醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)畫像分析報告（2018年）

醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)畫像分析報告2018年12月

目 錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)基本情況 41、醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況 4（1）國際醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況 4（2）國內(nèi)醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況 52、醫(yī)藥零售行業(yè)概況 6（1）國際醫(yī)藥零售行業(yè)概況及趨勢 6①連鎖藥店目前是美國藥品零售的主要渠道 7②傳統(tǒng)連鎖藥店逐漸轉型為專業(yè)藥房（DTP藥房） 7（2）國內(nèi)醫(yī)藥零售行業(yè)概況 8①我國藥品零售市場規(guī)模持續(xù)增長 8②藥品終端銷售由醫(yī)院門診藥房向零售藥店轉變 8③零售藥店逐漸連鎖化 9④醫(yī)、藥分開及傳統(tǒng)藥店逐漸向DTP藥房轉型 9二、行業(yè)驅動力分析 111、國家產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展 112、行業(yè)管理規(guī)范性提高 123、信息技術推動行業(yè)創(chuàng)新升級 13三、行業(yè)發(fā)展趨勢 141、醫(yī)藥流通渠道扁平化 142、信息技術推動行業(yè)發(fā)展轉型升級 143、優(yōu)化醫(yī)藥供應鏈管理促進行業(yè)持續(xù)發(fā)展 15四、行業(yè)競爭分析 151、競爭格局 15（1）規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)、行業(yè)集中度不斷提升 15（2）醫(yī)藥商業(yè)公司從單一物流配送商向整體解決方案服務供應商轉型 162、主要企業(yè)及市場份額情況 173、行業(yè)進入壁壘 18（1）行業(yè)準入壁壘 18①藥品經(jīng)營許可證 18②藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范認證 18③醫(yī)療器械經(jīng)營許可證 19（2）營銷能力壁壘 19（3）資金壁壘 19（4）專業(yè)管理壁壘 204、行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè) 20（1）銷售及推廣業(yè)務領域 20①中國先鋒醫(yī)藥控股有限公司 20②康哲藥業(yè)控股有限公司 21（2）品牌企業(yè) 21①惠氏制藥有限公司 21②北京康遠制藥有限公司 21③哈藥集團有限公司 21④韓國韓林制藥株式會社 21⑤廣東星昊藥業(yè)有限公司 21（3）醫(yī)藥批發(fā)配送業(yè)務領域 22①上藥控股青島有限公司 22②瑞康醫(yī)藥股份有限公司 22五、行業(yè)發(fā)展制約因素 221、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)結構不合理 222、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)經(jīng)營成本不斷提高 22附件：醫(yī)藥行業(yè)基本情況 241、國際醫(yī)藥行業(yè)概況 24（1）全球藥品市場規(guī)模穩(wěn)定增長 24（2）中國成為全球第二大醫(yī)藥市場 242、國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)概況 25（1）國內(nèi)政府及個人衛(wèi)生支出持續(xù)增長 25（2）醫(yī)藥制造業(yè)的收入及利潤持續(xù)增長 273、我國藥品進出口情況 28（1）進口藥品 28（2）出口藥品 29

醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)畫像分析報告一、行業(yè)基本情況醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)，又稱醫(yī)藥流通行業(yè)，包括醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)和醫(yī)藥零售行業(yè)兩個子行業(yè)，處于醫(yī)藥行業(yè)的流通環(huán)節(jié)。行業(yè)規(guī)模方面，據(jù)商務部市場秩序司統(tǒng)計，2017年藥品流通行業(yè)銷售總額20,016億元，扣除不可比因素同比增長8.4%，其中藥品零售市場4,003億元，扣除不可比因素同比增長9.0%。行業(yè)效益方面，2017年全國藥品流通直報企業(yè)主營業(yè)務收入14,620億元，扣除不可比因素同比增長9.0%；利潤總額363億元，扣除不可比因素同比增長10.9%；平均毛利率7.2%；平均費用率6.1%；平均利潤率1.7%；凈利潤率1.5%。按銷售品類分類，西藥類銷售居主導地位，銷售額占七大類醫(yī)藥商品銷售總額的73.2%，其次為中成藥類占15.0%，中藥材類占3.1%，醫(yī)療器械類占4.7%，化學試劑類占1.2%，玻璃儀器類占0.1%，其他類占2.7%。1、醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況（1）國際醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況以世界第一大醫(yī)藥消費國美國為例，其醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)發(fā)展水平處于世界領先。回顧其發(fā)展歷程，美國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了“并購提升集中度”和“創(chuàng)新業(yè)務轉型”兩個階段。