××公司財務報表分析

羅萊家紡股份有限公司

年度報告

論文題目×公司財務報表分析姓名專業(yè)班級指導老師完成時間1資產(chǎn)負債表1.1資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析羅萊家紡2013年資產(chǎn)規(guī)模及其變動分析單位：元資產(chǎn)年份變動情況20132012變動額變動率（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金932,276,706.15956,043,885.24-23,767,179.09-2.49交易性金融資產(chǎn)應收票據(jù)1,548,416.19270,236.121,278,180.07472.99應收賬款132,063,513.70159,483,692.58-27,420,178.88-17.19預付款項40,227,425.1665,789,624.58-25,562,199.42-38.85應收利息應收股利其他應收款16,440,066.1525,803,231.49-9,363,165.34-36.29存貨685,201,506.19617,828,802.8867,372,703.3110.90一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)866,475.09866,475.09其他流動資產(chǎn)190,540,000.00

190,540,000.00流動資產(chǎn)合計1,999,164,108.631,825,219,472.89173,944,635.749.53非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應收款長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)407,928,568.80334,824,871.5273,103,697.2821.83在建工程2,050,000.0029,105,269.14-27,055,269.14-92.96工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)107,131,650.0978,511,748.1428,619,901.9536.45開發(fā)支出商譽長期待攤費用70,760,454.4117,715,115.0653,045,339.35299.44遞延所得稅資產(chǎn)58,415,483.5554,394,134.754,021,348.87.39其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計646,286,156.85514,551,138.61131,735,018.2425.6資產(chǎn)總計2,645,450,265.482,339,770,611.50305,679,653.9813.06從資產(chǎn)規(guī)模變動情況表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司2013年資產(chǎn)總額較2012年增加了305,679,653.98元，增長率為13.06%，數(shù)量和幅度均有小幅度增長。資產(chǎn)規(guī)模的增加主要是由于流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的同時增加引起的。2013年流動資產(chǎn)較2012年增加了173,944,635.74元，占資產(chǎn)增加額的56.9%，非流動資產(chǎn)較2012年增加了131,735,018.24元，占資產(chǎn)增加額的43.1%，流動資產(chǎn)的增加幅度更大。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)，流動資產(chǎn)的增加主要是應收票據(jù)、存貨、其他流動資產(chǎn)的增加。其中，2013年的應收票據(jù)較上年增加1,278,180.07元，增幅達到472.99%。2013年的存貨較上年增加67,372,703.31元，增幅為10.90%。同時，貨幣資金小幅度減少。2013年貨幣資金較上年減少23,767,179.09元，降幅為2.49%，但仍持有9.3億元。非流動資產(chǎn)的增加主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期待攤費用的快速增長。其中，固定資產(chǎn)較上年增加73,103,697.28，增幅為21.83%；無形資產(chǎn)較上年增長了28,619,901.95元，增幅達到36.45%。此外無形資產(chǎn)增長較快，增加了28,619,901.95。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的增加，有利于增強企業(yè)的核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力；存貨的增加很可能意味著企業(yè)產(chǎn)品積壓和銷售不暢；應收票據(jù)的大幅增加，則說明企業(yè)銷售貨款收回情況惡化，原因很可能是產(chǎn)品的市場認可度不高；預付款項大幅度降低，可能反映企業(yè)為維持正常生產(chǎn)的信用成本大幅降低。羅萊家紡2012年、2013年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其變動分析單位：元資產(chǎn)20132012實際額構(gòu)成（%）實際額構(gòu)成（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金932,276,706.1532.24956,043,885.2440.86交易性金融資產(chǎn)應收票據(jù)1,548,416.190.06270,236.120.01應收賬款132,063,513.704.99159,483,692.586.82預付款項40,227,425.161.5265,789,624.582.81應收利息應收股利其他應收款16,440,066.150.6225,803,231.491.10存貨685,201,506.1925.90617,828,802.8826.41一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)866,475.090.03其他流動資產(chǎn)190,540,000.007.20流動資產(chǎn)合計1,999,164,108.6375.571,825,219,472.8978.01非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應收款長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)407,928,568.8015.42334,824,871.5214.31在建工程2,050,000.000.0829,105,269.141.24工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)107,131,650.094.0578,511,748.143.36開發(fā)支出商譽長期待攤費用70,760,454.412.6717,715,115.060.76遞延所得稅資產(chǎn)58,415,483.552.2154,394,134.752.32其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計646,286,156.8524.43514,551,138.6121.99資產(chǎn)總計2,645,450,265.481002,339,770,611.501001.