分析：大數(shù)據(jù)能否帶來(lái)風(fēng)控革命

分析：大數(shù)據(jù)能否帶來(lái)風(fēng)控革命

對(duì)大數(shù)據(jù)我不是專家，但由于大數(shù)據(jù)也是開放性的命題，所以我也就自己的認(rèn)知水平，談?wù)勎覍?duì)大數(shù)據(jù)的看法，更多集中在數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用上。第一節(jié)什么是大數(shù)據(jù)一、大數(shù)據(jù)并非新事物早在1980年，著名未來(lái)學(xué)家阿爾文·托夫勒就在《第三次浪潮》一書中，將大數(shù)據(jù)熱情地贊頌為“第三次浪潮”。不過(guò)，直到2009年前后，“大數(shù)據(jù)”才成為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)行業(yè)的流行詞匯。2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的空前熱門，也才真正意義上將“大數(shù)據(jù)”推到了高潮。如果探究互聯(lián)網(wǎng)金融與大數(shù)據(jù)流行之間的關(guān)聯(lián)，背后有一個(gè)很關(guān)鍵的因素，就是互聯(lián)網(wǎng)金融一直無(wú)法解答一個(gè)核心命題——風(fēng)險(xiǎn)控制。即互聯(lián)網(wǎng)沒有找到比傳統(tǒng)金融更具優(yōu)勢(shì)的風(fēng)控方法，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融在興起的過(guò)程中飽受質(zhì)疑。而橫空出世的大數(shù)據(jù)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融支持者的一個(gè)重要精神支柱。大數(shù)據(jù)越不可測(cè)，就越具備想象力，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，就越具解釋力。那么什么是大數(shù)據(jù)呢？我談?wù)勛约旱目捶?。大概四五年前，美?guó)《商業(yè)周刊》資深作家約翰·伯恩一本暢銷書《藍(lán)血十杰》，對(duì)今天中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)理論愛好者們產(chǎn)生了極大的影響。這本書講述了十個(gè)年輕人，出身名校哈佛，心懷理想，是天才中的天才。他們二戰(zhàn)期間成為了美國(guó)空軍的后勤英雄，卓有成效地將數(shù)字化管理模式應(yīng)用于戰(zhàn)爭(zhēng)，為盟軍節(jié)約了十億美元的耗費(fèi)，幫助盟軍取得了勝利。這說(shuō)明數(shù)據(jù)的分析和管理，很早就被用于國(guó)家戰(zhàn)爭(zhēng)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)了，為什么現(xiàn)在非要在數(shù)據(jù)前面加個(gè)“大”字呢？上次在鴻儒論道，聽社科院何帆教授的課程，他提到，從本質(zhì)上講一切的社會(huì)現(xiàn)象都是統(tǒng)計(jì)現(xiàn)象，并不像實(shí)驗(yàn)室里的試驗(yàn)?zāi)菢佑忻鞔_的因果關(guān)系。如經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求定理就是一個(gè)統(tǒng)計(jì)規(guī)律。但是人類認(rèn)知能力中最差的也是統(tǒng)計(jì)思維。諾貝爾獎(jiǎng)得主、心理學(xué)家卡尼曼曾經(jīng)講過(guò)，人類頭腦中有兩套思維。一套思維是本能的，比如我們的語(yǔ)言能力、模仿能力、第六感，等等，都是與生俱來(lái)的。如麻省理工學(xué)院的語(yǔ)言學(xué)家喬姆斯基指出，小孩子為什么到3歲就能學(xué)會(huì)說(shuō)話，而要到十幾歲才能學(xué)會(huì)微積分呢？語(yǔ)言學(xué)得這么快，不是小孩子自己能學(xué)會(huì)的，是他出生時(shí)大腦中就預(yù)裝了一套系統(tǒng)。此外，察言觀色的能力也不用特意學(xué)或教，小孩子就已經(jīng)會(huì)了。所以這是人類的第一套系統(tǒng)，也是能夠讓我們快速反應(yīng)的系統(tǒng)。第二套系統(tǒng)，是當(dāng)我們做數(shù)學(xué)推理，尤其是統(tǒng)計(jì)分析時(shí)需要用到的。第二套系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)很慢，因?yàn)檎嫉膬?nèi)存太大，往往我們犯錯(cuò)誤就是因?yàn)闆Q策太快，在統(tǒng)計(jì)判斷的方面出現(xiàn)問題。所以，我們?cè)谡劥髷?shù)據(jù)的時(shí)候，都認(rèn)為是個(gè)新潮的概念，但是作為方法論而言，大數(shù)據(jù)已經(jīng)有很長(zhǎng)的歷史了。那為什么現(xiàn)在大家突然講大數(shù)據(jù)了呢？主要是因?yàn)楝F(xiàn)在的數(shù)據(jù)越來(lái)越多，一方面隨著IT革命，存儲(chǔ)和計(jì)算能力在不斷提高，未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)無(wú)限存儲(chǔ)、瞬間計(jì)算的新時(shí)代；另一方面，能夠被數(shù)據(jù)化的東西也越來(lái)越多，過(guò)去只有數(shù)字，而會(huì)計(jì)制度出來(lái)后，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開始可以通過(guò)記賬數(shù)據(jù)化?，F(xiàn)在大家拿的pad和電子閱讀器中的文字、圖像也是數(shù)字化的。隨著能夠變成數(shù)據(jù)的東西越來(lái)越多，計(jì)算和處理數(shù)據(jù)的能力越來(lái)越強(qiáng)，大家突然發(fā)現(xiàn)這個(gè)東西很有意思。一旦把統(tǒng)計(jì)學(xué)和現(xiàn)在大規(guī)模的數(shù)據(jù)融合在一起，就會(huì)顛覆很多我們?cè)瓉?lái)的思維。二、大數(shù)據(jù)就是非相關(guān)數(shù)據(jù)的相關(guān)性現(xiàn)在大數(shù)據(jù)被說(shuō)得神乎其神的一個(gè)重要原因，是普遍認(rèn)為大數(shù)據(jù)可以有效推演和設(shè)定未來(lái)的走向，極為精準(zhǔn)地推斷某些事件出現(xiàn)的概率，體現(xiàn)在金融業(yè)里，就是可以很好地控制風(fēng)險(xiǎn)。那么，真的如此嗎？寫于1942年的科幻小說(shuō)《銀河帝國(guó)》，就講述了在銀河帝國(guó)最繁榮的時(shí)候，國(guó)內(nèi)最有才華的數(shù)學(xué)家謝頓說(shuō)他能夠預(yù)知未來(lái)歷史的變化以及潛在的危機(jī)，只要數(shù)據(jù)量足夠大。當(dāng)時(shí)的人口已經(jīng)是上萬(wàn)億，足夠他準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)的變化。所以謝頓悄悄建了一個(gè)“基地組織”，還有“第二基地組織”。當(dāng)出現(xiàn)所謂的“謝頓危機(jī)”時(shí)候，大家就把他事先錄好的錄像調(diào)出來(lái)，他在錄像里會(huì)闡述已經(jīng)預(yù)測(cè)到的此次危機(jī)及其99%的可能性，并告知人們要怎么做。書里的謝頓教授首先是個(gè)數(shù)學(xué)家，同時(shí)也是個(gè)心理學(xué)家。他從上千兆的社會(huì)民眾中進(jìn)行行為心理學(xué)的樣本分析，來(lái)推斷社會(huì)的演變。他把各種偶發(fā)性因素都設(shè)立了變量的幅度范圍，一旦出現(xiàn)異變就予以撲殺，以使社會(huì)回歸到設(shè)定的進(jìn)程去。他也做了一些基本的定義，這些定義都隱含了一個(gè)社會(huì)假設(shè)，那就是“作為研究對(duì)象的人類，總數(shù)必須達(dá)到足以用統(tǒng)計(jì)的方法來(lái)加以處理，還有一個(gè)必要的假設(shè)是群體中必須沒有人知道本身已是心理分析的樣本，如此才能確保所有的反應(yīng)都是真正的隨機(jī)”?？梢钥闯?，大數(shù)據(jù)的意義在于從海量的數(shù)據(jù)里尋找出一定的相關(guān)性，然后推演出行為方式的可能性。從這個(gè)角度來(lái)看，很多人所談的大數(shù)據(jù)是相關(guān)數(shù)據(jù)的優(yōu)化和整理概念，壓根不是一回事。何謂非相關(guān)數(shù)據(jù)的相關(guān)性？比如說(shuō)公共衛(wèi)生領(lǐng)域，研究傳染病是很難的，因?yàn)榘l(fā)病快，病人馬上就死了，很難像癌癥那樣去研究它的病理學(xué)是什么。那最后是怎么發(fā)現(xiàn)傳染方式的呢？以霍亂為例，實(shí)際上就是有兩張地圖，一張是得霍亂病人的分布圖，另外一張是倫敦市水井的分布圖，最后發(fā)現(xiàn)兩張圖之間有一些聯(lián)系規(guī)律，所以覺得可能跟飲水有關(guān)。在科學(xué)不發(fā)達(dá)的過(guò)去，我們是通過(guò)水井跟霍亂這兩種非相關(guān)數(shù)據(jù)的分布尋找到了相關(guān)性，雖然不知道為什么，也無(wú)法解釋，但是卻能做出較好的防范。這種非相關(guān)數(shù)據(jù)的相關(guān)性是偶然發(fā)現(xiàn)的，并非刻意尋找的結(jié)果。原因在于過(guò)去沒有數(shù)據(jù)匯集技術(shù)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)量太少，根本無(wú)法對(duì)非相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中比對(duì)。另外一方面也是因?yàn)閿?shù)據(jù)的處理能力有限，即使數(shù)據(jù)匯集了，也無(wú)法有效進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，要找出各種數(shù)據(jù)的相關(guān)性的手段極為有限。所以，過(guò)去的數(shù)據(jù)挖掘也好，數(shù)據(jù)分析也罷，更多還是對(duì)帶有相關(guān)性的數(shù)據(jù)的整理和分析，事前都是有邏輯作為基礎(chǔ)的。