安恒信息公司2022 年財務分析研究報告

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1CONTENTS目次

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11

前

言

11

一、安恒信息公司實現利潤分析

.

22

（一）.利潤總額2（二）.主營業(yè)務的盈利才能3（三）.利潤真實性判斷3（四）.利潤總結分析4二、安恒信息公司本金費用分析

.

44

（一）.本金構成處境4（二）.銷售費用變化及合理性評價5（三）.管理費用變化及合理性評價5（四）.財務費用的合理性評價5三、安恒信息公司資產布局分析

.

55

（一）.資產構成根本處境5（二）.滾動資產構成特點7（三）.資產增減變化8（四）.總資產增減變化理由8（五）.資產布局的合理性評價8（六）.資產布局的變動處境9四、安恒信息公司負債及權益布局分析

99

（一）.負債及權益構成根本處境9（二）.滾動負債構成處境10（三）.負債的增減變化11（四）.負債增減變化理由12（五）.權益的增減變化12

2（六）.權益變化理由13五、安恒信息公司償債才能分析

13

（一）.支付才能13（二）.滾動比率13（三）.速動比率14（四）.短期償債才能變化處境14（五）.短期付息才能14（六）.長期付息才能15（七）.負債經營可行性15六、安恒信息公司盈利才能分析

15

（一）.盈利才能根本處境15（二）.內部資產的盈利才能16（三）.對外投資盈利才能16（四）.內外部盈利才能對比16（五）.凈資產收益率變化處境16（六）.凈資產收益率變化理由17（七）.資產報酬率變化處境17（八）.資產報酬率變化理由17（九）.本金費用利潤率變化處境17（十）、本金費用利潤率變化理由18七、安恒信息公司營運才能分析

18

（一）.存貨周轉天數18（二）.存貨周轉變化理由18（三）.應收賬款周轉天數18（四）.應收賬款周轉變化理由19（五）.應付賬款周轉天數19（六）.應付賬款周轉變化理由19（七）.現金周期19（八）.營業(yè)周期19（九）.營業(yè)周期結論20

3（十）.滾動資產周轉天數20（十一）.滾動資產周轉天數變化理由20（十二）.總資產周轉天數21（十三）.總資產周轉天數變化理由21（十四）.固定資產周轉天數21（十五）.固定資產周轉天數變化理由22八、安恒信息公司進展才能分析

22

（一）.可動用資金總額22（二）.挖潛進展才能22九、安恒信息公司經營協(xié)調分析

22

（一）.投融資活動的協(xié)調處境22（二）.營運資本變化處境23（三）.經營協(xié)調性及現金支付才能23（四）.營運資金需求的變化24（五）.現金支付處境24（六）.整體協(xié)調處境24十、安恒信息公司經營風險分析

24

（一）.經營風險24（二）.財務風險25十一、安恒信息公司現金流量分析

25

（一）.現金流入布局分析25（二）.現金流出布局分析26（三）.現金滾動的協(xié)調性評價27（四）.現金滾動的充沛性評價28（五）.現金滾動的有效性評價28（六）.自由現金流量分析30十二、安恒信息公司杜邦分析

..

30

（一）.資產凈利率變化理由分析30（二）.權益乘數變化理由分析30

4（三）.凈資產收益率變化理由分析30聲

明

31

1前

言

安恒信息公司2022年營業(yè)收入為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。2022年凈利潤為0.92億元，與2022年的0.83億元相比有較大幅度增長，增長了10.4%。

公司2022年營業(yè)本金為2.88億元，與2022年的1.87億元相比大幅增長，增長了54.2%。2022年銷售費用為3.16億元，與2022年的2.06億元相比大幅增長，增長了53.54%。2022年管理費用為0.85億元，與2022年的0.59億元相比大幅增長，增長了42.33%。2022年財務費用為負0.03億元，與2022年的負0.02億元相比大幅下降，下降了52.72%。