流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)表，2012年公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的78.01%，2013年公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的75.57%，均超過了50%，但2013年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重比2012年降低了近3%，表明公司資產(chǎn)的流動性趨勢于降低。2012年公司非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的21.99%，2013年公司非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的24.43%，非流動資產(chǎn)的比重均未超過一半。2.根據(jù)表，公司2012年的長期待攤費用占總資產(chǎn)的0.76%，2013年的長期待攤費用占總資產(chǎn)的2.67%，比上年增長了很多，說明企業(yè)在2013年已經(jīng)支出各項費用，如租入固定資產(chǎn)改良支出。3.根據(jù)表，2013年企業(yè)的其他流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的7.02%，但2012年沒有變化。說明企業(yè)在2013年增加了其他的流動資產(chǎn)，企業(yè)盈利能力增加了一點。4.固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)表中，固定資產(chǎn)的變化不大，固流結(jié)構(gòu)變化不是很大，企業(yè)選舉了適中的固流結(jié)構(gòu)。1.2負債及所有者權(quán)益分析羅萊家紡2013年負債規(guī)模及其變動表單位：元負債期末余額2013期初余額2012變動額變動率(%)流動負債：短期借款0000交易性金融負債0000應付票據(jù)50,244,501.1132,049,651.06181,948,5056.77%應付賬款281,249,128.89257,643,763.5423605365.49.16%預收款項74,121,513.2255,619,716.2818501796.933.27%應付職工薪酬51,711,912.3638,118,554.313593358.135.66%應交稅費-10,207,223.20000應付利息0000應付股利0000其他應付款54,160,633.2349,101,698.915058934.3210.30%一年內(nèi)到期的非流動負債0000其他流動負債10,863,390.5212,287,200.36-1423809.8-11.59%流動負債合計512,143,856.13447,550,008.7764593847.414.43%非流動負債：長期借款0000應付債券0000長期應付款0000專項應付款0000預計負債0000遞延所得稅負債0000其他非流動負債7,877,039.8907877039.89-0非流動負債合計7,877,039.897877039.89-0負債合計520,020,896.02447,550,008.7772470887.216.19%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：00實收資本（或股本）280,726,200.00140,363,100.00140363100100%資本公積766,669,112.59907,032,21247%減：庫存股00盈余公積170,059,530.45134,414,074.2335645456.226.52%未分配利潤909,753,702.34711,498,676.4119825502627.86%所有者權(quán)益合計2,125,429,369.461,892,220,602.7323320876712.32%負債和所有者權(quán)益2,645,450,265.482,339,770,611.5030567965413.06%從表中可以看出,該公司的負債規(guī)模從2013年初的2339770611.5元,增加至2645450265.48元,凈增305679654元,增幅達13.06%;原因既有個項目的規(guī)模變動,如實收資本從2013年初的140363100元增加至2013年年末的280726200元,也有結(jié)構(gòu)變動所導致的,如應付票據(jù)從2013年年初的32,049,651.06元增加至2013年年末的50,244,501.11元.羅萊家紡2012年、2013年年末負債結(jié)構(gòu)及其變動表單位：元負債20132012實際額比重（﹪）實際額比重（﹪）流動負債：短期借款交易性金融負債應付票據(jù)50,244,501.119.6632,049,651.067.16應付賬款281.249128.8954.08257,643,763.5457.56預收款項74,121,513.2214,2555,619,716.2812.42應付職工薪酬51,711,912.369.9438,118,554.378.52應交稅費-10,207,223.20-1.962,729,424.250.62應付利息應付股利其他應付款54,160,633.2310.449,101,698.9110.97一年內(nèi)到期的非流動負債其他流動負債10,863,390.522.0912,287,200.362.75流動負債合計512,143,856.1398.48447,550,008.77100非流動負債：長期借款應付債券長期應付款專項應付款預計負債遞延所得稅負債其他非流動負債7,877,039.891.51非流動負債合計7,877,039.891.51負債合計520,020,896.02100447,550,008.77100從負債結(jié)構(gòu)及其變動表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司流動負債、非流動負債總額都有所增長。其中流動負債占了負債總額的絕大部分,風險大，償債壓力大，具有償債的緊迫性；應付賬款的比率增加較大，存在壞賬的可能性較大；預收賬款增加，表明企業(yè)的產(chǎn)品市場銷路良好；非流動負債中只有其他非流動負債增加，表明可以增加股東的收益.但非流動負債可能會給企業(yè)帶來較大的財務風險。