《中小企業(yè)籌資問(wèn)題研究8600字（論文）》

所有其他市場(chǎng)參與者都無(wú)法控制和限制借錢(qián)的公司，而銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法有效控制這些公司。借用后，假如A公司在經(jīng)營(yíng)中遭遇困境甚至有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，他們就無(wú)法償還貸款。即使有還款能力，他們也不愿意償還貸款，因此貸款違約率很高。因此如果企業(yè)規(guī)模較小，現(xiàn)金資產(chǎn)不多，征信等級(jí)未達(dá)標(biāo)，銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍不會(huì)向A公司發(fā)放貸款。與國(guó)有企業(yè)或者大型企業(yè)相比，企業(yè)信息紊亂、不公開(kāi)、不透明是中小企業(yè)最大的特征。改革開(kāi)放后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、各行各業(yè)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)水平良莠不齊。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，制度不規(guī)范，規(guī)模小。然而，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及各行各業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，A公司為了對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力以及財(cái)務(wù)狀況的保護(hù)，因此通過(guò)可以隱藏本企業(yè)各類(lèi)信息來(lái)作自身的保護(hù)。銀行為了降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，通常需要對(duì)需要借貸的企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和了解。A公司的這種做法無(wú)疑為銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估形成了一定的阻力，從而很大程度上降低了銀行貸款的效率。2.2.2中小金融機(jī)構(gòu)作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮在我國(guó)，中小企業(yè)要獲得資金支持，內(nèi)源籌資是很重要的方式，但實(shí)際上A公司內(nèi)源籌資遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求。股權(quán)籌資對(duì)于正在關(guān)鍵階段的微小企業(yè)、資金不夠雄厚的企業(yè)來(lái)說(shuō)不可行。根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)只能發(fā)行企業(yè)債券，債券籌資也是以是否具備信譽(yù)能力、盈利能力、償債能力為前提。另外中小企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)會(huì)付出比大型企業(yè)還大的成本，如果貸款給中小企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)給中小企業(yè)提出補(bǔ)償更多的貸款利息的要求，發(fā)展中不斷加大的金融需求己經(jīng)逐步超出銀行籌資和民間借貸模式對(duì)A公司的資金支持力度和范圍，相對(duì)來(lái)說(shuō)也就阻礙了企業(yè)的快速健康發(fā)展。有些學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)的，銀行不喜歡放貸給中小企業(yè)認(rèn)為放貸給中小企業(yè)存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，而中小金融機(jī)構(gòu)卻更喜歡放貸給中小企業(yè)，而中小企業(yè)卻可以從中小金融機(jī)構(gòu)處得到比銀行更多的資金和更為寬松的放貸條件，這是一個(gè)理論上雙贏的合作。但從我國(guó)目前現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，基本上能夠?yàn)槠髽I(yè)貸款的卻是一些更愿意與大型企業(yè)合作的大銀行，更為優(yōu)質(zhì)的資源大多掌握在銀行手中，專(zhuān)門(mén)肯為中小企業(yè)服務(wù)貸款的商業(yè)銀行還是相當(dāng)缺乏。近些年，我國(guó)的越來(lái)越多的地方銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)，但它們的數(shù)量和實(shí)力還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求。