公司2022年總資產為21.72億元，與2022年的8.98億元相比成倍增長，增長了1.42倍。2022年滾動資產為18.53億元，與2022年的6.70億元相比成倍增長，增長了1.77倍。

公司2022年負債總額為6.22億元，與2022年的3.80億元相比大幅增長，增長了63.46%。2022年全體者權益為15.50億元，與2022年的5.17億元相比成倍增長，增長了2倍。

公司2022年滾動比率為3.7137，與2022年的2.2774相比大幅增長，增長了1.4363。2022年速動比率為3.4819，與2022年的2.1185相比大幅增長，增長了1.3634。公司用當期速動資產清償滾動負債沒有困難，償債才能較好，速動比率對比合理。

公司2022年營業(yè)利潤率為9.76%，與2022年的12.9%相比有較大幅度下降，下降了3.14個百分比。2022年資產報酬率為5.75%，與2022年的10.78%相比大幅下降，下降了5.03個百分比。2022年凈資產收益率為8.92%，與2022年的17.55%相比有較大幅度下降，下降了8.63個百分比。

2公司2022年資產周轉天數為593.4657天，2022年為433.3413天，2022年比2022年增長160.1244天。2022年滾動資產周轉天數為487.8317天，2022年為330.0029天，2022年比2022年增長157.8288天。2022年營業(yè)周期為176.24天，2022年為155.77天，2022年比2022年增長20.47天。

公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為0.92億元。

公司2022年營運資本為13.54億元，與2022年的3.76億元相比成倍增長，增長了2.6倍。

公司2022年的盈虧平衡點為5.83億元，從營業(yè)安好水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的才能，經營業(yè)務的安好水平較高。

公司2022年經營現金凈流量為2.17億元，投資現金凈流量為負1.19億元，籌資現金凈流量為9.88億元。

公司資產凈利率為6%，與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為140.11%，與上期相比，有下降趨勢。

一、安恒信息公司實現利潤分析

（一）.利潤總額安恒信息2022年實現利潤為0.91億元，與2022年的0.84億元相比有較大幅度增長，增長了8.59%。公司實現利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有確定的盈利根基。

3（二）.主營業(yè)務的盈利才能從主營業(yè)務收入和本金的變化處境來看，安恒信息2022年主營業(yè)務收入凈額為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。2022年主營業(yè)務本金為2.88億元，與2022年的1.87億元相比大幅增長，增長了54.2%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務本金同時增長，但本金的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利才能下降。

2022-2022年實現利潤增減處境表

工程名稱2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)銷售收入9.4447.416.4048.80實現利潤0.918.590.8440.79營業(yè)利潤0.9211.500.8337.54投資收益-0.02-196.61-0.0167.76營業(yè)外利潤-0.01-193.280.01320.37補貼收入0.000.000.000.00（三）.利潤真實性判斷從報表數據來看，安恒信息2022年銷售收入大片面是現金收入，收入質量是穩(wěn)當的。

4（四）.利潤總結分析在市場份額急速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也有所增長，公司在擴大市場方面取得了告成，經營業(yè)務開展良好。

二、安恒信息公司本金費用分析

（一）.本金構成處境2022年安恒信息本金費用總額為6.86億元，其中：主營業(yè)務本金為2.88億元，占本金總額的42.00%；銷售費用為3.16億元，占本金總額的46.09%；管理費用為0.85億元，占本金總額的12.32%；財務費用為負0.03億元，占本金總額的-0.41%。

2022-2022年本金構成表

工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)本金費用總額6.86100.004.50100.00主營業(yè)務本金2.8842.001.8741.49銷售費用3.1646.092.0645.73管理費用0.8512.320.5913.19財務費用-0.03-0.41-0.02-0.41主營業(yè)務稅金及附加0.121.700.081.82

5其他0.000.000.000.00（二）.銷售費用變化及合理性評價安恒信息2022年銷售費用為3.16億元，與2022年的2.06億元相比，大幅增長，增長了53.54%。2022年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動取得了良好效果。