2所有者權(quán)益分析羅萊家紡所有者權(quán)益規(guī)模及結(jié)構(gòu)計算表單位：元2013年末2012年末股本280,726,200.00投入資本:1,047,395,312.59140,363,100.00投入資本:1,047,395,312.59資本公積766,669,112.59907,032,212.59減：庫存股00盈余公積170,059,530.45留存收益:1,078,034,056.87134,414,074.23留存收益:844,825,290.14未分配利潤909,753,702.34711,498,676.41外幣報表折算差額-1,779,175.92-1,087,460.50股東權(quán)益合計2,125,429,369.462,125,429,369.461,892,220,602.731,892,220,602.73（一）：所有者權(quán)益規(guī)模分析從表可知，2013年末羅萊家紡股份有限公司所有者權(quán)益較2012年末有所增加，增加凈額為233,208,766.73元，增幅為10.97%，增幅不大。：資本結(jié)構(gòu)分析1.所有者權(quán)益比率2012年股東權(quán)益比率=1892220602.73/2339770611.50=80.87%2013年股東權(quán)益比率=2125429369.46/2645450265.48=80.34%盡管股東權(quán)益比率略有下降，但下降幅度很小，說明該公司的資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)健。2.2所有者權(quán)益與固定資產(chǎn)比率羅萊家紡股份有限公司股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率計算表單位：元股東權(quán)益合計2,125,429,369.461,892,220,602.73固定資產(chǎn)407,928,568.80334,824,871.52在建工程2,050,000.0029,105,269.14工程物資00固定資產(chǎn)合計409,978,568.80363,930,140.66股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率518.42%519.94%從表可以看出，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率均高達500%以上，說明購買固定資產(chǎn)所需要的資金全部來自于所有者資本，也表明羅萊家紡公司的資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)健。2.3所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)2012年留存收益與投入資本的比率=844825290.14/1047395312.59=80.67%2013年留存收益與投入資本的比率=1,078,034,056.87/1,047,395,312.59=102.95%該比率提高很快，表明公司的發(fā)展有了進一步的提高。3利潤表羅萊家紡利潤表編制單位：-年-月單位：元項目本期金額上期金額一、營業(yè)收入2,724,953,861.212,382,434,788.48減：營業(yè)成本1,574,584,274.821,377,436,916.35營業(yè)稅金及附加22,326,739.9019,437,504.95銷售費用566,653,559.67441,418,204.78管理費用155,585,073.68145,851,485.24

財務費用-20,637,011.89-25,337,302.25資產(chǎn)減值損失7,773,704.886,385,375.54加：公允價值變動凈收益（損失以“—”號填列）投資收益（損失以“—”號填列）929,555.19二、營業(yè)利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.41加：營業(yè)外收入13,613,000.0714,524,844.45減：營業(yè)外支出711,771.96636,870.69其中:非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.17減：所得稅費用69,845,771.2361,443,908.17四、凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.00五、每股收益（一）基本每股收益2.882.51（二）稀釋每股收益2.882.513.1成本費用項目及其變動項目本年累計去年累計增減額增減率營業(yè)收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.7312.57%成本費用總額2298512636.181958806809.07339705827.1114.78%營業(yè)成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.4712.52%營業(yè)稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.950.13%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125235354.8922.10%管理費用155,585,073.68145,851,485.24

9733588.446.26%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.25-4740290.3622.97%2013年，公司營業(yè)收入較上年增加本公司發(fā)生成本費用累計2298512636.18萬元，較上年同期增加12.57%，其中營業(yè)成本同比增加12.52%，銷售費用較上年增加22.10%，管理費用較上年增加6.26%，財務費用較上年增加22.97%，其中銷售費用和財務費用增幅較大，這是本公司通過廣告，增加銷售網(wǎng)點，等促銷手段擴大市場產(chǎn)生的效果，也說明企業(yè)貸款規(guī)模降低，財務費用日益合理和有效，有利于提高企業(yè)利潤水平。3.2利潤表主要項目及其變動項目2013年2012年增減額增加率營業(yè)收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342,519,072.7314.38%營業(yè)成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197,147,358.4714.31%營業(yè)稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952,889,234.9514.86%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125,235,354.8928.37%管理費用155,585,073.68145,851,485.24