例如以服務(wù)中小企業(yè)為主要對(duì)象的民生銀行，民生銀行的存款額和貸款額相對(duì)而言比重還是在國(guó)有銀行里面算高的了，但這也僅僅占金融機(jī)構(gòu)全部存款和貸款規(guī)模的比重只有0.4%和0.36%。還有一個(gè)突出的特點(diǎn)就是，那些中小金融機(jī)構(gòu)也更喜歡將資金放貸到那些國(guó)有企業(yè)，這樣會(huì)有更好更穩(wěn)點(diǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)也更小，從這些也可以看出這些中小金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間也不可避免地存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。2.2.3籌資額度小我國(guó)中小企業(yè)地域性較強(qiáng)，市場(chǎng)自由度較高。相比大型企業(yè)，A公司規(guī)模相對(duì)較小，資金相對(duì)薄弱，但是，面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)方式更加靈動(dòng)。A公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的靈活多樣性導(dǎo)致企業(yè)籌資金額不大，但頻率高，時(shí)間性要求較高。相較來(lái)說(shuō)，大企業(yè)籌資則是持續(xù)長(zhǎng)時(shí)間而且數(shù)額規(guī)模大，因此企業(yè)成本相對(duì)較高，籌資難度也更大。2.2.4企業(yè)抵押難因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，發(fā)展初期A公司融資項(xiàng)目發(fā)展時(shí)間短，尋找銀行貸款缺少房屋財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押，更難尋求到資本雄厚的公司為其擔(dān)保。作為銀行等金融機(jī)構(gòu)，通常為了減少信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)，要求貸款企業(yè)進(jìn)行抵押或者擔(dān)保。但是A公司相比較大企業(yè)來(lái)說(shuō)，信譽(yù)不夠、償債能力較差，可以用于抵押的資產(chǎn)少，本身信用評(píng)級(jí)不高。同時(shí)對(duì)于規(guī)模較大，發(fā)展成熟的企業(yè)而言，銀行會(huì)優(yōu)先選擇他們，并希望向低風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)公司提供貸款。尤其在對(duì)待A公司提交的申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制也自然會(huì)要求有抵押擔(dān)保，設(shè)定的抵押擔(dān)保條款相對(duì)也就更苛刻。3A農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司的問(wèn)題分析3.1內(nèi)部存在的問(wèn)題3.1.1擔(dān)保資產(chǎn)的局限性A公司量多面廣，設(shè)備陳舊，絕大部分實(shí)體門(mén)店都是租賃的，自有資產(chǎn)少，適合作抵押的資產(chǎn)更少，不符合銀行抵押貸款要求，有些有效抵押物也早已全部辦理了抵押，因而難以取得更多的貸款用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。3.1.2公司信息披露的有限性目前，由于A公司社會(huì)服務(wù)體系不完善，沒(méi)有完善的信息查詢(xún)系統(tǒng)，無(wú)法為A公司提供銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的綜合信息。任何申請(qǐng)貸款客戶(hù)的人都對(duì)自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一定的了解，但這些知識(shí)或信息不能通過(guò)權(quán)威可靠的渠道傳遞給貸款人，形成貸款人與貸款人之間的信息不對(duì)稱(chēng)；A公司缺乏專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)公司的指導(dǎo)，導(dǎo)致公司未能及時(shí)準(zhǔn)確收集籌資信息，選擇最佳籌資方式和籌資條件3.2外部存在的問(wèn)題3.2.1法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全由于長(zhǎng)期以來(lái)缺乏對(duì)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用的理解，對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持的重要性尚未完全了解。在制定中小企業(yè)法律法規(guī)和建立管理機(jī)構(gòu)方面，它們并不健全。健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的根本保證。