收入、減少不合規(guī)補(bǔ)貼需求，緩解存量項(xiàng)目補(bǔ)貼壓力；三是凡符合條件的存量項(xiàng)目均納入補(bǔ)貼清單；四是部門間相互配合，增強(qiáng)政策協(xié)同性，對(duì)不同可再生能源發(fā)電項(xiàng)目實(shí)施分類管理。

盡管新投產(chǎn)的新能源裝機(jī)電價(jià)不斷下降，帶動(dòng)新能源度電補(bǔ)貼強(qiáng)度下行，但在風(fēng)電、光伏完全能實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)前，新能源裝機(jī)總體補(bǔ)貼需求仍在提升。

《2020-2026年中國(guó)可再生能源行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：在2020年之后，即使考慮新增風(fēng)電光伏均已實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，由于存量項(xiàng)目補(bǔ)貼需求仍大于實(shí)收補(bǔ)貼，補(bǔ)貼差額仍較難收窄，累計(jì)補(bǔ)貼差額仍在不斷擴(kuò)大，補(bǔ)貼困局仍然存在。

前來(lái)看，補(bǔ)貼拖欠已成為影響我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展重要因素之一?？紤]到國(guó)家政策仍在持續(xù)推動(dòng)降低用電成本，我們判斷提高可再生能源附加征收標(biāo)準(zhǔn)（可能導(dǎo)致下游用電成本上漲）來(lái)解決補(bǔ)貼缺口的可能性較低。總的來(lái)說(shuō)，由于當(dāng)前可再生能源補(bǔ)貼拖欠嚴(yán)重，國(guó)家對(duì)于其“節(jié)流”的意愿愈發(fā)強(qiáng)烈。在通過限制新增補(bǔ)貼額度（2020年擬安排非水可再生能源發(fā)電項(xiàng)目新增補(bǔ)貼資金額度為50億元）、推動(dòng)平價(jià)上網(wǎng)等手段解決新增項(xiàng)目的補(bǔ)貼需求后，相關(guān)部門有望通過核定存量項(xiàng)目的補(bǔ)貼利用小時(shí)、剔除不合規(guī)項(xiàng)目等手段逐步降低存量項(xiàng)目的補(bǔ)貼需求。

隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化率及居民生活水平的不斷提升，城市生活垃圾清運(yùn)量仍將保持逐年增加的態(tài)勢(shì)。垃圾焚燒發(fā)電作為未來(lái)主要的垃圾無(wú)害化處理方式，有望保持20%左右的高增長(zhǎng)。垃圾焚燒發(fā)電作為生物質(zhì)發(fā)電的重要組成部分，目前占生物質(zhì)裝機(jī)的比重已經(jīng)過半。當(dāng)前我國(guó)可再生能源補(bǔ)貼存在較大缺口，測(cè)算的以國(guó)補(bǔ)口徑來(lái)看，垃圾焚燒發(fā)電占理論補(bǔ)貼需求的4%，