行業(yè)集中度提升方面，美國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)歷經(jīng)激烈的競爭，行業(yè)集中度大幅提升，從20世紀初數(shù)千家企業(yè)并存轉變?yōu)槟壳皟H余四十余家企業(yè)的局面。導致行業(yè)集中度提升原因主要包括：1）處方藥銷售法案提升藥品供應鏈的安全，強化懲處銷售假冒偽劣處方藥的行為，政府規(guī)定只有符合標準且具備追溯能力的大型藥品批發(fā)企業(yè)才能成為“授權批發(fā)企業(yè)”，藥品生產(chǎn)企業(yè)選擇分銷商時優(yōu)先在“授權批發(fā)企業(yè)”當中挑選；2）藥品市場定價機制及配套的專利保護制度規(guī)定，除特殊商品外，大部分商品的價格完全由生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)市場的供給與需求狀況進行自主定價，極大程度上促進了美國新藥的研發(fā)，但隨之帶來的則是因重磅藥品上市而導致小型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)難以承受資金壓力的提升；3）下游層面，隨著大型連鎖藥房的規(guī)模提升，藥房傾向于集中在大型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)采購，從而獲得較高的議價能力?；谏鲜鲆蛩?，醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)面臨著復雜的經(jīng)營環(huán)境的改變，眾多中小型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)不得不選擇被競爭對手并購，目前前三家醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)壟斷了美國90%左右的批發(fā)市場份額，分別是McKesson、AmerisourceBergen和CardinalHealth。當行業(yè)集中度達到一定水平后，需要通過增加創(chuàng)新業(yè)務模式來實現(xiàn)轉型。針對上游醫(yī)藥制造行業(yè)企業(yè)，醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)通過幫助其藥品品牌營銷、新品上市支持、廣告?zhèn)鞑?、專業(yè)藥品分銷、退換貨服務以及數(shù)據(jù)流服務來獲取更多市場份額，對于下游大型連鎖藥店方面，醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)為其提供電子訂單和庫存管理等系統(tǒng)升級服務，為終端病患提供高價藥品的報銷手續(xù)咨詢和藥事服務來提供更多元化的服務。綜上，美國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)已通過行業(yè)競爭和并購重組形成了基本由三家企業(yè)壟斷市場的格局，并通過信息技術、專業(yè)藥品、服務推廣等增值業(yè)務提升市場份額，從而進一步提升盈利能力。（2）國內(nèi)醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)概況據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2017年末，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)1.31萬家。配送結構方面，2017年全國醫(yī)藥物流直報企業(yè)無稅銷售額為11,402億元，其中具有獨立法人資質的企業(yè)銷售額占72.4%。配送客戶數(shù)量逾308萬家，共擁有1,115個物流中心，倉庫面積約1,065萬平方米,其中常溫庫占25.7%，陰涼庫占71.6%，冷庫占2.7%；倉庫存儲標準托盤貨位數(shù)約435萬個，托盤數(shù)量約318萬個；擁有專業(yè)運輸車輛17,714輛，其中冷藏車占14.0%，特殊藥品專用車占2.4%?；舅幬锉臼∨渌皖~占87.6%，對外省配送額占12.4%。行業(yè)發(fā)展特點方面，藥品批發(fā)行業(yè)銷售總額一直處于高增長態(tài)勢，自2011年起增速稍微放緩、發(fā)展態(tài)勢基本吻合中國經(jīng)濟增長速度。大型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)增速高于行業(yè)平均水平，藥品批發(fā)行業(yè)集中度逐步提高。醫(yī)藥電子商務企業(yè)數(shù)量增速較快。隨著2017年國家取消互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務企業(yè)（第三方平臺除外）審批，醫(yī)藥電商有望得到更加迅速的發(fā)展。行業(yè)發(fā)展趨勢方面，中國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)目前階段類似美國80、90年代，政府鼓勵與監(jiān)管政策同時推進，上下游需求在不斷變化中。2016年4月21日，國務院印發(fā)了《國務院辦公廳關于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2016年重點工作任務的通知》（國辦發(fā)〔2016〕26號），提出將在指定的綜合醫(yī)改試點省份全省范圍內(nèi)推行從生產(chǎn)到流通和從流通到醫(yī)療機構各開一次發(fā)票的兩票制，壓縮流通渠道層級，減少中間環(huán)節(jié)層層加價，使藥價更加可負擔。因此，未來醫(yī)藥批發(fā)的發(fā)展趨勢將體現(xiàn)在中間流通環(huán)節(jié)減少、渠道扁平化、行業(yè)集中度進一步提升等方面。規(guī)模較大且擁有終端覆蓋能力的醫(yī)藥商業(yè)公司將會對市場展開割據(jù)，并積極推動創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展，布局醫(yī)藥電商轉型升級。