包括《藍(lán)血十杰》里面的行為，也包括阿里金融的所謂大數(shù)據(jù)風(fēng)控等，本身就是可推導(dǎo)的數(shù)據(jù)，在此之上進(jìn)行概率計(jì)算。如果這些都定義為大數(shù)據(jù)，那么大數(shù)據(jù)就不是什么新概念。要講大數(shù)據(jù)，必然是海量的不同維度數(shù)據(jù)的相關(guān)性分析，對(duì)于本身具備相關(guān)性的數(shù)據(jù)，頂多稱為數(shù)據(jù)優(yōu)化罷了。我自己覺得，大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)更多是基于兩個(gè)方面：第一是互聯(lián)網(wǎng)使得數(shù)據(jù)產(chǎn)生量大大增加，有了現(xiàn)實(shí)的不同數(shù)據(jù)的比對(duì)和處理的可能性；第二是計(jì)算能力大幅度提高，原先單一的中央式計(jì)算方式變成了以云計(jì)算為特征的分布式計(jì)算方式，使得處理能力海量增加，最終可以把統(tǒng)計(jì)學(xué)和現(xiàn)在大規(guī)模的數(shù)據(jù)融合在一起，從而發(fā)現(xiàn)很多有意思的事情。一方面是發(fā)現(xiàn)了很多有相關(guān)性的事件，但是不知道為什么相關(guān)；另外一方面是發(fā)現(xiàn)很多原先認(rèn)為是沒有關(guān)聯(lián)的事情，原來(lái)內(nèi)在都是有聯(lián)系的。最終可以成為我們決策的依據(jù)，大大提升我們的管理效率或者處理事情的能力，也極大地顛覆我們?cè)瓉?lái)的思維。我曾開玩笑說(shuō)，我們最早的大數(shù)據(jù)思維是什么呢？是周易衍生出來(lái)的命理學(xué)派，絕對(duì)是大數(shù)據(jù)的思維。你算個(gè)卦，然后說(shuō)某個(gè)人晚上死，他就死了。兩者沒有任何的關(guān)系啊，但是從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，往往就是準(zhǔn)確率極高。是什么維持了兩者相關(guān)，很多時(shí)候有因果關(guān)系，很多時(shí)候無(wú)因果關(guān)系，當(dāng)然也可能是還不知道的無(wú)法驗(yàn)證的因果關(guān)系。我在《支付革命》里提出過(guò)，少扯大數(shù)據(jù)，多談小數(shù)據(jù)。為什么呢？因?yàn)榇髷?shù)據(jù)要盡量收集更多的非相關(guān)數(shù)據(jù)，來(lái)計(jì)算其相關(guān)性，必然帶有極大的成本和結(jié)果的不確定性。成本大，是因?yàn)閿?shù)據(jù)收集成本和整理成本都很高；結(jié)果不確定，是因?yàn)槎际欠窍嚓P(guān)數(shù)據(jù)，你之前是很難確定這些數(shù)據(jù)的相關(guān)性的，需要不斷碰撞和測(cè)試，不但耗費(fèi)成本，而且很可能窮盡之后發(fā)現(xiàn)，這些數(shù)據(jù)真的是不相關(guān)，所以投入和產(chǎn)出就經(jīng)常極不對(duì)稱。上次碰到惠普的副總裁提大數(shù)據(jù)的概念，他說(shuō)，按照他們的理解，全球有能力進(jìn)行所謂大數(shù)據(jù)應(yīng)用的公司不會(huì)超過(guò)50家，我自己的推測(cè)也差不多。很多公司即使可以用大數(shù)據(jù)，往往所獲得的收益也根本不足以覆蓋巨額的成本。我在一次峰會(huì)上聽到很多P2P公司在說(shuō)，它們可以通過(guò)業(yè)務(wù)沉淀出極大的數(shù)據(jù)，然后用大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)提高風(fēng)控質(zhì)量。這叫啥？叫典型的無(wú)知者無(wú)畏。第二節(jié)大數(shù)據(jù)與“黑天鵝”事件一、大數(shù)據(jù)的相關(guān)性基礎(chǔ)條件“一句話，即便在大數(shù)據(jù)時(shí)代，種種‘黑天鵝’事件也仍然是沒有辦法被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到的。因?yàn)樗懈鶕?jù)過(guò)去的理論數(shù)據(jù)模型進(jìn)行的假設(shè)都無(wú)法準(zhǔn)確推演未來(lái)，它們不過(guò)是為了未來(lái)某個(gè)黑天鵝做著準(zhǔn)備?！贝髷?shù)據(jù)涉及海量非相關(guān)數(shù)據(jù)的相關(guān)性的統(tǒng)計(jì)，其相關(guān)性的存在基礎(chǔ)又是什么呢？非相關(guān)數(shù)據(jù)，很多時(shí)候兩者的相關(guān)性是真相關(guān)，也可能是偽相關(guān)。需要注意，這種相關(guān)性要成為可推演的行為邏輯，首要前提就是確保這種相關(guān)性的基礎(chǔ)是恒定不變的。再以前文霍亂與水質(zhì)關(guān)系為例，這里存在一個(gè)基礎(chǔ)前提，就是霍亂弧菌在水中存活時(shí)間較長(zhǎng)，有些菌株還可以在水中越冬。所以一次污染后有可能使水體較長(zhǎng)時(shí)間保持傳播能力。而且，當(dāng)水棲動(dòng)物被污染后，霍亂弧菌有可能在其體內(nèi)存活較長(zhǎng)的時(shí)間，繼續(xù)污染水體。所以，經(jīng)水傳播的特點(diǎn)是呈現(xiàn)暴發(fā)狀態(tài)。如果這個(gè)霍亂弧菌不是通過(guò)水傳播了，那這種相關(guān)性就消失了。因此，我們要注意和警惕的是，大數(shù)據(jù)并非是一個(gè)萬(wàn)能的事物，它的缺陷在于立足于統(tǒng)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)之上，必然是會(huì)因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)樣本的變化而發(fā)生變化的。尤其在適用于人群分析的時(shí)候。拿前面的《銀河帝國(guó)》來(lái)舉例，把社會(huì)公民作為樣本來(lái)進(jìn)行分析，通過(guò)過(guò)去的樣本行為，得出未來(lái)的可能結(jié)論。這里的理論基礎(chǔ)是，在人群的社會(huì)性特征不發(fā)生改變的情況下，作為社會(huì)構(gòu)成的絕大部分人，思考問題的方式不會(huì)有太大的差異，行為邏輯也是相對(duì)固定的。如果是將一個(gè)人特列出來(lái)，可能很有個(gè)性，但當(dāng)人口樣本數(shù)量足夠大時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)每個(gè)人都是一模一樣的。但是要注意，這個(gè)理論成立的核心前提是，社會(huì)性特征要保持不變。因?yàn)橹挥性谙鄬?duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)性環(huán)境里，被列為樣本分析的群體才會(huì)是一致行為邏輯。在基礎(chǔ)性環(huán)境發(fā)生變化的情況下，人的行為跟過(guò)去必然是不同的。一個(gè)簡(jiǎn)單的推論是，如果一個(gè)人未來(lái)做的事情跟過(guò)去一致，那么這個(gè)社會(huì)必然是不發(fā)展的。因?yàn)榧词褂腥俗龀隽藙?chuàng)新性突破，但是當(dāng)社會(huì)多數(shù)群體都拒絕創(chuàng)新使用的話，社會(huì)還是停滯的。因此，在一個(gè)發(fā)展的社會(huì)里，社會(huì)群體必然是不斷改變其行為模式的。而一旦行為模式改變，所有過(guò)去的數(shù)據(jù)積累所構(gòu)建的相關(guān)性都會(huì)消失，因?yàn)槿藗儾辉侔凑者^(guò)去的生活習(xí)慣進(jìn)行生活了。當(dāng)然很多人會(huì)說(shuō)，社會(huì)前進(jìn)，必然使得數(shù)據(jù)也是前進(jìn)的，所以還是可以用新的數(shù)據(jù)來(lái)推斷未來(lái)。這里的悖論在于，由于大數(shù)據(jù)的核心是通過(guò)分析過(guò)去而判斷未來(lái)，隱含的前提條件必然是未來(lái)跟過(guò)去的基礎(chǔ)性特征一致。而且，數(shù)據(jù)由于需要海量積累，匹配處理后的推論結(jié)果永遠(yuǎn)是慢于社會(huì)前進(jìn)的步伐的。二、過(guò)去能否決定未來(lái)所以，問題的焦點(diǎn)在于，過(guò)去是否一定能決定未來(lái)？如果大數(shù)據(jù)無(wú)法解答這個(gè)命題，那么它必然在很多領(lǐng)域是失效的。我們先看一個(gè)簡(jiǎn)單的堆沙子的實(shí)驗(yàn)。在海邊堆沙子，無(wú)論你怎么堆積，必然是要倒塌的，問題在于什么時(shí)候倒塌？通過(guò)數(shù)學(xué)模型一直無(wú)法測(cè)算出精確的結(jié)果，也就是無(wú)法計(jì)算出到第幾粒沙子的時(shí)候，沙堆就會(huì)倒。這里如果用過(guò)去決定未來(lái)的邏輯進(jìn)行推演，第1粒沙子沒倒，第2粒沒倒，第3粒沒倒……第1000粒也沒倒，我們可否有效認(rèn)定，第1001粒就不會(huì)倒了呢？事實(shí)上，過(guò)去的每粒沙子的往上堆積，都是在為最后一粒沙子的倒塌做準(zhǔn)備。過(guò)去幾年的金融危機(jī)告訴我們，原來(lái)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)理論都存在巨大缺陷。按照傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布狀的金融學(xué)模型，2008年的金融危機(jī)大概250億年才會(huì)爆發(fā)一次，地球都沒有那么長(zhǎng)的壽命，怎么就讓我們趕上了呢？為什么打開新聞，遇到了50年不遇的旱災(zāi)，100年不遇的水災(zāi)，歷史上從來(lái)沒有過(guò)的霧霾天氣，等等，怎么都讓我們趕上了呢？這種黑天鵝事件即使在大數(shù)據(jù)時(shí)代，也仍然是沒有辦法預(yù)測(cè)的，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)都是為了未來(lái)某個(gè)黑天鵝事件做的準(zhǔn)備。在《黑天鵝》這本書里面，有一句非常好的話：“你不知道的事情比你知道的事情更重要?！痹谝郧埃芏鄸|西我們沒有辦法把它數(shù)據(jù)化，也沒有辦法把它預(yù)測(cè)出來(lái)。