9,733,588.446.67%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.254,700,290.36-18.55%營業(yè)利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.4161,440,384.2915.36%利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.1760,453,638.6414.60%凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.0052,051,775.5814.77%2013年本公司實現(xiàn)營業(yè)收入2,724,953,861.21元，較上年增長14.38%；本年實現(xiàn)凈利潤404,541,141.58元，同比增長14.77%。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；利潤總額為474,386,912.81，同比增長14.60%?？梢钥闯觯灸隊I業(yè)收入的增加主要是本年利潤增加的主要因素。同時從表中可以看出，各主要項目的增減幅度大致相當，說明公司的經(jīng)營比較穩(wěn)健。3.3羅萊家紡2013年度各項目增減差異及變動百分比項目20132012增長額增長率（%）一、營業(yè)收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.714.38%減：營業(yè)成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.514.31%營業(yè)稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.9514.86%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125235354.928.37%管理費用155,585,073.68145,851,485.249733588.446.67%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.254700290.36-18.55%資產(chǎn)減值損失7,773,704.886,385,375.541388329.3421.74%加：公允價值變動凈收益（損失以“—”號填列）投資收益（損失以“—”號填列）929,555.19929555.19二、營業(yè)利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.4161440384.2915.36%加：營業(yè)外收入13,613,000.0714,524,844.45-911844.38-6.28%減：營業(yè)外支出711,771.96636,870.6974901.2711.76%其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.1760453638.6414.60%減：所得稅費用69,845,771.2361,443,908.178401863.0613.67%四、凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.0052051775.5814.77%從表可以看出，羅萊家紡股份有限公司在2013年營業(yè)收入有小幅度增加，為14.38%；相應的營業(yè)成本增長幅度與營業(yè)收入增長幅度基本相當，為14.31%，略低于營業(yè)收入的增長幅度，主要原因在于資產(chǎn)減值損失和銷售費用的增加。最終實現(xiàn)營業(yè)利潤461485684.70元，較2013年度增加了15.36%，實現(xiàn)凈利潤404541141.58元，較2013年增加了14.77%，說明公司盈利能力較好，有很好的盈利前景。2013年，公司的期間費用有小幅度的增長，但銷售費用和資產(chǎn)減值損失增長幅度較大，銷售費用增加了125235354.9元，增加幅度高達28.37%，而資產(chǎn)減值損失的增加幅度高達21.74%,相當于于費用的增長抵消了一部分營業(yè)利潤，由于營業(yè)稅金及附加的增加幅度與營業(yè)成本的增加幅度大致相當，說明公司在交稅方面做得比較好。公司在銷售費用上的增加說明公司在積極開拓市場，擴大銷售量，創(chuàng)造良好的銷售成績。結(jié)合公司的利潤指標可以發(fā)現(xiàn)公司無論是在營業(yè)利潤還是對外投資領(lǐng)域，均取得了一定的收獲，利潤質(zhì)量較高，盈利能力較強，公司2013年的凈利潤達到4024541141.58元，增長幅度達到14.77%，為公司以后的發(fā)展奠定了堅實的基礎。銷售費用和資產(chǎn)減值損失的大幅度增幅也預示了今后成本控制的主要方向。3.4收入質(zhì)量分析項目本期累計（2013)上期累計(2012)增減額增減率營業(yè)收入2,724,953,861.212,382,434,788.4834251907312.57%應收賬款132,063,513.70159,483,692.58-27420179-20.76%營業(yè)利潤461,485,684.70400,045,300.4161440384.313.31%2013年，本公司累計營業(yè)收入同比增長了12.57%，同時應收賬款比下降了20.76%，大致說明羅萊家紡的銷售現(xiàn)金回籠情況良好營業(yè)收入的質(zhì)量越來越高。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)利潤增幅更大，說明能很好地控制成本費用的上升。4現(xiàn)金流量表羅萊家紡現(xiàn)金流量表項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2,995,795,304.573,148,863,796.15收到的稅費返還314,947.51374,865.05收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金35,703,596.9448,013,280.42經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,031,813,849.023,197,251,941.62購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1,614,570,293.931,951,625,661.63支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金427,048,661.65399,667,655.35支付的各項稅費284,769,788.56279,759,801.15支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金291,755,366.00319,799,928.12經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2,618,144,110.142,950,853,046.25經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額413,669,738.88246,398,895.37二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