2、醫(yī)藥零售行業(yè)概況（1）國際醫(yī)藥零售行業(yè)概況及趨勢以美國為例，美國作為世界醫(yī)藥消費第一大國，其醫(yī)藥制造行業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)的經(jīng)營模式較為先進。相比我國大部分藥品銷售在醫(yī)院終端中實現(xiàn)，美國實行較為徹底的醫(yī)藥分開政策，零售藥店是美國最重要的處方藥銷售終端。零售藥店上游為醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)或醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，下游連接著醫(yī)藥消費者和PBM（藥品福利管理公司），藥品福利管理公司作為醫(yī)保支付方、聯(lián)邦或州政府、病患以及藥店和生產(chǎn)企業(yè)的中介服務商，其通過審核處方等服務以節(jié)省患者的醫(yī)藥花費。①連鎖藥店目前是美國藥品零售的主要渠道從行業(yè)渠道競爭格局分布來看，大型連鎖藥店是美國藥品零售市場占比最高的渠道，占比超過40%以上，且零售藥店整體連鎖率達到75%左右。從企業(yè)競爭格局來看，藥品零售市場行業(yè)集中度較高，連鎖藥店占據(jù)絕對優(yōu)勢。根據(jù)美國2014年美國藥店業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，排名前三的連鎖藥店企業(yè)（Walgreens、CVS和RiteAid）市場份額合計占連鎖藥店整體市場的92.00%。②傳統(tǒng)連鎖藥店逐漸轉型為專業(yè)藥房（DTP藥房）美國連鎖藥店受郵購藥店和超市等廉價便捷渠道的競爭，以及國家醫(yī)?？刭M和PBM公司的議價壓力等因素影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)面臨收入和利潤率的雙重下滑：醫(yī)療收入增長持續(xù)低于10%，銷售利潤率也從過往的2.00%左右下跌到1.50%左右。在此背景下，行業(yè)企業(yè)開始探索新的業(yè)務模式——專業(yè)藥房。專業(yè)藥房相比于傳統(tǒng)藥房而言，不再僅僅作為藥品中間商、銷售商的角色出現(xiàn)，而是以患者為核心、以專業(yè)藥品為特色，通過提供一系列的增值服務（包括審核處方、協(xié)助醫(yī)保報銷、特殊用藥指導、私人疾病管理、24小時咨詢服務、隱私保護、藥品直送等）形成一個連接醫(yī)生、患者、醫(yī)保、藥企的綜合服務平臺，并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上的多方共贏。在Walgreens和CVS等傳統(tǒng)醫(yī)藥流通界的龍頭開始建立專業(yè)藥房的同時，美國還發(fā)展出以獨立專業(yè)藥房為主營業(yè)務的流通新秀，如Diplomat（美國最大的獨立專業(yè)藥房）、USOncology（專注腫瘤治療的專業(yè)藥房）等。專業(yè)藥房在美國發(fā)展趨勢良好，以美國最大的獨立專業(yè)藥房Diplomat為例，其2005-2015年收入的復合增長率為62.00%，近年來依然保持50%左右的高速增長。從產(chǎn)品結構來看，其收入主要由腫瘤用藥、免疫系統(tǒng)用藥、多發(fā)性硬化癥用藥為主，多為制藥企業(yè)限制性發(fā)放的藥物（即藥品生產(chǎn)企業(yè)向專業(yè)藥房獨家或者優(yōu)先提供特定的藥物）。（2）國內(nèi)醫(yī)藥零售行業(yè)概況①我國藥品零售市場規(guī)模持續(xù)增長隨著我國GDP的快速增長、人均消費水平不斷提高、人口老齡化速度加快以及醫(yī)改政策的持續(xù)推動，我國藥品行業(yè)保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。根據(jù)CFDA南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所統(tǒng)計，2005年至2014年我國藥品零售市場年均復合增長率達17.20%。但隨著國家宏觀經(jīng)濟增速放緩、基層醫(yī)療機構用藥水平持續(xù)提升、藥品零售企業(yè)經(jīng)營成本上升，加之醫(yī)藥電商快速發(fā)展導致傳統(tǒng)零售行業(yè)利潤空間下降，藥品零售市場增長逐漸放緩，到2017年增長率已經(jīng)下降到9.00%，但仍高于同年全國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)8.40%的銷售增幅。②藥品終端銷售由醫(yī)院門診藥房向零售藥店轉變目前我國超過75.00%藥品終端銷售來自醫(yī)院，與發(fā)達國家存在較大差異。隨著醫(yī)改的推進，藥品價格加成取消，醫(yī)藥分開是未來必然趨勢，零售藥店及社區(qū)藥店將逐步承接醫(yī)院門診藥房，將有助于推動零售行業(yè)發(fā)展。分級診療推動基層醫(yī)療市場擴容進度加快，更多的醫(yī)藥服務需求轉移到了供應相對不發(fā)達的基層醫(yī)療市場，為國內(nèi)藥品零售連鎖企業(yè)的渠道下沉提供了發(fā)展機遇。實體藥店通常具備專業(yè)的醫(yī)藥服務能力，涉及區(qū)域覆蓋面廣，可以與醫(yī)保支付對接，作為醫(yī)藥電商的線下終端具有不可替代性；且隨著互聯(lián)網(wǎng)的逐漸滲透，慢病管理、在線診療、個人健康檔案管理等新興業(yè)務逐漸體現(xiàn)在藥店終端，發(fā)展?jié)摿薮蟆ｎA期未來零售藥店會成為國內(nèi)藥品銷售的主要渠道。③零售藥店逐漸連鎖化目前我國藥店主要由單體藥店和連鎖藥店構成。截至2017年末，全國共有藥品零售連鎖企業(yè)5,409家，下轄門店229,224家，零售單體藥店224,514家，連鎖化率約為50.52%，較美國75%左右的連鎖化率差距較大。由于2015年新版GSP推出，其在信息化倉儲、冷鏈管理、人員管理、設備驗證等方面的要求進一步提高，軟硬件的投入加大了單體藥店的運營成本，同時單體藥店相對于連鎖藥店缺少規(guī)?