山東財(cái)經(jīng)大學(xué)《金融學(xué)》課程重點(diǎn)考試內(nèi)容及答案

練習(xí)題選擇題1.布雷頓森林體系從根本上說(shuō)是一種（）。CA、國(guó)際金幣本位制B、國(guó)際金塊本位制C、國(guó)際金匯兌本位制D、現(xiàn)代信用貨幣本位制2.劃分貨幣供應(yīng)量層次的標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)的（）。DA、風(fēng)險(xiǎn)大小B、盈利水平C、償還期限D(zhuǎn)、變現(xiàn)能力3.某國(guó)目前的綜合物價(jià)指數(shù)上升了25%，則該國(guó)的貨幣購(gòu)買力（）。DA、上升了25%B、下降了25%C、上升了20%D、下降了20%判斷題加拿大目前流通的塑料貨幣和網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)的比特幣都表明比電子貨幣更高級(jí)的貨幣形態(tài)已經(jīng)出現(xiàn)了。（）X歐元的誕生和美元化現(xiàn)象既表現(xiàn)出現(xiàn)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下的良幣驅(qū)逐劣幣規(guī)律，也預(yù)示著傳統(tǒng)貨幣制度的主權(quán)意識(shí)正在削弱。（）√金屬貨幣不同于實(shí)物貨幣的根本原因在于其名義價(jià)值和實(shí)際價(jià)值開始相分離。（）√信用卡是貨幣。（）X簡(jiǎn)答題迄今為止，人類經(jīng)歷了怎樣的貨幣形態(tài)演變？這些形態(tài)又表現(xiàn)出哪些共性？而這種演變背后的推動(dòng)力和根本保證是什么？（10分）答：迄今為止貨幣先后經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣5種形態(tài)。（2分）不過(guò)，無(wú)論貨幣形態(tài)發(fā)生怎樣的變化，貨幣本身具有的物質(zhì)特征與社會(huì)特征卻是始終存在的。其中，貨幣的物質(zhì)特征仍然是四個(gè)：易于分割、易于標(biāo)準(zhǔn)化、易于攜帶、持久耐用；貨幣的社會(huì)特征則包括廣泛的社會(huì)接受性和預(yù)期價(jià)值的穩(wěn)定性。（4分）同時(shí)，從上述種種貨幣形態(tài)的更迭，我們可以清晰地看到每一種新貨幣形態(tài)的出現(xiàn)都是對(duì)上一種貨幣形態(tài)局限性的突破，仔細(xì)尋找這種形態(tài)更迭的內(nèi)在規(guī)律，可以發(fā)現(xiàn)降低交易成本的動(dòng)機(jī)和信用制度發(fā)展的保證是貨幣形態(tài)演變背后最關(guān)鍵的兩大支撐要素。（2分）什么是銀行券？并簡(jiǎn)要闡述其性質(zhì)及演變過(guò)程。（10分）答：銀行券是銀行發(fā)行的以其自身為債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)憑證。（2分）銀行券誕生于金屬貨幣流通時(shí)代，是由銀行簽發(fā)的融資票據(jù)，其性質(zhì)是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行家的票據(jù)。（3分）銀行提供貸款和貼現(xiàn)的資金首先來(lái)自于其吸收的存款，但當(dāng)這些資金不足以滿足其資金需求時(shí)，銀行發(fā)現(xiàn)可以通過(guò)簽發(fā)以自己為債務(wù)人的票據(jù)來(lái)籌集資金或直接為商業(yè)票據(jù)提供貼現(xiàn)使用。由于銀行通常比工商企業(yè)具有更好的信譽(yù)，因此其銀行券也比商業(yè)票據(jù)更為廣泛地被人們所接受，而不定期的銀行券更受歡迎。于是，商業(yè)銀行紛紛簽發(fā)自己不定期的銀行券。由于銀行券具有信用貨幣的功能，而在流通過(guò)程中由商業(yè)銀行民間發(fā)行帶來(lái)的發(fā)行收益歸屬問(wèn)題、發(fā)行規(guī)模控制問(wèn)題、惡性競(jìng)爭(zhēng)等一系列問(wèn)題，最終導(dǎo)致這種信用貨幣發(fā)行權(quán)向中央銀行集中，產(chǎn)生了我們今天普遍存在的中央銀行壟斷發(fā)行的銀行券。同時(shí)，隨著信用意識(shí)的提高和信用制度的發(fā)展，銀行券逐步擺脫了金屬儲(chǔ)量與產(chǎn)量的限制，演變?yōu)椴豢蓛冬F(xiàn)的信用貨幣。（5分）名詞解釋電子貨幣是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。貨幣購(gòu)買力單位貨幣在一定時(shí)期內(nèi)所能購(gòu)買到的商品和勞務(wù)的數(shù)量之和，其變化與綜合物價(jià)指數(shù)成反比。貨幣結(jié)構(gòu)通常又叫貨幣的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)、貨幣供給的流動(dòng)效率，即流動(dòng)性較高的貨幣與包含著流動(dòng)性較低的貨幣的余額之間的比率。格雷欣法則在雙本位制中，當(dāng)兩種金屬鑄幣的法定比價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格不一致時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格高于法定比價(jià)的金屬貨幣在流通中的數(shù)量會(huì)逐漸減少，而市場(chǎng)價(jià)格低于法定比價(jià)的金屬貨幣在流通中的數(shù)量會(huì)不斷增加，這意味著法律評(píng)價(jià)過(guò)高的“劣幣”將法律評(píng)價(jià)過(guò)低的“良幣”“驅(qū)逐”出流通領(lǐng)域，這被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”，或稱“格雷欣法則”。第二章利息與利率單選1、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（）。DA、差別利率B、實(shí)際利率C、公定利率D、基準(zhǔn)利率2、認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值特殊轉(zhuǎn)化形式的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（）。BA、凱恩斯B、馬克思C、杜爾閣D、俄林3、認(rèn)為利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，利率水平由貨幣供給與人們對(duì)貨幣需求的均衡點(diǎn)決定的理論是（）。DA、馬克思的利率決定理論B、實(shí)際利率理論C、可貸資金論D、凱恩斯的利率決定理論4、下列利率決定理論中，那種理論是著重強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄與投資對(duì)利率的決定作用的。（）DA、馬克思的利率理論B、流動(dòng)偏好理論C、可貸資金理論D、實(shí)際（古典）利率理論5、國(guó)家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是：（）DA、實(shí)際利率B、市場(chǎng)利率C、公定利率D、官定利率6、名義利率與物價(jià)變動(dòng)的關(guān)系呈（）。AA、正相關(guān)關(guān)系B、負(fù)相關(guān)關(guān)系C、交叉相關(guān)關(guān)系D、無(wú)相關(guān)關(guān)系7、當(dāng)前我國(guó)銀行同業(yè)拆借利率屬于（）。BA、官定利率B、市場(chǎng)利率C、公定利率D、基準(zhǔn)利率8、由非政府部門的民間金融組織確定的利率是（）。CA、市場(chǎng)利率B、優(yōu)惠利率C、公定利率D、官定利率9、西方國(guó)家所說(shuō)的基準(zhǔn)利率，一般是指中央銀行的（）。DA、貸款利率B、存款利率C、市場(chǎng)利率D、再貼現(xiàn)利率10、我國(guó)習(xí)慣上將年息、月息、拆息都以“厘”做單位，但實(shí)際含義卻不同，若年息6厘、月息4厘、日息2厘，則分別是指（）。DA、年利率為6%，月利率為0.04%，日利率為0.2%B、年利率為0.6%，月利率為0.4%，日利率為0.02%C、年利率為0.6%，月利率為0.04%，日利率為2%D、年利率為6%，月利率為0.4%，日利率為0.02%11．債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為()AA．現(xiàn)時(shí)收益率B．名義收益率C．持有期收益率D．到期收益率判斷1、凱恩斯認(rèn)為，利率僅僅決定于兩個(gè)因素：貨幣供給與貨幣需求。（）√2、負(fù)利率是指名義利率低于通貨膨脹率。（）√3、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利率理論強(qiáng)調(diào)借貸資金的供給與需求在利率決定中的作用（）×4、一筆為期5年，年利率為6%的10萬(wàn)元貸款，用單利計(jì)算法計(jì)算的到期本利和是130000元。（）√5、在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給債務(wù)人造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。（）×6、在我國(guó)，月息5厘是指月利率為5%。（）×7、信用是一種買賣行為。()×名詞解釋：1、信用：以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。特征：償還性、付息性。2、利息：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家從借貸關(guān)系表面出發(fā)，認(rèn)為利息是貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補(bǔ)償，或者說(shuō)是資金短缺者從市場(chǎng)上籌集資金的成本。從本質(zhì)上說(shuō)，利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤(rùn)的一部分。3、利率：是利息與本金的比例，是一種反映利息水平高低的指標(biāo)。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P4、單利率：是只以本金計(jì)算利息，不考慮利息再投資情況下使用的利率。其公式是：I=P*R*T。I指：利息；P指本金；R是利率；T是借貸時(shí)間。