第七講中央銀行與商業(yè)銀行

第一節(jié)中央銀行第二節(jié)

商業(yè)銀行業(yè)務與管理第七講中央銀行與商業(yè)銀行11.中央銀行產生的必要性（一）統(tǒng)一銀行券的發(fā)行,降低交易成本各種銀行券之間的比價難以確定；真?zhèn)坞y辨，為交易帶來不便銀行券僅在其發(fā)行銀行業(yè)務范圍內流通，不利于商品的大規(guī)模流動不利于貨幣流通穩(wěn)定；第一節(jié)中央銀行中央銀行（centralbank），也稱貨幣當局（monetaryauthority），是現(xiàn)代金融、經濟和社會生活的中心，在一國銀行體系中居于主導地位。2（三）充當一般性金融機構的最后貸款人；（四）代表政府管理一國的金融事業(yè)。32.中央銀行產生的標志瑞典銀行（1656年成立，1668年改組為國家銀行，1897年獨占貨幣發(fā)行權，最早的國家銀行）英格蘭銀行（1694年成立，1844年基本壟斷貨幣發(fā)行權）——最早的中央銀行，被譽為央行的“鼻祖”。3.中央銀行產生的兩種方式：一種是由一般的商業(yè)銀行演變而成。如英格蘭銀行另一種是由政府的設計下直接為擔負中央銀行職能而設立的。如美國的聯(lián)邦儲備系統(tǒng)4它成立于1694年，是最早的私立股份制銀行。1）1833年，英國國會規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償資格。2）1844年，英國首相皮爾主持通過了《英格蘭銀行條例》（又稱《皮爾條例》）。3）1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。4）到1872年，她又開始擔負最后貸款人的角色。從上述發(fā)展過程可以看出，在1833和1844年間它已經朝獨占貨幣市場邁出了重要的一步；1854年成為票據(jù)交流中心；1872年擔當了最后貸款人的角色；到1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用其它的全部退出流通領域。54.中央銀行的發(fā)展史探索階段（19世紀中葉－一戰(zhàn)前后）

法蘭西銀行，1913年美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的建立。普遍發(fā)展階段（一戰(zhàn)前后－二戰(zhàn)后）

第一次世界大戰(zhàn)后，中央銀行的發(fā)展開始加快。為維護國際貨幣體系和經濟的穩(wěn)定，1920年在布魯塞爾召開的國際金融會議要求尚未建立中央銀行制度的國家盡快建立中央銀行，從而掀起了一個創(chuàng)建中央銀行的高潮。強化階段（二戰(zhàn)以后）經濟落后的國家建立中央銀行作為鞏固民族獨立和國家主權的一大標志。各國政府相繼加強了對央行的控制，突出表現(xiàn)為：國有化如法、英；制定新的中央銀行法65.中央銀行制度的類型單一型：即國家單獨建立央行機構，使之全面、純粹行使央行職能的制度，分一元式（如英國與我國等）和二元式（如美、德）兩種。復合型：一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行的經營職能?？鐕停褐赣蓞⒓幽骋回泿怕?lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的央行制度，如西非貨幣聯(lián)盟、歐洲中央銀行等。準中央銀行型：如中國香港、新加坡等。7二元式的單一中央銀行，由三部分構成：1、聯(lián)邦級的聯(lián)邦儲備委員會。2、聯(lián)邦公開市場委員會3、地方級的12家聯(lián)邦儲備銀行及其分支機構1、聯(lián)邦儲備委員會：是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的最高決策當局。共有7名理事組成。理事由總統(tǒng)征得參議院同意后任命，任期為14年，期滿后不再連任，并且任期相互錯開。每一屆總統(tǒng)，在其任命期內只能更換兩名理事；總統(tǒng)可以在7名理事中任命1名理事會主席，任期4年，但可以連任。聯(lián)邦儲備委員會的職能：制定和實施貨幣政策；調整貼現(xiàn)率；調整法定存款準備金率；公開市場業(yè)務。2、公開市場委員會：該委員會由12名委員組成，其中包括7名聯(lián)邦儲備理事會理事，5名聯(lián)邦儲備銀行行長。3、地方級的12家聯(lián)邦儲備銀行：由9名董事組成的董事會來管理，董事共分三類，每類三名。A類董事由會員銀行推選產生。B類董事通常由聯(lián)邦儲備銀行的行長向會員推薦。C類由聯(lián)邦儲備委員會任命，且分別擔任董事會主席和副主席。聯(lián)邦儲備銀行的職能：對會員銀行進行日常檢查；審批某些銀行合并的申請；支票的清算；收回被損壞的舊鈔，發(fā)行新鈔；此外，決定是否向轄區(qū)內某一銀行提供貸款，在聯(lián)邦儲備委員會批準的情況下設定自己的貼現(xiàn)率。美國聯(lián)邦儲備體系的結構——二元式中央銀行制度8