但現(xiàn)在，數(shù)據(jù)足夠多，它會(huì)給你一種幻覺，讓人覺得能找到看得見、摸得著的規(guī)律，讓人們覺得有足夠的能力把握未來(lái)。但往往在人們過(guò)于自信的時(shí)候，會(huì)犯更大的錯(cuò)誤。到目前為止，越是大的系統(tǒng)性危機(jī)，人們?cè)绞譄o(wú)策。美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘到美國(guó)國(guó)會(huì)去作證，他說(shuō)，“我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)缺陷，但我不知道它有多么嚴(yán)重，也不知道它會(huì)持續(xù)多久，這件事情使我深感苦惱?！庇幸粋€(gè)國(guó)會(huì)議員馬上打斷他，說(shuō)：“格林斯潘先生，你的意思是不是說(shuō)你根本不知道為什么會(huì)發(fā)生這次金融危機(jī)？”格林斯潘說(shuō)：“是的，因?yàn)樵谶^(guò)去40多年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間里，我都有非常雄辯的證據(jù)證明我的做法會(huì)如愿以償。”這么大一場(chǎng)危機(jī)到來(lái)了，美聯(lián)儲(chǔ)的掌舵人卻不知道為什么會(huì)發(fā)生金融危機(jī)！所以在未來(lái)，真正需要我們高度警惕的是，即使你有了大數(shù)據(jù)，也沒有辦法完全知道系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，例如“黑天鵝”事件。事實(shí)上，人類歷史的場(chǎng)合中，黑天鵝事件的層出不窮，已經(jīng)是被驗(yàn)證的定論，社會(huì)的每一次技術(shù)突破，其實(shí)就是黑天鵝事件。也就是說(shuō)，黑天鵝事件，本來(lái)就是人類自我創(chuàng)造和努力的結(jié)果。牛頓莫名其妙地被蘋果砸了頭，創(chuàng)造引力理論，然后極大地改變了社會(huì)的發(fā)展邏輯，使得人類呈現(xiàn)不同的生活方式，從而使得過(guò)去所有既定的規(guī)則都發(fā)生了變化，而事實(shí)上，人類社會(huì)已經(jīng)表現(xiàn)出了加速進(jìn)化的趨勢(shì)，這個(gè)趨勢(shì)還在加速過(guò)程之中，技術(shù)的迭代更新更加迅猛，最終使得過(guò)去決定未來(lái)的可能性越來(lái)越小。從秦朝到清朝的上千年時(shí)間里，事實(shí)上人類生活是沒有發(fā)生太大改變的，都是日出而作、日落而息的農(nóng)耕主導(dǎo)型社會(huì)，而大工業(yè)革命之后的社會(huì)，以及電氣化時(shí)代的來(lái)臨，加速了社會(huì)進(jìn)化過(guò)程，時(shí)代周期的縮短已然是個(gè)趨勢(shì)，幾千年的時(shí)代周期立刻壓縮為十年為單位的周期，甚至更短，因此使得人類的生活方式更呈現(xiàn)出差異化和偶然性。過(guò)去決定未來(lái)，是無(wú)法反映出時(shí)代進(jìn)步和調(diào)整的可能性的。過(guò)去所做的推斷，永遠(yuǎn)只代表了過(guò)去那個(gè)階段為止的最高極限，本身是不會(huì)自我演化和發(fā)展的。很多年前，我寫人工智能的文章，就提出過(guò)一個(gè)假象的理論模型，倒是跟大數(shù)據(jù)有點(diǎn)類似。因?yàn)樗械那疤岫际墙⒃诋?dāng)時(shí)的極限值上，所有的推演變化其實(shí)都在過(guò)去的科技水平之上，所以，人工智能永遠(yuǎn)只能達(dá)到生產(chǎn)者那個(gè)階段的智力水平，它本身無(wú)法改變這個(gè)局限而實(shí)現(xiàn)自我進(jìn)化。這必然決定了它要依附在生產(chǎn)制造它的群體的進(jìn)化之上，只有如此，它才可能繼續(xù)進(jìn)化。這里也可以提下，其實(shí)從人生歷史上看，還有一條進(jìn)化之路，其實(shí)是通過(guò)相互對(duì)抗而不斷進(jìn)化，對(duì)抗性的存在其實(shí)也是進(jìn)化的基礎(chǔ)。人類的進(jìn)化就是通過(guò)不斷消滅別的物種的過(guò)程來(lái)實(shí)現(xiàn)的，這就可以得出這樣一個(gè)結(jié)論，如果把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都搞死了，其實(shí)我們也失去了進(jìn)化的可能性。三、信號(hào)與噪音一個(gè)數(shù)據(jù)分析師寫過(guò)一本書叫《信號(hào)與噪音》，其中講到真正的信號(hào)是有用的信息，還有很多沒用的信號(hào)是干擾決策的噪音?！拔覀兛傆X得信息量越大，能夠得到的真理就越多。其實(shí)不是的，信息增長(zhǎng)的速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于真理增長(zhǎng)的速度?！彼圆灰詾槟愕臄?shù)據(jù)越多，就能離真理越近，有時(shí)候信息越多，噪音越多，反而干擾決策。換句話說(shuō)，知識(shí)的邊際收益是遞減的。因此，在“過(guò)去決定未來(lái)”的這個(gè)邏輯上，需要明確幾個(gè)方面：一、經(jīng)濟(jì)生活加速，技術(shù)革命隨時(shí)到來(lái)的情況下，穩(wěn)定期限到底能維持多久；二、判斷主體的前提是主體不知道自己被作為樣本；三、社會(huì)生活中，穩(wěn)定的群體是誰(shuí)？不穩(wěn)定的群體是誰(shuí)？穩(wěn)定的群體更容易被樣本化而呈現(xiàn)可推演性。不穩(wěn)定的個(gè)人意志往往改變社會(huì)，腦殘和精英主導(dǎo)了社會(huì)的前進(jìn)；四、人會(huì)因?yàn)槲磥?lái)而改變過(guò)去的可能性到底有多大？在投資領(lǐng)域，我引用雪球網(wǎng)友給我的文章做的評(píng)論里的一段話做個(gè)附文，感覺寫得很不錯(cuò)。他將統(tǒng)計(jì)學(xué)運(yùn)用到投資領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)理論還延伸出不少著名的投資理論和投資實(shí)踐。比如施洛斯的低估值投資方法，便是提高投資成功率的真知灼見之一。沃爾特·施洛斯認(rèn)為，投資是一件簡(jiǎn)約的事情，長(zhǎng)期投資=正確決定(低估值+成長(zhǎng)性)+時(shí)間?？偠灾?，學(xué)會(huì)用概率統(tǒng)計(jì)思維和非線性復(fù)雜性思維進(jìn)行思考，對(duì)投資是有好處的。有的行業(yè)更加穩(wěn)定，變化緩慢，投資預(yù)測(cè)時(shí)更容易有確定性，這也是傳統(tǒng)投資大師最喜歡的行業(yè)。而有些行業(yè)則更加不可預(yù)測(cè)，適用非線性物理學(xué)的能量法則，而非概率統(tǒng)計(jì)的正態(tài)分布?！蹲頋h的腳步——隨機(jī)性如何主宰我們的生活》里提到：“如果電影票房按正態(tài)分布，那大多數(shù)電影賺到的錢都該落在某個(gè)平均值附近，有三分之二的電影票房，將落在這個(gè)平均值周圍一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。但在電影業(yè)中，20%的電影帶來(lái)了80%的票房收入。這類由熱點(diǎn)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，盡管完全無(wú)法預(yù)測(cè)，卻遵循了一個(gè)完全不同的分布，其中均值和標(biāo)準(zhǔn)差的概念毫無(wú)意義?！边@些對(duì)于我們的投資有哪些啟示呢？1.投資于變化緩慢或者容易預(yù)測(cè)的行業(yè)，也就是更加符合正態(tài)分布的行業(yè)，避開高科技、娛樂、文化等非正態(tài)分布的行業(yè)?！逗谔禊Z》一書提出的反脆弱性，是另外一種思路，也可以借鑒。2.即使是對(duì)于非正態(tài)分布的行業(yè)，基于低估值的大數(shù)法則也有用武之地。例如獅門影業(yè)就是典型，它只專注于小成本的幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，例如恐怖片、禁忌片等，每次電影制作成本都很低，虧了問題不大，但若有幾個(gè)成為blockbuster，它就賺大了。至于航運(yùn)企業(yè)，那些活得久的老家伙都很保守，只在低迷時(shí)期造船，也是類似的道理。銀行業(yè)其實(shí)不是好行業(yè)，不具備《黑天鵝》作者所述的反脆弱性。老巴投資的富國(guó)銀行是唯一的例外，它最保守。如果比爾·米勒明白這個(gè)道理，他就不會(huì)抄底雷曼了。在比爾·米勒看來(lái)，“護(hù)城河”最寬的地方就是20世紀(jì)30年代大蕭條，“難道我應(yīng)該在假設(shè)中設(shè)置一項(xiàng)，‘假設(shè)有朝一日我們回到奴隸制’么？”比爾·米勒如果真正明白了他號(hào)稱經(jīng)常研究的混沌理論、非線性動(dòng)力學(xué)、復(fù)雜性理論，他就應(yīng)該對(duì)金融業(yè)的黑天鵝有深刻認(rèn)識(shí)，從而遠(yuǎn)遠(yuǎn)避開這個(gè)行業(yè)的公司，除非是富國(guó)銀行這個(gè)少有的奇葩。但他貪圖便宜抄底雷曼，是典型的知行不一。3.即使有上述兩條，還是要明白，最關(guān)鍵的是運(yùn)氣，大勢(shì)勝于一切。適者生存，適應(yīng)的是環(huán)境，環(huán)境變了，勝者也會(huì)變化。所以，要時(shí)刻關(guān)注假設(shè)和前提的變化，關(guān)注規(guī)則的變化，關(guān)注邊緣地帶。因?yàn)閯?chuàng)新都來(lái)自于邊緣地帶，要關(guān)注顛覆式創(chuàng)新。那么如何才能發(fā)現(xiàn)邊緣地帶？必須不斷學(xué)習(xí)，時(shí)刻否定自己，學(xué)會(huì)擁抱變化?！吨苓呉曇啊綔y(cè)引發(fā)公司成敗的弱信號(hào)》里提到，金寶湯公司(CampbellSoup)的前任營(yíng)銷總監(jiān)梅爾基奧雷說(shuō)：“我所見過(guò)的成功人士所做的最重要的一件事，就是他們把每一天都當(dāng)作全新的一天去體驗(yàn)和學(xué)習(xí)。我拋開所有以前的想法，當(dāng)作自己一無(wú)所知地去體驗(yàn)每一天。讓人們失敗的真正原因是，是他們確信自己已經(jīng)知曉如何做事，每天只是花費(fèi)時(shí)間來(lái)驗(yàn)證他們的觀點(diǎn)而已。