；瘍?yōu)勢和高毛利的代理品種，其盈利空間逐步被壓縮。反之，連鎖藥店在規(guī)模、資金、人才、管理和專業(yè)化程度上都要優(yōu)于獨立藥店，但我國平均每家連鎖企業(yè)的藥店數(shù)量僅在42家左右，與美國平均上千家的藥店規(guī)模相比，還存在明顯差距。據(jù)商務部統(tǒng)計，2017年我國連鎖藥店前5名企業(yè)僅占藥品零售市場的11.33%，前10名企業(yè)僅占17.44%。因此，未來主要發(fā)展趨勢主要為行業(yè)集中度及連鎖化率的提升。④醫(yī)、藥分開及傳統(tǒng)藥店逐漸向DTP藥房轉型隨著我國公立醫(yī)療機構綜合改革的逐步推進，醫(yī)藥分開、處方藥外流的趨勢將越發(fā)明顯。根據(jù)《國務院辦公廳關于城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導意見》（國辦發(fā)〔2015〕038號），我國將破除以藥補醫(yī)機制：試點城市所有公立醫(yī)院推進醫(yī)藥分開，積極探索多種有效方式改革以藥補醫(yī)機制，取消藥品加成（中藥飲片除外）；將公立醫(yī)院補償由服務收費、藥品加成收入和政府補助三個渠道改為服務收費和政府補助兩個渠道。該文件還要求力爭到2017年，試點城市公立醫(yī)院藥占比（不含中藥飲片）總體降到30%左右。在上述政策背景下，處方藥外流將獲得來自醫(yī)院的推動力。2015年2月9日，國務院辦公廳發(fā)布了《國務院辦公廳關于完善公立醫(yī)院藥品集中采購工作的指導意見》（國辦發(fā)〔2015〕7號），提出對部分專利藥品、獨家生產(chǎn)藥品建立公開透明、多方參與的價格談判機制，并將在未來形成常態(tài)化趨勢。因此，專利藥品面臨藥品價格大幅下降或者談判失敗選擇與壓力，專利藥或獨家生產(chǎn)藥品在醫(yī)院進行終端銷售受到限制。此外，我國藥品招投標間隔期較長，新藥無法迅速進入醫(yī)院終端，以及新一輪招投標中各省降價幅度相繼增大等因素，均將推動處方藥院外化的趨勢。在醫(yī)、藥分開及處方藥院外化的背景下，近年來，DTP藥房應運而生并快速發(fā)展。DTP專業(yè)藥房與傳統(tǒng)藥房的主要區(qū)別在于除藥品銷售之外，還提供審核處方、協(xié)助醫(yī)保報銷、藥事服務、特殊用藥指導、患者數(shù)據(jù)管理、藥品直送等專業(yè)服務，并為供應商提供用藥信息反饋、患者教育等服務。DTP藥房與傳統(tǒng)藥房相比，其主要優(yōu)勢如下：①產(chǎn)品獨特，DTP藥房產(chǎn)品主要為高端新特藥，集中在抗腫瘤、艾滋病、罕見病等疑難雜癥，藥品附加值高。②服務屬性強，DTP藥房可從生產(chǎn)企業(yè)獲得較為直接的藥品及服務支持，從而向患者提供專業(yè)性更強的多方位藥事服務，并形成較高的客戶粘性。③區(qū)域性競爭小，生產(chǎn)企業(yè)進行DTP授權時，會遴選具備一定條件的企業(yè)，因此DTP藥房在一定區(qū)域內(nèi)會存在排他性。④多方共贏，醫(yī)院受藥品零加成及藥占比等政策影響，將部分處方外流至DTP藥房，可以探索合作模式實現(xiàn)共贏。隨著醫(yī)藥分開政策的落地和藥房專業(yè)化程度的加深，DTP藥房將不僅只是一個藥品的銷售場所，其可依托強大的藥事服務和專業(yè)化患者教育體系，成為一個以藥品為載體的、立體化的新型高端醫(yī)藥服務平臺。二、行業(yè)驅動力分析1、國家產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展醫(yī)藥行業(yè)是關系到國計民生的重要產(chǎn)業(yè)，而藥品流通行業(yè)作為國家醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，一直以來受到我國產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。近年來，國務院各部委陸續(xù)頒布了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》（國辦發(fā)〔2016〕26號）、《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》、《國務院辦公廳關于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2016年重點工作任務的通知》（國辦發(fā)〔2016〕26號）等一系列文件，深入推動醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，推動我國醫(yī)藥流通行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展?！笆濉焙汀笆濉睍r期，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展戰(zhàn)略機遇。2016年12月26日，商務部印發(fā)了《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)要以改革創(chuàng)新為動力，以建立現(xiàn)代藥品流通體系為目標，以促進行業(yè)轉型升級為主線，以流通信息化、標準化、集約化為方向，以改善行業(yè)發(fā)展環(huán)境為著力點，積極推進藥品流通行業(yè)供給側結構性改革，充分發(fā)揮其在服務醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)與健康產(chǎn)業(yè)的功能作用。醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)作為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中承上啟下的重要環(huán)節(jié)，在國家推進醫(yī)藥行業(yè)改革、促進醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的同時，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)亦步入了快速發(fā)展時期。