5、固定利率：以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)不能調(diào)整和變動(dòng)的為固定利率。6、浮動(dòng)利率：以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)可以調(diào)整和變動(dòng)的為固定利率。7、名義利率：是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕?。名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率。8、實(shí)際利率：是名義利率扣除通貨膨脹率以后的利率水平。9、官定利率：是由金融管理當(dāng)局或中央銀行即官方確定的利率。比如說(shuō)，在我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率由作為中央銀行的中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定，各金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行，這就是官定利率。10、公定利率：是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織，如銀行同業(yè)協(xié)會(huì)加以規(guī)定的，對(duì)組織成員有一定約束力的利率。11、市場(chǎng)利率：是由金融市場(chǎng)的資金供求狀況決定的利率。如國(guó)債交易市場(chǎng)形成的利率。12、基準(zhǔn)利率：是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率，它既是一定時(shí)期利率水平的一般標(biāo)準(zhǔn)，又是金融監(jiān)管當(dāng)局宏觀金融調(diào)控制的一種指示器。中央銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款率和同業(yè)拆借市場(chǎng)利率都可以承擔(dān)基準(zhǔn)利率的作用。計(jì)算：假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)解：?jiǎn)卫ㄈf(wàn)元）復(fù)利=（萬(wàn)元）第三章題目：一、名詞解釋：1、外匯2、匯率3、有效匯率4、匯率目標(biāo)區(qū)制5、貨幣局制6、一價(jià)定律7、爬行釘住制二、多選題：1．按照外匯自由兌換的程度來(lái)劃分，外匯可分為（）A、自由兌換外匯；B、有限自由兌換外匯；C、記賬外匯；D、貿(mào)易外匯2.按照來(lái)源和用途不同，外匯可分為（）A、貿(mào)易外匯；B、遠(yuǎn)期外匯；C、非貿(mào)易外匯；D、買入外匯3.根據(jù)交割期限不同，外匯可分為（）A、記賬外匯；B、即期外匯；C、遠(yuǎn)期外匯；D、貿(mào)易外匯4.在我國(guó)外匯銀行業(yè)務(wù)中，外匯還可分（）A、外幣現(xiàn)鈔；B、外幣現(xiàn)匯；C、貿(mào)易外匯；D、即期外匯5、按照匯率制度的不同，可將匯率分為（）A、固定匯率；B、貿(mào)易外匯；C、遠(yuǎn)期外匯；D、浮動(dòng)匯率6、從銀行買賣外匯的角度劃分，可將外匯劃分（）A、買入?yún)R率；B、賣出匯率；C、基本匯率；D、中間匯率7、按照匯率制定方法的不同，可將匯率分為（）A、買入?yún)R率；B、賣出匯率；C、基本匯率；D、套算匯率。8、按照價(jià)格期限的不同，可將匯率劃分為（）A、即期匯率；B、遠(yuǎn)期匯率；C、復(fù)匯率；D、基本匯率9、按照指定匯率的方法，匯率可劃分為（）A、即期匯率；B、單一匯率；C、復(fù)匯率；D、套算匯率10、按照外匯交易支付通知方式劃分，匯率可劃分為（）A、即期匯率；B、電匯匯率；C、信匯匯率；D、票匯匯率三、簡(jiǎn)答題：1、簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的基本內(nèi)容及含義。2、什么是名義匯率、實(shí)際匯率與有效匯率。3、簡(jiǎn)述國(guó)際收支說(shuō)的主要內(nèi)容。四、論述題：請(qǐng)從利率平價(jià)說(shuō)的角度，分析利率與匯率的關(guān)系。五、計(jì)算題：1、某日，銀行報(bào)出的美元和歐元的報(bào)價(jià)為： USD1＝EUR0.6317-27 一個(gè)月掉期率為35/20 三個(gè)月掉期率為30/45美元和歐元的一月期和三月期遠(yuǎn)期匯率分別是多少？2、（1）USD1＝CNY7.0910-20GBP1＝USD2.0140-50GBP1＝CNY？（2）USD1=DKr5.3420/5.3430USD1＝SFr1.0270/1.0280SFr1＝DKr？3、答案：一、名詞解釋：1、外匯：是指以外幣表示的、能用來(lái)清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。2、匯率：匯率又稱匯價(jià)，是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對(duì)價(jià)格。3、有效匯率：有效匯率是一種加權(quán)平均匯率，或稱匯率指數(shù)。4、匯率目標(biāo)區(qū)制：是泛指將匯率浮動(dòng)限制在一定區(qū)域內(nèi)的匯率制度。(例如中心匯率的上下各10%)5、貨幣局制：是指在法律中明確規(guī)定本國(guó)貨幣與某一外國(guó)可兌換貨幣保持固定的交換率，并且對(duì)本國(guó)貨幣的發(fā)行作特殊限制以保證履行這一法定義務(wù)的匯率制度。6、一價(jià)定律：同種可貿(mào)易商品在各地的價(jià)格都是一致的。7、爬行釘住制：匯率可以作經(jīng)常的、小幅度調(diào)整的固定匯率制度。二、多選題：1．ABC；2、AC；3、BC；4、AB；5、AD；6、ABD；7、CD；8、AB；9、BC；10、BCD三、簡(jiǎn)答題：簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的基本內(nèi)容及含義。（要求：寫出公式及各自的含義。8分）公式：（2分）這就是絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)的一般形式。它意味著匯率取決于以不同貨幣衡量的可貿(mào)易商品的價(jià)格水平之比，即不同貨幣對(duì)可貿(mào)易商品的購(gòu)買力之比。（2分）公式：（2分）上式為相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)的一般形式。相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)意味著匯率的升值與貶值是由兩國(guó)的通脹率的差異決定的。（2分）2、什么是名義匯率、實(shí)際匯率與有效匯率。（1）名義匯率就是匯率的市場(chǎng)標(biāo)價(jià)；（2）實(shí)際匯率是經(jīng)兩國(guó)價(jià)格水平調(diào)整后的匯率：（3）有效匯率是一種加權(quán)平均匯率，或稱匯率指數(shù)。3、簡(jiǎn)述國(guó)際收支說(shuō)的主要內(nèi)容。e＝g（Y，Y*，P，P*，i，i*,Eef）（1）國(guó)民收入的變動(dòng)：其他條件不變時(shí)，Y↑→M↑→對(duì)外匯的需求↑→e↑；Y*↑→X↑→外匯供給↑→e↓。2、價(jià)格水平的變動(dòng)：P↑→本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力↓→CA惡化→e↑；P*↑→本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力↑→CA改善→e↓。3、利率水平的變動(dòng)：其他條件不變時(shí)，i↑→資本內(nèi)流↑→外匯的供給↑→e↓；i*↑→資本外流增加↑→外匯需求↑→e↑。4、市場(chǎng)預(yù)期外匯匯率上升時(shí)；Eef→資金外流↑→外匯需求↑→e↑四、論述題：請(qǐng)從利率平價(jià)說(shuō)的角度，分析利率與匯率的關(guān)系。假設(shè)資金在國(guó)際間移動(dòng)不存在任何限制與交易成本，本國(guó)投資者可以選擇在本國(guó)或外國(guó)金融市場(chǎng)投資一年期存款，利率分別為i和i*，即期匯率為e（直接標(biāo)價(jià)法），則：投資于本國(guó)金融市場(chǎng)，每單位本國(guó)貨幣到期本利和為：投資于外國(guó)金融市場(chǎng)，每單位本國(guó)貨幣到期時(shí)的本利和為（以外幣表示）：假定一年期滿時(shí)的匯率為，則投資于國(guó)外的本利和（以本幣表示）為：由于一年后的即期匯率是不確定的，這種投資方式的最終收益很難確定，具有較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。為消除不確定性，可以購(gòu)買一年期遠(yuǎn)期合約，假設(shè)遠(yuǎn)期匯率為f，則一年后投資于國(guó)外的本利和為：投資者選擇哪種方式投資，取決于二者的收益率大小，如果：則眾多投資者將資金投入外國(guó)金融市場(chǎng)，導(dǎo)致外匯市場(chǎng)上即期購(gòu)買外幣、遠(yuǎn)期賣出外幣，從而本幣即期貶值（e增大），遠(yuǎn)期升值（f減小），投資于外國(guó)的收益率f/e下降。只有當(dāng)這兩種投資方式的收益率完全相同時(shí)（套利的結(jié)果），市場(chǎng)上處于平衡，利率和匯率間形成下列關(guān)系：假設(shè)即期匯率和遠(yuǎn)期匯率之間的升貼水率為ρ如果本國(guó)利率高于外國(guó)利率，本幣在遠(yuǎn)期貶值，本國(guó)利率低于外國(guó)利率，本幣在遠(yuǎn)期將升值。即遠(yuǎn)期差價(jià)是由各國(guó)利率差異決定的，并且高利率貨幣在外匯市場(chǎng)上表現(xiàn)為貼水，低利率貨幣在外匯市場(chǎng)上表現(xiàn)為升水。五、計(jì)算題：1、一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：USD1＝EUR0.6282-0.6307三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：USD1＝EUR0.6347-0.63722、GBP1/CNY=（7.0910×2.0140-7.0920×2.0150）=14.2813/14.2904SFr1/DKr=（5.3420/1.0280－5.3430/1.0270）=5.1965/5.2025第四章一、多選題