我從來(lái)不認(rèn)為我已經(jīng)掌握了全部答案。我經(jīng)常會(huì)把人們的怪異想法作為參考，比如，如果我們使用卡車來(lái)運(yùn)送玉米餅或者水果會(huì)怎么樣呢？如果你被困在原有的思維模式中，你就不會(huì)擁有廣闊的視野，你的視野就仿佛是坐井觀天，看到的是井口那么大的天地?！眮嗰R遜創(chuàng)始人貝佐斯說(shuō)：“聰明人會(huì)持續(xù)修改他們對(duì)特定事物的理解，重新考量先前已解決過(guò)的問題。聰明人也對(duì)新觀點(diǎn)、新資訊和挑戰(zhàn)他們既有思考模式的想法抱持著開放的態(tài)度?！必愖羲构膭?lì)大家擁有暫時(shí)而不是永久的想法，保持彈性以作改變。他說(shuō)：“想法錯(cuò)誤或做錯(cuò)決定的那些人，總是過(guò)度執(zhí)著于只能支持某一特定觀點(diǎn)的細(xì)節(jié)。而懂得思考的人會(huì)不斷地省思，并對(duì)其他觀點(diǎn)抱持開放的心胸?！薄秳?chuàng)造性破壞》里指出，具備路易斯·巴斯德所謂“心理準(zhǔn)備”的人，才會(huì)關(guān)注到異?，F(xiàn)象的存在?！皝啔v山大·弗萊明不是第一位發(fā)現(xiàn)細(xì)菌培養(yǎng)器皿受到霉菌孢子污染的人，卻是第一位注意到附著在那一層膠化物體上面，明顯的環(huán)狀絨毛斑點(diǎn)所具有的更深層意義的人”。四、被移動(dòng)互聯(lián)重構(gòu)的社會(huì)接下來(lái)，我們進(jìn)一步來(lái)論證“過(guò)去是否能決定未來(lái)”這個(gè)簡(jiǎn)單的命題。通常情況下，絕大多數(shù)人的行為其實(shí)都是按照某種規(guī)律進(jìn)行的，也就是過(guò)去如何做，未來(lái)也一般會(huì)如何做。例如平時(shí)早晚會(huì)有出行高峰，周末CBD的人很少等等，都反映了社會(huì)人群的行為邏輯是可推演、可預(yù)測(cè)的，只要數(shù)據(jù)量足夠大。但是這里有兩個(gè)非常重要的假設(shè)性前提：一是社會(huì)現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)未發(fā)生大變化，另外一個(gè)是你所應(yīng)用的群體，必須是樣本的主體。先來(lái)看前提條件一，平時(shí)早晚會(huì)有出行高峰，是因?yàn)榇蠖鄶?shù)人都是朝九晚五地上班，但是如果明天戰(zhàn)爭(zhēng)來(lái)了，還會(huì)是如此狀態(tài)么？必然不是，戰(zhàn)爭(zhēng)把原先的社會(huì)基礎(chǔ)給打破了，人的行為邏輯必然也就發(fā)生改變了。再按照過(guò)去的數(shù)據(jù)推演就無(wú)效。再來(lái)看前提條件二，更簡(jiǎn)單，你如果用早晚出行高峰去預(yù)測(cè)我的行為，那就一點(diǎn)成功的可能性也沒有，因?yàn)槲叶际前滋焖X、晚上上班，我就屬于樣本分析群體里的異類，屬于那部分不呈現(xiàn)樣本分析的群體性特征的人。我們從這兩個(gè)前提出發(fā)，第一，那些打破基礎(chǔ)性環(huán)境的所謂黑天鵝事件，頻繁么？可測(cè)么？我自己感覺是不可測(cè)，并且會(huì)越來(lái)越頻繁。從而得出結(jié)論，未來(lái)社會(huì)中群體性可預(yù)測(cè)的事情會(huì)越來(lái)越少，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起之后。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，人類社會(huì)骨子里還是個(gè)部落族長(zhǎng)制社會(huì)，這種社會(huì)的特征是需要絕大多數(shù)人形成共同的價(jià)值觀，然后基于此來(lái)展開社會(huì)分工協(xié)作。即使你不認(rèn)同這種共同的價(jià)值觀，一種被稱為法律或者道德的東西，也會(huì)迫使你按照這種規(guī)則做事情?？傊?，一旦形成了主流價(jià)值觀的趨勢(shì)，你只有接受和不接受的權(quán)利。由于這種價(jià)值觀在一定時(shí)期是固定的，這就使得社會(huì)整體的行為邏輯是可以很大程度上被推演和歸納的。所以，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)在國(guó)家和民族內(nèi)，都有共同的生活習(xí)慣，盡管很多生活習(xí)慣是被強(qiáng)加的，并不代表認(rèn)同。在過(guò)去的社會(huì)里，你如果是一個(gè)生活在群體性特征下的異類，你的前途基本上很渺茫，會(huì)被不斷地邊緣化，處于自生自滅的境地。當(dāng)然這個(gè)還算好的，如果你要反對(duì)這個(gè)社會(huì)的主流價(jià)值觀，你的下場(chǎng)一般就是哥白尼之類的了。當(dāng)然也有極個(gè)別的成功案例，就是被邊緣化和不認(rèn)同后，通過(guò)他自己的努力或者是運(yùn)氣，不但活下來(lái)了，還活得挺好。畢竟這樣的人真不多。但是互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之后，情況有了很大的變化。一個(gè)被自己原先所在群體邊緣化的人，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，往往能找到另外一些和他一樣被群體邊緣化的人，然后一拍即合，構(gòu)建起一個(gè)新的群體。所以從這個(gè)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是極大地促進(jìn)了社會(huì)群體的分化。社會(huì)更趨向多元化的分布，主流價(jià)值觀會(huì)被打破，越來(lái)越多的價(jià)值觀會(huì)涌現(xiàn)。這就使得對(duì)群體性行為的預(yù)測(cè)難度加大，就算每個(gè)群體的行為都可以被預(yù)測(cè)，但所有群體疊加之后整個(gè)社會(huì)行為的預(yù)測(cè)難度會(huì)很大?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，價(jià)值觀的對(duì)錯(cuò)與否不再是唯一標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)體對(duì)于所謂的價(jià)值認(rèn)定也出現(xiàn)極大分化，一個(gè)人認(rèn)為很沒價(jià)值的東西，就有人做出完全不同的判斷，主流價(jià)值觀不斷被分化。最典型的就是成功學(xué)，這個(gè)主流群體可能認(rèn)為毫無(wú)價(jià)值的東西，其實(shí)受眾遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于批判的人。以前我們的社會(huì)講究什么？講究規(guī)矩，例如播音員要字正腔圓，寫文章要條理清晰，邏輯分明?，F(xiàn)在發(fā)現(xiàn)不是了，你普通話越不標(biāo)準(zhǔn)，得，觀眾還越喜歡；你文章沒人看得懂，得，無(wú)數(shù)少男少女為之瘋狂。這意味著社會(huì)舊有的運(yùn)行秩序會(huì)被重構(gòu)，背后所反映的是樣本分析、群體分析的難度在加大。任何一個(gè)偶發(fā)性的東西都會(huì)因?yàn)檫@些群體行為的不可測(cè)而變得難以捉摸，例如有段時(shí)間很流行的“賈君鵬，你媽媽喊你回家吃飯”“元芳，你怎么看？”都莫名其妙地流行起來(lái)，呈現(xiàn)無(wú)目的性，無(wú)意識(shí)的偶然性因素極大增加。你去豆瓣看，有個(gè)“打死不穿秋褲組”，幾十萬(wàn)粉絲，還有個(gè)群“打死也要穿秋褲組”，也幾十萬(wàn)粉絲，就是這個(gè)特征。由此判斷，未來(lái)的社會(huì)形態(tài)將呈現(xiàn)出“現(xiàn)代社會(huì)的部落制形態(tài)”，過(guò)去那種集中式、大一統(tǒng)的社會(huì)可能會(huì)進(jìn)一步走向多元、分散，甚至去中心化，但由此帶來(lái)的是整個(gè)社會(huì)更易陷入小團(tuán)體有意識(shí)，整體無(wú)意識(shí)的社會(huì)方向，從而使得社會(huì)的前進(jìn)方向更具隨機(jī)性。于是也更容易理解，為什么現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上吵架那么多？互聯(lián)網(wǎng)的這種特性，極大地降低了吵架的成本，讓傻瓜碰到傻瓜的機(jī)會(huì)大大增加。以前找個(gè)人吵架也挺難的，現(xiàn)在容易多了，隨便放個(gè)屁都能臭到人家，不吵架也難。并且，在沒有足夠人群支持的情況下，吵架其實(shí)是需要膽子的，而一旦有一群相同觀點(diǎn)的人支持你的時(shí)候，人的膽子會(huì)增加，吵架因?yàn)橛辛丝纯投菀滓l(fā)。未來(lái)社會(huì)的另一個(gè)特征，是不可測(cè)事件的頻發(fā)性。我在前面提過(guò)一個(gè)觀點(diǎn)，到底是誰(shuí)推動(dòng)了社會(huì)的進(jìn)步？社會(huì)由三種人構(gòu)成：天才、腦殘、普通民眾。大部分人是普通民眾，天才和腦殘都是極少數(shù)人。以前我們接受的教育是人民群眾推動(dòng)歷史前進(jìn)，現(xiàn)在我不這么看，我感覺社會(huì)要么是精英推動(dòng)，要么是腦殘推動(dòng)，但是肯定不是普通人推動(dòng)。為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)槲覀儼l(fā)現(xiàn)，人類社會(huì)進(jìn)化的過(guò)程其實(shí)就是一個(gè)不斷搞死別的物種的過(guò)程，而這個(gè)過(guò)程中，基因突變很重要?；蛲蛔兪窃谶M(jìn)化過(guò)程中能打敗別人和取得絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的至關(guān)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。突變之后的個(gè)體展現(xiàn)出了更高層次的技能，從而給群體創(chuàng)造了一個(gè)進(jìn)化的方向，并且?guī)ьI(lǐng)群體開啟這個(gè)進(jìn)化過(guò)程。這個(gè)突變，本身就反映了隨機(jī)性和不確定性。發(fā)生突變的個(gè)體，從人類社會(huì)來(lái)說(shuō)，就是精英或者腦殘。所以，我一直不認(rèn)為我們走到今天這一步是必然的。在另外一個(gè)空間，可能并不是人主宰地球。