（三）.管理費用變化及合理性評價安恒信息2022年管理費用為0.85億元，與2022年的0.59億元相比，大幅增長，增長了42.33%。2022年管理費用占銷售收入的比例為8.95%，與2022年的9.27%相比，下降了0.32個百分點。管理費用與銷售收入同步增長，但銷售利潤卻大幅度下降，理應操縱其它本金費用支出的增長。

（四）.財務費用的合理性評價安恒信息2022年財務費用為負0.03億元，與2022年的負0.02億元相比大幅下降，下降了52.72%。

三、安恒信息公司資產布局分析

（一）.資產構成根本處境安恒信息2022年資產總額為21.72億元，其中：滾動資產為18.53億元，主要分布在貨幣資金、應收賬款、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司滾動資產合計的80.01%、10.84%和6.24%。

6非滾動資產為3.19億元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非滾動資產的88.00%和12.00%。

2022-2022年資產構成各項增量表

工程名稱2022年滾動資產11.83長期投資0.01固定資產2.48無形及遞延資產0.00其他資產-1.572022-2022年資產構成表

工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)總資產21.72100.008.98100.00滾動資產18.5385.326.7074.65長期投資0.221.010.212.36固定資產2.8112.920.333.65無形及遞延資產0.000.000.000.00其他資產0.381.761.9521.70

7（二）.滾動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司滾動資產的80.01%，說明公司擁有較強的支付才能和應變才能。應當關注貨幣資金的去向。從資產構成來看，公司滾動資產所占比例較高，滾動資產的質量和周轉效率對公司的經營狀況擁有抉擇性的作用。

2022-2022年滾動資產構成表

工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)滾動資產18.53100.006.70100.00存貨1.166.240.476.98應收賬款2.0110.841.7926.67其他應收款0.412.230.405.90短期投資0.000.000.000.00應收票據0.000.020.000.02貨幣資金14.8380.013.9859.35其他滾動資產0.120.660.071.092022-2022年滾動資產構成各項增量表

工程名稱2022年

8存貨0.69應收賬款0.22其他應收款0.02短期投資0.00應收票據0.00貨幣資金10.85其他滾動資產0.05（三）.資產增減變化2022年資產總額為21.72億元，與2022年的8.98億元相比成倍增長，增長了1.42倍。

（四）.總資產增減變化理由概括來說，以下工程的變動使資產總額增加：長期投資增加0.01億元；固定資產增加2.48億元；存貨增加0.69億元；應收賬款增加0.22億元；其他應收款增加0.02億元；應收票據增加0.00億元；貨幣資金增加10.85億元；其他滾動資產增加0.05億元；共計增加14.32億元。以下工程的變動使資產總額裁減：其他資產裁減1.57億元；共計裁減1.57億元。增加項與裁減項相抵，使資產總額增長12.75億元。

（五）.資產布局的合理性評價從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2022年應收賬款的占比處境根本合理。存貨的占比處境根本合理。固定資產投入使用時間較短。2022年公司資金占用不合理

9的工程較少，擁有較強的資產的盈力才能，資產布局合理。

（六）.資產布局的變動處境2022年與2022年相比，2022年應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降?？偠灾?，滾動資產增長超過了主營業(yè)務收入增長，資產的盈利才能水平沒有提高。因此與2022年相比，本期的資產布局有所惡化。

2022-2022年主要資產工程變化處境表

工程名稱2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)滾動資產18.53176.546.7037.37長期投資0.222.970.21-10.13固定資產2.81757.380.3329.57存貨1.16147.310.4765.93應收賬款2.0112.421.7960.85貨幣資金14.83272.773.9884.26四、安恒信息公司負債及權益布局分析

（一）.負債及權益構成根本處境安恒信息2022年負債總額為6.22億元，資本金為0.74億元，全體者權益為15.50億元，

10資產負債率為28.63%。在負債總額中，滾動負債為4.99億元，占負債和權益總額的22.97%；付息負債合計占資金來源總額的5.65%。

2022-2022年負債及權益構成表

工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)負債及權益總額21.72100.008.98100.00全體者權益15.5071.375.1757.62滾動負債4.9922.972.9432.78長期負債1.235.650.869.59少數股東權益0.000.000.000.03（二）.滾動負債構成處境在滾動負債的構成中，其他滾動負債占38.95%、應付賬款占30.90%、預收賬款占23.06%，其中其他滾動負債占最大的比例。