中國(guó)至今還沒(méi)有一套完整的中小企業(yè)法律法規(guī)，不能為中小企業(yè)的發(fā)展和中小企業(yè)籌資提供法律保障。中國(guó)尚未建立一個(gè)全面的中小企業(yè)管理組織，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施中小企業(yè)政策。3.2.2利率政策、信貸政策的因素目前的利率機(jī)制更加僵化，利率體系不完善。根據(jù)國(guó)際慣例，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，籌集資金的利率越高。換句話(huà)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)越大。其中一個(gè)目標(biāo)是激發(fā)貸款人的積極性。雖然中國(guó)已經(jīng)不斷擴(kuò)大中小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度，但浮動(dòng)幅度依然不大。由于A公司的壞賬可能性較高，貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，再加上A公司貸款額度小，筆數(shù)和手續(xù)繁雜，成本較高。銀行預(yù)估信貸假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)與成本雙高，導(dǎo)致銀行信貸并不熱情。3.2.3銀行貸款手續(xù)繁雜A公司的一般貸款時(shí)間緊迫，頻率高，數(shù)量少，成本高。銀行必須嚴(yán)格按照程序報(bào)批發(fā)行，時(shí)間跟不上。而且由于中小企業(yè)貸款頻率高，信貸員的工作量很大。銀行怕審查不夠嚴(yán)格造成抵押品不足或擔(dān)保單位不符合條件的差錯(cuò)，辦理抵押擔(dān)保手續(xù)很復(fù)雜。以辦理抵押貸款為例來(lái)說(shuō)明。一般程序是這樣的，要先寫(xiě)貸款申請(qǐng)，如果是房地產(chǎn)抵押，申請(qǐng)完后要進(jìn)行房地產(chǎn)評(píng)估，估價(jià)完后做抵押登記，之后再根據(jù)房子的結(jié)構(gòu)辦理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，需要的時(shí)間周期比較長(zhǎng)，無(wú)法滿(mǎn)足小企業(yè)貸款要得急、要得少的需求特點(diǎn)，往往延誤了A公司業(yè)務(wù)發(fā)展的最佳時(shí)機(jī)。據(jù)調(diào)查，當(dāng)前銀行辦理一筆新的貸款，最多要經(jīng)過(guò)七個(gè)環(huán)節(jié)，時(shí)間少則一個(gè)月，如果加上擔(dān)保、抵押、登記、評(píng)估、保險(xiǎn)、公證等手續(xù)。企業(yè)要獲得一筆貸款有時(shí)要等三個(gè)月。4A農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司解決籌資問(wèn)題的影響因素4.1外部因素4.1.1政策因素外部因素當(dāng)中影響最大的首指政府及政策頒布規(guī)定帶來(lái)的影響。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，而對(duì)A的缺少明顯的支持，此消彼長(zhǎng)，大的越來(lái)越大，小的則良莠不齊。例如，在《公司法》、《證券法》已明確規(guī)定，只有上市企業(yè)在金融市場(chǎng)籌集資金，企業(yè)上市的最低注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，成立3年后上市，這就絕了A依靠發(fā)行股票和債券來(lái)籌資的道路，對(duì)其發(fā)展有了一定的局限性。4.1.2金融因素其次是金融機(jī)構(gòu)帶給A的壓力。主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)，采取了謹(jǐn)慎性原則，收縮了信貸規(guī)模，不愿向A投放資金，轉(zhuǎn)而去做房貸等有利潤(rùn)可圖的信貸，我因在銀行實(shí)習(xí)過(guò)幾個(gè)月，對(duì)此深有體會(huì)。雖然有一些城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行仍可以借貸，但畢竟杯水車(chē)薪，完全不能滿(mǎn)足創(chuàng)業(yè)者對(duì)A規(guī)劃發(fā)展上的需求。4.1.3信用因素還有就是信用擔(dān)保體系帶來(lái)的沖擊了。A因?yàn)楸旧淼囊?guī)模資產(chǎn)偏小，管理水平低下等問(wèn)題受到我國(guó)生產(chǎn)資料所有制的歧視，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而沒(méi)有辦法與其合作銀行形成共擔(dān)機(jī)制，這樣就形成不了擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度，還會(huì)限制放大功能的擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力。中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)始于1992年。