金801,610,277.75300,000,000.00取得投資收益所收到的現(xiàn)金5,457,633.14929,555.19處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；182,405.101,292,966.78處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金21,250,799.5721,648,438.04投資活動現(xiàn)金流入小計828,501,115.56323,870,960.01購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金174,980,422.70176,241,441.45投資所支付的現(xiàn)金992,150,277.75300,000,000.00取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計1,167,130,700.45476,241,441.45投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-338,629,584.89-152,370,481.44三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金98,254,170.00140,363,100.00支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計98,254,170.00140,363,100.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-98,254,170.00-140,363,100.00四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-553,163.0875,668.74五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-23,767,179.09-46,259,017.33加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額956,043,885.241,002,302,902.57六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額932,276,706.15956,043,885.244.1現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析羅萊家紡2013年現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營活動流量凈額投資活動現(xiàn)金流量凈額籌資活動現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額413,669,738.88-338,629,584.89075040153.99從表可知，羅萊家紡2013年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額對羅萊家紡全部現(xiàn)金凈流量貢獻比較大：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出過于巨大，說明羅萊家紡的對外投資需要改善。羅萊家紡2013年現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）流入結(jié)構(gòu)（%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入3,031,813,849.0278.54投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入828,501,115.5621.46籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入00現(xiàn)金總流入3860314964.58100從該公司的現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)看，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比重為78.54%這說明，羅萊家紡2013年的現(xiàn)金流入主要依靠經(jīng)營活動和投資活動產(chǎn)生。企業(yè)運行好。羅萊家紡2013年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2,995,795,304.5798.81收到的稅費返還314,947.510.09收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金35,703,596.941.10經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入3,031,813,849.02100羅萊家紡2013年投資活動現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）取得投資收益收到的現(xiàn)金5,457,633.140.659收回投資所收到的現(xiàn)金801,610,277.7596.75收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金21,250,799.572.56處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額182,405.100.022投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入828,501,115.56100從該公司的現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，其銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金占經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的98.81%，說明經(jīng)營活動的收益絕大部分是靠銷售商品和提供勞務創(chuàng)造的，收回投資所收到的現(xiàn)金占投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的96.75%，說明其投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來自收回投資所收到的現(xiàn)金，這說明企業(yè)縮小了對外投資。