歐洲中央銀行

（ECB，EuropeanCentralbank）

歐元體系

12個成員國的中央銀行

（nationalcentralbank）歐元體系（EuroSystem）歐洲中央銀行體系沒有使用歐元的國家的中央銀行歐洲中央銀行的決策機構為：—歐洲央行理事會（由歐洲銀行執(zhí)行董事會成員和歐元區(qū)成員國中央銀行行長組成）負責貨幣政策的制定

,—各成員國的中央銀行負責貨幣政策的實施.歐洲中央銀行可以追查成員國的中央銀行執(zhí)行貨幣政策的情況。

跨國型91998年以前，中國人民銀行分支機構按照行政區(qū)劃來設置；1998年底，大區(qū)行制度正式確立。央行在天津、濟南、南京、上海、武漢、廣州、西安、成都、沈陽等建立了9個大區(qū)行和北京中國人民銀行營業(yè)管理部、重慶營業(yè)管理部。天津分行（管轄天津、河北、山西、內蒙古）、沈陽分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）、上海分行（管轄上海、浙江、福建）、南京分行（管轄江蘇、安徽）、濟南分行（管轄山東、河南）、武漢分行（管轄湖北、湖南、江西）、廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）、成都分行（管轄四川、貴州、云南、西藏）、西安分行（管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）和北京、重慶兩家營業(yè)管理部，分行行長的行政級別是正局級。中國人民銀行的結構屬于一元式的單一中央銀行制，由中國人民銀行總行及其分支機構組成。組織結構圖：10新加坡：金融管理局：貨幣政策貨幣委員會：貨幣發(fā)行香港：金融管理局：貨幣政策，金融監(jiān)管貨幣發(fā)行：渣打銀行，匯豐銀行，中國銀行116.中央銀行的特點和職能簡介特點：央行有別于一般的國家行政管理機構和普通銀行，其活動具有：a、不以營利為目的；b、不經營普通銀行業(yè)務；c、在制定和執(zhí)行貨幣金融政策時應具有相對獨立性?；韭毮馨ǎ喊l(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行；隨著央行制度的發(fā)展，派生出了其他功能，如政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能、開發(fā)研究功能等。12中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行權1央行是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構。一般硬輔幣的鑄造、發(fā)行有的由央行經管，有的則由財政部負責，發(fā)行收入歸財政。2銀行券是發(fā)行銀行的對外負債，也是發(fā)行銀行的重要資金來源。13對普通銀行和其他金融機構提供“存、放、匯”等金融服務；作為金融管理機構，對普通銀行和其他金融機構通過監(jiān)管等方式施加影響。具體包括：（1）集中存款準備金（安全與政策考慮）；（2）最后貸款人；（3）組織全國的統(tǒng)一清算。14為防止911事件引發(fā)美國金融業(yè)的混亂，美聯(lián)儲決定向金融機構無限制提供流動性。15代理國庫；代理國債的發(fā)行；對政府提供融資——直接貸款與購買國債；保管外匯與黃金儲備；制定貨幣政策制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融法律、法規(guī)；代表政府參加國際金融組織；在國內外經濟金融活動中，充當政府經濟顧問。166.中央銀行獨立性問題中央銀行獨立性指的是中央銀行與政府行政當局的獨立關系，即中央銀行是否能夠自主地履行法律賦予它的職責而不受政府行政當局的干預。也就是中央銀行履行法律賦予它的權力進行決策與行動的自主程度。中央銀行的獨立性是相對的171.經營原則：盈利性、流動性和安全性2.作用：

(1)充當資本家之間的信用中介

(2)充當資本家之間的支付中介

(3)變社會各階層的積蓄和收入為資本

(4)創(chuàng)造信用流通工具

第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務及管理商業(yè)銀行（commercialbank），是以獲取利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象，具有綜合性服務功能的金融企業(yè)。18

1580年，在當時世界商業(yè)中心意大利建立的威尼斯銀行成為最早出現(xiàn)的近代銀行，也是歷史上首先以“銀行”為名的信用機構。資本主義銀行體系是通過兩條途徑產生的：一是舊的高利貸性質的銀行業(yè)逐漸適應新的經濟條件而轉變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來的股份銀行。起主導作用的是后一條途徑。1694年，在英國政府支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早出現(xiàn)的股份銀行。英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。1919

中國信用領域內占據(jù)統(tǒng)治地位的一直是高利貸性質的票號和錢莊。直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行，而且是一家外國銀行，即英國人開設的麗如銀行。1927年以后，官僚資本逐漸壟斷全國金融事業(yè)，當時主要的商業(yè)銀行包括：中國銀行、交通銀行和中國農民銀行,它們由國民黨政府直接控制；“小四行”：中國通商銀行、四明銀行、中國實業(yè)銀行和中國國貨銀行，它們是官商合辦的商業(yè)銀行；