一年后，在原國(guó)家工商委的倡議下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司成立，成為中國(guó)首家專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司，并獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。自那以后，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于1998年在濟(jì)南、上海、北京等10多個(gè)城市建立了試點(diǎn)信貸擔(dān)保體系，取得了良好的效果。在國(guó)家中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系下，104家擔(dān)保機(jī)構(gòu)首次動(dòng)員31億歐元，涉及229家合作銀行和60億歐元A。截至2016年底，全國(guó)擔(dān)保融資余額為19120億元，比年初增長(zhǎng)5374億元。全國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)共有企業(yè)融資機(jī)構(gòu)8402家，比去年年底增長(zhǎng)2372，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)9311億元，比上年同期增長(zhǎng)57.2%。凈資產(chǎn)的總額7為858億元，比上年同期增長(zhǎng)了63.8%，與金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作的15997家銀行機(jī)構(gòu)(包括分行)與去年同期相比也增長(zhǎng)了32.6%，較上年末增加1.6萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)9.6%。但這些光鮮亮麗的數(shù)據(jù)背后卻折射出許多問(wèn)題，如許多機(jī)構(gòu)還沒(méi)有形成網(wǎng)絡(luò)，非專(zhuān)業(yè)地位嚴(yán)重，運(yùn)作機(jī)制不健全，政策保障機(jī)構(gòu)承擔(dān)著商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，這些問(wèn)題都亟待解決。4.2內(nèi)部因素影響企業(yè)籌資的內(nèi)部因素細(xì)細(xì)將來(lái)可分成許多點(diǎn)，這邊重點(diǎn)列出三點(diǎn)：管理水平的高低，人才的流失及守信激勵(lì)制度的欠缺，其余就不一一贅述了。4.2.1管理水平低下A的管理水平一直為人所詬病，因?yàn)橐?guī)模小所以領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)這塊方面并沒(méi)有引起足夠的重視，總是憑借以往的經(jīng)驗(yàn)管理，沒(méi)有建立相關(guān)規(guī)章制度，或是制度只流于形式，掛羊頭，賣(mài)狗肉之類(lèi)的，這樣就會(huì)完全無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，最后被其他精英企業(yè)排斥或吞噬。舉一個(gè)關(guān)于小企業(yè)因缺乏完善的內(nèi)部機(jī)制，管理水平低下，以至于無(wú)法籌措資金不得不倒閉的例子：山西省原平市某企業(yè)是一個(gè)典型的小規(guī)模納稅企業(yè)，企業(yè)的資產(chǎn)總額為160萬(wàn)元，4000萬(wàn)以下的為小規(guī)模企業(yè)，它主營(yíng)水泥、建材及建材輔料等。某次該企業(yè)承包了一項(xiàng)為某工程送料的業(yè)務(wù)，但由于該工程進(jìn)度較慢，企業(yè)的會(huì)計(jì)制度不健全，沒(méi)有制定完整的企業(yè)規(guī)章制度，沒(méi)有建立透明、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度，也沒(méi)有完整的內(nèi)部控制制度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式為家族式經(jīng)營(yíng)管理模式，經(jīng)營(yíng)做出的決策比較隨意，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的責(zé)任人也不明確，導(dǎo)致企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)大，所以造成該企業(yè)資金回籠慢，資金鏈出現(xiàn)斷缺。且該企業(yè)的自有資金較少，當(dāng)時(shí)持有的資金僅為16萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一年兩次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)，變現(xiàn)能力差，當(dāng)年需要的周轉(zhuǎn)資金缺口為30.8萬(wàn)元，完全無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)。