這里面再深入下去，我們還會(huì)發(fā)現(xiàn)很有意思的事情。人類的進(jìn)化并不是按照最優(yōu)路徑進(jìn)行的，從進(jìn)化通道來(lái)看，基因本身也會(huì)同時(shí)出現(xiàn)多種方向，并不是最先進(jìn)的基因決定了進(jìn)化方向。進(jìn)化的方向往往帶有極大的偶然性，隨著外界環(huán)境的變化而變化，但外界環(huán)境又帶有極大的不確定性，大量的事情是非必然的。最好的例子是恐龍?？铸埖臏缤?，很大程度是因?yàn)樾⌒行堑呐鲎玻@個(gè)突發(fā)的偶然性事件，使得統(tǒng)治了地球近1.4億年的恐龍?jiān)诤芏痰臅r(shí)期里全部死去，代表了當(dāng)時(shí)最先進(jìn)生產(chǎn)力的恐龍就此滅亡，地球的進(jìn)化方向轉(zhuǎn)向了。沒有任何數(shù)據(jù)可以推導(dǎo)出這個(gè)偶發(fā)性的外部因素，以及由此所造成的影響。人類進(jìn)化歷程也必然如此，前進(jìn)是必然的，如何前進(jìn)卻是偶然的。由于樣本分布太少，數(shù)據(jù)不夠充分，那些推動(dòng)人類歷史進(jìn)程的天才或腦殘，現(xiàn)實(shí)中恰是無(wú)法進(jìn)行數(shù)據(jù)推演的。簡(jiǎn)而言之，正確歸納和推演社會(huì)普遍群體的某一邏輯，其背后需要穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境基礎(chǔ)，而穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境基礎(chǔ)，卻往往會(huì)被少數(shù)腦殘或者天才所改變。因此，結(jié)論是社會(huì)群體的推演其實(shí)是無(wú)法預(yù)測(cè)的，而且移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代更加劇了進(jìn)程的不確定性?，F(xiàn)在這種不確定性日益明確，我們反倒認(rèn)為大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)其實(shí)在坍塌。我們繼續(xù)看大數(shù)據(jù)存在的一些假設(shè)前提條件，其中有一個(gè)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)世界提供了全數(shù)據(jù)?！洞髷?shù)據(jù)》這本書的聯(lián)合作者，牛津大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)中心的維克托邁爾-舍恩伯格教授，曾說(shuō)他最喜歡的對(duì)于大數(shù)據(jù)集合的定義是“N=所有”，這里不再需要采樣，因?yàn)槲覀冇姓麄€(gè)人群的數(shù)據(jù)。這就好比選舉監(jiān)察人不會(huì)找?guī)讖堄写硇缘倪x票來(lái)估計(jì)選舉的結(jié)果，他們會(huì)記點(diǎn)每一張選票。當(dāng)“N=所有”的時(shí)候，確實(shí)不再有采樣偏差的問題，因?yàn)椴蓸右呀?jīng)包含了所有人。這個(gè)說(shuō)法很有意思，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的海量容納數(shù)據(jù)的可能性，的確給了全數(shù)據(jù)一個(gè)很好的假設(shè)前提，但是假設(shè)始終只是假設(shè)，現(xiàn)實(shí)卻總是現(xiàn)實(shí)。這個(gè)假設(shè)論證大數(shù)據(jù)意義的同時(shí)，也提出了一個(gè)致命的問題，即“N=所有”可實(shí)現(xiàn)么？如果N不等于所有，是否也意味著大數(shù)據(jù)其實(shí)是不可能實(shí)現(xiàn)的任務(wù)，這就是我在很多地方一直強(qiáng)調(diào)的全數(shù)據(jù)的可實(shí)現(xiàn)性。如果無(wú)法實(shí)現(xiàn)和提供全數(shù)據(jù)，那就意味著大數(shù)據(jù)可能是失效的，在下文互聯(lián)網(wǎng)人格章節(jié)里，我提過(guò)一個(gè)概念，如何看待民意的問題。理論上很多人都把微博作為輿論情緒的主要調(diào)查樣本，因?yàn)檫@里的數(shù)據(jù)第一可得，第二可統(tǒng)計(jì)，但是事實(shí)上，微博上的輿論情緒代表了真正的民意么？顯然不是的。很多時(shí)候我說(shuō)，打開微博，暗無(wú)天日，關(guān)掉微博，風(fēng)輕云淡。發(fā)現(xiàn)世界壓根沒有微博上說(shuō)的那么糟糕，理由很簡(jiǎn)單，微博的使用群體并不能代表社會(huì)的普遍性群體，中國(guó)十三億人，有十二億人壓根沒有使用微博的習(xí)慣，他們的情緒被忽視了。一個(gè)忽略了絕大部分群體的數(shù)據(jù)，能代表最終的輿論傾向么？基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的樣本偏差，直接帶來(lái)了結(jié)果偏差，無(wú)法覆蓋足夠多的樣本所帶來(lái)的最終統(tǒng)計(jì)結(jié)果，其準(zhǔn)確性必然是極差的。前面我提過(guò)大數(shù)據(jù)的本質(zhì)必然是統(tǒng)計(jì)學(xué)的社會(huì)應(yīng)用，它沒有帶來(lái)新的真理，沒有改變統(tǒng)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)原理，因此沒有必要刻意拔高它的現(xiàn)實(shí)意義。過(guò)去統(tǒng)計(jì)學(xué)中碰到的所有問題，大數(shù)據(jù)依然會(huì)碰到?，F(xiàn)在很多關(guān)于大數(shù)據(jù)的言論，其實(shí)都帶有一點(diǎn)文字游戲的特征，已經(jīng)帶有很強(qiáng)的心理暗示和商業(yè)營(yíng)銷行為在內(nèi)。最經(jīng)典的案例是少女懷孕那個(gè)案例，曾經(jīng)非常的有名，但是卻經(jīng)不起推敲。美國(guó)折扣連鎖店Target的傳奇式成功(由《紐約時(shí)報(bào)》的CharlesDuhigg于2012年報(bào)道)，以后估計(jì)都難以效法。Duhigg解釋了Target公司是如何從它的顧客身上搜集到大量的數(shù)據(jù)并熟練加以分析，它對(duì)顧客的理解簡(jiǎn)直到了出神入化的程度。Duhigg講的最多的故事是這樣的：一名男子怒氣沖沖地來(lái)到明尼蘇達(dá)州的某一Target連鎖店，向店長(zhǎng)投訴該公司給他十幾歲的女兒郵寄嬰兒服裝和孕婦服裝的優(yōu)惠券。店長(zhǎng)大方地向他道了歉?？刹痪煤?，店長(zhǎng)又收到這名男子的電話，要求店長(zhǎng)再次道歉——只是這一次店長(zhǎng)告知那名男子，那個(gè)少女確實(shí)懷孕了。在這名男子還沒有意識(shí)到的時(shí)候，Target通過(guò)分析少女購(gòu)買無(wú)味濕紙巾和補(bǔ)鎂藥品的記錄就猜到了這個(gè)事實(shí)。做這樣的案例分析之前，我們從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度出發(fā)，首先要考慮的問題是，這樣的案例背后我們所沒看到的其他因素，最簡(jiǎn)單的一個(gè)因素就是，到底有多少?zèng)]有懷孕的人也收到了類似的優(yōu)惠券？這個(gè)很重要，直接關(guān)系到統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確率的問題。事實(shí)上，這個(gè)少女可能僅僅只是個(gè)特例，因?yàn)楹芏喔粯拥呐⒆?，其?shí)都收到了優(yōu)惠券，因?yàn)門arget給所有人都寄了，只是恰巧碰到了少女懷孕這個(gè)案例。兩者一比較，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，大數(shù)據(jù)的光環(huán)沒了，在看大數(shù)據(jù)成功案例之前，其實(shí)我們要更多關(guān)注反面案例到底有多少，而不是正面案例有多少，一千萬(wàn)碰到一個(gè)的算法跟精準(zhǔn)命中的算法，雖然最終都是命中，但是商業(yè)價(jià)值是大打折扣的。大數(shù)據(jù)能解答風(fēng)控命題么一、兩類金融風(fēng)控模式具體到金融領(lǐng)域，金融在很大程度上是看天吃飯的。在過(guò)去幾百年歷史里，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率很高，黑天鵝事件層出不窮。幾乎每8-10年就會(huì)來(lái)一次所謂的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，只是危機(jī)或大或小而已。而且每次構(gòu)成經(jīng)濟(jì)衰退的原因都不一而足，也無(wú)法預(yù)測(cè)。而每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)都會(huì)帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)的崩盤，逆勢(shì)而上幾乎不可見，也就說(shuō)明了在天氣不好的情況下，你的風(fēng)控技術(shù)再牛，其實(shí)都無(wú)法對(duì)抗這種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。很多人說(shuō)，不是還有金融機(jī)構(gòu)活下來(lái)了么？這就是風(fēng)控技術(shù)的勝利啊。要回答這個(gè)問題，我們先對(duì)金融機(jī)構(gòu)做個(gè)簡(jiǎn)單的區(qū)分。金融機(jī)構(gòu)就本質(zhì)而言，我習(xí)慣分為兩種，一種是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，另外一種是非銀行金融機(jī)構(gòu)。兩者區(qū)別是什么呢？銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)其實(shí)本質(zhì)是存貸的中間主體，它是唯一可以向公眾吸收儲(chǔ)蓄的金融機(jī)構(gòu)。利用吸收的儲(chǔ)蓄，可以進(jìn)行貸款投放，銀行承擔(dān)了所有儲(chǔ)蓄存款客戶的風(fēng)險(xiǎn)，然后賺取貸款投放的中間利差。理論上，一旦收不回來(lái)的錢，超過(guò)了利差收入形成的利潤(rùn)以及資本金，它就破產(chǎn)了。