現(xiàn)代財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)介紹

風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

風(fēng)控部2015年3月

目錄業(yè)務(wù)與風(fēng)控風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述目錄財(cái)務(wù)與風(fēng)控

交易指令3期貨合約交易時(shí)間312一、交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述

競(jìng)價(jià)（撮合）原則4一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述合約標(biāo)的滬深300指數(shù)指數(shù)點(diǎn)數(shù)每點(diǎn)300元人民幣最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)合約月份當(dāng)月、下月和隨后的兩個(gè)季度月交易時(shí)間上午9：15～11：30，下午13：00～15：15最后交易日交易時(shí)間上午9：15～11：30，下午13：00～15：00每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％最低交易保證金合約價(jià)值的12％最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延交割日期同最后交易日交割方式現(xiàn)金交割交易代碼IF上市交易所中國(guó)金融期貨交易所

1、股指期貨合約

2.1、商品交易時(shí)間一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述8:598:55可報(bào)單可撤單9:0015:0013:3011:3010:3010:15↓↓集合競(jìng)價(jià)上午連續(xù)競(jìng)價(jià)下午連續(xù)競(jìng)價(jià)休息↓不可報(bào)單不可撤單

2.2、股指交易時(shí)間一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述

2.3、夜盤(pán)交易品種和時(shí)間

一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述3、交易指令市價(jià)指令：是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令（上海、股指兩個(gè)季月合約無(wú)市價(jià)指令）。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。集合競(jìng)價(jià)時(shí)段不接受市價(jià)指令申報(bào)。交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手(股指)。限價(jià)指令:是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買(mǎi)進(jìn)時(shí)，買(mǎi)入價(jià)格必須小于或等于限定價(jià)格；限價(jià)指令在賣(mài)出時(shí)，賣(mài)出價(jià)格必須大于或等于限定價(jià)格。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷(xiāo)。限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述

4、競(jìng)價(jià)（撮合）原則

一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述競(jìng)價(jià)原則：

價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于限價(jià)指令限定的價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)：

最大成交量原則連續(xù)競(jìng)價(jià)：

三價(jià)（買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和前一成交價(jià)）取中原則

1、風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控（盤(pán)前、盤(pán)中和盤(pán)后）追加保證金強(qiáng)行平倉(cāng)

二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹2、客戶期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制

二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)判斷1、客戶保證金》=交易所收取的保證金2、盤(pán)前、盤(pán)中、盤(pán)后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算1、是否有客戶持有接近于停板一個(gè)點(diǎn)反方向的品種

2、超倉(cāng)=自有資金*隔夜午倍數(shù)/品種保證金-客戶占用的保證金3、客戶自有資金不能扛一個(gè)板超倉(cāng)或持有風(fēng)險(xiǎn)品種追加保證金或減倉(cāng)未按規(guī)定追加保證金或減倉(cāng)強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)控部門(mén)客戶經(jīng)紀(jì)人交易處理有風(fēng)險(xiǎn)的客戶通知進(jìn)行處理客戶自行未處處理理二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹3、風(fēng)險(xiǎn)控制流程1.1、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)控條款品種配比率基本風(fēng)控要素商品最大1:51、自有資金1.5倍隔夜；2、午盤(pán)自有資金4倍持倉(cāng)；3、收盤(pán)前5分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；4、接近漲跌停盤(pán)1%以?xún)?nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單;5、國(guó)家法定節(jié)假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié).股指

最大1:101、股指2倍隔夜；2、午盤(pán)自有資金6倍持倉(cāng)；3、收盤(pán)前5分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；4、接近漲跌停盤(pán)1%以?xún)?nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單;5、國(guó)家法定節(jié)假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié).三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控1.2、特殊風(fēng)控條款三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控1、期貨賬戶總資金的保證金隨賬戶的波動(dòng)而改變，如乙方資金少于初始資金70%，丙方有權(quán)對(duì)賬戶總資金做出相應(yīng)比例調(diào)節(jié)。

2、峰值控制，對(duì)于接近漲跌停盤(pán)1%以?xún)?nèi)的合約，乙方不得新開(kāi)及持有反向單，甲方有權(quán)對(duì)違反本規(guī)定的持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)處理。

客戶自有資金*倍數(shù)-占用保證金≥大于等于0不超倉(cāng)客戶自有資金*倍數(shù)-占用保證金＜0超倉(cāng)

一手保證金=價(jià)格*合約單位*保證金率

平倉(cāng)手?jǐn)?shù)計(jì)算=（客戶自由資金*倍數(shù)-占用保證金）/品種一手保證金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算：客戶自有資金/持倉(cāng)手?jǐn)?shù)/交易單位/價(jià)格*100%=可扛幅度

商品客戶抗一個(gè)板。

股指客戶抗5%。

2、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控3、軟件對(duì)接出入金四、財(cái)務(wù)與風(fēng)控1、出