2022-2022年滾動負債各項增量表

工程名稱2022年短期借款0.00應付賬款0.60

11應付票據-0.03其他應付款0.00應交稅金0.12預收賬款0.62其他滾動負債0.74（三）.負債的增減變化安恒信息2022年負債總額為6.22億元，與2022年的3.80億元相比大幅增長，增長了63.46%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。

2022-2022年負債變化處境表

工程名稱2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)負債總額6.2263.463.80101.66短期借款0.000.000.000.00應付賬款1.5463.000.9547.56其他應付款0.000.000.000.00長期負債1.2342.540.86384.97其他負債3.4572.702.0087.03

12（四）.負債增減變化理由概括來說，使負債總額增加的工程包括：應付賬款增加0.60億元；應交稅金增加0.12億元；預收賬款增加0.62億元；長期負債增加0.37億元；其他滾動負債增加0.74億元；合計增加2.44億元。使負債總額裁減的工程包括：應付票據裁減0.03億元；合計裁減0.03億元。增加項與裁減項相互抵消，使負債總額共增長2.41億元。

（五）.權益的增減變化安恒信息2022年全體者權益為15.50億元，與2022年的5.17億元相比成倍增長，增長了2倍。

2022-2022年全體者權益變化表

FALSE2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)全體者權益15.50199.715.1719.10資本金0.7433.320.560.00資本公積12.42301.763.09-0.76盈余公積0.2659.690.16177.59未調配利潤2.0953.161.36119.97

13（六）.權益變化理由概括來說，使全體者權益增加的工程包括：資本金增加0.19億元；資本公積增加9.33億元；盈余公積增加0.10億元；未調配利潤增加0.72億元；合計增加10.33億元。使全體者權益裁減的工程包括：合計裁減0.00億元。增加項與裁減項相互抵消，使全體者權益共增長10.33億元。

五、安恒信息公司償債才能分析

（一）.支付才能從支付才能來看，安恒信息2022年是擁有現金支付才能。用進展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利才能水平，公司清償短期借款的才能較強。

（二）.滾動比率從總體上來看，安恒信息的滾動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定進展，公司應找出理由，采取應對措施。從變化處境來看，安恒信息2022年滾動比率為3.7137，與2022年的2.2774相比大幅增長，增長了1.4363。2022年滾動比率比2022年大幅增長的主要理由是：2022年滾動資產為18.53億元，與2022年的6.70億元相比成倍增長，增長了1.77倍。2022年滾動負債為4.99億元，與2022年的2.94億元相比大幅增長，增長了69.59%。滾動資產的增長速度快于滾動負債的增長速度，致使?jié)L動比率大幅提高。公司用當期滾動資產清償滾動負債沒有困難，償債才能較好，滾動比率對比合理。

14（三）.速動比率從總體上來看，安恒信息的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定進展，公司應找出理由，采取應對措施。其中2022年速動比率為3.4819，與2022年的2.1185相比大幅增長，增長了1.3634。2022年速動比率比2022年大幅增長的主要理由是：2022年速動資產為17.38億元，與2022年的6.23億元相比成倍增長，增長了1.79倍。2022年滾動負債為4.99億元，與2022年的2.94億元相比大幅增長，增長了69.59%。速動資產的增長速度快于滾動負債的增長速度，致使速動比率大幅提高。公司用當期速動資產清償滾動負債沒有困難，償債才能較好，速動比率對比合理。

（四）.短期償債才能變化處境公司短期償債才能有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產的盈利才能水平有所提高，但資產的周轉速度并沒有提高的處境下取得的，是穩(wěn)當的。