1、金融工具應(yīng)具備的條件（）

A、償還性

B、可轉(zhuǎn)讓性

C、盈利性

D、流動(dòng)性

E、風(fēng)險(xiǎn)性

答案：ABCDE

2、股票及其衍生工具交易的種類主要有（）

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、期權(quán)交易

D、股票指數(shù)交易

E、貼現(xiàn)交易

答案：ABCD

3、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（）

A、本票

B、匯票

C、期票

D、支票

E、股票

答案：BD

4、下列金融工具中，沒(méi)有償還期的有（）

A、永久性債券

B、銀行定期存款

C、股票

D、CD單

E、商業(yè)票據(jù)

答案：AC

5、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）

A、記名股

B、優(yōu)先股

C、不記名股

D、新股

E、普通股

答案：BE

6、目前西方較為流行的金融衍生工具有（）

A、遠(yuǎn)期合約

B、期貨

C、期權(quán)

D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

E、互換

答案：ABCE

7、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（）

A、forwards

B、futures

C、options

D、stocks

E、swaps

答案：ABCE

8、以下屬于利率衍生工具的有（）

A、債券期貨

B、債券期權(quán)

C、外匯期貨

D、外匯期權(quán)

E、貨幣互換

答案：AB二、判斷題

1、期權(quán)買方的損失可能無(wú)限大。

答案：錯(cuò)誤2、償還期限是指?jìng)鶆?wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。

答案：錯(cuò)誤

3、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。

答案：錯(cuò)誤

4、國(guó)家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。

答案：錯(cuò)誤

5、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。

答案：錯(cuò)誤6、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。

答案：錯(cuò)誤

三、計(jì)算題1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？

答案：名義收益率=9/100*100%=9%

2、某債券面值120元，市場(chǎng)價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多少？

答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%

3、某投資者以97元的價(jià)格，購(gòu)入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平均收益率是多少？

答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34%

4、某三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9%，則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。2、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？3、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約?！紖⒖即鸢浮?、（1）償還期限。債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（2）流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。（3）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。

2、（1）優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（2）優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3）公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。

3、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。互換合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。五、論述題

期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？

〖參考答案〗（1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無(wú)任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。

