2023年中央電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二次形成性考核作業(yè)王旭陽(yáng)

學(xué)號(hào)：84姓名:王旭陽(yáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二次形成性考核作業(yè)本人選擇徐工科技作為分析對(duì)象進(jìn)行報(bào)表分析。一、公司簡(jiǎn)介：徐州工程機(jī)械科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱公司)原名徐州工程機(jī)械股份有限公司,系19９3年6月1５日經(jīng)江蘇省體改委蘇體改生(19９3)23０號(hào)文批準(zhǔn)，由徐州工程機(jī)械集團(tuán)公司以其所屬的工程機(jī)械廠、裝裁機(jī)廠和營(yíng)銷公司19９3年4月3０日經(jīng)評(píng)估后的凈資產(chǎn)組建的定向募集股份有限公司。公司于１993年12月15日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為人民幣95,９46,600元。1996年8月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行2４０0萬(wàn)股人民幣普通股(每股面值為人民幣1元）,發(fā)行后股本增至119,946，600元。199６年８月至20２3年6月,經(jīng)股東大會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，通過(guò)以利潤(rùn)、公積金轉(zhuǎn)增或配股等方式,公司股本增至545,0８7,６2０元。經(jīng)2023年8月２２日召開(kāi)的公司20２3年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，公司中文名稱由“徐州工程機(jī)械科技股份有限公司”變更為“徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司”,英文名稱由“XuzhouCｏnstｒuctionＭachｉneryScience&TechnｏlogyCo．,Ltd.”變更為“XCMGConｓtructionMachｉneryCo.,Ltｄ.”。20２3年9月4日,經(jīng)徐州市工商行政管理局核準(zhǔn),公司名稱變更為“徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司”。公司是集筑路機(jī)械、鏟運(yùn)機(jī)械、路面機(jī)械等工程機(jī)械的開(kāi)發(fā)、制造與銷售為一體的專業(yè)公司，產(chǎn)品達(dá)四大類、七個(gè)系列、近１００個(gè)品種,重要應(yīng)用于高速公路、機(jī)場(chǎng)港口、鐵路橋梁、水電能源設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與養(yǎng)護(hù)。公司重要產(chǎn)品有:工程起重機(jī)械、筑路機(jī)械、路面及養(yǎng)護(hù)機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、鏟土運(yùn)送機(jī)械、高空消防設(shè)備、特種專用車輛、工程機(jī)械專用底盤(pán)等系列工程機(jī)械主機(jī)和驅(qū)動(dòng)橋、回轉(zhuǎn)支承、液壓件等基礎(chǔ)零部件產(chǎn)品,大多數(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居國(guó)內(nèi)第一位。其中７0％的產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，２０％的產(chǎn)品達(dá)成國(guó)際當(dāng)代先進(jìn)水平。公司大力發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì),實(shí)行以產(chǎn)品出口為支撐的國(guó)際化戰(zhàn)略,工程機(jī)械產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日韓、東南亞、非洲等國(guó)際市場(chǎng)。公司年?duì)I業(yè)收入由成立時(shí)的3.86億元,發(fā)展到2０23年的突破３0０億元，年實(shí)現(xiàn)利稅2０億元,年出口創(chuàng)匯突破5億美元,在中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)均位居首位。目前位居世界工程機(jī)械行業(yè)第１6位,中國(guó)500強(qiáng)公司第1６8位,中國(guó)制造業(yè)5００強(qiáng)第8４位，是中國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品品種和系列最齊全、最具競(jìng)爭(zhēng)力和最具影響力的大型公司集團(tuán)。二、徐工科技２０２3年資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)的計(jì)算資產(chǎn)的動(dòng)用效率評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)比率是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)平均余額=(期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn))÷2=分類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷1.4627=246天)２.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均余額４.2861(次)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝３６０÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝３６0÷４．286１=84(天）3.長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷長(zhǎng)期投資平均余額長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=３6０÷26５．0２＝1．３6（天)４．其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷其他資產(chǎn)平均余額其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝÷(８3６３54５4．6６＋68２61３1８.2+３4002029．５5)=18.0432（次)其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率天數(shù)＝360÷其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率天數(shù)=３６0÷18．０432=20（天)(三）單項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款)÷２應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=÷(.28＋.18+．57）＝3.３１(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))或=應(yīng)收賬款平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=３６０÷3．３1＝１09（天）2.存貨周轉(zhuǎn)率成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均凈額存貨平均凈額＝（期初存貨凈額＋期末存貨凈額）÷2成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=.4÷［(.4８+.84）÷2］＝2.９57３（次）收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷存貨平均凈額收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝÷[(.４8＋．84）÷2]=3.2１(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù))成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝３６0÷2.