但是這種商業(yè)模式的優(yōu)點(diǎn)在于，可以合法利用資金池，不斷地借新還舊。只要保證足夠的流動(dòng)性，信用品牌不出現(xiàn)問題，就能繼續(xù)吸收儲(chǔ)蓄。哪怕壞賬再高，超越了資本金，都還能不斷地玩下去。世紀(jì)之初，中國(guó)的商業(yè)銀行曾出現(xiàn)過(guò)類似技術(shù)性破產(chǎn)的局面。當(dāng)時(shí)，由于有國(guó)家信譽(yù)背書，儲(chǔ)蓄一直在繼續(xù)，這個(gè)游戲就能玩下去。而且隨著時(shí)間的推移，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，也能不斷地消化風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，這種金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是用制度來(lái)對(duì)抗各種風(fēng)險(xiǎn)，包括任何人都無(wú)法對(duì)抗的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。支撐銀行模式走下去的核心就是制度性安排。另外一類是非銀行金融機(jī)構(gòu)，如投資銀行、信托公司、證券公司等等。非銀行金融機(jī)構(gòu)都是無(wú)法吸收公眾存款的，也就無(wú)法通過(guò)吸儲(chǔ)來(lái)進(jìn)行資金池運(yùn)作。它們的盈利模式很簡(jiǎn)單，一種是代理，一種是自營(yíng)。代理業(yè)務(wù)本身不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，賺取的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)費(fèi)。由于這類金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是幫助風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的證券化模式，機(jī)構(gòu)可以自己持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，即自營(yíng)業(yè)務(wù)。事實(shí)上，如果業(yè)務(wù)操作得當(dāng)，這部分的盈利會(huì)遠(yuǎn)超代理業(yè)務(wù)的收入。像次貸危機(jī)之前，大量投行都樂于持有大規(guī)模的次級(jí)債，從而形成賬面大額盈利。但是由于持有了頭寸，必然意味著也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而一旦風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨，這些頭寸就會(huì)成為你的噩夢(mèng)。從銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的兩種業(yè)務(wù)模式來(lái)看，事實(shí)上，過(guò)去市場(chǎng)的風(fēng)控一般也就是這兩種模式。一種是以銀行為代表的信貸化模式。它的本質(zhì)是通過(guò)制度安排，利用中介機(jī)構(gòu)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和期限錯(cuò)配，讓風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長(zhǎng)周期中被化解。這種制度安排其實(shí)是銀行能活下來(lái)的根本原因?？傮w而言，當(dāng)銀行達(dá)到一定規(guī)模后，個(gè)人能力在銀行體系內(nèi)不再起主導(dǎo)作用，會(huì)不斷分化和瓦解。也只有如此，銀行才能穩(wěn)定地發(fā)展到一定規(guī)模，凡是依賴個(gè)人能力的商業(yè)模式都是無(wú)法持續(xù)擴(kuò)張的。另一種就是證券化模式。證券化的本質(zhì)是讓核心風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中尋求自我定價(jià)和平衡，最終讓風(fēng)險(xiǎn)在不同的市場(chǎng)主體之間轉(zhuǎn)移。證券化不是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是讓風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)市場(chǎng)得到合理的配置。采用證券化模式的機(jī)構(gòu)最終比拼的是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，而并非承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。這兩種模式各有利弊。我國(guó)是典型的信貸化主導(dǎo)的國(guó)家，信貸規(guī)模全球第一。這種間接融資占主導(dǎo)性地位的優(yōu)點(diǎn)，是政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具備極強(qiáng)的控制力，而且在有效計(jì)算信貸總量的情況下，也可以有效防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)是因?yàn)闊o(wú)法通過(guò)證券化來(lái)分解和分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，有可能會(huì)被倒逼產(chǎn)生極大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?？傮w歸納，信貸化模式是總量可測(cè)下的風(fēng)險(xiǎn)不確定性。證券化的優(yōu)點(diǎn)，是讓風(fēng)險(xiǎn)在自我承擔(dān)和自我定價(jià)中不斷分解和暴露。但由于證券化是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)的過(guò)程，會(huì)因?yàn)楦鞣N原因?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中出現(xiàn)總量不可測(cè)量的情況。如果市場(chǎng)堆積了太多的風(fēng)險(xiǎn)，而又無(wú)法進(jìn)行測(cè)定，一方面會(huì)加劇投機(jī)成分，一方面則會(huì)形成比信貸化模式更可怕的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槊總€(gè)主體都可能承擔(dān)了超越自我承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，最終形成的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高。我們回到中國(guó)的國(guó)情來(lái)看下這個(gè)情況，事實(shí)上，我們很有意思的點(diǎn)在于，中國(guó)雖然名義上，有信貸機(jī)構(gòu)，也有非信貸機(jī)構(gòu)，我們?cè)?012年年底大面積放開資產(chǎn)管理，開啟大資管模式，無(wú)數(shù)人，包括我當(dāng)初也都在歡呼雀躍，都認(rèn)為資產(chǎn)管理元年開始，必將大面積削減銀行主導(dǎo)的金融格局，但是兩年多過(guò)去了，我們發(fā)現(xiàn)所謂的大資管，其實(shí)只是個(gè)接盤俠，而并非真正意義的進(jìn)行所謂的證券化模式的核心就是讓風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中尋求合理定價(jià)，發(fā)現(xiàn)都不是，我們有那么多的資產(chǎn)管理模式，但是都是名義上的證券化，他們的實(shí)質(zhì)其實(shí)都是信貸模式，為什么？因?yàn)樗麄兌急仨殑傂詢陡叮^剛性兌付，就是如同銀行一般，每個(gè)投資人都到最后必須拿回本金及利息，那也就是出現(xiàn)即使出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，那必然到最后都是機(jī)構(gòu)買單，這個(gè)時(shí)候，他們的盈利莫其實(shí)跟銀行的邏輯是一樣的，所以我們看到很有意思地方是，我們2012年的大資管，做的業(yè)務(wù)都是跟銀行一樣的，也就是純粹是放貸款的殼罷了，以證券化的機(jī)構(gòu)從事信貸業(yè)務(wù)，問題就出現(xiàn)了。他們并沒有獲得銀行信貸機(jī)構(gòu)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，所以都只能變相的建設(shè)資金池，而資金池的成本卻極高，導(dǎo)致現(xiàn)在我們看到的大面積的資管風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，一場(chǎng)擊鼓傳花的游戲可能無(wú)法維系，這個(gè)時(shí)候打破剛性兌付其實(shí)成為了不得不為之的事情了。因?yàn)檎l(shuí)也無(wú)法兜底。傳聞，銀監(jiān)會(huì)曾經(jīng)對(duì)其所管轄的信托公司有過(guò)要求說(shuō)，必須剛性兌付，公司兌付不了，股東兌付，股東兌付不了，換股東兌付，徹底的背離了資產(chǎn)管理公司所本身該承擔(dān)的定義。所以，我有段時(shí)間說(shuō)目前我國(guó)銀行的信貸模式占比高達(dá)90%，被許多專家攻擊說(shuō)不懂?dāng)?shù)據(jù)，缺乏支撐，事實(shí)上，我到是想說(shuō)，是因?yàn)樗麄儔焊唤拥貧猓覀兡壳暗男磐械闹鳂I(yè)大部分都是銀行通道業(yè)務(wù)，我們的基金子公司都是信托接盤，回到最后也是銀行信貸業(yè)務(wù)表外話的通道，其他就不用說(shuō)了，這些能算是證券業(yè)務(wù)？風(fēng)險(xiǎn)凡是不能自擔(dān)的，其實(shí)一律都是信貸業(yè)務(wù)，那么最終使得我們的所謂資產(chǎn)管理，到最后都成為了銀行的小妾，銀行讓他們干什么就干什么，市場(chǎng)上最終比拼的壓根不是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，而是誰(shuí)的資源更好，渠道更佳，關(guān)系更好。能力壓根在過(guò)去的十多年來(lái)，根本不重要。