4.2現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析4.2.1現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)分析羅萊家紡股份有限公司2013年現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）總流出結(jié)構(gòu)（%0經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出2618144110.1467.42投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出1167130700.4530.05籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出98254170.002.53現(xiàn)金總流出3883528980.59100從該公司現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)看，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的比重為67.42%，與其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比重78.54%相比，說明經(jīng)營活動對羅萊家紡股份有限公司的現(xiàn)金流量貢獻比較大?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的2.53%，說明羅萊家紡股份有限公司的債務比較少，說明企業(yè)的籌資達到了一定的目的。投資活動現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出的30.05%，說明企業(yè)在對內(nèi)擴大擴大再生產(chǎn)，是一個好的表現(xiàn)。4.2.2現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析羅萊家紡股份有限公司2013年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元)流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）購買商品、接收勞務支付的現(xiàn)金1614570293.9361.67支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金427048661.6516.31支付的各項稅費284769,88.5610.88支付的與其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金291755366.0011.14經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出2618144110.14100羅萊家紡股份有限公司2013年投資活動現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投資支付的現(xiàn)金174980422.7014.99投資所支付的現(xiàn)金992150277.7585.01投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出1167130700.45100羅萊家紡股份有限公司2013年籌資活動現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析項目金額（萬元）流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）償還債務支付的現(xiàn)金00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金98254170.00100支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金00籌資活動現(xiàn)金流出98254170.00100從該公司現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，購買商品、接收勞務支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出的61.67%，說明其經(jīng)營活動中的付現(xiàn)支出與現(xiàn)金流入具有較強的配比性；投資所支付的現(xiàn)金占投資活動所支付的現(xiàn)金流出的85.01%，說明2013年羅萊家紡股份有限公司對外投資所占比重較大，隊內(nèi)的長期經(jīng)營性資產(chǎn)的現(xiàn)金流出較少；籌資活動的現(xiàn)金流出全部用來分配股利、利潤或或償付利息支付，說明在2013年有大量的籌資活動需要付息。4.2.3現(xiàn)金流入流出比分析羅萊家紡股份有限公司2013年現(xiàn)金流入流出比分析經(jīng)營活動流入流出比投資活動流入流出比籌資活動流入流出比1.160.710.00從該公司的現(xiàn)金流入流出比看，羅萊家紡股份有限公司2013年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入流出比為1.16，表明其經(jīng)營活動中每1元的現(xiàn)金流出，可以帶來1.16元的現(xiàn)金流入，這說明公司的經(jīng)營活動的效益較好。羅萊家紡股份有限公司2013年的投資活動的現(xiàn)金流入流出比為0.17，表明投資活動中每1元的現(xiàn)金流出，只能帶來0.71元的現(xiàn)金流出，投資虧損；羅萊家紡2013年的籌資活動的現(xiàn)金流入流出比為0，是因為籌資活動中沒有現(xiàn)金流入只有現(xiàn)金流出，企業(yè)籌集不到資金。4.3定基趨勢分析羅萊家紡2011-2013年現(xiàn)金流入定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數(shù)金額基數(shù)金額基數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入2,813,536,795.831003,197,251,941.62113.643,031,813,849.02107.76投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入27,417,986.57100323,870,960.011181.24828,501,115.563021.74籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入---現(xiàn)金總流入2,840,954,782.41003,521,122,901.63123.943,860,314,964.58135.88羅萊家紡2011-2013年現(xiàn)金流出定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數(shù)金額基數(shù)金額基數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出2,507,240,885.751002,950,853,046.25117.692,618,144,110.14104.42投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出188,578,926.15100476,241,441