只有企業(yè)倉(cāng)庫(kù)可以向銀行抵押，但倉(cāng)庫(kù)成本低，資產(chǎn)凈值低，所以不能填補(bǔ)企業(yè)資金需求缺口。此外，銀行按揭擔(dān)保評(píng)估和登記部門(mén)分散、繁瑣，中介服務(wù)不規(guī)范。抵押貸款的評(píng)估往往不能準(zhǔn)確地根據(jù)市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，這是非常武斷和昂貴的，而又沒(méi)有第三方的擔(dān)保，所以該企業(yè)也無(wú)法取得信貸。4.2.2人才流失嚴(yán)重其次是人才的流失，這與我上面說(shuō)的一點(diǎn)——管理水平的低下，形成了因果關(guān)系。其實(shí)還有如社會(huì)觀念和認(rèn)識(shí)的偏差以及缺乏公司核心文化，老板獨(dú)斷專(zhuān)行等原因，都會(huì)造成人才的流失，形成思想上的落后和技術(shù)上的退步的不利局面，最終使A瀕臨破產(chǎn)，走上滅亡之路。4.2.3守信激勵(lì)制度欠缺守信激勵(lì)制度的欠缺也是A籌資發(fā)展過(guò)程中的一道坎兒。誠(chéng)信一直都是企業(yè)立足之根本，激勵(lì)制度是企業(yè)能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的不竭動(dòng)力和生命源泉。個(gè)人失信于人，會(huì)被別人記恨唾罵；企業(yè)失信于人，輕則出面道歉，提供賠償，重則無(wú)法生存，永無(wú)翻身之地。企業(yè)同時(shí)也要注重自身的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)講求誠(chéng)信的員工施以適當(dāng)?shù)奈镔|(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)滿(mǎn)口吹噓，口無(wú)遮攔的員工進(jìn)行批評(píng)教育，否則就會(huì)失去人心，無(wú)法壯大。5A農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司解決籌資問(wèn)題的對(duì)策4.1采取籌資租賃模式的籌資渠道籌資租賃是最常使用的賣(mài)方信貸籌資模式，通常有直接租賃和售后回租兩種方式。其最大的優(yōu)點(diǎn)之一在于就是承租人不需要一次性立馬付清購(gòu)買(mǎi)物品的全部?jī)r(jià)款，而可以采用在使用租賃物時(shí)所產(chǎn)生的利潤(rùn)來(lái)支付租金的形式。另外，籌資租賃相比銀行貸款、股權(quán)籌資等籌資方式具有對(duì)企業(yè)信用等級(jí)不做具體要求、還款形式多樣的無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。特別是對(duì)于急需購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)擴(kuò)充產(chǎn)能，而籌資實(shí)力相對(duì)不足的A公司來(lái)說(shuō)，籌資租賃作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)正好契合其需求。4.2完善公司的財(cái)務(wù)信息A公司多數(shù)都沒(méi)有認(rèn)識(shí)到專(zhuān)業(yè)化財(cái)務(wù)管理與控制的重要性，很多企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)功能多為會(huì)計(jì)，而非財(cái)務(wù)控制，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度。一是要從經(jīng)營(yíng)管理層面上強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的重要性，打破只重視銷(xiāo)量與市場(chǎng)的傳統(tǒng)觀念，突破簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算管理傳統(tǒng)，重視財(cái)務(wù)控制管理。二是要重視財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)，必須突破財(cái)務(wù)人員家族化的傳統(tǒng)，導(dǎo)致對(duì)應(yīng)收賬款、流動(dòng)資金安全風(fēng)險(xiǎn)等管理不到位的現(xiàn)象，存貨、庫(kù)存、資產(chǎn)等管理方面存在缺項(xiàng)，使得資金流動(dòng)、周轉(zhuǎn)、盤(pán)活出現(xiàn)阻滯，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。三是要建立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理制度，從財(cái)務(wù)體系、流程、制度等層面提高財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)性和科學(xué)性，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、有效性?