這個(gè)也是為什么我們的資產(chǎn)管理，財(cái)富管理一直起不來(lái)的核心，核心還是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力被制度性給破壞，銀行的優(yōu)勢(shì)一覽無(wú)余，無(wú)人可企及，只有在銀行都無(wú)法兜住的時(shí)候，才可能出現(xiàn)零星違約的事件，但是問題就來(lái)了，當(dāng)銀行都兜不住的時(shí)候，誰(shuí)又能兜住呢？所以我們目前看到的大量的本該是證券化機(jī)構(gòu)，包括了P2P模式，這類公司最大的問題，就是跟銀行從事一樣的信貸工作，卻未能享受銀行一樣的制度性保護(hù)，所以，很多P2P拿自己跟銀行比較，其實(shí)是扯淡的事情，你是銀行么？銀行壞賬率可以高達(dá)40%都不破產(chǎn)，你可以么？不把這個(gè)問題想想明白，還是離開P2P比較好。銀行和非銀行都在同樣的信貸工作中一致競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，那就要想明白自己的核心優(yōu)勢(shì)是什么？拿什么跟銀行去打。順帶，在談?wù)務(wù)呐普罩贫鹊谋撞?，我們最近很多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)出了事情，大量的小貸、擔(dān)保、甚至信托出了問題，回到最后其實(shí)是要反思牌照制模式，因?yàn)閺恼Ｒ饬x上看，除了銀行這張無(wú)敵牌照外，其他牌照都是無(wú)法給機(jī)構(gòu)增加風(fēng)控能力的，并不是你政府給了牌照，這些所謂的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，擔(dān)保、小貸等等，就具備風(fēng)控能力了，你不給牌照就不具備能力，這壓根就是扯淡的事情，所以有次我在演講的時(shí)候，有個(gè)臺(tái)下?lián)９镜睦峡傉酒饋?lái)非常憤怒的指責(zé)我認(rèn)為擔(dān)?；究毂籔2P搞死的觀點(diǎn)的時(shí)候說(shuō)，一派胡言，我們都是經(jīng)過(guò)政府部門審批發(fā)放牌照的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。我當(dāng)時(shí)，回應(yīng)說(shuō)，對(duì)不起，真的，把你搞死的看上去是P2P，其實(shí)就這種好像很高大上，很牛逼，但是對(duì)你毫無(wú)幫助的政府牌照，這種牌照，對(duì)你有意義？是讓你團(tuán)隊(duì)因?yàn)橛辛伺普站土⒖膛１屏?？那不是扯淡么。牌照，其?shí)只會(huì)讓沒有風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)具備政府信用，從而引發(fā)的社會(huì)問題只會(huì)更大。我們只要看看現(xiàn)在大量擔(dān)保小貸跑路，政府卻會(huì)被圍攻的情況就可以知道為什么了？為什么啊，不正是因?yàn)槟阏l(fā)放了牌照么？而且一年還一審批，領(lǐng)導(dǎo)沒事還常視察，這種審批和視察了之后，有用么？不照樣，該跑路的跑路，該倒閉的倒閉么？與此對(duì)比的是，反觀我們P2P出了事情以后，因?yàn)檎桓郊有庞?，反倒問題相對(duì)簡(jiǎn)單，去圍攻政府的幾乎沒有，圍攻了政府也好說(shuō)話，關(guān)我屁事。你們愛投資投資，要死自己死去。從這個(gè)角度看，我們其實(shí)是政府要遠(yuǎn)離大量他幫不上忙的信貸金融機(jī)構(gòu)，既然幫不上忙，就離開他遠(yuǎn)點(diǎn)，讓社會(huì)自己去解決，去用腳投票，優(yōu)勝劣汰之后，誰(shuí)都會(huì)被教育出來(lái)的，但是政府一旦附加了信用，你就必須保證他不出事，就必須要附加政府信用，這個(gè)其實(shí)本身就是不公平的事情，反映的其實(shí)是政府信用的泛濫，憑啥你給他發(fā)，不給我發(fā)，憑啥你去他那里，不去我那里，而且為了獲得政府去視察的機(jī)會(huì)，一個(gè)個(gè)包裝門面的高大上，數(shù)據(jù)一個(gè)個(gè)開始造假，這種事情越演越烈。其實(shí)，對(duì)于非銀行信貸機(jī)構(gòu)，最終是要跟證券市場(chǎng)一樣，政府應(yīng)該遠(yuǎn)離牌照審批的同時(shí)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，從而培養(yǎng)出一幫寧愿自己跳樓，也不找政府麻煩的人，不斷培育和加強(qiáng)市場(chǎng)的違約機(jī)制，才可能是我們金融市場(chǎng)的未來(lái)，從這個(gè)角度我還是認(rèn)同，證券化改革是未來(lái)的金融改革方向這個(gè)命題的。其實(shí)，這個(gè)問題后面還會(huì)再提。這里先扯淡到這里。二、風(fēng)控技術(shù)的無(wú)用性前面說(shuō)了，風(fēng)控更多還是制度性安排，單一的風(fēng)控技術(shù)其實(shí)往往是無(wú)效的，尤其是在市場(chǎng)同質(zhì)化極為嚴(yán)重和飽和的情況下，更是無(wú)效，這里其實(shí)有個(gè)深層次的解答，是因?yàn)榻鹑诤艽蟪潭仁蔷S持社會(huì)穩(wěn)定的一種工具應(yīng)用，從跟原來(lái)看，信用過(guò)度的情況下，金融往往是零和博弈的游戲，整體金融的盈利一般被封頂在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上限制，超越這個(gè)值的很多都是自己跟自己玩的游戲，所以金融機(jī)構(gòu)從短期和長(zhǎng)期平均看，或者從整體和局部長(zhǎng)期看，其實(shí)都是相對(duì)均衡的，往往都是社會(huì)平均理論值。撇開這個(gè)角度，我們從微觀來(lái)看，由于在同一市場(chǎng)里，大家最終的目標(biāo)群體都是那些優(yōu)秀的具備還款能力的人，因?yàn)樽罱K都是通過(guò)收益覆蓋，而這類人其實(shí)本身就是社會(huì)的少數(shù)，確切說(shuō)是極少數(shù)，因此所有的金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)都是需要一種良好的技術(shù)能把他篩選出來(lái)。而事實(shí)上，銀行在面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，發(fā)現(xiàn)好的風(fēng)控往往意味著沒有業(yè)務(wù)可以做。因?yàn)槟銏?jiān)持嚴(yán)格風(fēng)控，人家就不跟你玩了，全球都一樣。很多人都跟我說(shuō)我們的風(fēng)控極端牛逼，第一我是不相信，第二即使相信了，我說(shuō)，那就等死吧，誰(shuí)來(lái)跟你玩啊，你要抵押，人家就不要抵押，你要擔(dān)保，人家就不要擔(dān)保，市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的，博弈的，誰(shuí)都不是傻瓜，你以為你想怎么玩就怎么玩？還真想著業(yè)務(wù)隨便你挑呢。也太把自己當(dāng)一回事了。我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)很多銀行信貸機(jī)構(gòu)都被套牢了，你以為人家風(fēng)控能力差，不知道客戶的真實(shí)情況？可能么？現(xiàn)實(shí)情況是，銀行的風(fēng)控面對(duì)業(yè)務(wù)壓力的時(shí)候，大部分都只能選擇妥協(xié)，尤其是客戶經(jīng)理，當(dāng)前跟未來(lái)之間，做什么選擇？肯定選當(dāng)下，不然立馬被掃地出門，所以客戶經(jīng)理每天想業(yè)務(wù)的同時(shí)，都想著如何繞彎子過(guò)風(fēng)控？有時(shí)候想想，都是自己騙自己的游戲罷了。怪誰(shuí)？不知道。只是覺得，每年要求銀行40%的利潤(rùn)增長(zhǎng)之下，談風(fēng)控本身就是很可恥的事情。其實(shí)，現(xiàn)在的市場(chǎng)更有意思，今年二季度信貸規(guī)模數(shù)據(jù)下降，很多人很奇怪，有啥好奇怪的，今年這種情況，往往牛逼的人，都不來(lái)貸款了，為什么，因?yàn)橘J款來(lái)的錢，賺不了錢，那貸款干什么呢？白白給銀行付利息，市場(chǎng)形勢(shì)不好的情況下，他們不愿意擴(kuò)張，自然就不來(lái)貸款，而這么差的行情還來(lái)貸款的人，基本上都是垃圾，要么就是之前流動(dòng)性出現(xiàn)困境，就是想渾水摸魚，就是這么個(gè)事情，整體經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，談風(fēng)控更是扯淡的事情了。毫無(wú)意義。2002年次級(jí)債在美國(guó)興起的時(shí)候，很多銀行都認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)極高，堅(jiān)持抵制。但是隨著該業(yè)務(wù)越做越大，盈利越來(lái)越高，你如果堅(jiān)持抵制，就必然會(huì)喪失極大的市場(chǎng)，逼迫一些銀行開始涉水進(jìn)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)操作，這就是劣幣驅(qū)逐良幣的結(jié)果，好人往往都是被壞人逼死的，或者淪落為壞人，很正常。這幾年很多人都開始指責(zé)銀行的風(fēng)控怎么那么差，明顯的騙子都防范不了，事實(shí)上，我們?cè)賮?lái)比較銀行過(guò)去五六年，發(fā)現(xiàn)五六年前的銀行和現(xiàn)在的銀行，在風(fēng)控層面上無(wú)論技術(shù)還是人員結(jié)構(gòu)都沒有什么太大的變化，但是實(shí)質(zhì)的壞賬率卻是十倍之差，難道是因?yàn)轱L(fēng)控技術(shù)變化了么？都不是，實(shí)質(zhì)是天氣發(fā)生了變化，大環(huán)境在變化，導(dǎo)致你微觀層面無(wú)論如何怎么動(dòng)作都是無(wú)效的。過(guò)去幾年我在一個(gè)民間高利貸班上課，我經(jīng)常讓他們這幾年如果沒事就跟著我出去游山玩水，騙吃騙喝算了，回頭看看，跟著我到處游走的人，這幾年至少都還活著，而那些窩在家里勤勤懇懇努力放貸款的人，基本上都趴下了，為什么呢？跟技術(shù)毫無(wú)關(guān)系，你敢說(shuō)在家勤懇放貸款的人一定比游山玩水的人要水平低？可能么，怎么可能，但是往往世界上有很多人很悲催的地方就在于在不該努力的時(shí)候太努力了。過(guò)去十多年來(lái)看，往往發(fā)現(xiàn)一個(gè)真理是什么呢？