第五章金融投資與融資習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共3小題，每小題1分，共3分。在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并其代碼填在題后的括號(hào)內(nèi)，錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。)1.資金使用者通過(guò)自身的資金積累為資金的支出融資，此種融資方式是()A.內(nèi)源融資 B.外源融資C.債務(wù)融資 D.權(quán)益融資2.不會(huì)分散公司控制權(quán)的籌資是（）A.優(yōu)先股 B.債券C.普通股 D.票據(jù)3.所有投資者共同面臨而無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)是（）A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)二．多項(xiàng)選擇題（本大題共7小題，每小題2分，共14分。在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將并其代碼填在題后的括號(hào)內(nèi)，錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。)1.外源融資包括()A.債務(wù)融資 B.權(quán)益融資C.捐贈(zèng) D.接受禮物E.專項(xiàng)補(bǔ)助2.債務(wù)融資包括()A.長(zhǎng)期借款 B．債券C.發(fā)行股票 D.商業(yè)信用E.風(fēng)險(xiǎn)投資3.權(quán)益融資包括()A.債務(wù)融資 B.直接投資C.發(fā)行股票 D.接受禮物E.專項(xiàng)補(bǔ)助4.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）A.違約風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)6.金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程一般包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.管理方法的選擇 D.管理方法的實(shí)施E.管理方法的評(píng)價(jià)7.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)回避 B.預(yù)防并控制C.風(fēng)險(xiǎn)留存 D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移E.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三．名詞解釋內(nèi)源融資外源融資債務(wù)融資權(quán)益融資財(cái)務(wù)杠桿資本結(jié)構(gòu)資本成本金融風(fēng)險(xiǎn)四．簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述內(nèi)源融資的特點(diǎn)。2.簡(jiǎn)述外源融資的特點(diǎn)。3..簡(jiǎn)述短期借款的優(yōu)缺點(diǎn)。4.簡(jiǎn)述長(zhǎng)期借款的優(yōu)缺點(diǎn)。五．論述題試述普通股融資的優(yōu)缺點(diǎn)。試述優(yōu)先股融資的優(yōu)缺點(diǎn)。試述債券融資的優(yōu)缺點(diǎn)。比較內(nèi)源融資與外源融資的優(yōu)劣。第五章金融投資與融資習(xí)題答案單項(xiàng)選擇題1.A2.A3.C二、多項(xiàng)選擇題1.ABCDE2.AB3.BC4.ADE5.ABC6.ABCDE7.ABCD名詞解釋1.內(nèi)源融資是指資金使用者通過(guò)內(nèi)部的積累為自己的支出融資；2.外源融資則是指資金短缺者通過(guò)某種方式向其他資金盈余者籌措資金。3.債務(wù)融資就是資金的需求者承諾在未來(lái)按一定的方式和條件向資金供給者償還債務(wù)，支付利息的融資方式。4.權(quán)益融資是融資的企業(yè)以一定的股權(quán)作為支付給出資人的報(bào)償獲得長(zhǎng)期資金投入的融資方式。5.財(cái)務(wù)杠桿是債務(wù)與權(quán)益之間的比率6.資本結(jié)構(gòu)指企業(yè)各種長(zhǎng)期資金的構(gòu)成比例，即企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債與股權(quán)的比例。7.資本成本是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)特定的投資機(jī)會(huì)、吸引資本市場(chǎng)中的資金所必須支付給投資者的投資收益，即企業(yè)為取得資金必須支付的代價(jià)。8.金融風(fēng)險(xiǎn)是指投資收益的不確定性，指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度，也可以簡(jiǎn)單地理解為金融投資過(guò)程中發(fā)生意外損失或額外收益的可能性四．簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述內(nèi)源融資的特點(diǎn)。（1）自主性（2）融資成本較低(3)不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)（4）為其籌集外部資金提供保障（5）融資規(guī)模較小2.簡(jiǎn)述外源融資的特點(diǎn)。（1）融資規(guī)模較大（2）融資方式靈活多樣（3）融資成本較高3.簡(jiǎn)述短期借款的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)首先是融資速度快。其次是籌資的彈性大。短期借款融入資金的突出缺點(diǎn)是償債風(fēng)險(xiǎn)大；實(shí)際利率較高缺點(diǎn)是籌資成本較高；限制條件多。4簡(jiǎn)述長(zhǎng)期借款的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)首先是融資速度快。其次彈性大。缺點(diǎn)是融資成本較低；缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高；限制條件多。五．論述題1.試述普通股融資的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：（1）股本為永久性資本，不需償還；（2）沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)；(3)可以增強(qiáng)公司的舉債能力（4）能增強(qiáng)公司的信譽(yù)；缺點(diǎn)：（1）融資成本高；（2）可能會(huì)分散公司的控股權(quán)；(3)可能導(dǎo)致股價(jià)的下跌2．優(yōu)先股融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：（1）無(wú)固定到期日，無(wú)需償還；（2）股利即固定又有一定靈活性；(3)不會(huì)分散公司的控制權(quán)；（4）籌集的是自有資本，可以提高公司的舉債能力缺點(diǎn)：（1）融資成本高；股利稅后發(fā)放，不能抵稅；從投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)大但收益未必高（2）限制條件多，降低了公司經(jīng)營(yíng)的靈活性。3.債券融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)為：利息費(fèi)用稅前抵扣；利息固定，可以利用財(cái)務(wù)杠桿，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化；不影響企業(yè)的控股權(quán)；便于調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)缺點(diǎn)為：固定到期日和利息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高；限制條款多；融資數(shù)量有限4.比較內(nèi)源融資與外源融資的優(yōu)劣。 內(nèi)源融資 外源融資(1）可融資規(guī)模 較小 較大(2)是否借助金融系統(tǒng) 不需要 需要借助金融機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)(3)信息問(wèn)題 不存在信息不對(duì)稱 存在信息不對(duì)稱(4)風(fēng)險(xiǎn)大小 較小 較大(5))融資成本 較低，僅存在機(jī)會(huì)成本較高,發(fā)行費(fèi)或利率等第六章金融機(jī)構(gòu)練習(xí)題第一節(jié)金融體系及其功能一、選擇題1、直接融資的優(yōu)點(diǎn)是：。A．投資者承擔(dān)較小的投資風(fēng)險(xiǎn)B．容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配C．有利于降低信息成本和合約成本D．可以節(jié)約交易成本2、直接融資的缺點(diǎn)包括等。①投資者需要花費(fèi)大量的搜集信息、分析信息的時(shí)間和成本②投資者要承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)③不利于通過(guò)分散化來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)④融資的門檻比較高A．①②③④B.①③④C.②③④D.①②③3、金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)來(lái)籌集資金。①發(fā)行存單②提供貸款③發(fā)行債券④發(fā)行股票A．①②③B.①③④C．①②④D.①②③④4、以下闡述正確的是。①金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所②金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)的供求關(guān)系、交易活動(dòng)和組織管理等活動(dòng)的總和③金融市場(chǎng)的發(fā)育程度直接影響金融體系功能的發(fā)揮④金融市場(chǎng)為有形市場(chǎng)A．②③④B.①③④C．①②③D.①②④二、判斷題1、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，資金的流動(dòng)主要是通過(guò)金融體系來(lái)實(shí)現(xiàn)的?！?、直接融資的缺點(diǎn)是不利于節(jié)約交易成本?！?、直接融資有利于降低信息成本和合約成本。×4、間接融資的優(yōu)點(diǎn)是有利于通過(guò)分散化來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)?！?、間接融資的優(yōu)點(diǎn)是投資者需要花費(fèi)大量的搜集信息、分析信息的時(shí)間和成本。×6、金融體系的基本功能是提供資金的融通渠道?！?、金融制度是金融運(yùn)行的行為規(guī)范和制度保障?！?、資金短缺單位與盈余單位直接建立融資關(guān)系被稱之為間接融資。×9、直接金融是發(fā)展中國(guó)家資金融通的主要方式?！?0、金融中介機(jī)構(gòu)存在的必要性之一是它能夠“集零為整，續(xù)短為長(zhǎng)”?！?1、間接金融是發(fā)展中國(guó)家資金融通的主要方式?！倘?、名詞解釋1、金融體系或金融系統(tǒng)2、直接融資3、間接融資4、金融資產(chǎn)5、金融制度四、問(wèn)答題1、試比較直接融資與間接融資。2、金融體系有哪些基本功能？3、金融體系的構(gòu)成要素有哪些？答案一、選擇題1、D2、A3、B4、C二、判斷題1、√2、×3、×4、√5、×6、√7、√8、×9、√10、×11、×12、×13、×14、√15、×16、√17、√三、名詞解釋1、由各種金融工具、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和制度等一系列金融要素的集合，是這些金融要素為實(shí)現(xiàn)資金融通功能而組成的有機(jī)系統(tǒng)。2、資金短缺單位通過(guò)向資金盈余單位出售行股票、債券等索取權(quán)憑證而直接獲得所需資金；資金盈余單位通過(guò)購(gòu)買并持有這些索取權(quán)憑證而獲得未來(lái)的本息收入（債券）或股息分紅（股票）。3、資金短缺單位與盈余單位并不發(fā)生直接的融資關(guān)系，而是通過(guò)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生間接的融資關(guān)系。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行自己的次級(jí)證券（包括存單、支票、儲(chǔ)蓄賬戶、保險(xiǎn)單等）從資金盈余者那里獲得資金，再通過(guò)購(gòu)買資金短缺者的初級(jí)證券（貸款合同、債券、股票等）向其提供資金。4、是一種未來(lái)收益的索取權(quán)，通常以憑證、收據(jù)、或其它法律文件表示，由貨幣的貸放而產(chǎn)生。5、有關(guān)金融活動(dòng)、組織安排、監(jiān)督管理及其創(chuàng)新的一系列在社會(huì)上通行或被社會(huì)采納的習(xí)慣、道德、戒律和法規(guī)等構(gòu)成的規(guī)則集合，是與金融市場(chǎng)、金融組織和金融活動(dòng)相關(guān)的各種規(guī)則的總和。四、問(wèn)答題 1、試比較直接融資與間接融資。直接融資間接融資定義最終貸款人與最終借款人之間直接完成的資金融通。資金短缺單位與盈余單位并不發(fā)生直接的融資關(guān)系，而是通過(guò)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生間接的融資關(guān)系。優(yōu)點(diǎn)可以節(jié)約交易成本產(chǎn)權(quán)明晰容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配；有利于降低信息成本和合約成本；有利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)要求投資者具有一定的金融投資專業(yè)知識(shí)和技能；投資者要承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)；投資者需要花費(fèi)大量的搜集信息、分析信息的時(shí)間和成本；數(shù)量、期限難以匹配；融資的門檻比較高等。