９573=122(天)收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝36０÷３.21=112(天)三、徐工科技2023年資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)分析及評(píng)價(jià)(一)歷史比較分析通過(guò)徐工科技２０23年和2023年的資料,進(jìn)行比較分析。以上計(jì)算得出各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)如下表:財(cái)務(wù)指標(biāo)２０２3年末值２02３年末值差額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.0０71．03-0.02３流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2．6６-1．19７3固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.28615.７５-1．4６39長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率2.102６2．92應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.317．１7－3.8６存貨周轉(zhuǎn)率(成本基礎(chǔ)）2.9５7３３.19-0.2147存貨周轉(zhuǎn)率(收入基礎(chǔ))3.213.190.０2(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：從上表我們可以看出，該公司2０２3年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率實(shí)際值稍低于２023年末實(shí)際值，說(shuō)明該公司運(yùn)用所有資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力下降,效率較低,也許會(huì)影響其賺錢(qián)能力。公司應(yīng)采用適當(dāng)?shù)拇胧┨岣吒黜?xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用限度,對(duì)那些的確無(wú)法提高運(yùn)用率的多余、閑置資產(chǎn)及時(shí)進(jìn)行解決，以提高總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率。(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：從上表可以看出,該公司２０２３年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率實(shí)際值低于2023年末實(shí)際值,說(shuō)明該公司在這個(gè)時(shí)期內(nèi)運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力較差,效率較低,也許導(dǎo)致公司的償債能力和賺錢(qián)能力下降。但是,僅僅這一個(gè)指標(biāo)局限性以找出產(chǎn)生問(wèn)題的因素，所以我們應(yīng)對(duì)公司的應(yīng)收賬款、存貨等重要流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)率作進(jìn)一步分析。(３）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：一般來(lái)說(shuō),固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表白公司固定資產(chǎn)運(yùn)用越充足，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)投資得當(dāng),固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理,可以較充足地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率,公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越有效。從上表看出該公司２０23年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率實(shí)際值低于２0２3年末實(shí)際值，說(shuō)明該公司的固定資產(chǎn)沒(méi)有充足運(yùn)用,提供的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果不多，公司固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力較弱。（4)長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率分析：從上表看該公司20２3年末長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率實(shí)際值大大高于202３年末實(shí)際值，但是長(zhǎng)期投資一般在實(shí)踐中，投資額與收入增長(zhǎng)額的關(guān)系很不穩(wěn)定,因此對(duì)這個(gè)指標(biāo)很難有效地進(jìn)行分析。(5)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析：從上表我們可以看出，該公司20２3年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率實(shí)際值比20２3年末實(shí)際值低了３．86,說(shuō)明應(yīng)收賬款的占用相對(duì)于銷售收入而言太高了,該公司應(yīng)收賬款的管理效率下降,資產(chǎn)流動(dòng)性弱。公司需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作,如：注重信用政策的調(diào)整，進(jìn)一步分析公司采用的信用政策和應(yīng)收賬款的賬嶺,同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的整合、加速相應(yīng)收的款項(xiàng)的回收、合理計(jì)提應(yīng)收賬款的折舊等，以便于提高資金的周轉(zhuǎn)速度。(6)存貨周轉(zhuǎn)率分析:從上表看該公司２0２３年末存貨周轉(zhuǎn)率實(shí)際值與2023年末實(shí)際值相比較,成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率和收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率都較去年有明顯下降。說(shuō)明公司存貨變現(xiàn)速度慢,存貨的運(yùn)用效率較低,存貨占用資金較多，導(dǎo)致公司賺錢(qián)能力下降。通過(guò)上述分析，可以得出結(jié)論:徐工科技整體資產(chǎn)運(yùn)用的效率與去年相比下降。該公司大多數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，涉及應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、總資產(chǎn)等,都存在問(wèn)題,說(shuō)明公司應(yīng)注意加強(qiáng)資產(chǎn)管理，注重整體資產(chǎn)的優(yōu)化,特別是應(yīng)收帳款,其占用較大,周轉(zhuǎn)速度慢是重要矛盾,公司應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)收款的管理。(二）同業(yè)比較分析徐工科技屬于專業(yè)設(shè)備制造業(yè)，下面根據(jù)同行業(yè)中的振華港機(jī)、中聯(lián)重科、經(jīng)緯紡機(jī)和柳工等幾家公司同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算平均值,各項(xiàng)指標(biāo)如下：財(cái)務(wù)指標(biāo)中振華港機(jī)中聯(lián)重科經(jīng)緯紡機(jī)柳工平均值0.8６1．290.852.041.26１.3４1．７81．162.711.７52.434．６９3．1８8．2５4.６42.9１３.７５3.513.193.3４6.486.８7１2．5416．