（五）.短期付息才能從短期的角度來看，安恒信息支付利息的才能較強。

2022-2022年償債才能指標表

工程名稱2022年2022年2022年滾動比率3.712.282.86速動比率3.482.122.69利息保障倍數-31.39-44.55-197.43

15資產負債率0.290.420.30滾動資產周轉率0.751.111.76（六）.長期付息才能本期財務費用小于零，無法舉行長期付息才能的判斷。

（七）.負債經營可行性公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法舉行負債經營風險的判斷。

六、安恒信息公司盈利才能分析

（一）.盈利才能根本處境安恒信息2022年的營業(yè)利潤率為9.76%，資產報酬率為5.75%，凈資產收益率為8.92%，本金費用利潤率為13.26%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為21.49億元，經營資產的收益率是4.29%，對外投資的收益率是-8.01%。

2022-2022年盈利才能指標表（%）

工程名稱2022年2022年2022年主營業(yè)務利潤率9.7612.9013.96營業(yè)利潤率9.7612.9013.96本金費用利潤率13.2618.6118.68

16資產報酬率5.7510.7819.02凈資產收益率8.9217.5525.27經營性資產利潤率4.2911.4211.38對外投資收益率-8.01-100.00-100.00（二）.內部資產的盈利才能安恒信息2022年經營性資產利潤率為4.29%，與2022年的11.42%相比大幅下降，下降了7.13個百分比。

（三）.對外投資盈利才能沒有對外投資或投資收益為零。

（四）.內外部盈利才能對比從公司內外部資產的盈利處境的角度啟程，對外投資的收益率小于等于零，內部經營資產收益率大于公司實際貸款利率，對外投資業(yè)務沒有盈利才能，公司需要變更對外的投資策略。

（五）.凈資產收益率變化處境2022年凈資產收益率為8.92%，與2022年的17.55%相比有較大幅度下降，下降了8.63個百分比。

17（六）.凈資產收益率變化理由2022年凈資產收益率比2022年下降的主要理由是：2022年凈利潤為0.92億元，與2022年的0.83億元相比大幅增長，增長了10.4%。2022年平均全體者權益為10.34億元，與2022年的4.76億元相比成倍增長，增長了1.17倍。凈利潤的增長速度慢于平均全體者權益的增長速度，致使凈資產收益率下降。

（七）.資產報酬率變化處境2022年資產報酬率為5.75%，與2022年的10.78%相比大幅下降，下降了5.03個百分比。

（八）.資產報酬率變化理由2022年資產報酬率比2022年下降的主要理由是：2022年息稅前利潤為0.88億元，與2022年的0.82億元相比大幅增長，增長了7.6%。2022年平均總資產為15.35億元，與2022年的7.60億元相比成倍增長，增長了1.02倍。息稅前利潤的增長速度慢于平均總資產的增長速度，致使資產報酬率下降。

（九）.本金費用利潤率變化處境2022年本金費用利潤率為13.26%，與2022年的18.61%相比大幅下降，下降了5.35個百分比。2022年期間費用經濟效益為22.87%，與2022年的31.8%相比大幅下降，下降了8.93個百分比。

18（十）、本金費用利潤率變化理由2022年本金費用利潤率比2022年下降的主要理由是：2022年實現利潤為0.91億元，與2022年的0.84億元相比大幅增長，增長了8.59%。2022年本金費用總額為6.86億元，與2022年的4.50億元相比大幅增長，增長了52.34%。實現利潤的增長速度慢于本金費用總額的增長速度，致使本金費用利潤率下降。

七、安恒信息公司營運才能分析

（一）.存貨周轉天數安恒信息2022年存貨周轉天數為102.8454天，2022年為73.1797天，2022年比2022年增長29.6657天。

（二）.存貨周轉變化理由2022年存貨周轉天數比2022年增長的主要理由是：2022年平均存貨為0.81億元，與2022年的0.37億元相比成倍增長，增長了1.17倍。2022年主營業(yè)務本金為2.88億元，與2022年的1.87億元相比大幅增長，增長了54.2%。平均存貨的增長速度快于主營業(yè)務本金的增長速度，致使存貨周轉天數增長。存貨相對水平增加，產供銷體系的營運效率下降。