.45252.541,167,130,700.45618.91籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出199,315,602.00100140,363,100.0070.4298,254,170.0049.29現(xiàn)金總流出2,895,135,413.91003,567,457,587.7123.223,883,528,980.59134.14羅萊家紡2011-2013年現(xiàn)金凈流量定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數(shù)金額基數(shù)金額基數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量306,295,910.08100246,398,895.3780.44413,669,738.88135.06投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-161,160,939.58100-152,370,481.4494.55-338,629,584.89210.12籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-199,315,602.00100-140,363,100.0070.42-98,254,170.0049.29總現(xiàn)金凈流量-54,180,631.50100-46,334,686.0785.52-23,214,016.0142.85根據(jù)以上表格數(shù)據(jù)，分析如下：羅萊家紡經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入稍有波動，相應的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出與流入成同方向變動，且流出量與流出量相當。這表明羅萊家紡經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力不夠強，并且不夠持續(xù)穩(wěn)定。羅萊家紡投資活動的現(xiàn)金流入大幅度增長，出現(xiàn)“井噴式”增長，這屬于異?，F(xiàn)象。應進一步分析比較其投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量是因什么原因所致。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量不及流出量，同時，投資活動的流出量也在大幅增加，說明羅萊家紡目前處于投資擴張階段。羅萊家紡籌資活動近幾年都沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入，流出量在逐步下降。說明羅萊家紡近幾年都沒有通過籌資行為來募集資金，而是一直在致力于償還前期債務。在經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的綜合影響下，羅萊家紡總的現(xiàn)金流入、流出都呈現(xiàn)增長態(tài)勢，增長幅度大體相當。但是近幾年羅萊家紡的現(xiàn)金凈流量一直呈現(xiàn)負值，只是負值的數(shù)額一直在縮小，說明羅萊家紡一直在致力于緩解其在快速擴張中現(xiàn)金流不足、資金短缺的現(xiàn)象?？傊?，近幾年羅萊家紡的經(jīng)營狀況比較好，給公司提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。然而其債務規(guī)模龐大、投資支出巨大，為了能夠償還債務、改善財務狀況，羅萊家紡除了在經(jīng)營上應繼續(xù)努力外，還應對投資進行收縮，還可以通過籌資活動還吸收更多的現(xiàn)金來改善公司的財務狀況。4.4經(jīng)營活動現(xiàn)金比例經(jīng)營活動現(xiàn)金比率=413,669,738.88/512,143,856.13=0.80772176該指標數(shù)值越高，企業(yè)的償債時效性越強。債務保障率=413,669,738.88/520,020,896.02=0.79548676該指標越大，企業(yè)償債能力越強。現(xiàn)金購銷比率=1,614,570,293.93/2,995,795,304.57=0.53894547該指標小，對企業(yè)經(jīng)營收入比較好每元銷售現(xiàn)金凈流入=413,669,738.88/2,724,953,861.21=0.15180798該指標越大，企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)出的能力就越強，收益質(zhì)量越好。全部資產(chǎn)現(xiàn)金收率=413,669,738.88/2,645,450,265.48=0.15637026該指標越大，現(xiàn)金產(chǎn)出的能力就越強，企業(yè)資產(chǎn)整體質(zhì)量越好。盈利現(xiàn)金比率=413,669,738.88/404,541,141.58=1.02256531該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高。5總體評價5.1對資產(chǎn)負債表的總體評價從羅萊家紡2013年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應程度的分析評價，羅萊家紡屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，流動資產(chǎn)需要長期資金和短期資金共同解決。優(yōu)點：風險較小，負債資本相對較低，并具有一定的彈性。根據(jù)資產(chǎn)負債表，從資產(chǎn)規(guī)模變動情況表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司2013年資產(chǎn)總額較2012年增加了305,679,653.98元，增長率為13.06%，羅萊家紡屬于負債變動型，資產(chǎn)具有盈利性，周轉(zhuǎn)性，資產(chǎn)質(zhì)量好，中流動負債占了負債總額的絕大部分,風險大，償債壓力大，具有償債的緊迫性；應付賬款的比率增加較大，存在壞賬的可能性較大5.2對利潤表的總體評價5.2.1經(jīng)營成果層次看：核心利潤中凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；利潤總額為474,386,912.81，同比增長14.60%?？梢钥闯?，本年營業(yè)收入的增加主要是本年利潤增加的主要因素。同時從表中可以看出，各主要項目的增減幅度大致相當，說明公司的經(jīng)營比較穩(wěn)健。營業(yè)利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；，主要由銷售費用的增加引起，除了保持經(jīng)營活動的穩(wěn)健貢獻外，也說明了公司經(jīng)營決策的正確。從表可以看出，羅萊家紡股份有限公司在2013年營業(yè)收入有小幅度增加，為14.38%；相應的營業(yè)成本增長幅度與營業(yè)收入增長幅度基本相當，為14.31%，略低于營業(yè)收