2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)試題庫和答案要點(diǎn)

2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)試題庫和答案要點(diǎn)單選題（共50題）1、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價(jià)格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D2、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場價(jià)格【答案】B3、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。A.共同基金B(yǎng).集合基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】C4、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格【答案】D5、看跌期權(quán)的買方擁有向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入和賣出【答案】A6、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C7、期貨投機(jī)具有（）的特征。A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】D8、正向市場中進(jìn)行熊市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A9、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A10、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C11、滬深300股指期貨的交割方式為（）A.實(shí)物交割B.滾動交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割【答案】C12、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A13、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B14、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A15、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D16、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C17、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊制【答案】B18、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價(jià)值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價(jià)格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A19、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C20、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動時(shí)出現(xiàn)【答案】D21、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約【答案】D22、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D23、根據(jù)下面資料，回答下題。A.買入1000手B.賣出1000手C.買入500手D.賣出500手【答案】D24、某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B25、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D26、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最新價(jià)B.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)C.最新價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)D.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)【答案】B27、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A28、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價(jià)格分別為（）點(diǎn)。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A29、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C30、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C31、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。A.3.24B.1.73C.4.97D.6.7【答案】A32、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()A.雙重頂和雙重底形態(tài)B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.三角形態(tài)【答案】D33、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D34、股指期貨價(jià)格波動和利率期貨相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A35、糧儲公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B36、下列關(guān)于期貨合約價(jià)值的說法，正確的是（）。A.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95500美元B.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95050美元C.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96625美元D.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96602.5美元【答案】A37、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個月后，該投機(jī)者將2張合約買入對沖平倉，成交價(jià)為0．007030美元／日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B38、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D39、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B40、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價(jià)值就會（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B41、下列不屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動蕩D.管理風(fēng)險(xiǎn)【答案】D42、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A43、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A44、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D45、10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97．800，投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者（）。A.獲利50個點(diǎn)B.損失50個點(diǎn)C.獲利0.5個點(diǎn)D.損失0.5個點(diǎn)【答案】A46、在我國商品期貨市場上，客戶的結(jié)算通過（）進(jìn)行。A.交易所B.結(jié)算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】C47、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.負(fù)值B.正值C.零D.正值或負(fù)值【答案】A48、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D49、期貨套期保值者通過基差交易，可以()A.獲得價(jià)差收益B.降低基差風(fēng)險(xiǎn)C.獲得價(jià)差變動收益D.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)【答案】B50、某交易者以10美分／磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分／磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分／磅，則該交易者到期凈損益為（??）美分／磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.5B.10C.0D.15【答案】A多選題（共20題）1、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時(shí)買入5月份大豆期貨合約，成交價(jià)格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時(shí)間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價(jià)格將兩個合約平倉，則（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.套利的凈虧損為15元/噸B.5月份期貨合約虧損15元/噸C.套利的凈盈利為15元/噸D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD2、以下關(guān)于我國5年期國債期貨交易的說法,正確的是()A.交易合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債B.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)C.在上海期貨交易所上市交易D.采用實(shí)物交割方式【答案】ABD3、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD4、我國最低交易保證金為合約價(jià)值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD5、利用國債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，買入套期保值適用于下列()情形。A.持有債券，擔(dān)心利率上升B.計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降C.資金的借方，擔(dān)心利率上升D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降【答案】BD6、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔(dān)心價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)對沖風(fēng)險(xiǎn)C.如果預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，可賣出看跌期權(quán)D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸【答案】CD7、下列選項(xiàng)中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()。A.螺紋鋼B.白糖C.玉米D.滬深300指數(shù)【答案】BCD8、近年來，導(dǎo)致全球交易所由會員制向公司制發(fā)展的因素有（）。A.交易所內(nèi)部、交易所之間等競爭加劇B.會員制造成交易所決策效率較低C.會員制可以免除投票程序D.改制上市能給會員帶來更多利益【答案】ABD9、下列關(guān)于期貨合約持倉量的描述，正確的是（）。A.在買賣雙方中，一方為賣出開倉，另一方為買入平倉時(shí)，持倉量不變B.買賣雙方都是人市開倉，一方買入開倉，另一方賣出開倉時(shí)，持倉量減少C.買賣雙方均為原交易者，一方賣出平倉，另一方買入平倉時(shí)，持倉量減少D.在買賣雙方中，一方為買入開倉，另一方為賣出平倉時(shí)，持倉是增加【答案】AC10、會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（）。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)B.執(zhí)行會員大會，理事會的決議C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管D.遵守期貨交易所的章程.業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定【答案】BCD11、企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上，需要注意的事項(xiàng)包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結(jié)合自身情況進(jìn)行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實(shí)施套期保值操作的能力B.企業(yè)應(yīng)完善套期保值機(jī)構(gòu)設(shè)置C.企業(yè)需要具備健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.加強(qiáng)對套期保值交易中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理E【答案】ABCD12、?金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B