（三）.應收賬款周轉天數安恒信息2022年應收賬款周轉天數為73.3921天，2022年為82.5926天，2022年比2022年縮短9.2022天。

19（四）.應收賬款周轉變化理由2022年應收賬款周轉天數比2022年縮短的主要理由是：2022年平均應收賬款為1.90億元，與2022年的1.45億元相比大幅增長，增長了30.99%。2022年營業(yè)收入為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈利才能水平也在提高。

（五）.應付賬款周轉天數安恒信息2022年應付賬款周轉天數為157.5612天，2022年為154.9819天，2022年比2022年增長2.5793天。

（六）.應付賬款周轉變化理由2022年應付賬款周轉天數比2022年增長的主要理由是：2022年平均應付賬款為1.24億元，與2022年的0.79億元相比大幅增長，增長了56.76%。2022年主營業(yè)務本金為2.88億元，與2022年的1.87億元相比大幅增長，增長了54.2%。

（七）.現金周期安恒信息2022年現金周轉天數為363.5424天，2022年為174.8714天，2022年比2022年增長188.671天。

（八）.營業(yè)周期安恒信息2022年營業(yè)周期為176.24天，2022年為155.77天，2022年比2022年增長20.47天。

202022-2022年營運才能指標表（天）

工程名稱2022年2022年2022年存貨周轉天數102.8573.1836.86應付賬款周轉天數157.56154.9883.86應收賬款周轉天數73.3982.5947.11營業(yè)周期176.24155.7783.97（九）.營業(yè)周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用處境及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運才能明顯下降。

（十）.滾動資產周轉天數安恒信息2022年滾動資產周轉天數為487.8317天，2022年為330.0029天，2022年比2022年增長157.8288天。

（十一）.滾動資產周轉天數變化理由2022年滾動資產周轉天數比2022年增長的主要理由是：2022年平均滾動資產為12.62億元，與2022年的5.79億元相比成倍增長，增長了1.18倍。2022年營業(yè)收入為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。平均滾動資產的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使?jié)L動資產周轉天數增長。

21（十二）.總資產周轉天數安恒信息2022年資產周轉天數為593.4657天，2022年為433.3413天，2022年比2022年增長160.1244天。公司資產規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入卻沒有相應的增長，致使公司總資產的周轉速度下降。

2022-2022年資產周轉速度表（天）

工程名稱2022年2022年2022年資產周轉天數593.47433.34264.15固定資產周轉天數60.5816.5310.71滾動資產周轉天數487.83330.00206.86現金周轉天數363.54174.8791.54（十三）.總資產周轉天數變化理由2022年總資產周轉天數比2022年增長的主要理由是：2022年平均總資產為15.35億元，與2022年的7.60億元相比成倍增長，增長了1.02倍。2022年營業(yè)收入凈額為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。

（十四）.固定資產周轉天數安恒信息2022年固定資產周轉天數為60.5769天，2022年為16.5254天，2022年比2022年增長44.0515天。

22（十五）.固定資產周轉天數變化理由2022年固定資產周轉天數比2022年增長的主要理由是：2022年平均固定資產凈額為1.57億元，與2022年的0.29億元相比成倍增長，增長了4.4倍。2022年營業(yè)收入為9.44億元，與2022年的6.40億元相比大幅增長，增長了47.41%。

八、安恒信息公司進展才能分析

（一）.可動用資金總額安恒信息2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為0.92億元。說明在沒有外部資金來源的處境下，企業(yè)用于投資進展的資金假設不超過這一數額，那么不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，假設企業(yè)的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的處境下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一片面營運資本，引起經營活動的資金慌張。

（二）.挖潛進展才能從企業(yè)滾動資產周轉速度來看，現在滾動資產周轉率為0.7482，假設能夠讓公司滾動資產周轉速度提高0.05次，那么可以縮短滾動資產占用天數30.56天，由此可以儉約0.79億元資金，用于企業(yè)今后進展。