2、行業(yè)管理規(guī)范性提高為提高醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)的整體規(guī)范水平，整治醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)在歷史發(fā)展期間的痼疾，食藥監(jiān)局于2015年6月25日起全面施行新版《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》。該規(guī)范對藥品批發(fā)的質量管理作出明確要求，包括質量管理體系、組織機構與質量管理職責、人員與培訓、質量管理體系文件、設施與設備、校準與驗證、計算機系統(tǒng)、采購、收貨與驗收、儲存與養(yǎng)護、銷售、出庫、運輸與配送、售后管理等內(nèi)容，并規(guī)定在2015年12月31日前未達到新修訂《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》的企業(yè)將不能繼續(xù)從事藥品經(jīng)營活動。2016年7月20日，食藥監(jiān)局又發(fā)布了《食藥監(jiān)局關于修改<藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范>的決定》，公布了新修改《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》，強調(diào)加快推進重要產(chǎn)品追溯體系建設的意見，促進建設來源可查、去向可追、責任可究的藥品全鏈條追溯體系。新版GSP的強制施行，對于加強藥品經(jīng)營質量管理，規(guī)范藥品經(jīng)營行為，保障人體用藥安全起到了積極的推動作用。同時，在一定程度上促進行業(yè)集中化程度的提高，淘汰經(jīng)營不規(guī)范和小規(guī)模企業(yè)，發(fā)揮市場凈化作用，有利于行業(yè)的健康發(fā)展和規(guī)范企業(yè)的逐步壯大。3、信息技術推動行業(yè)創(chuàng)新升級近年來，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術的成熟和廣泛商業(yè)應用，藥品商業(yè)公司積極開展基于互聯(lián)網(wǎng)的服務創(chuàng)新，豐富藥品流通渠道和發(fā)展模式。2017年2月9日，國務院辦公廳發(fā)布了《關于進一步改革完善藥品生產(chǎn)流通使用政策的若干意見》（國辦發(fā)〔2017〕13號），明確指出推動“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”在減少交易成本、提高流通效率、促進信息公開、打破壟斷等方面的優(yōu)勢和作用。引導“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”規(guī)范發(fā)展，支持藥品流通企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強合作，推進線上線下融合發(fā)展，培育新興業(yè)態(tài)。規(guī)范零售藥店互聯(lián)網(wǎng)零售服務，推廣“網(wǎng)訂店取”、“網(wǎng)訂店送”等新型配送方式，鼓勵有條件的地區(qū)依托現(xiàn)有信息系統(tǒng)，開展藥師網(wǎng)上處方審核、合理用藥指導等藥事服務。推動零售藥店積極開展個人健康管理、疾病預防和慢病管理業(yè)務，支持發(fā)展專業(yè)藥房、藥（美）妝店、“藥店+診所”等新型零售經(jīng)營方式，倡導一站式服務和個性化服務。并指示食品藥品監(jiān)管、商務等部門建立完善互聯(lián)網(wǎng)藥品交易管理制度。目前，我國藥品流通的法規(guī)和政策體系存在一定滯后性，由于藥品的特殊屬性決定了監(jiān)管的必要性，而藥監(jiān)、醫(yī)保等有關部門尚難以對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥流通進行有效監(jiān)管。隨著國家對“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”的重視和相關法律和政策體系的完善，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)將得以運用信息技術提升自身綜合服務水平和運營效率、打開全新的銷售渠道，構建“服務+商品”新業(yè)態(tài)。三、行業(yè)發(fā)展趨勢1、醫(yī)藥流通渠道扁平化2016年4月26日，國務院發(fā)布《關于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2016年重點工作任務的通知》（國辦發(fā)〔2016〕26號），拉開了兩票制改革的帷幕；2017年2月9日，國務院辦公廳印發(fā)了《關于進一步改革完善藥品生產(chǎn)流通使用政策的若干意見》（國辦發(fā)〔2017〕13號），提出綜合醫(yī)改試點?。▍^(qū)、市）和公立醫(yī)院改革試點城市要率先推行兩票制，鼓勵其他地區(qū)實行兩票制，爭取到2018年在全國推開。同時，隨著取消以藥養(yǎng)醫(yī)的政策大背景，藥品銷售在醫(yī)院收入中的比重有所下降，而取消藥品加成政策的不斷推進，使得醫(yī)院將藥房轉由商業(yè)企業(yè)運營的動力逐漸增強。隨著相關政策的逐步落地，醫(yī)藥流通渠道呈現(xiàn)快速扁平化的趨勢，藥品的主要銷售渠道正在逐步從醫(yī)院轉向藥房。因此，批零一體化和擁有藥店終端覆蓋能力的企業(yè)有望率先受益于醫(yī)藥分家、處方外流的大趨勢，通過對企業(yè)自身渠道和對下游藥店的覆蓋能力向上游醫(yī)藥工業(yè)廠商爭取優(yōu)勢品種，通過構建DTP藥房+連鎖藥房網(wǎng)絡，能夠在未來對終端用戶資源的競爭中搶占先機。2、信息技術推動行業(yè)發(fā)展轉型升級隨著信息技術不斷發(fā)展，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)利用內(nèi)外資源推動行業(yè)跨界，醫(yī)藥醫(yī)療健康管理等行業(yè)將逐漸衍生出多種創(chuàng)新的商業(yè)模式，并對用藥安全性的保障提出更高的要求。醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)將以大數(shù)據(jù)作為提升藥品流通治理能力的重要手段，更加注重多方協(xié)作，利用互聯(lián)網(wǎng)思維，借助信息技術和互聯(lián)網(wǎng)工具，向整體解決方案服務供應商轉型升級，與醫(yī)療機構和零售藥店建立更深入的服務關系和分工協(xié)作模式。3、優(yōu)化醫(yī)藥供應鏈管理促進行業(yè)持續(xù)發(fā)展“十三五”期間，藥品批發(fā)企業(yè)將繼續(xù)突破傳統(tǒng)商業(yè)模式束縛，加快向醫(yī)藥供應鏈服務商轉型發(fā)展，逐步建立以“服務供應鏈”管理為核心的新商業(yè)模式，推動商流、物流、信息流和資金流的“四流”融合，進一步優(yōu)化供應鏈集成管理。從依靠進銷差價盈利的批發(fā)配送商向以服務收費為主的供應鏈服務商轉化是大勢所趨。企業(yè)將按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘市場潛力，拓展市場廣度和深度，促進物流保障和信息化體系建設有序推進。運用供應鏈思維、平臺思維、全局思維、共享理念不斷提高創(chuàng)新能力、服務能力、資源整合能力，加快向產(chǎn)業(yè)鏈前端和價值鏈高端服務延伸，利用自身在價值鏈中的優(yōu)勢積極開展增值服務，如為上游客戶生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)提供專業(yè)物流及市場咨詢支持服務、為下游客戶醫(yī)療機構提供院內(nèi)智慧物流、藥學交流服務等。四、行業(yè)競爭分析1、競爭格局根據(jù)商務部市場秩序司統(tǒng)計，截至2017年末，全國共有藥品商業(yè)企業(yè)1.31萬家，我國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)分布較分散，行業(yè)集中度較低，行業(yè)龍頭占市場份額相對較小，多以區(qū)域性分布為主。目前國內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)競爭格局有如下特征：（1）規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)、行業(yè)集中度不斷提升隨著2015年新版《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》（GSP）發(fā)布，要求更加細化，包括信息化管理、渠道和倉儲溫濕度自動檢測系統(tǒng)、冷鏈和藥品運輸環(huán)節(jié)等，同時明確了食藥監(jiān)局的監(jiān)管權責。該規(guī)范要求截至2016年1月1日，不達標企業(yè)停止藥品經(jīng)營活動，對醫(yī)藥流通行業(yè)的軟硬件標準、準入門檻、經(jīng)營質量管理、風控能力等要求都有所加強。部分中小藥品批發(fā)和零售企業(yè)無法承擔相應的硬件改造費用，不得不選擇退出行業(yè)競爭；另一方面各級食藥監(jiān)局也加強了飛行檢查，對不合格企業(yè)采取注銷、撤銷GSP證書等手段強化治理。從商務部市場秩序司統(tǒng)計的市場占有率來看，2017年前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的70.65%，比上年下降0.26%，其中前50位企業(yè)占65.36%，比上年提高0.07%，前10位企業(yè)占47.61%，比上年下降0.05%；主營業(yè)務收入在100.00億元以上的批發(fā)企業(yè)占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的56.68%，比上年提高0.82%。數(shù)據(jù)顯示，藥品批發(fā)企業(yè)集中度總體呈提高趨勢，在市場上占有一定規(guī)模的藥品批發(fā)企業(yè)其經(jīng)營能力、營運能力和管理能力均得到有效提升。（2）醫(yī)藥商業(yè)公司從單一物流配送商向整體解決方案服務供應商轉型2016年10月，中共中央、國務院印發(fā)了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》，強調(diào)要推進藥品、醫(yī)療器械流通企業(yè)向供應鏈上下游延伸開展服務，形成現(xiàn)代流通新體系；規(guī)范醫(yī)藥電子商務，豐富藥品流通渠道和發(fā)展模式；推進醫(yī)藥流通行業(yè)轉型升級，減少流通環(huán)節(jié)，提高流通市場集中度。另一方面，隨著“健康中國”規(guī)劃的逐步推行，近年來醫(yī)療體系正在逐漸從單一重視治療轉向“預防—治療—康復”的一體化模式，人民對于大健康產(chǎn)業(yè)的旺盛需求使得醫(yī)藥商業(yè)公司不再局限于藥品配送，而逐漸擴大到化妝品、保健食品、日化產(chǎn)品等產(chǎn)品的銷售。針對上述形勢，醫(yī)藥商業(yè)公司面臨著較大的升級轉型壓力。一方面，醫(yī)藥商業(yè)公司規(guī)模的擴大、市場集中度提升和醫(yī)藥供應鏈向上下游的延伸，對醫(yī)藥商業(yè)公司的供應鏈管理能力提出了較高的要求，醫(yī)藥商業(yè)公司需要專業(yè)的供應鏈管理系統(tǒng)或第三方供應鏈服務商對物流、信息流、資金流進行計劃、組織、協(xié)調(diào)與控制；另一方面，終端用戶對大健康產(chǎn)品種類需求提升使行業(yè)前沿的醫(yī)藥商業(yè)公司加速由專業(yè)醫(yī)藥批發(fā)商向大健康行業(yè)批發(fā)商轉型，而化妝品、保健食品等消費品的銷售模式與傳統(tǒng)藥品之間的差異使得擁有營銷能力、推廣能力和與消費者進行有效溝通能力的整體解決方案服務供應商占據(jù)了較大的競爭優(yōu)勢。