第三章 信用、利息與信用形式

第三章信用與信用形式第三章目錄(1)2第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系(2)3第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

什么是信用1.在中國(guó)的傳統(tǒng)文字中，如果是講道德規(guī)范、行為規(guī)范，是一個(gè)“信”字；如果講的是經(jīng)濟(jì)范疇，與之相當(dāng)?shù)氖恰敖栀J”、是“債”，等等。(2)4第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

什么是信用2.作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇的信用，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務(wù)的取得；貸——以收回為條件的付出。3.貸者之所以貸出，是因?yàn)榭梢匀〉美?；借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。

(2)5第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

信用也是一個(gè)古老的經(jīng)濟(jì)范疇1.中國(guó)古代典籍，孟嘗君放債、《管子》。2.西方蘇美爾人的農(nóng)業(yè)信用、《漢莫拉比法典》。

(2)6第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

信用是如何產(chǎn)生的1.邏輯推論，私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)應(yīng)是借貸關(guān)系存在的前提條件。2.其所以出現(xiàn)這種行為，顯然是為了滿足在不同所有者之間以不改變所有權(quán)為條件的財(cái)富調(diào)劑的需要。3.信用與貨幣，它們之間自古以來就存在著緊密的聯(lián)系,

如貨幣借貸。但無論是貨幣，還是信用，卻很難從邏輯上推導(dǎo)出誰應(yīng)成為誰的前提條件。

(2)7第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

實(shí)物借貸與貨幣借貸1.歷史上，實(shí)物借貸和貨幣借貸同時(shí)存在。2.隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，貨幣越來越成為借貸的主要對(duì)象。(2)8第三章第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求信用秩序1.借貸行為的信用，包括守信與失信。2.經(jīng)濟(jì)過程中所有行為的整體來看，守信與失信這兩個(gè)側(cè)面總是相互伴隨而存在的。3.在信用領(lǐng)域建立制度化的約束機(jī)制，完善約束信用經(jīng)濟(jì)行為的法制建設(shè)等等。4.重建誠(chéng)信(2)9

第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用(2)10第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

債、usury、高利貸

高利率1.高利貸的特點(diǎn)——高利率：極高的利率是界定高利貸的基本特征。它廣泛存在于古代；2.現(xiàn)今，在最發(fā)達(dá)的國(guó)度中也并未銷聲匿跡。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行體系的利率是標(biāo)準(zhǔn)；極大地高于銀行體系水平的借貸，通常視為具有高利貸性質(zhì)的借貸。(2)11第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

歷史上對(duì)高利貸的態(tài)度1.西方歷史上的主流：道德上視之為罪惡；政策上的取締。2.中國(guó)歷史上的主流：譴責(zé)貸者；救助借者；但卻沒有從根本上反對(duì)借貸。(2)12第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

資產(chǎn)階級(jí)反高利貸斗爭(zhēng)1.不是純粹反對(duì)借貸關(guān)系，而是要使借貸關(guān)系服從資本主義發(fā)展的需要。2.高利貸沒有在喪失壟斷地位后消失。(2)13第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

如何詮釋“高利貸”1.高利貸在前資本主義社會(huì)中的信用關(guān)系含義。2.本書中的高利貸，不僅泛指包括高利盤剝，敲骨吸髓的貸放行為，也包括有利于當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貸放行為這兩方面在內(nèi)的前資本主義社會(huì)關(guān)系信用。(2)14第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

中國(guó)的高利貸問題1.在農(nóng)村，只要允許自由借貸，在小農(nóng)環(huán)境下，必然會(huì)有高利貸，要采取積極有效的辦法保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展和農(nóng)民走合作化道路的積極性。2.在城市，當(dāng)就業(yè)和勞動(dòng)保護(hù)這樣的問題得到較好的解決之后，即使不等于徹底根除了高利貸土壤，但高利貸廣泛活動(dòng)的基礎(chǔ)已不復(fù)存在。(2)15第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

當(dāng)前的“民間借貸”1.民間借貸包括兩部分：自發(fā)產(chǎn)生的借貸、無固定組織形式2.當(dāng)前的民間借貸是否是高利貸？（一個(gè)關(guān)鍵界限、一個(gè)重要指標(biāo)、一個(gè)流行觀點(diǎn)）一個(gè)關(guān)鍵界限：是否顯著超出現(xiàn)代信用關(guān)系的利率水平，主要是否大大超出法定利率水平。一個(gè)重要指標(biāo)：運(yùn)作模式是否符合現(xiàn)代信用的運(yùn)作模式，民間借貸不屬于現(xiàn)代信用的運(yùn)作模式。一個(gè)流行觀點(diǎn)：民間借貸的相當(dāng)大部分和相當(dāng)大程度上應(yīng)視為高利貸。(2)16第三章第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