交易成本較高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高（易發(fā)生危機(jī)）2、金融體系的基本功能：提供資金的融通渠道?，F(xiàn)代金融體系的基本功能包括以下8個(gè)方面：儲(chǔ)蓄和金融投資功能（為資金盈余者提供的服務(wù)）融資功能（為資金短缺者提供的服務(wù)）提供流動(dòng)性功能（實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換）配置金融資源功能（整合為盈余和短缺雙方服務(wù)功能，最高總結(jié)即是如此）提供信息功能管理風(fēng)險(xiǎn)功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的功能。清算和支付結(jié)算功能：銀行清算體系提供的快速、準(zhǔn)確、安全、方便的清算和支付結(jié)算服務(wù)，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可缺少的重要服務(wù)。傳遞金融政策效應(yīng)功能：金融政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用是通過(guò)金融體系的傳遞來(lái)實(shí)現(xiàn)的。3、構(gòu)成金融體系的基本要素主要包括：作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)或金融工具、作為金融中介和交易主體的金融機(jī)構(gòu)、作為交易場(chǎng)所的金融市場(chǎng)和作為交易活動(dòng)的組織形式和制度保障的金融體制和制度。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成練習(xí)題一、選擇題：1.開發(fā)銀行多屬于一個(gè)國(guó)家的政策性銀行，其宗旨是通過(guò)融通長(zhǎng)期性資金以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，這種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)是（）。A.不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)B.以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)C.為投資者獲取利潤(rùn)D.為國(guó)家創(chuàng)造財(cái)政收入2.下列（）屬于存款型金融機(jī)構(gòu)。A.商業(yè)銀行B.儲(chǔ)蓄銀行C.信用社D.投資基金3.下列（）屬于契約型金融機(jī)構(gòu)。A.金融公司B.封閉型基金C.保險(xiǎn)公司D.信用社4.下列（）不屬于投資型金融機(jī)構(gòu)。A.共同基金B(yǎng).金融公司C.貨幣市場(chǎng)共同基金D.養(yǎng)老基金5.（）份額相對(duì)固定，一般不向投資者增發(fā)份額或贖回份額。A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.封閉型基金D.開放型基金6.下列（）屬于政策性銀行。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)進(jìn)出口銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行D.國(guó)家開發(fā)銀行7.信用合作社屬于（）。A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)8.養(yǎng)老基金屬于（）。A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)9.共同基金屬于（）。A.存款型金融機(jī)構(gòu)B.契約型金融機(jī)構(gòu)C.投資型金融機(jī)構(gòu)D.政策型金融機(jī)構(gòu)10.下列（）不是投資基金的特點(diǎn)。A.專家理財(cái)B.投資組合C.規(guī)模經(jīng)營(yíng)D.收益率特別高答案：1、A；2、A；3、C；4、D；5、C；6、BD；7、A；8、B；9、C；10、D第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理練習(xí)題一、名詞解釋1、商業(yè)銀行2、表外業(yè)務(wù)3、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)4、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)二、選擇題1、1694年，英國(guó)商人們建立()，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破。A、匯豐銀行B、麗如銀行C、英格蘭銀行D、渣打銀行2、()是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。A、信用創(chuàng)造B、支付中介C、信用中介D、金融服務(wù)3、下列()不屬于商業(yè)銀行的交易存款。A、支票存款B、儲(chǔ)蓄存款C、NOWsD、CDs4、下列()不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)、準(zhǔn)備金C、存放同業(yè)款項(xiàng)D、應(yīng)付款項(xiàng)5、下列()屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù)。A、信托業(yè)務(wù)B、融資租賃業(yè)務(wù)C、信用卡業(yè)務(wù)D、承諾業(yè)務(wù)6、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的()。A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)B．負(fù)債業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)D．表外業(yè)務(wù)7、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，其中，由于借款人不能按時(shí)歸還貸款人的本息而使貸款人遭受損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、匯率風(fēng)險(xiǎn)8、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的（），且其可以有狹義和廣義之分。A、資產(chǎn)業(yè)務(wù)B、負(fù)債業(yè)務(wù)C、表外業(yè)務(wù)D、中間業(yè)務(wù)9、銀行在對(duì)借款客戶信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做（）。A、回購(gòu)協(xié)議B、信貸承諾C、票據(jù)發(fā)行便利D、單一銀行貸款10、在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論演變的過(guò)程中，把管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)流動(dòng)性上的是（）理論。A、資產(chǎn)管理B、負(fù)債管理C、資產(chǎn)負(fù)債管理D、全方位管理11、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、信貸和投資。其中商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括（）。A、庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)、存放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金C、同業(yè)存放的款項(xiàng)D、貼現(xiàn)E、托收中的現(xiàn)金12、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位，下列所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是（）。A、回購(gòu)協(xié)議B、債券承銷C、信貸承諾D、承兌業(yè)務(wù)E、票據(jù)發(fā)行便利13、商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的前提條件有（）A、部分準(zhǔn)備金制度B、全額準(zhǔn)備金制度C、自身?yè)碛秀y行券的發(fā)行權(quán)D、非現(xiàn)金結(jié)算制度E現(xiàn)金結(jié)算制度三、判斷(在下列題目中，你認(rèn)為是對(duì)的打√，錯(cuò)的打×)1、在我國(guó)政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款。（）2、錢莊是專門經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。（）3、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款帳戶的金融中介機(jī)構(gòu)。（）4、商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件限制。（）5、永久性的股東權(quán)益和債務(wù)資本都屬于商業(yè)銀行的一級(jí)資本或核心資本。（）6、從會(huì)計(jì)處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)。（）7、票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。（）8、非交易存款是指不能簽發(fā)支票的存款，因而是不能直接充當(dāng)交易媒介。（）9、銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)，它與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關(guān)系，這種關(guān)系在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中表現(xiàn)為等價(jià)交換。（）10、狹義的表外業(yè)務(wù)是那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。銀行在經(jīng)辦這類業(yè)務(wù)時(shí)，不墊付任何資金，但將來(lái)可能因具備了契約中的某個(gè)條款而轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)的資產(chǎn)或負(fù)債，因此又可稱為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)或有負(fù)債業(yè)務(wù)。（）四、簡(jiǎn)述題1、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別何在？2、商業(yè)銀行的資金來(lái)源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動(dòng)性方面對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)有何不同影響？3、銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？?jī)烧呤峭粋€(gè)概念不同表述嗎？請(qǐng)簡(jiǎn)要分析之。6、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則。7、如何理解商業(yè)銀行的特點(diǎn)和作用？8、商業(yè)銀行是如何創(chuàng)造信用貨幣的？其創(chuàng)造存款貨幣的能力受哪些因素的制約？五、論述題：1．試論發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意義？2．試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。一、名詞解釋1、業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。2、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3、銀行吸收資金形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。4、銀行運(yùn)用自己通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金的業(yè)務(wù)，是銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的重要渠道。二、選擇題1、C；2、C；3、B；4、D；5、D；6、C；7、B；8、C；9、B；10、A；11、ABCE；12、ACDE；13、AD三、判斷1、√2、×3、√4、×5、×6、√7、×8、√9、×10、√四、簡(jiǎn)述題1、商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營(yíng)貨幣資金、提供金融服務(wù)的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機(jī)構(gòu)：(1)不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務(wù)。而中央銀行只向政府和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔(dān)制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。