2、主要企業(yè)及市場份額情況根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2017年末，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)約1.31萬家，2017年行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及市場份額情況如下：單位：億元2015年、2016年和2017年，我國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)市場規(guī)模分別為14,199.38億元、15,720.15億元和17,107.69億元（均不含稅），前十名的醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的市場份額分別為46.90%、47.65%和47.61%，行業(yè)集中度總體呈上升趨勢。3、行業(yè)進入壁壘（1）行業(yè)準入壁壘醫(yī)藥流通行業(yè)是關乎到人民群眾健康的特殊行業(yè)，由于藥品的特殊屬性，國家相關部門對藥品的經(jīng)營實行行政許可制度，主要包括藥品經(jīng)營許可證制度、藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范（GSP）認證制度，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)經(jīng)營所需的認證許可主要包括：①藥品經(jīng)營許可證根據(jù)食藥監(jiān)局2004年4月實施的《藥品經(jīng)營許可證管理辦法》發(fā)布的十九條規(guī)定：“《藥品經(jīng)營許可證》有效期為5年。有效期屆滿，需要繼續(xù)經(jīng)營藥品的，持證企業(yè)應在有效期屆滿前6個月內(nèi)，向原發(fā)證機關申請換發(fā)《藥品經(jīng)營許可證》。原發(fā)證機關按本辦法規(guī)定的申辦條件進行審查，符合條件的，收回原證，換發(fā)新證。不符合條件的，可限期3個月進行整改，整改后仍不符合條件的，注銷原《藥品經(jīng)營許可證》。”②藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范認證根據(jù)《中華人民共和國藥品管理法》規(guī)定，藥品經(jīng)營企業(yè)必須進行《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》認證，認證合格的獲得認證證書，該證書是行業(yè)最基本的專業(yè)技術壁壘。2015年6月新版《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》是藥品經(jīng)營管理和質量控制的基本準則，企業(yè)應當在藥品采購、儲存、銷售、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)采取有效的質量控制措施，確保藥品質量。證書換發(fā)參照上述“藥品經(jīng)營許可證”部分。2016年7月20日，食藥監(jiān)局發(fā)布了《食藥監(jiān)局關于修改<藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范>的決定》，公布了新修改《藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范》，強調(diào)加快推進重要產(chǎn)品追溯體系建設的意見，促進建設來源可查、去向可追、責任可究的藥品全鏈條追溯體系。③醫(yī)療器械經(jīng)營許可證根據(jù)《醫(yī)療器械經(jīng)營監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，國家按照醫(yī)療器械風險程度，醫(yī)療器械經(jīng)營實施分類管理。經(jīng)營第一類醫(yī)療器械不需許可和備案，經(jīng)營第二類醫(yī)療器械實行備案管理，經(jīng)營第三類醫(yī)療器械實行許可管理。從事醫(yī)療器械經(jīng)營應具備相應的管理機構或人員、經(jīng)營或貯存場所、相適應的貯存條件、質量管理制度以及相關技術支持等。從事第三類醫(yī)療器械經(jīng)營的企業(yè)還需符合要求的計算機信息管理系統(tǒng)，保證經(jīng)營的產(chǎn)品可追溯。（2）營銷能力壁壘在“健康中國”政策逐步推行的大背景下，醫(yī)療體系正在逐漸從重視單一治療轉向“預防—治療—康復”的一體化模式。終端用戶對OTC藥品、保健食品等有助于預防保健的產(chǎn)品的需求日漸提高。該等產(chǎn)品不受處方藥不得對公眾做廣告宣傳的限制，其營銷模式更加貼近于快速消費品模式；且隨著傳播模式和渠道日新月異的發(fā)展，原先部分OTC產(chǎn)品、保健品所采用的巨額廣告花費、濃重非理性色彩的特殊營銷模式目前正處于根本性的轉型和改革之中。在流通渠道持續(xù)被壓縮的政策背景下，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)需要擁有品牌推廣能力和消費者教育能力的專業(yè)團隊，通過采用DMP（數(shù)據(jù)管理平臺）追蹤受眾的購買渠道、興趣屬性，使用機器學習、模擬人工智能等方式對大數(shù)據(jù)進行分析，實現(xiàn)對消費者的精準廣告投放，進而爭取在上游供應商處取得優(yōu)勢品種和議價權。因此，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)具有較高的營銷能力壁壘。（3）資金壁壘醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)對企業(yè)的資金需求較高，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1）在我國目前的醫(yī)療衛(wèi)生體制之下，醫(yī)療機構是醫(yī)藥銷售的重要終端，在產(chǎn)業(yè)鏈中一直處于強勢地位。在此背景下，醫(yī)療機構通常要求醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)給予較長的賬期，從而加大了醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的流動資金壓力。