九、安恒信息公司經營協(xié)調分析

（一）.投融資活動的協(xié)調處境從長期投資和融資的角度啟程，安恒信息長期投、融資活動能給企業(yè)帶來13.54億元的

23營運資本，投融資活動是協(xié)調的。

2022-2022年營運資本增減變化表

工程名稱2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)營運資本13.54260.263.7618.58全體者權益15.50199.715.1719.10少數股東權益0.00-100.000.00159.09長期負債1.2342.540.86384.97固定資產2.81757.380.3329.57長期投資0.222.970.21-10.13其它長期資產0.00-100.000.061680.65（二）.營運資本變化處境安恒信息2022年營運資本為13.54億元，與2022年的3.76億元相比，增長了9.78億元。企業(yè)擁有充沛的資金保證經營活動的正常運作，公司投資布局得到了進一步優(yōu)化。

（三）.經營協(xié)調性及現金支付才能從安恒信息經營業(yè)務的資金協(xié)調的角度啟程，公司經營業(yè)務正常開展，能夠給企業(yè)帶來滾動資金1.27億元，經營業(yè)務是協(xié)調的。

24（四）.營運資金需求的變化2022年營運資金需求為負1.27億元，與2022年的負0.17億元相比，經營活動給企業(yè)帶來的資金成倍增長，增長了6.57倍。營運資金占用下降，銷售收入卻在增長，經營活動管理效率有提高，經營形勢有改善。

（五）.現金支付處境從企業(yè)的現金支付才能來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，能夠為企業(yè)帶來1.27億元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)供給了13.54億元的滾動資金，結果展現資金閑置，當期閑置支付才能14.81億元。

（六）.整體協(xié)調處境從兩期的數據來看，企業(yè)的資金狀況是協(xié)調的，各項活動所需的資金有保證。但要留神防止展現資金閑置。

十、安恒信息公司經營風險分析

（一）.經營風險安恒信息2022年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為5.83億元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業(yè)安好水平為38.22%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過3.61億元，公司依舊會有盈利。從營業(yè)安好水平來看，從營業(yè)安好水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的才能，經營業(yè)務的安好水平較高。

25（二）.財務風險公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法舉行負債經營風險的判斷。

2022-2022年經營風險指標表

工程名稱2022年2022年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)盈虧平衡點5.8353.903.7939.88營業(yè)安好水平0.38-6.370.4110.18經營風險系數5.5430.844.245.14財務風險系數0.97-0.910.98-1.71十一、安恒信息公司現金流量分析

（一）.現金流入布局分析安恒信息2022年現金流入總額為21.39億元，與2022年的13.58億元相比有較大幅度增長，增長了57.49%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、供給勞務收到的現金，金額為10.37億元，約占公司當期現金流入總額的48.45%。公司銷售商品、供給勞務所收到的現金能夠得志經營活動的現金支出需求，銷售商品、供給勞務使企業(yè)的現金增加2.17億元。

2022-2022年現金流入布局表

26工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)現金流入總額21.39100.0013.58100.00銷售商品10.3748.456.7449.61稅金返還0.442.040.423.12收回投資0.000.005.1337.74取得投資收益0.000.000.000.00長期資產處置0.010.040.030.24吸收投資0.000.005.1337.74吸收借款0.000.000.000.00其他流入10.5849.47-3.86-28.45（二）.現金流出布局分析安恒信息2022年現金流出總額為10.54億元，與2022年的11.80億元相比有較大幅度下降，下降了10.7%?，F金流出最大的工程是支付給職工以及為職工支付的現金，占現金流出總額的46.18%。

2022-2022年現金流出布局表

工程名稱2022年2022年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)

27現金流出總額10.5410011.8100添置原材料1.7616.731.4612.41工資性支出4.8746.183.227.1稅金0.746.980.665.63資產購置0000對外投資004.134.79清償債務0.10.9500利潤調配0.060.530.020.18其他流出3.0228.632.3