(2)不同于其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務(wù)并吸收活期存款；其他金融機(jī)構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個(gè)方面或某幾個(gè)方面的金融服務(wù)。2、商業(yè)銀行的資金來(lái)源分為銀行資本和銀行負(fù)債兩大類。由于各國(guó)金融體制的差異合金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度不同，商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也不盡相同。一般有存款和其他負(fù)債組成。美國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括：支票存款、非交易存款、其他負(fù)債。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經(jīng)是商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源。非交易存款不能直接充當(dāng)交易媒介，其流動(dòng)性較低。3、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為：現(xiàn)金資產(chǎn)；貸款；證券投資；其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營(yíng)所必需的，為了避免發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，銀行總資產(chǎn)中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率不是越少越好。4、儲(chǔ)蓄存款和儲(chǔ)蓄是兩個(gè)不相同的概念。儲(chǔ)蓄的原始意義指的是貯藏，而儲(chǔ)蓄存款則是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲(chǔ)蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲(chǔ)蓄是指政府、企業(yè)和居民個(gè)人的所有貨幣收入扣除各項(xiàng)生產(chǎn)性和消費(fèi)性支出后的剩余部分。狹義的儲(chǔ)蓄指儲(chǔ)蓄存款。儲(chǔ)蓄存款概念在國(guó)內(nèi)外存在明顯差異。我國(guó)儲(chǔ)蓄存款專指居民個(gè)人在銀行的存款。5、中間業(yè)務(wù)是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指所有不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是有區(qū)別的。（1）從會(huì)計(jì)處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)從銀行開展業(yè)務(wù)的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)時(shí)，一般充當(dāng)中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務(wù)時(shí)，銀行既可以是經(jīng)紀(jì)人，又可以作為自營(yíng)商。（2）從與表內(nèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系和銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)一般不發(fā)生由表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而或有負(fù)債性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)，存在表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化的可能，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就大。國(guó)外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)。中國(guó)商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務(wù)稱為中間業(yè)務(wù)。6、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則：流動(dòng)性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。（2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。7、（1）商業(yè)銀行是一種企業(yè)，具有一般企業(yè)的基本特征：有自有資本，依法設(shè)立，自主經(jīng)營(yíng)，以獲取最大的利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在競(jìng)爭(zhēng)中求發(fā)展，求生存。（2）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)相比較，其經(jīng)營(yíng)對(duì)象、活動(dòng)領(lǐng)域、社會(huì)責(zé)任及對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響程度均不相同。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是特殊的商品——貨幣和貨幣資本；商業(yè)銀行行的活動(dòng)領(lǐng)域是貨幣信用領(lǐng)域；商業(yè)銀行負(fù)有重大社會(huì)責(zé)任，且對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響重大。（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行是惟一能夠經(jīng)營(yíng)活期存款的金融機(jī)構(gòu)，具有信用創(chuàng)造的能力。與中央銀行相比，商業(yè)銀行是企業(yè)，而中央銀行是國(guó)家機(jī)關(guān)。8、（1）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行通過(guò)貸款和證券投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)來(lái)創(chuàng)造存款貨幣，即派生存款。其實(shí)質(zhì)是以非現(xiàn)金形式增加社會(huì)貨幣供應(yīng)量。（2）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造的前提是銀行實(shí)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算和部分準(zhǔn)備金制。（3）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造是在銀行體系內(nèi)完成的。（4）商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力要受到原始存款額的大小；以及法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金比率、現(xiàn)金漏損率、定期存款法定準(zhǔn)備金比率和活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款的比率的影響。五、論述題1、試論發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意義？隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行獲取利潤(rùn)的重要領(lǐng)域。目前西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占到其收入來(lái)源的40%左右,最高的高達(dá)70%以上,而我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占收入總額的比重不到5%,中間業(yè)務(wù)的低水平已經(jīng)成為制約我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的瓶頸。從表外業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和普遍程度看，迄今為止，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)主要還是集中在金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)的匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)以及代理、咨詢、銀行卡業(yè)務(wù)。或有資產(chǎn)、負(fù)債類業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量和范圍都不大，而且基本局限于承兌和擔(dān)保類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，具有嚴(yán)格創(chuàng)新意義的表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、金融衍生工具等開展的范圍和層次質(zhì)量都很低，而且收益水平也不高。全國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收入與總收入之比不足8%。因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)還有很大的發(fā)展創(chuàng)新空間。首先，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展,金融投資風(fēng)險(xiǎn)加大,人們迫切要求銀行提供全面可靠的防范風(fēng)險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)。我國(guó)企業(yè)特別是外貿(mào)企業(yè),在亞洲金融風(fēng)暴影響中所受損失巨大,迫切希望銀行能盡早推出諸如人民幣與外幣之間的遠(yuǎn)期交易服務(wù)等防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)。可見,社會(huì)各界與市場(chǎng)金融活動(dòng)，客觀上要求我國(guó)商業(yè)銀行提供防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)和涉外業(yè)務(wù),為其提供金融保值的技術(shù)和策略。其次，我國(guó)利率經(jīng)過(guò)連續(xù)7次調(diào)整,已下調(diào)到有史以來(lái)最低點(diǎn),存貸利差逐步縮小,商業(yè)銀行單靠傳統(tǒng)的存貸利差獲利已到了步履維艱的地步。商業(yè)銀行要生存要發(fā)展,就必然要拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,充分利用自身?yè)碛械膬?yōu)勢(shì),拓展中間業(yè)務(wù)市場(chǎng),發(fā)展具有自身特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),挖掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),增強(qiáng)自身贏利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。順應(yīng)市場(chǎng)需求,增加服務(wù)品種,賦予其高效、快捷產(chǎn)品功能，已經(jīng)成為金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的趨向。金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)大大推動(dòng)了金融資產(chǎn)的證券化,由此延伸的多樣化金融服務(wù)，為發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出了更高的要求，電子技術(shù)廣泛應(yīng)用和高度發(fā)展，為中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)化創(chuàng)造了有利條件。開展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展動(dòng)力，拓展中間業(yè)務(wù)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然選擇，已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力,應(yīng)對(duì)外資銀行的有效途徑。表外業(yè)務(wù)方面應(yīng)是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)，同時(shí)也是最有前景的領(lǐng)域。但同時(shí)也應(yīng)注意到，由于表外業(yè)務(wù)不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，運(yùn)作透明度不高，因此其風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的隱蔽性，較難預(yù)測(cè)和評(píng)估。而且，表外業(yè)務(wù)中的金融衍生交易類業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的一部分，隨時(shí)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，提高贏利能力和競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，必須注意風(fēng)險(xiǎn)的防范和業(yè)務(wù)的管理。（1）端正經(jīng)營(yíng)思想，切實(shí)地把表外業(yè)務(wù)當(dāng)作三大支柱業(yè)務(wù)之一來(lái)抓。