當(dāng)前的“民間借貸”3.當(dāng)現(xiàn)代的信用體系尚不足以滿足經(jīng)濟(jì)生活中的借貸需求時(shí)，民間借貸的存在不可避免；蔑視、譴責(zé)，否定不了它的存在；簡(jiǎn)單禁止必將是禁而不止。

4.我國(guó)為什么需要民間借貸？應(yīng)取何種對(duì)策？請(qǐng)擇在農(nóng)民資金互助合作社和地下錢莊案例中擇一分析。(2)17

第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)(2)181.有一種說法，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱之為“信用經(jīng)

濟(jì)”。為什么？理由是債權(quán)債務(wù)關(guān)系無所不在，相互交織，形成網(wǎng)絡(luò)，覆蓋著整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活。2.作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的美國(guó)，它的債務(wù)負(fù)擔(dān)之大如同它的財(cái)富之多一樣地出名。2007年，美國(guó)債務(wù)總額為48.8萬億美元，相當(dāng)于GDP13.8萬億美元的3.536倍。2010年末，美國(guó)債務(wù)總額為52.8萬億美元，相當(dāng)于GDP14.5萬億美元的3.64倍。2015年，或破19萬億美。

《聯(lián)邦儲(chǔ)備公報(bào)》現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用規(guī)模如此巨大，其根基何在呢？(2)19第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

“信用經(jīng)濟(jì)”

第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

盈余與赤字1.在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟(jì)行為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都時(shí)時(shí)伴隨著貨幣的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。2.任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支盈余，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的負(fù)債；任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支赤字，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的資產(chǎn)。(2)20第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

信用關(guān)系中的個(gè)人、企業(yè)、政府和國(guó)際收支

將具有相同經(jīng)濟(jì)活動(dòng)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為主體分別歸類，劃為部門；一般劃為四部門：⑴個(gè)人部門；⑵企業(yè)部門；⑶政府部門；⑷國(guó)外部門；

(2)21第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

信用關(guān)系中的個(gè)人1.把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國(guó)家中，通常是大多數(shù)年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。2.個(gè)人貨幣收入與個(gè)人可支配貨幣收入之間是有區(qū)別的，消費(fèi)決定儲(chǔ)蓄3.可支配貨幣收入分割為消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的規(guī)律：“預(yù)算約束”與“跨時(shí)預(yù)算約束”。(2)22第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

信用關(guān)系中的企業(yè)、政府和國(guó)際收支（國(guó)外部門）1.信用關(guān)系中的企業(yè)：資金融入者；2.信用關(guān)系中的政府：一般是貨幣資金的需求者；3.國(guó)外部門——盈余赤字互見，體現(xiàn)在國(guó)際收支平衡表上；

信用關(guān)系中的金融機(jī)構(gòu)：作為媒介的，它們有自身的經(jīng)營(yíng)收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運(yùn)用的債權(quán)債務(wù)對(duì)比；這是調(diào)劑資金功能的反映。(2)23第三章第三節(jié)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)信用關(guān)系中的金融機(jī)構(gòu)：作為媒介的，它們有自身的經(jīng)營(yíng)收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運(yùn)用的債權(quán)債務(wù)對(duì)比；這是調(diào)劑資金功能的反映。(2)24

第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式(2)25第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

商業(yè)信用1.典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒銷方式對(duì)作為買主的企業(yè)所提供的信用。2.在商業(yè)信用中包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣和借貸：就買賣行為來說，在發(fā)生商業(yè)信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。3.交易，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本聯(lián)系形式；與交易相伴而生的商業(yè)信用，必然是基本的信用形式。(2)26第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通1.本票與匯票——期限不超過1年。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人“承兌”方才有效；2.票據(jù)是很重要的流通手段，可以通過“背書”或“背簽”轉(zhuǎn)讓第三方。(2)27第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

商業(yè)信用的作用和局限性1.商業(yè)信用的作用：促進(jìn)生產(chǎn)和流通過程順暢，潤(rùn)滑整個(gè)生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人“承兌”方才有效；2.商業(yè)信用的局限性有兩方面：第一，商業(yè)信用規(guī)模大小以產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模為度；第二，具有嚴(yán)格方向性，上游企業(yè)向下游企業(yè)提供信用。3.商業(yè)信用的局限性也決定了票據(jù)流通的局限性。(2)28第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

銀行信用1、銀行信用的兩個(gè)特點(diǎn)：.以金融機(jī)構(gòu)作為媒介（銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)）.借貸對(duì)象直接是處于貨幣形態(tài)的資本2.銀行信用突破了商業(yè)信用的局限性：突破方向性、突破借貸規(guī)模、突破借貸期限(2)29第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

銀行家的票據(jù)——銀行券1.銀行家的票據(jù)。2.“可兌現(xiàn)”。3.銀行券與紙幣的貨幣轉(zhuǎn)化。(2)301914年補(bǔ)充：區(qū)別直接融資與間接融資直接融資：資金所有者資金需求者