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系設(shè)計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及籌資、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理等多項(xiàng)內(nèi)容，A公司財(cái)務(wù)管理體系必須能夠?qū)崿F(xiàn)與籌資業(yè)務(wù)的有效鏈接，實(shí)現(xiàn)銀企之間的信息對(duì)稱(chēng)，并能夠借助外部財(cái)務(wù)管理資源（如會(huì)計(jì)律師事務(wù)所等）促進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而獲得籌資資源的支持幫助，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與籌資機(jī)構(gòu)之間共贏和相伴成長(zhǎng)的良好發(fā)展局面。4.3提高公司的信用水平安徽省企業(yè)對(duì)自身信用有一定的認(rèn)知度，特別是在具備一定規(guī)模后的A公司，對(duì)企業(yè)及實(shí)際控制人的個(gè)人信用有較強(qiáng)的概念；企業(yè)自身的信用建設(shè)對(duì)其籌資而言也十分關(guān)鍵。企業(yè)自身的信用建設(shè)需要從多個(gè)層面展開(kāi)。首先，積累良好的企業(yè)品牌形象和打造良好的產(chǎn)品口碑。優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品是企業(yè)生存與發(fā)展的基石，而這也會(huì)提升企業(yè)的知名度和美譽(yù)度；良好的企業(yè)形象能向銀行等金融機(jī)構(gòu)傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力良好的一個(gè)有力信號(hào)。其次，對(duì)于A公司而言，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立有效的借貸關(guān)系，積極履行已經(jīng)建立的借貸合約，積累良好的還貸信用。第三，在與其他企業(yè)合作中建立良好的信用口碑。在信用擔(dān)保等過(guò)程中，合作企業(yè)之間往往可以互相擔(dān)保，如果在于外部合作中具有良好的信用口碑，這必將成為信用擔(dān)保的一項(xiàng)重要籌碼。第四，企業(yè)家自身的修養(yǎng)與素質(zhì)的提升也十分重要，尤其是對(duì)于私營(yíng)A公司而言，企業(yè)負(fù)責(zé)人的形象與口碑很大程度上就是展現(xiàn)其企業(yè)良好的一面。4.4完善企業(yè)管理體系A(chǔ)公司規(guī)模小，缺乏專(zhuān)業(yè)的管理層，企業(yè)內(nèi)部制度不完善。而完善的管理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要衡量指標(biāo)，有利于中小企業(yè)管理水平和綜合素質(zhì)的提升。優(yōu)化企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)實(shí)際上就是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度的多元化和社會(huì)化。目前，大多數(shù)的中小企業(yè)都屬于家族式經(jīng)營(yíng)管理體系，管理理念傳統(tǒng)，不能滿(mǎn)足現(xiàn)代市場(chǎng)需求，也不符合中小企業(yè)籌資要求，限制了企業(yè)的發(fā)展?；诖?，A公司的管理層應(yīng)思想創(chuàng)新，將現(xiàn)代企業(yè)管理理念和制度中的優(yōu)點(diǎn)吸收，引入職業(yè)經(jīng)理人，構(gòu)建專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，如股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等，企業(yè)應(yīng)有一套規(guī)范的流程，保障企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的相互制約，提升企業(yè)管理者制定和實(shí)施決策的科學(xué)性和有效性。對(duì)于國(guó)有性質(zhì)的科技型中小企業(yè)，利用自身優(yōu)勢(shì)，采用退出策略，借助上市籌資渠道緩解資金壓力，壯大企業(yè)；積極建立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，通過(guò)拍賣(mài)、租賃和產(chǎn)權(quán)改革等，加快股份制的建立，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革。4.5引進(jìn)高級(jí)管理人才A普遍采用家族式的管理方式，管理者更新速度慢，管理水平低，任人唯親，對(duì)外人有防御性的態(tài)度。因此，為了解決這一問(wèn)題，A必須大力招聘高素質(zhì)的管理人員，并擔(dān)任具有真正權(quán)力的重要職位。