發(fā)展表外業(yè)務(wù)是適應(yīng)金融全球化的需要，是銀行發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的重要標(biāo)志，同時(shí)也是銀行間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的熱點(diǎn)和焦點(diǎn)。商業(yè)銀行要形成以資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展帶動(dòng)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，以表外業(yè)務(wù)的發(fā)展鞏固和促進(jìn)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展，使表外業(yè)務(wù)收入成為銀行的主要收入來(lái)源。（2）從法規(guī)制度上加以規(guī)范。鑒于商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)還面臨著一定的法律障礙，應(yīng)進(jìn)一步修訂完善《商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，界定中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)品種和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等，為商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)提供有力的法律支持，確保中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。（3）加大對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的投入。我國(guó)商業(yè)銀行不僅要從思想上轉(zhuǎn)變對(duì)中間業(yè)務(wù)的看法，還必須從實(shí)際上付出行動(dòng)，即要加大對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的投入。如引進(jìn)和培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)人才；成立專門的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)；加大對(duì)科技的投入等。（4）加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷力度。現(xiàn)代的商業(yè)銀行作為金融企業(yè)應(yīng)樹立起“產(chǎn)品”意識(shí)，要把自己的金融“產(chǎn)品”廣而告之，如通過(guò)開新聞發(fā)布會(huì)、在報(bào)紙電視上作廣告、發(fā)送宣傳單、開展咨詢、啟動(dòng)新興的效率高成本低的網(wǎng)絡(luò)推銷等，使新產(chǎn)品在最短時(shí)間內(nèi)為目標(biāo)客戶所了解和接受。（5）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管。雖然中間業(yè)務(wù)是一項(xiàng)低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)，但它并非零風(fēng)險(xiǎn)，它也將面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，故對(duì)它必須加強(qiáng)監(jiān)管，以保證它能健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理以及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個(gè)階段。（1）資產(chǎn)管理(TheAssetManagement)20世紀(jì)60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位環(huán)境下，在當(dāng)時(shí)較穩(wěn)定的資金來(lái)源的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理(TheLiabilityManagement)20世紀(jì)60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負(fù)債管理為主。負(fù)債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)實(shí)施，也可以通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過(guò)“購(gòu)買”資金來(lái)實(shí)施。（3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(Asset-LiabilityManagement)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于20世紀(jì)70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過(guò)程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率、匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配的目的。（4）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同等運(yùn)作的需要，1987年12月巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》?！栋腿麪枀f(xié)議》的目的：一是通過(guò)協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來(lái)?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過(guò)是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。第四節(jié)中央銀行練習(xí)題一、選擇題(含單項(xiàng)選擇與多項(xiàng)選擇)1、標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度產(chǎn)生的重要事件是（）。A、1587年威尼斯銀行的產(chǎn)生B、1656年瑞典國(guó)家銀行的產(chǎn)生C、1694年英格蘭銀行的產(chǎn)生D、1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的產(chǎn)生2、中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是（）。A、工商企業(yè)B、城鄉(xiāng)居民C、政府D、金融機(jī)構(gòu)3、（）年，國(guó)務(wù)院決定由中國(guó)人民銀行專門執(zhí)行中央銀行職能，從此結(jié)束了我國(guó)沒(méi)有獨(dú)立的中央銀行制度的歷史。A、1949年B、1978年C、1983年D、1998年4、中央銀行最根本的職能是（）。A、發(fā)行的銀行B、銀行的銀行C、盈利的銀行D、國(guó)家的銀行5、所謂“國(guó)家的銀行”是指（）。A、中央銀行的所有權(quán)屬于國(guó)家B、中央銀行代理國(guó)庫(kù)C、中央銀行代表國(guó)家辦理各項(xiàng)金融事務(wù)D、中央銀行向政府提供信用6、單一中央銀行制主要特點(diǎn)是（）。A、分支機(jī)構(gòu)多B、分支機(jī)構(gòu)少C、國(guó)家只設(shè)一家中央銀行D、權(quán)力相對(duì)分散7、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)主要包括（）。A、再貼現(xiàn)與再貸款B、政府債券C、外匯黃金儲(chǔ)備D、流通中的通貨8、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項(xiàng)主要包括（）。A、流通中的通貨B、政府及公共機(jī)構(gòu)的存款C、商業(yè)銀行存款D、其他負(fù)債和資本項(xiàng)目E、再貼現(xiàn)及貸款9、（）在中央銀行負(fù)債項(xiàng)目中占的比重最大。A、流通中的通貨B、商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款C、政府及公共機(jī)構(gòu)的存款D、其他負(fù)債和資本權(quán)益二、判斷題(在下列題目中，你認(rèn)為是對(duì)的打√，錯(cuò)的打×)1、中央銀行是不以盈利為目的的特殊的金融機(jī)構(gòu)。()2、中央銀行的存款來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)存款與居民、企業(yè)的存款。()3、歐洲中央銀行屬于準(zhǔn)中央銀行制度。()4、中央銀行是一個(gè)國(guó)家唯一可以發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)。()5、中央銀行作為國(guó)家機(jī)器的組成部分，不得在外國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。()6、中央銀行一般不能給政府提供長(zhǎng)期信用，只能提供短期信用。()7、中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行在不受政府干預(yù)的條件下，獨(dú)立制定與實(shí)施貨幣政策的權(quán)力。()8、中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增加，如貸款額、證券持有額的增加，，會(huì)直接導(dǎo)致流通中貨幣量的增加。()三、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述建立中央銀行制度的必要性。2、簡(jiǎn)述中央銀行的性質(zhì)與職能。第四節(jié)答案：一、選擇題(含單項(xiàng)選擇與多項(xiàng)選擇)1、C2、D3、C4、A5、C6、BC7、ABC8、ABCD9、A二、判斷題(在下列題目中，你認(rèn)為是對(duì)的打√，錯(cuò)的打×)1、√2、×3、×4、√5、√6、√7、×8、√三、名詞解釋單一中央銀行制度：指國(guó)家只設(shè)一家中央銀行作為政府的金融管理機(jī)構(gòu)，履行全部的中央銀行職能。復(fù)合中央銀行制度：指政府在中央和地方兩級(jí)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，按規(guī)定分別行使金融管理權(quán)。準(zhǔn)中央銀行制度：指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有設(shè)立通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行的職能?？鐕?guó)中央銀行制度：指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國(guó)家共同擁有的中央銀行。中央銀行的獨(dú)立性：指中央銀行在國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)或政府的指導(dǎo)下，根據(jù)國(guó)家總體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，相對(duì)獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策。四、簡(jiǎn)答題答案要點(diǎn)1、(1)銀行券和貨幣的發(fā)行以及貨幣量的控制客觀上要求由統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施，以保證幣值的穩(wěn)定。(2)銀行數(shù)量的急速擴(kuò)張，使債權(quán)債務(wù)關(guān)系日趨復(fù)雜，票據(jù)的清算和交換必須要有權(quán)威的、統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)提供相關(guān)服務(wù)。(3)銀行業(yè)的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的高風(fēng)險(xiǎn)性，使銀行在面臨資金周轉(zhuǎn)不靈的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要有權(quán)威的機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理和資金支持。2、性質(zhì)：是具有銀行特征的政府機(jī)構(gòu)或國(guó)家機(jī)關(guān)。職能：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和從事宏觀金融活動(dòng)管理的銀行。第七章金融市場(chǎng)習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1、債務(wù)人不履行約定從而帶來(lái)不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（C）。A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2、金融工具的（B）是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。A、流動(dòng)性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、收益性D、償回性3、金融市場(chǎng)上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（D）。A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4、以下不屬于短期資金市場(chǎng)的有（A）。