2020

主要社會條件是：

1、外國資本主義在華貿易的發(fā)展；

2、興辦工礦交通事業(yè)以挽回利權運動的高漲刺激了國民興辦銀行的愿望；

3、同時，清政府基于財政需要也想興辦銀行。21213.商業(yè)銀行的經營模式：分業(yè)經營與混業(yè)經營20世紀30年代開始的分業(yè)經營與傳統(tǒng)的混業(yè)經營并存。受20世紀30年代大危機的影響，以美為首，日本、英國等國家相繼改變了原來的混業(yè)經營制度，改為分業(yè)經營。與此同時，德國、奧地利、瑞士以及北歐等國則繼續(xù)實行混業(yè)經營。2222近十多年來，金融業(yè)的競爭日益激烈，商業(yè)銀行不得不通過金融創(chuàng)新等方式從事各種更廣泛的業(yè)務活動。同時，國家金融管理當局也逐步放寬了限制。1999年美國《金融服務現(xiàn)代化法案》的通過，標志著西方國家分業(yè)經營制度的最終結束2323

1995年，為了避免我國混亂的混業(yè)經營的危害而頒布的《商業(yè)銀行法》，確立了中國現(xiàn)階段嚴格的分業(yè)經營的金融體制。2424負債業(yè)務1.

負債業(yè)務是指銀行形成其資金來源的業(yè)務。2.

全部資金來源大別為二：⑴自有資金；⑵吸收的外來資金。3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權益資本。一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎。254.外來資金的形成渠道主要是，吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主。

261.吸收存款的業(yè)務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，在負債業(yè)務中占有最主要的地位；2.吸收存款是銀行與生俱來的基本特征。

273.活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。

存入這種存款的，主要是準備用于交易和支付的款項。這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。

284.定期存款，指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉讓”的大額定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉讓買賣。

295.儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。30

有的國家嚴格限定只準專門的金融機構經營，存款貨幣銀行以及其他金融機構則不準經營。較多的國家，準許存款貨幣銀行經營儲蓄存款業(yè)務。但是，⑴對儲蓄業(yè)務均有專門的法規(guī)管理，以保護小儲戶的權益；⑵并不是任何金融機構均可獲準經營。

311.存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時不足。2.向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務所買進的未到期票據(jù)，再轉賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。321.銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。2.在這種拆借業(yè)務中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉的需要，一般均為短期的。3.同業(yè)拆借的利率水平一般較低。331.近二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。2.這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。341.結算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉賬結算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金。2.占用的時間雖然很短，由于周轉金額巨大，占用的資金數(shù)量相當可觀。3.從任一時點上看，總會有一定金額的處于結算過程之中的資金，構成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。351.發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負債業(yè)務。2.自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關規(guī)定，經過中國人民銀行批準，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

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存款貨幣銀行的資產業(yè)務是是指將自己通過負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，是取得收益的主要途徑。371.

購買票據(jù)的業(yè)務叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務。2.算式：3.貼現(xiàn)業(yè)務的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。381.貸款在存款貨幣銀行的資產業(yè)務中的比重一般占首位。但從上世紀80年代之后，有明顯下降趨勢。2.貸款業(yè)務種類很多，劃分標準、角度各異。3.過去，我國銀行的資產業(yè)務基本上是貸款一種形式。改革開放以來，商業(yè)票據(jù)業(yè)務和證券業(yè)務，隨著金融體制的改革已逐步開展。盡管目前貸款以外的資產業(yè)務比重還很小，方式也比較單調，但畢竟已呈現(xiàn)資產業(yè)務多樣化的趨勢。391.銀行在辦理信貸業(yè)務時都要遵循一些基本原則，這些原則對于貸款投向、條件、用途、方式和數(shù)額等起制約作用。2.真實票據(jù)論，是西方商業(yè)銀行的一個古老原則——貼現(xiàn)、貸款應以真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為根據(jù)。理由是：買進確實有商品買賣內容的票據(jù)或以之作為擔保，可以保證按期收回貸款：因為交易背景中的商品直接出售或加工后出售，就是歸還貸款的資金來源。在計劃經濟體制下，我國銀行工作中就是長期遵循真實票據(jù)論的思路。403.在相當長時期內，一再發(fā)現(xiàn)對原則的論證不完全正確。如經濟繁榮時期，沒有商品交易為背景的票據(jù)，由于資本回流順暢也能到期償還；危機時期，縱使是有商品交易為背景的票據(jù)，由于商品滯銷也難保能夠如期償還。4.這一原則在西方早已不再作為銀行經營的準則。改革開放以來，我國也不再固守原來管理信貸的思路。411.分業(yè)經營的商業(yè)銀行，投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構的證券?；鞓I(yè)經營經營的商業(yè)銀行，投資于股票的目的則是加強銀行資本與產業(yè)資本的結合。2.我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務對象主要限于政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。421.凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務統(tǒng)稱中間