管理水平是建立在知識(shí)積累的基礎(chǔ)上的，沒(méi)有對(duì)管理進(jìn)行全面、系統(tǒng)的研究，僅僅基于多年的管理經(jīng)驗(yàn)，很難成為一名高素質(zhì)、高水平的管理者。具有先進(jìn)管理理念的高級(jí)管理人才，能夠使公司團(tuán)結(jié)員工的思想，團(tuán)結(jié)員工，增強(qiáng)凝聚力，改善政策執(zhí)行，將公司建設(shè)成一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)。一個(gè)好的團(tuán)隊(duì)能夠及時(shí)解決危機(jī)，在發(fā)生內(nèi)部沖突時(shí)，他們能夠及時(shí)適應(yīng)，以免成為無(wú)法控制的局面。因此，應(yīng)優(yōu)先考慮人才管理和人才引進(jìn)，包括時(shí)間、精力、金融投資、員工培訓(xùn)和金融投資，以盡量減少融資風(fēng)險(xiǎn)。但是A對(duì)于高級(jí)管理人才的掌控，更是要見(jiàn)仁見(jiàn)智的，其實(shí)并不是所有高級(jí)管理人才都愿意到大型企業(yè)里面去的，三國(guó)時(shí)期的諸葛亮便是如此，不投占據(jù)天時(shí)的曹操，也不投占據(jù)江東地利的孫權(quán)，更不投沾親帶故，近在咫尺的劉表，而效當(dāng)時(shí)一無(wú)所有，白手起家的劉備，其中的道理便很是耐人尋味。我們現(xiàn)在的企業(yè)及其相應(yīng)負(fù)責(zé)人更應(yīng)當(dāng)借鑒古人，做到以誠(chéng)待人，公正嚴(yán)明，不能因蠅頭小利而斷送美好遠(yuǎn)景。4.6營(yíng)造守信激勵(lì)氛圍營(yíng)造一個(gè)積極開(kāi)放、樂(lè)觀進(jìn)取的守信激勵(lì)氛圍對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是不可或缺的，也更有助于企業(yè)籌組資金，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。古有商鞅立木，取信于百姓，最終秦國(guó)壯大為強(qiáng)，并吞六國(guó)，完成千秋以來(lái)第一個(gè)霸業(yè)；A也應(yīng)取信于員工，取信于人民群眾，取信于所有前來(lái)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品服務(wù)的消費(fèi)者，跨出邁向成功的第一步，這樣才能美名遠(yuǎn)揚(yáng)，增強(qiáng)信譽(yù)，使得籌資由難轉(zhuǎn)易，積少成多。同時(shí)政府可以建立企業(yè)信息披露制度，相關(guān)信息管理部門(mén)通過(guò)依法建立信用信息披露制度，充分運(yùn)用“信用網(wǎng)”信息傳播的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)嚴(yán)重失信行為的披露，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中熱點(diǎn)和關(guān)鍵問(wèn)題的信用監(jiān)督。再者，激勵(lì)機(jī)制的實(shí)行同樣對(duì)A長(zhǎng)期發(fā)展頗有裨益。A可以通過(guò)建立長(zhǎng)期的企業(yè)利潤(rùn)和核心員工工作績(jī)效之間的相關(guān)關(guān)系來(lái)激發(fā)核心員工的工作熱情和積極性，這樣會(huì)使他們明白，他們努力工作不僅僅是為了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)也是為自己創(chuàng)造價(jià)值，并定期增加福利形式，允許員工自主選擇最適合自己的福利方式，如帶薪休假、公共旅行、貸款、買(mǎi)車(chē)、買(mǎi)房等，這樣可以讓員工感到自己的勞作是值得的，最大程度保證了A的活力和競(jìng)爭(zhēng)能力。結(jié)論本文通過(guò)研究中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和發(fā)展特征，探尋我國(guó)中小企業(yè)籌資困難的現(xiàn)狀及成因，得出籌資難的本質(zhì)。同時(shí)通過(guò)分析A公司籌資難的做法和具體實(shí)踐，說(shuō)明中小企業(yè)的籌資創(chuàng)新必須從政策上、渠道上、工具上和成本上等多個(gè)維度全面開(kāi)展才能有效實(shí)現(xiàn)，并得出金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)兩者在構(gòu)建中小企業(yè)籌資體系中的角色性作用，金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)是提升對(duì)中小企業(yè)籌資服務(wù)，建立多層次的中小企業(yè)籌資渠道；中小企業(yè)重點(diǎn)是提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)，不斷提升企業(yè)信用水平。

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