A、公司債券市場(chǎng)B、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C、同業(yè)拆借市場(chǎng)D、可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)5、現(xiàn)貨市場(chǎng)一般在（D）天內(nèi)進(jìn)行交割。A、4B、5C、7D、36、下面的金融工具中具有無(wú)限償還期的有（Ｄ）Ａ、商業(yè)票據(jù)Ｂ、債券Ｃ、可轉(zhuǎn)讓存單Ｄ、股票7、有這樣一種期權(quán)：買方可以在期權(quán)的有效期內(nèi)的任何時(shí)點(diǎn)以確定的價(jià)格形式購(gòu)買權(quán)力或放棄行使購(gòu)買權(quán)力，這樣的期權(quán)是：（Ａ）Ａ、美式看漲期權(quán)Ｂ、歐式看漲期權(quán)Ｃ、美式看跌期權(quán)Ｄ、歐式看跌期權(quán)8、金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期臨時(shí)性借貸活動(dòng)是（C）Ａ、貸款活動(dòng)Ｂ、票據(jù)業(yè)務(wù)Ｃ、同業(yè)拆借Ｄ、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)9、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是（A）Ａ、票據(jù)市場(chǎng)Ｂ、債券市場(chǎng)Ｃ、股票市場(chǎng)Ｄ、資本市場(chǎng)10、下列屬于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)的是（C）Ａ、拆借市場(chǎng)Ｂ、票據(jù)市場(chǎng)Ｃ、股票市場(chǎng)Ｄ、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)二、多項(xiàng)選擇題1、以下哪些是金融市場(chǎng)本身的構(gòu)成要素？ABCDA、金融市場(chǎng)主體B、金融市場(chǎng)客體C、金融市場(chǎng)中介D、金融市場(chǎng)價(jià)格3、信用工具具有哪些特征？ABCDA、流動(dòng)性B、償還性C、風(fēng)險(xiǎn)性D、收益性4、金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自哪兩個(gè)方面？CDA、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5、以下屬于短期資金市場(chǎng)有？ABDA、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B、同業(yè)拆借市場(chǎng)C、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款D、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)6、按交割方式分類，金融市場(chǎng)可分為哪幾類？BCA、資本市場(chǎng)B、現(xiàn)貨市場(chǎng)C、期貨市場(chǎng)D、期權(quán)市場(chǎng)7、金融市場(chǎng)的功能有哪些？ABCDA、融通資金B(yǎng)、資源配置C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、宏觀調(diào)控8、金融市場(chǎng)能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因包括。ABCDA、擴(kuò)大了資金供求雙方接觸的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效益。B、金融市場(chǎng)為籌資人和投資人開辟了更廣闊的融資途徑。C、金融市場(chǎng)為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件。D、在一個(gè)健康和健全的金融市場(chǎng)上，通過(guò)各種金融工具的交易形成了各種金原因融工具的價(jià)格，即收益率。9、貨幣市場(chǎng)有許多子市場(chǎng)，下面哪些屬于貨幣市場(chǎng)（ＡＢＤ）Ａ、票據(jù)與貼現(xiàn)市場(chǎng)Ｂ、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)Ｃ、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)Ｄ、回購(gòu)市場(chǎng)10、按照交易的標(biāo)的物不同，金融市場(chǎng)可分為（ＡＢＣ）Ａ、票據(jù)市場(chǎng)Ｂ、證券市場(chǎng)Ｃ、黃金市場(chǎng)Ｄ、發(fā)行市場(chǎng)Ｅ、轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)11、資本市場(chǎng)的特點(diǎn)為（ABCD）Ａ、交易期限長(zhǎng)Ｂ、交易的目的主要是解決長(zhǎng)期投資性資金Ｃ、資金借貸量大Ｄ、作為交易工具的有價(jià)證券收益率高，流動(dòng)性差三、簡(jiǎn)答題1、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的區(qū)別。答：（1）期限的差別。資本市場(chǎng)上交易的金融工具均為一年以上，最長(zhǎng)者可達(dá)數(shù)十年，有些甚至無(wú)期限，如股票等。而貨幣市場(chǎng)上一般交易的是一年以內(nèi)的金融工具，最短的只有幾日甚至幾小時(shí)。（2）作用的不同。貨幣市場(chǎng)所融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。而在資本市場(chǎng)上所融通的資金，大多用于企業(yè)的創(chuàng)建、更新、擴(kuò)充設(shè)備和儲(chǔ)存原料，政府在資本市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金則主要用于興辦公共事業(yè)和保持財(cái)政收支平衡。（3）風(fēng)險(xiǎn)程度不同。貨幣市場(chǎng)的信用工具，由于期限短，因此流動(dòng)性高，價(jià)格不會(huì)發(fā)生劇烈變化，風(fēng)險(xiǎn)較小。資本市場(chǎng)的信用工具，由于期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較低，價(jià)格變動(dòng)幅度較大，風(fēng)險(xiǎn)也較高。2、股票與債券有何不同？答：（1）股票一般是永久性的，無(wú)需償還；而債券是有期限的，到期日必須償還本金。（2）股東從公司稅后利潤(rùn)中分享股利，而且股票本身增值或貶值的可能性較大；債券持有者則從公司稅前利潤(rùn)中得到固定利息收入，而且債券面值本身增值或貶值的可能性不大。（3）在求償?shù)燃?jí)上，股東的排列次序在債權(quán)人之后，當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)不善等原因破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人有優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，其次是優(yōu)先股股東，最后才是普通股股東。但通常，破產(chǎn)意味著債權(quán)人要蒙受損失，但債權(quán)人無(wú)權(quán)追究股東個(gè)人資產(chǎn)。一旦公司破產(chǎn)清算時(shí)，先償還高級(jí)債券，然后才償還次級(jí)債券。（4）限制性條款涉及控制權(quán)問(wèn)題。股東可以通過(guò)投票來(lái)行使剩余控制權(quán)，而債權(quán)人一般沒(méi)有投票權(quán)，但他可能要求對(duì)大的投資決策有一定的發(fā)言權(quán)。（5）權(quán)益資本是一種風(fēng)險(xiǎn)資本，不涉及抵押擔(dān)保問(wèn)題，而債務(wù)資本可要求以某一或某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押，以提供超出發(fā)行人通常信用地位之外的擔(dān)保。（6）在選擇權(quán)方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則更為普遍。一方面多數(shù)公司在公開發(fā)行債券時(shí)都附有贖回條款，另一方面，許多債券附有可轉(zhuǎn)換性。3.簡(jiǎn)述金融期貨的主要功能。（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能金融期貨價(jià)格是由交易雙方在期貨市場(chǎng)上以公開叫價(jià)的方式形成的。金融期貨市場(chǎng)近似于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，其價(jià)格較為真實(shí)地反映了市場(chǎng)的供求狀況，反映了市場(chǎng)供求雙方對(duì)交易的金融資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)期。該價(jià)格變動(dòng)與金融資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)緊密相連，同時(shí)它的變動(dòng)又對(duì)金融資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)具有預(yù)測(cè)和指導(dǎo)作用，因而具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。（2）套期保值功能由于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格具有很強(qiáng)的趨同性，因此，在未來(lái)有現(xiàn)貨出售的投資者，可以通過(guò)事先出售相應(yīng)金融期貨將其未來(lái)要出售的金融資產(chǎn)價(jià)格固定，從而規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌的風(fēng)險(xiǎn)；在未來(lái)有需要購(gòu)進(jìn)現(xiàn)貨的投資者，可以通過(guò)事先購(gòu)進(jìn)相應(yīng)的金融期貨將其未來(lái)要購(gòu)進(jìn)的金融資產(chǎn)價(jià)格固定，從而規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲的風(fēng)險(xiǎn)。（3）投資功能金融期貨價(jià)格的變動(dòng)也為投資者進(jìn)行投資獲利提供了可能。特別是金融期貨交易成交時(shí)并不需要支付所有的貨款，而只需要交納一定比例的保證金，因而其投資盈利和虧損具有巨大的杠桿放大效應(yīng)。這對(duì)于那些愿意冒險(xiǎn)的投資者提供了一個(gè)重要的投資工具。4.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的主要區(qū)別與聯(lián)系是什么？（1）一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的區(qū)別：一級(jí)市場(chǎng)是金融工具的發(fā)行市場(chǎng)，促進(jìn)物質(zhì)資本的形成，表現(xiàn)的是信用關(guān)系；二級(jí)市場(chǎng)是金融工具的流通市場(chǎng)，其只改變證券的所有權(quán)并賦予證券的流動(dòng)性，但并不增加市場(chǎng)融資量，表現(xiàn)的是買賣關(guān)系。（2）一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的聯(lián)系：一級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，沒(méi)有一級(jí)市場(chǎng)的存在，何談二級(jí)市場(chǎng)的存在；二級(jí)市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)存在的必要條件。二級(jí)市場(chǎng)通過(guò)有序的交易和對(duì)一級(jí)市場(chǎng)中新發(fā)行資產(chǎn)的處置時(shí)投資獲得流動(dòng)性，其活躍程度影響著一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行者和購(gòu)買者的信心，從而影響一級(jí)市場(chǎng)證券的發(fā)行，從而影響市場(chǎng)的融資量。此外，二級(jí)市場(chǎng)還使眾多證券的買主和賣主聚集在一起，降低了搜尋成本；這個(gè)市場(chǎng)上的交易頻繁、數(shù)額巨大，使得交易成本能夠保持在較低的水平?？梢姡患?jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)存在的前提，二級(jí)市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)發(fā)展的保證。一、問(wèn)答題（直接回答，不必解釋，每題X分，共XX分）1、凱恩斯貨幣需求理論認(rèn)為貨幣需求的動(dòng)機(jī)有哪些？二、填空題（每空1分，共X分）1、最早以公式方式提出現(xiàn)金余額貨幣數(shù)量學(xué)說(shuō)的是（），它提出的著名的方程式為（）。三、單選題（每題X分，共XX分）1、強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（）。A.費(fèi)雪B.卡甘C.凱恩斯D.弗里德曼2、弗里德曼認(rèn)為貨幣需求主要與具有穩(wěn)定性的（）。A、均衡利率相關(guān)B、恒久收入相關(guān)C、貨幣供應(yīng)量相關(guān)D、貨幣收入相關(guān)3、（）提出了著名的“流動(dòng)性陷阱”學(xué)說(shuō)。A、馬克思B、羅杰斯C、凱恩斯D、羅伯遜4、提出“恒久收入”是決定貨幣需求最重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（）。A.費(fèi)雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古5、從動(dòng)態(tài)的角度考察一定時(shí)期的貨幣