如：公司、企業(yè)發(fā)行股票、債券，改革開放前是沒有直接融資的，這種融資方式要避免字面理解誤區(qū)，如私人借貸和商業(yè)信用。間接融資：資金所有者銀行資金需求者

銀行即使資金需求者的債權(quán)人，也是資金所有者的債務(wù)人。第三章第五節(jié)現(xiàn)代信用的形式

國(guó)家信用1.國(guó)家從國(guó)內(nèi)以借入方式籌款是內(nèi)債；從國(guó)外以借入方式籌款是外債。2.在國(guó)家信用中，中國(guó)的統(tǒng)治者對(duì)百姓——特別是對(duì)農(nóng)耕貸放，是持續(xù)幾千年的國(guó)家理財(cái)政策，極具特點(diǎn)。3.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，要求“既無內(nèi)債，又無外債”，是不符合生活實(shí)際的觀點(diǎn)。4.國(guó)家信用的主要工具是國(guó)庫(kù)發(fā)行的債券，稱為國(guó)庫(kù)券。(2)32第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

消費(fèi)信用1.現(xiàn)代的消費(fèi)信用是與商品，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。2.放在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)背景上考察，消費(fèi)信用可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；如果消費(fèi)需求過高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，則會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張，促成虛假繁榮。3.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不能沒有消費(fèi)信用。(2)33第三章第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

國(guó)際信用1.國(guó)外商業(yè)性借貸。2.國(guó)外直接投資：國(guó)外的直接投資，不完全等同于簡(jiǎn)單借貸，但投資一旦跨出國(guó)界，立即構(gòu)成國(guó)與國(guó)之間債權(quán)債務(wù)總體的一部分。3.國(guó)際信用的特征：規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)大并具有雙向性、復(fù)雜性、方向上的不對(duì)稱性（垂直流動(dòng)、水平流動(dòng)、逆向流動(dòng)）(2)34課堂討論：為什么我國(guó)會(huì)出現(xiàn)信用缺失？如何建立有效的信用秩序？材料：目前我國(guó)市場(chǎng)上存在大量失信行為，嚴(yán)重的破壞了“信用”聯(lián)系，受到社會(huì)關(guān)注。首先受到關(guān)注的是企業(yè)相互之間拖欠的全面延展，企業(yè)之前互相拖欠，稱之為“三角債”，隨之，銀行的巨額不良債權(quán)受到國(guó)內(nèi)外的密切注視，企業(yè)相互拖欠的同時(shí)，必然也對(duì)銀行貸款不能按時(shí)還本付息。使社會(huì)擔(dān)心的是，不遵守承諾的壞風(fēng)氣也擴(kuò)散到借貸關(guān)系之外，據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國(guó)每年企業(yè)間簽訂的合同有40億份左右，合同履約率較低，能夠得到一定程度執(zhí)行的合同平均還不到70%，有的地方甚至不到20%。以上這些情況，制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展，比如銀行惜貸、企業(yè)之間不敢建立信用聯(lián)系，從而增大交易成本。資金互助合作社案例案例1：2012年10月中旬，江蘇連云港灌南縣兩家農(nóng)民資金互助合作社負(fù)責(zé)人由于資金窟窿被迫自首，致使農(nóng)戶血本無歸。案例2：2014年1月23日，江蘇鹽城多家農(nóng)民資金互助合作社關(guān)閉，合作社管理人跑路，造成眾多儲(chǔ)戶存款無法兌付，不少人的生活由此陷入困境。案例2：自2012年下半年以來，農(nóng)民資金互助合作社倒閉、擠兌風(fēng)波頻發(fā)。很多合作社都是經(jīng)縣市農(nóng)辦批準(zhǔn)設(shè)立的，且當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)政府都作出了“擔(dān)保承諾”。然而，一旦合作社出事，擔(dān)保承諾卻難以兌現(xiàn)。

類似的案例還有很多，如2008年長(zhǎng)蕩鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助合作社貸款擔(dān)保吃官司，利用農(nóng)民資金互助合作社非法經(jīng)營(yíng)地下錢莊等，都給資金互助社的入股社員帶來極大的損失，更嚴(yán)重的甚至給社會(huì)帶來巨大的財(cái)產(chǎn)損失。開展農(nóng)民資金互助合作，的確為民間資本提供了一條從“地下”轉(zhuǎn)入“地上”的渠道。(2)36民間資本之“地下錢莊”案例1非法洗錢：廣東梁建輝地下錢莊在2001年2月至6月間非法買賣港幣約15.7億元，福建莆田方建峰地下錢莊在2001年至2002年非法買賣外匯近1億美元。2002年公安機(jī)關(guān)破獲山東威海