貨幣銀行學(xué)第五章金融機(jī)構(gòu)

第五章金融機(jī)構(gòu)第五章金融機(jī)構(gòu)

本章以銀行為例闡述了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生、功能及其存在的原因，講授了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的有機(jī)構(gòu)成，闡述了目前我國金融體系的構(gòu)成及其合理分工，進(jìn)而對金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營問題進(jìn)行了闡述。第五章金融機(jī)構(gòu)

5.1金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析

5.2金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成

5.3我國金融中介機(jī)構(gòu)

5.4金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營5.1金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析

5.1.1金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析

5.1.2金融機(jī)構(gòu)存在的原因

最早的銀行——威尼斯銀行，成立于1171年。1694年，第一家現(xiàn)代意義的銀行——英格蘭銀行成立。

一點(diǎn)結(jié)論：世界上最早產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行。國家工商行政管理局5.1.1金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析

1.融通資金的信用中介，有效地轉(zhuǎn)移社會(huì)資源2.創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)張信用3.交易媒介4.理財(cái)功能5.提供廣泛的金融服務(wù)

5.1.2金融機(jī)構(gòu)存在的原因

1.處理信息問題的競爭優(yōu)勢

信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)

信息揭示優(yōu)勢、信息監(jiān)督優(yōu)勢、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理優(yōu)勢（契約限制、擔(dān)保、參與企業(yè)經(jīng)營）2.業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（信貸組合、專業(yè)化管理、稀釋風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)備金）5.2金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成

5.2.1存款性金融機(jī)構(gòu)

5.2.2非存款性金融機(jī)構(gòu)

5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)5.2.1存款性金融機(jī)構(gòu)

1.商業(yè)銀行

商業(yè)性貸款理論2.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

“股份式”的資金來源；資金運(yùn)用：發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)貸款、投資中長期國債3.信用協(xié)會(huì)

具有共同利益的人組織起來的具有互助性質(zhì)的會(huì)員組織。資金“取之于民，用之于民”。趨勢：非會(huì)員存款比例加大。4.共同基金

小額投資、分散投資、專業(yè)管理5.2.2非存款性金融機(jī)構(gòu)

1.人壽保險(xiǎn)公司

人壽保險(xiǎn)公司是為人們因意外事故或死亡而造成的經(jīng)濟(jì)損失提供保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。2.財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)公司

財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)公司是對法人單位和家庭提供財(cái)產(chǎn)意外損失保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

3.養(yǎng)老基金

類似于人壽保險(xiǎn)公司。就業(yè)人員繳納基金，退休時(shí)逐月支取，使得退休人員保障日常生活水平。

投資于長期公司債券、績優(yōu)股、發(fā)放長期貸款4.投資銀行

投資銀行是專門從事發(fā)行長期融資證券和企業(yè)資產(chǎn)重組的金融機(jī)構(gòu)。

主要業(yè)務(wù)包括：包銷業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)、自營買賣和證券零售業(yè)務(wù)、投資顧問。資金來源、收益來源？5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)

特點(diǎn)：大都是國有資本，業(yè)務(wù)上由政府相應(yīng)部門領(lǐng)導(dǎo)；一般不接受存款，也不從事民間借貸；業(yè)務(wù)性質(zhì)與產(chǎn)業(yè)政策密切配合。分類：1.重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)開發(fā)方面的金融機(jī)構(gòu)2.農(nóng)業(yè)方面的金融機(jī)構(gòu)3.進(jìn)出口和對外投資方面的金融機(jī)構(gòu)5.3我國金融中介機(jī)構(gòu)

5.3.1我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成1、貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)2、商業(yè)銀行3、非銀行金融機(jī)構(gòu)4、政策性金融機(jī)構(gòu)5、外資金融機(jī)構(gòu)國有股份制1.貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

中國人民銀行：宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定、金融市場

中國證監(jiān)會(huì)：對證券市場監(jiān)督管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)

中國保監(jiān)會(huì)：保險(xiǎn)市場

中國銀監(jiān)會(huì)：銀行業(yè)2.商業(yè)銀行

國有獨(dú)資商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行

股份制商業(yè)銀行：交通銀行（國家控股）、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、（福建）興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行（煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行）、蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行

城市商業(yè)銀行：112家，主要是為了發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)金融幽默哪家銀行的縮寫最牛中國建設(shè)銀行CBC存不存中國工商銀行ICBC愛存不存中國農(nóng)業(yè)銀行ABC俺不存中國銀行BC不存3.非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)投資基金：封閉式基金、開放式基金信托投資公司：受人之托，代人理財(cái)財(cái)務(wù)公司：企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位入股，為企業(yè)技術(shù)進(jìn)步服務(wù)，業(yè)務(wù)限制在集團(tuán)內(nèi)。信用合作組織：合作性，為社員提供服務(wù)中國郵政儲(chǔ)匯局：服務(wù)個(gè)人，不放貸金融租賃公司4.政策性金融機(jī)構(gòu)

政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（庫貸掛鉤貸款）

政策性金融資產(chǎn)管理公司：專門剝離和處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)華融資產(chǎn)管理公司（1999年10月19日）工行信達(dá)資產(chǎn)管理公司（1999年4月20日）建行東方資產(chǎn)管理公司（1999年10月15日）中行長城資產(chǎn)管理公司（1999年10月18日）農(nóng)行共剝離1.4萬億不良貸款5.外資金融機(jī)構(gòu)

金融業(yè)對外開放的產(chǎn)物

跨國公司與跨國銀行的伴隨效應(yīng)外資銀行的競爭：目前集中在國際結(jié)算、外匯存貸款等業(yè)務(wù)方面，未來的競爭將集中在信用卡和個(gè)人理財(cái)方面。揚(yáng)長避短目前，大連的外資銀行還尚未對中資銀行構(gòu)成嚴(yán)重沖擊，而是更多地體現(xiàn)為一種業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

狼來了，披著狼皮的羊還是披著羊皮的狼5.4.1金融分業(yè)、混業(yè)體制的利弊分析P155

1.分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營前者是指，在一國內(nèi)法律限定銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)相分離，商業(yè)銀行不得兼營證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)。后者是指，商業(yè)銀行不僅經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，而且還經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)等多種業(yè)務(wù)。2.分業(yè)經(jīng)營的利弊分析5.4金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營的好處：分業(yè)經(jīng)營弊端：1、難以開展必要的業(yè)務(wù)競爭，具有明顯的競爭抑制性2、缺乏優(yōu)勢互補(bǔ)，證券業(yè)難以利用商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，商業(yè)銀行也不能借助證券公司來推動(dòng)其本源業(yè)務(wù)的發(fā)展3、不利于銀行進(jìn)行公平的國際競爭，單一型商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據(jù)有利地位混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)：1、增強(qiáng)了銀行業(yè)對金融市場變化的適應(yīng)性。全能銀行為銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)建了巨大的發(fā)展空間