16１０．5112.４63．１2.834.１25.63通過(guò)徐工科技2023年資料,進(jìn)行同業(yè)比較分析。如下表：財(cái)務(wù)指標(biāo)公司實(shí)際值行業(yè)平均值差額1．0０７１.26-0.2５31．75-0.28７34.28614.6４-v3.34２６1.68３.３１10.５1-7.22.８25．6３-2.８1（1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析:從上表看，該公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率與同行來(lái)相比,比同行業(yè)低了０.2５３，說(shuō)明公司運(yùn)用所有資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力較差，效率較低，也許會(huì)影響其賺錢(qián)能力。公司應(yīng)采用適當(dāng)?shù)拇胧┨岣吒黜?xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用限度,對(duì)那些的確無(wú)法提高運(yùn)用率的多余、閑置資產(chǎn)及時(shí)進(jìn)行解決,以提高總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率。(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：從上表可以看出,該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均值。公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,表白該公司以相同的流動(dòng)資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入越多,說(shuō)明該公司運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力強(qiáng),效率高，進(jìn)而使公司的償債能力和賺錢(qián)能力均得以增強(qiáng),該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均值,說(shuō)明公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力弱，效率不高。（３）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：從上表看,該公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均值０.287３，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)投資不得當(dāng),固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布不夠合理,沒(méi)有充足地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率。固定資產(chǎn)運(yùn)用不充足，提供的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果就少，公司固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力就得不到較好的發(fā)展。（４）長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率分析:從上表看該公司該公司長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率大大高于同行業(yè)平均值，但長(zhǎng)期投資目的在于增長(zhǎng)收入和減少成本，但是在實(shí)踐操作中，受人為因素比較大，再加上投資額與收入增長(zhǎng)額的關(guān)系不穩(wěn)定，因此這個(gè)指標(biāo)和同行業(yè)相比較很難有確切的定論。（5)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析:從上表我們可以看出，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均值，相差７．2。說(shuō)明該公司應(yīng)收賬款的管理效率低，應(yīng)收賬款回收速度慢,資產(chǎn)流動(dòng)性弱。公司需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作，如:注重信用政策的調(diào)整,進(jìn)一步分析公司采用的信用政策和應(yīng)收賬款的賬嶺,同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的整合、加速相應(yīng)收的款項(xiàng)的回收、合理計(jì)提應(yīng)收賬款的折舊等,以便于提高資金的周轉(zhuǎn)速度。（６）存貨周轉(zhuǎn)率分析：從上表看該公司存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均值２．8１。說(shuō)明公司存貨變現(xiàn)速度慢，存貨占用資金較多,存貨的運(yùn)用效率較低，導(dǎo)致公司賺錢(qián)能力下降。公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，從不同環(huán)節(jié)、角度找出存貨管理中存在的問(wèn)題，盡也許的減少經(jīng)營(yíng)占用資金,提高公司存貨管理水平。通過(guò)同行業(yè)材料的比較分析，可以得出這樣的結(jié)論:２０2３年年末徐工科技的資產(chǎn)運(yùn)用效率低于行業(yè)平均水平。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率這些指標(biāo)都低于同行業(yè)平均水平，其中應(yīng)收賬款和存貨存在差距較大。四、概括結(jié)論1、通過(guò)歷史比較觀測(cè),徐工科技20２3年末除了長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率大大高于2023年外，其他指標(biāo)如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率均低于２０２3年,其中固定周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存在差距較大。說(shuō)明該公司整體資產(chǎn)運(yùn)用的效率與去年相比下降，公司應(yīng)注意加強(qiáng)資產(chǎn)管理，注重整體資產(chǎn)的優(yōu)化。２、通過(guò)同業(yè)比較觀測(cè),徐工科技202３年末資產(chǎn)運(yùn)用效率中的各項(xiàng)指標(biāo)與行業(yè)平均值相比有很大的差別,其中長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率最大，除長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率大大高于同行業(yè)平均值外,其他資產(chǎn)運(yùn)用效率事項(xiàng)指標(biāo)都低于同行業(yè)平均值。通過(guò)上述綜合分析,可以得出結(jié)論：徐工科技20２３年年末資產(chǎn)運(yùn)用效率較低。有三方面因素：一方面公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較弱，而導(dǎo)致該公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率低的重要因素在于該公司長(zhǎng)期投資和其他資產(chǎn)方面存在問(wèn)題,長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率從202３年的３.３4一下子增長(zhǎng)到2６5.02,增幅太大,公司應(yīng)加強(qiáng)這兩方面的管理；另一方面應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從２02３年7.17減少到2023年的3.３1,減少幅度大，與同行業(yè)平均值10.51相比，差距也較大,說(shuō)明應(yīng)收帳款存在較嚴(yán)重的問(wèn)題;第三方面是存貨的問(wèn)題,存貨周轉(zhuǎn)率從2０23年3.19減少到20２3年的２.８2,與同行業(yè)平均值５.63相比也存在較大差距,說(shuō)明該公司存貨占用資金較多,假如公司要