2）醫(yī)療機構、零售藥房等終端需求的藥品規(guī)格繁多，同時對藥品配送的及時性要求較高，因此醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)需儲備足夠的安全庫存，從而占用一定的資金。3）為保證競爭力和服務質量，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)需投入大量資金建設倉儲物流基地、采買物流運輸車輛、配備相應人員等以保證藥品倉儲、配送等需求。因此，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)具有較高的資金壁壘。（4）專業(yè)管理壁壘因為藥品的特殊性，其不僅品種規(guī)格較多，且受國家多種法律法規(guī)的約束，在采購、倉儲、養(yǎng)護、質檢、運輸、銷售等環(huán)節(jié)均存在一系列強制性要求。因此，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)不但需要擁有具備專業(yè)技術資格的醫(yī)藥專業(yè)人員、具備行業(yè)深度經(jīng)驗的管理人員、具備豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗的市場人員和具備現(xiàn)代化物流理念的供應鏈人員，還需要建立完善的質量控制、物流、信息服務、標準化運營等標準管理體系并使之得到有效執(zhí)行。無論是專業(yè)團隊的培養(yǎng)與磨合，還是配套的專業(yè)管理體系建設及優(yōu)化均是一個長期系統(tǒng)的工程，具有一定的專業(yè)管理壁壘。4、行業(yè)內(nèi)主要競爭企業(yè)（1）銷售及推廣業(yè)務領域①中國先鋒醫(yī)藥控股有限公司中國先鋒醫(yī)藥是中國大的致力于進口醫(yī)藥產(chǎn)品及醫(yī)療器械的綜合性營銷、推廣及渠道管理服務供貨商之一，其營銷及推廣服務包括制訂營銷及推廣策略、教導醫(yī)師認知產(chǎn)品的醫(yī)療用途及作用、舉辦學術會議、講座、研討會及其他推廣性質的活動等。②康哲藥業(yè)控股有限公司康哲藥業(yè)是一家以醫(yī)藥推廣為核心的醫(yī)藥服務公司，主要從事自主知識產(chǎn)權的新藥及醫(yī)療器械產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、進口藥品代理等業(yè)務。目前康哲藥業(yè)已擁有一批已獲得國家藥物臨床研究批件的新藥、已投放市場的獲國家發(fā)明專利的醫(yī)療器械、較豐富的代理品種群和覆蓋中國的銷售推廣網(wǎng)絡。（2）品牌企業(yè)①惠氏制藥有限公司惠氏制藥有限公司是輝瑞消費保健品公司控股的外商獨資制藥企業(yè)，于1991年在蘇州市成立。主要產(chǎn)品之一的鈣爾奇D系列補鈣產(chǎn)品具有較高的品牌知名度和市場占有率。②北京康遠制藥有限公司北京康遠制藥有限公司始建于2003年10月，是國內(nèi)主要的鈣制劑藥品生產(chǎn)企業(yè)之一，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的現(xiàn)代化綜合制藥公司。主要產(chǎn)品為朗迪品牌碳酸鈣D3咀嚼片及顆粒劑。③哈藥集團有限公司哈藥集團有限公司旗下哈藥六廠是國內(nèi)較早進行鈣制品生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一。主要產(chǎn)品為新蓋中蓋牌高鈣片和兒童鈣片產(chǎn)品。④韓國韓林制藥株式會社韓國韓林制藥株式會社創(chuàng)建于1974年，總部位于韓國首都首爾，為韓國領先的處方藥生產(chǎn)廠商。在消化治療領域的主要產(chǎn)品為復方消化酶膠囊（品牌名：達吉），為較早進入中國的進口消化酶系列產(chǎn)品。⑤廣東星昊藥業(yè)有限公司廣東星昊藥業(yè)有限公司創(chuàng)立于2005年，在消化治療領域中的主要產(chǎn)品為復方消化酶膠囊（品牌名：星昊美彤），其成分與韓國韓林制藥株式會社生產(chǎn)的達吉一致。（3）醫(yī)藥批發(fā)配送業(yè)務領域①上藥控股青島有限公司上藥控股青島有限公司是上海醫(yī)藥集團股份有限公司控股的子公司，主要從事中成藥、化藥、生化藥品、生物制品、麻醉藥品、精神藥品、各類醫(yī)療器械、化妝品、日用百貨等產(chǎn)品的批發(fā)配送及咨詢服務，在青島及周邊地區(qū)擁有較大的影響力。②瑞康醫(yī)藥股份有限公司瑞康醫(yī)藥股份有限公司成立于2004年，于2011年在深交所中小企業(yè)板上市。主要業(yè)務包括藥品供應鏈服務、醫(yī)療器械供應鏈服務、醫(yī)療后勤服務、移動醫(yī)療信息化服務及第三方物流服務等。五、行業(yè)發(fā)展制約因素1、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)結構不合理雖然中國醫(yī)藥商業(yè)的集中度不斷提高，但總體仍處于較低水平。根據(jù)商務部發(fā)布的《藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告（2017）》，我國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)前三名企業(yè)的市場集中度約為33.30%，遠低于美國、日本等成熟醫(yī)療市場的行業(yè)集中度。盡管部分大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)取得較高的市場份額，但中小企業(yè)依然較多，規(guī)模偏小，管理水平偏低，不利于產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化。雖然藥品批發(fā)企業(yè)的供應能力總體上大于需求，但在部分偏遠地區(qū)藥品又存在供應不足的情況，藥品商業(yè)行業(yè)集中度和藥品零售連鎖經(jīng)營率有待進一步提高。2、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)經(jīng)營成本不斷提高近年來，我國