是趨勢(shì)比能力重要的太多，太多。我們很多技術(shù)大牛在00年的時(shí)候進(jìn)了一家當(dāng)時(shí)巨牛逼的技術(shù)公司，那家公司叫UT斯達(dá)康，而能力不行，而被拋棄的人去了當(dāng)時(shí)一家名不見經(jīng)傳的小公司，叫阿里巴巴，十年后發(fā)現(xiàn)世界被顛覆了，ut基本死了，所以那些技術(shù)大牛都悲催了。而那些萬(wàn)般無(wú)奈去了阿里的人，現(xiàn)在身價(jià)都是當(dāng)技術(shù)大牛無(wú)法企及的了？這種案例不可勝數(shù)，94年國(guó)企改革，大量下崗的人，轉(zhuǎn)行經(jīng)商，暴富，而那些沒下崗的人都一個(gè)個(gè)現(xiàn)在開始下崗了。其實(shí)，能力越強(qiáng)，反倒越容易被趨勢(shì)給擊垮，這個(gè)是實(shí)情。我們很多人在02年出國(guó)讀書，留在國(guó)外，其實(shí)恰恰錯(cuò)過(guò)的是中國(guó)發(fā)展最快的十年，雖然不能單物質(zhì)來(lái)進(jìn)行論述成敗得失，但是錯(cuò)過(guò)的十年的確如此。這個(gè)世界我們大多數(shù)人總是無(wú)意識(shí)的在做一件跟趨勢(shì)對(duì)抗或者順應(yīng)的事情，但是我們還是希望能多抬抬頭看看，有意識(shí)的希望看的更遠(yuǎn)點(diǎn)，我們的歷史如同一條大河，奔騰而去，大氣磅礴，我們?nèi)缤恿骼镆粭l魚，大部分的魚都是隨波逐流，而總有個(gè)別的魚希望跳起來(lái)看看未來(lái)，希望能看的更遠(yuǎn)，但是，大部分的魚都只看到了自己看到的方向，最終誰(shuí)都無(wú)法得知正確與否，于是結(jié)果論是最好的論調(diào)了。我對(duì)自己說(shuō)的總是跳起來(lái)看，對(duì)不對(duì)壓根不重要，重要的是我跳起來(lái)了，看到了更多的風(fēng)景，哪怕錯(cuò)了也無(wú)值得，思考是自由的最好表現(xiàn)，不思考給了自由和民主，也都毫無(wú)意義。貌似有點(diǎn)跑題了，我只是想表達(dá)，金融這個(gè)東西吧，就是能賺錢的時(shí)候，狠狠的賺錢，不會(huì)因?yàn)槟惆l(fā)放貸款12%就一定比36%的安全，本質(zhì)都是一樣的，都不會(huì)出問題，而市場(chǎng)無(wú)法賺錢的時(shí)候，你其實(shí)怎么做都是錯(cuò)的，這跟風(fēng)控技術(shù)關(guān)系都不是很大，金融是個(gè)極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)，所以作為個(gè)體而言，金融有做和不做的選擇。而無(wú)技術(shù)高低的區(qū)別，個(gè)別人或許有，極端牛逼或者極端傻逼，絕大部分其實(shí)是差不多的。而作為金融機(jī)構(gòu)而言，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不是單一技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，而是綜合性競(jìng)爭(zhēng)，某一個(gè)維度的優(yōu)勢(shì)不太可能成為持續(xù)性優(yōu)勢(shì)。我們看幾百年的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，一時(shí)的勝利容易，持續(xù)的勝利挺難，不斷超越的背后其實(shí)是幾代人的努力。很多盛極一時(shí)的金融機(jī)構(gòu)，都消失在歷史粉塵之中。三、大數(shù)據(jù)風(fēng)控?zé)o效的N個(gè)理由全球到目前為止，其實(shí)也就是這兩種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式，除此之外，沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)或者一項(xiàng)技術(shù)可以說(shuō)它能解決風(fēng)控問題?，F(xiàn)在很多人在扯大數(shù)據(jù)的風(fēng)控，事實(shí)上都是一廂情愿，不現(xiàn)實(shí)也不可能。大數(shù)據(jù)可以優(yōu)化管理、提高風(fēng)控效率、降低風(fēng)控成本，但是無(wú)法決定風(fēng)控質(zhì)量，銀行的風(fēng)控質(zhì)量永遠(yuǎn)是個(gè)一攬子系統(tǒng)工程。不同銀行面對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，它們的風(fēng)控往往不是同一個(gè)水平。因?yàn)椴煌你y行有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自然會(huì)形成不同的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，存在差異性。所以我曾說(shuō)，很多P2P公司提出來(lái)的征信系統(tǒng)接口如何開放的問題，其實(shí)是無(wú)法解答風(fēng)控命題的。不是說(shuō)征信系統(tǒng)開放了，你風(fēng)控就OK了，這是不可能的。因?yàn)槿袠I(yè)都面對(duì)同一個(gè)征信系統(tǒng)，最終的使用效率、定價(jià)能力，還是取決于你自己的能力。越是公開透明的市場(chǎng)，其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)的難度越大，單純開放征信系統(tǒng)不能解決你們的風(fēng)控問題。仔細(xì)分析下為什么大數(shù)據(jù)無(wú)效，我的理由是多方面的。第一個(gè)理由就是，金融其實(shí)是看天吃飯的。我一直堅(jiān)持金融是被經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所決定的，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的情況下，金融機(jī)構(gòu)無(wú)論怎么折騰都很難玩出特別好的花樣。2008年金融危機(jī)一來(lái)，覆巢之下安有完卵，就是這么簡(jiǎn)單的道理。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是任何一家金融機(jī)構(gòu)都必須面臨的現(xiàn)實(shí)問題，風(fēng)控制度在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)面前，毫無(wú)意義。那么，大數(shù)據(jù)能否預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，即預(yù)測(cè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？很多人說(shuō)大數(shù)據(jù)可以做到，我覺得都是扯淡。前面已經(jīng)論述了“過(guò)去是無(wú)法有效推演未來(lái)”的邏輯。那么就個(gè)人而言，是否有通過(guò)數(shù)據(jù)分析形成準(zhǔn)確判斷的可能性？這個(gè)很難說(shuō)，有人一葉而知秋，有人一葉而障目，都是個(gè)人能力的結(jié)果。個(gè)人能力很難說(shuō)是一種模式的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也缺乏可持續(xù)性。第二個(gè)理由是，金融行業(yè)其實(shí)不完全符合大數(shù)據(jù)所要求的邏輯前提。大數(shù)據(jù)的核心邏輯前提是統(tǒng)計(jì)學(xué)，有兩個(gè)要素：一是樣本篩選，就是通過(guò)數(shù)據(jù)篩選出相同特征的群體出現(xiàn)違約的概率；二是需要足夠數(shù)量來(lái)覆蓋統(tǒng)計(jì)學(xué)里的偶發(fā)性特征。兩者是統(tǒng)一而不可分割的。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的相關(guān)性必然是建立在足夠大樣本量基礎(chǔ)上的，僅僅是個(gè)體相關(guān)不足以成為推斷相關(guān)性的基礎(chǔ)。也就是說(shuō)，在金融業(yè)務(wù)操作的時(shí)候，也必須覆蓋足夠大的人群，但足夠大是多少？對(duì)于單一金融機(jī)構(gòu)而言，“足夠大”已經(jīng)是個(gè)絕對(duì)致命的難題了。另外，這里其實(shí)還隱含一個(gè)基礎(chǔ)邏輯，就是每個(gè)操作的業(yè)務(wù)群體還要呈現(xiàn)獨(dú)立非相關(guān)，否則也沒啥意義。這里我們做個(gè)小討論：經(jīng)營(yíng)性貸款和消費(fèi)性貸款，哪個(gè)更可能做大數(shù)據(jù)風(fēng)控？我認(rèn)為是消費(fèi)信貸。為什么呢？因?yàn)閺娜巳旱男枨筇卣鱽?lái)看，消費(fèi)性需求更穩(wěn)定，雖然也會(huì)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，但跟經(jīng)營(yíng)性需求相比還是更穩(wěn)定，更容易預(yù)測(cè)。而且從人群來(lái)看，消費(fèi)性需求的覆蓋面也更廣泛，有更扎實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。相對(duì)而言，經(jīng)營(yíng)性需求就很難使用數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行模型化了。為什么呢？先從企業(yè)主來(lái)看。什么人會(huì)成為企業(yè)主？事實(shí)上，只要成為企業(yè)主，無(wú)論是大是小，他們都自動(dòng)從普通人群里獨(dú)立出來(lái)了。再小的企業(yè)主，其實(shí)都是社會(huì)的另類，成功的是精英，失敗的是腦殘，唯一不可能的就是社會(huì)公眾。所以這類人本身就是異類，個(gè)個(gè)都充滿極大的不確定性和變數(shù)，很難被量化和模型化。這里還有一個(gè)問題，相同的人群在不同場(chǎng)合呈現(xiàn)的特征是不一樣的，尤其是目前人們?cè)诰€上、線下割裂的狀態(tài)，其行為方式往往會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)烈的反差。因此，對(duì)于同一個(gè)人，根據(jù)單一維度數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行判斷