北交所策略專題報告：北交所獲多基金公司增持細分龍頭和專精特新成焦點

——北交所策略專題報告——北交所策略專題報告 北交所策略專題報告北交所獲多基金公司增持，細分龍頭和專精特新成焦點北交所獲多基金公司增持，細分龍頭和專精特新成焦點輪驅(qū)動，廣泛應用到光伏逆變、智慧23.2.3《北交所或系統(tǒng)性低估，特色估值體系應參考科技股、成長股—北交所策極布局食品、美妝—北交所新股申購諸海濱(分析師)aibinkyseccn2022年四季度基金整體增持，多只新上市股票獲得基金布局技術、分，專精特新比例44.11%較北交所整體提升多非北交所專項的普通基金加倉，細分龍頭和稀缺性標的成為布局焦點連城數(shù)控、吉林碳谷、貝特瑞、富士達、諾思蘭德、凱德石英、硅烷科技這7識不斷加深，對其價值更為認可，在北交所內(nèi)的投資布局意愿增強。1/1/10 北交所策略專題報告2/2/101、2022年四季度基金整體增持，多只新上市股票獲布局 32、選股向北證50成分靠攏，中大市值、電力機械成為主題 43、將北交所納入配置基金增多，細分龍頭稀缺性標的成焦點 7 圖1：穎泰生物、長虹能源等四季度獲得增持 3 5 圖4：電力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫(yī)藥和汽車為五大主要行業(yè) 6表1：連城數(shù)控、吉林碳谷、貝特瑞仍為北交所內(nèi)基金持倉前三 3表2：四季度新股海能技術、康普化學等獲得多只公募基金布局 4表3：2022Q4北交所內(nèi)共計34只股票獲得基金重倉 4表4：34只股票中僅有10只股票超過北交所平均換手率 6表5：多只非北交所專題基金布局北交所 7表6：行業(yè)龍頭、稀缺性標的成為基金布局焦點 8 北交所策略專題報告3/3/10瑞為四季度持倉市值前3名股票，穎泰生物、長虹能源、富士達、同力股份、同享表1：連城數(shù)控、吉林碳谷、貝特瑞仍為北交所內(nèi)基金持倉前三代碼公司名稱Q數(shù)量(萬股)(億元)(萬元)8.183.631.090.608754.74666.6939.9330047.BJ德8.675得增持00%0%%%%%能技術、硅烷科技、森萱醫(yī)藥各獲得基金布局，新芝生物、國航遠洋、中科美菱、 北交所策略專題報告4/4/10表2：四季度新股海能技術、康普化學等獲得多只公募基金布局公司名稱Q4持股數(shù)量(股)公司名稱Q4持股數(shù)量(股),00055,814學06,570,0008,06000,000,78800,000為明顯；嘉實持倉變化2022Q4北交所內(nèi)共計34只股票獲得基金重倉，分別為連城數(shù)控、吉林碳谷、貝特瑞、穎泰生物、長虹能源、富士達、同力股份、同享科技、海泰新能、諾思蘭代碼公司名稱Q數(shù)量(萬股)總市值(億)(萬元)否8是3否1.09否0.60是54.74是否07666.69否39.9376否30047.BJ德8.67否845否4是58.2430418.BJ是830476.BJ.58是學28否.00否 北交所策略專題報告5/5/10代碼公司名稱Q數(shù)量(萬股)總市值(億)(萬元)否2否80.14食品飲料30139.BJ52是是494否44.63控.12是否否否30685.BJ是控是53.89是1否1.12否.81否58是是是86420大于50億20-50億10-20億8-10億小于8億間86420 北交所策略專題報告6/6/10從行業(yè)分布上來看，電力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫(yī)藥和汽車為五大主要行業(yè)，電力設備和機械設備制造各有7只股票，基礎化工、生物醫(yī)藥各4力設備、機械設備制造、基礎化工、生物醫(yī)藥和汽車為五大主要行業(yè)876543210科技、海泰新能、海能技術、科潤智控、新芝生物、廣道數(shù)字、森萱醫(yī)藥。因此這些重倉股在北交所中并不占流動性優(yōu)勢，北交所流動性較弱的問題對于基金持倉選者在或被進一步提升。代碼公司名稱年化換手率%代碼公司名稱化換手率%代碼公司名稱化換手率%.733.7230047.BJ德30418.BJ30476.BJ.18控30685.BJ控64.0655.4430139.BJWind 北交所策略專題報告7/7/10從參與北交所股票持倉的公募基金種類來看，除了各家基金發(fā)行的“北交所”或“專精特新”專項基金以外，更多投資方向為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、科技成長、養(yǎng)老等的基金開始參與北交所股票配置。表5：多只非北交所專題基金布局北交所代碼公司名稱稱股)例值比(%)資基金0603.OF2金3961.OF37.0798合型證券投資基金合型證券投資基金8962.OF58年持有期混合型證券投資基金4653.OF7基金中基金(FOF)7159.OF9693.OF7混合型證券投資基金0588.OF.75一年持有期混合型證券投資基金5220.OF混合型發(fā)起式證券投資基金5352.OF一年持有期混合型證券投資基金4203.OF基金中基金(FOF)7159.OF04664.OF30047.BJ德4664.OF4664.OF證券投資基金043.OF此類非北交所專題的基金配置標的集中于連城數(shù)控、吉林碳谷、貝特瑞、富士達、諾思蘭德、凱德石英、硅烷科技這7家公司，都是通過二級市場進行投資，這些公司均為細分行業(yè)龍頭，或?qū)儆谛滦袠I(yè)具有較強的稀缺性。為行業(yè)內(nèi)龍頭：道、石英舟等石英玻璃制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，廣泛應用于半導體集成電路芯片加工配套石英玻璃制品的企業(yè)之一，屬于石英產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的龍頭企業(yè)。研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為硅烷氣，目前其電子級硅烷氣生產(chǎn)線是國內(nèi)領先的以上、擁有自主知識產(chǎn)權、設備國產(chǎn)化率達到90%的工業(yè)化生產(chǎn)裝置，硅烷科技為國內(nèi)電子級硅烷氣龍頭企業(yè)。 北交所策略專題報告8/8/10在北交所內(nèi)的投資布局意愿增強。表6：行業(yè)龍頭、稀缺性標的成為基金布局焦點M公司簡介正極材料及石墨烯材料三大業(yè)極材料為核心的新能源材料領域形3發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司在國內(nèi)8業(yè)客戶提供高性能的和襯底晶片加工處理等全自動生產(chǎn)設備，主要產(chǎn)噸規(guī)模以上、擁有自主知識產(chǎn)權、設備國產(chǎn)化軸電纜組件、射頻電纜等產(chǎn)品內(nèi)軍工集團下屬企業(yè)或科研院行業(yè)擁寸。行30047.BJ德5 北交所策略專題報告9/9/10的投資者類別僅限定為專業(yè)投資者及風險承受能力為C4、C5的普通投資者。若您并非專業(yè)投資者及風險承受能力表的觀點均如實反映分析人員的個人觀點。負責準備本報告的分析師獲取報酬的評判因素包括研究的質(zhì)量和準確股票投資評級說明評級買入(Buy)增持(outperform)預計相對強于市場表現(xiàn)5%~20%；中性(Neutral)預計相對市場表現(xiàn)在－5%~＋5%之間波動；減持(underperform)看好(overweight)中性(Neutral)(underperform)深300指數(shù)、港股基準指數(shù)為恒生指數(shù)、新三板基準指數(shù)為三