2021-2022基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷附答案

2021-2022基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷附答案單選題（共80題）1、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對違反信息披露要求的義務人及主要負責人采?。ǎ┑燃o律處分。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D2、(2017年)管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4【答案】A3、境內IPO市場包括（）A.ⅠB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C4、某公司注冊資本100萬元，某投資人擬投資100萬元人民幣，占公司2%的股份，公司投后估值為()A.5000萬元B.500萬元C.2000萬元D.200萬元【答案】A5、關于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是（）。A.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元B.依法設立存續(xù)滿2年，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算C.業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力D.主辦券商推薦并持續(xù)督導【答案】A6、通常情況下，被投資企業(yè)有義務及時向股權投資基金提供與企業(yè)經營狀況相關的報告，包括（）。A.月度報告、年度報告B.月度報告、季度報告、半年度報告、年度報告C.月度報告、季度報告、半年度報告、年度報告和有關專項報告D.季度報告、半年度報告、年度報告和有關專項報告【答案】C7、新申請股權投資基金管理人登記的機構成立滿()未提交經審計的年度財務報告的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將不以登記。A.3個月B.9個月C.6個月D.1年【答案】D8、股權投資母基金即通過對（）進行投資，從而對股權投資基金投資的項目公司進行間接投資的基金。A.私募股權投資母基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.股權投資基金【答案】D9、私募基金面臨的一般風險，包括（）;特殊風險包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ【答案】D10、不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標公司調查內容的側重點也不同，對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點是（）。A.管理團隊和產品服務部分B.產品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素C.理團隊、資產質量D.融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略【答案】A11、以下有關外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的說法中錯誤的是（）。A.外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指外國投資者或外國投資者與中國投資者根據規(guī)定在中國境內設立的以創(chuàng)業(yè)投資為經營活動的外商投資企業(yè)B.創(chuàng)投企業(yè)應采取公司制組織形式C.必備投資者應擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經驗的專業(yè)管理人員D.設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應至少擁有一個“必備投資者”【答案】B12、為了加強私募基金信息披露的制度建設，規(guī)范私募基金信息披露義務人向投資者進行披露的內容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（）。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金信息披露管理辦法》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】B13、某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司息稅前利潤為1.8億元。假設甲公司每年的折舊為2000萬元，長期待攤費用為1000萬元，若按企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法進行估值，倍數定為5.5，則甲公司價值為（）億元。A.2.1B.1.1C.11.55D.0.55【答案】C14、合伙人為自然人時，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用（）的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅；合伙人為公司時，均作為企業(yè)所得稅應稅收入，計繳企業(yè)所得稅。A.5%~30%B.5%~35%C.5%~40%D.5%~45%【答案】B15、(2017年)股權投資基金對目標企業(yè)的盡職調查，包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B16、(2016年)股權投資基金應在《風險揭示書》中作為特殊風險進行特別揭示的事項有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C17、對于有限合伙企業(yè)，合伙協(xié)議應當載明的內容不包括（）。A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所B.執(zhí)行事務合伙應當具備的條件和選擇程序C.有限合伙人的除名條件和更換程序D.有限合伙入伙、退伙的條件、程序以及相關責任【答案】C18、下列屬于基金財產清算小組成員的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B19、（）型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品。A.C1B.C3C.C4D.C5【答案】D20、合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，除合伙協(xié)議另有約定外，新増合伙人需經（）合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。A.三分之一B.四分之一C.全體D.半數【答案】C21、下列關于股份有限公司股份轉讓方式的說法中，錯誤的是（）。A.記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓B.無記名股票的轉讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力C.發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓D.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票IPO交易之日起一年內不得轉讓【答案】D22、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形為（）。A.數額為5萬元B.非法吸收或者變相吸收存款對象為80人C.給存款人造成直接經濟損失數額為1萬元D.未造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果【答案】B23、股權投資基金的基金產品設計，通常由（）承擔。A.基金銷售機構B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或協(xié)會選定的其他服務機構C.基金投資者選定的其他服務機構D.基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構【答案】D24、擬融資企業(yè)X關于其B輪融資與股權投資基金Y進行洽談，雙方已經簽署保密協(xié)議，X企業(yè)的下述哪項行為可能違反了約定的保密義務（）A.創(chuàng)始人向企業(yè)重要股東溝通關于待簽署投資協(xié)議的意見B.將Y基金主頁上介紹的盡職調查流程轉述給企業(yè)的A輪投資人C.經Y基金郵件允許，將Y對X的估值建議告知企業(yè)的重要商業(yè)伙伴D.創(chuàng)始人向其一位股權投資基金行業(yè)的好友私下征求關于投資協(xié)議的意見【答案】D25、（2019年真題）股權投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更，股權投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者淸箅、重大關聯交易、提取業(yè)績報酬等影響投資者利益的重大事項的，信息披露義務人應當在（）內向投資者披露。A.3個工作日B.15個工作日C.6個工作日D.10個工作日【答案】D26、出具法律意見書時，律師事務所和經辦律師在核查基金管理人是否依法在中國境內設立并有效存續(xù)時的基本要求有（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B27、下列屬于政府引導基金特點的是（）。A.不以營利為目的B.風險高C.周期短D.流動性強【答案】A28、關于清算退出，以下描述錯誤的是（）A.清算退出主要有兩種方式：解散清算、破產清算B.解散清算是公司因經營期滿，或者因經營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經營時，自愿或被迫宣告解散而進行的清算C.通過破產清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至會損失全部投資D.公司解散清算的，有限責任公司的清算組由董事組成【答案】D29、關于公司型基金與合伙型基金的設立步驟，順序正確的是（）。A.申請設立登記——名稱預先核準——領取營業(yè)執(zhí)照——基金備案B.名稱確定——申請登記——領取執(zhí)照——基金備案C.名稱申請登記——核準相關資料——領取營業(yè)執(zhí)照——基金備案D.名稱預先核準——申請設立登記——領取營業(yè)執(zhí)照——基金備案【答案】D30、公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A.先分后稅B.先稅后分C.不繳納企業(yè)所得稅D.只繳納增值稅【答案】B31、在股權投資基金管理人開展資產管理業(yè)務時，引入基金托管人是為了引入獨立的第三方機構，加強對基金財產運作的監(jiān)督，以利于更好的保障（）。A.基金普通合伙人的權益B.基金投資者的權益C.基金有限合伙人的權益D.基金管理人的權益【答案】B32、(2017年)社會保障基金和政府引導基金主要是（）的募集對象。A.國外股權投資基金B(yǎng).國內股權投資基金C.兩者都可以D.兩者都不可以【答案】B33、簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A、后先去了非競爭行業(yè)的公司B、,又離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.視企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否C.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議D.原競業(yè)禁止協(xié)議失效【答案】A34、我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數不超過（）人。A.50B.200C.10D.20【答案】A35、（2017年真題）一般情況下，股權投資基金的收益分配順序為（）。A.本金、業(yè)績報酬、門檻收益B.本金、門檻收益、業(yè)績報酬C.業(yè)績報酬、本金、門檻收益D.門檻收益、本金、業(yè)績報酬【答案】B36、股權投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負有清算義務的主體，按照（）的方式、程序對基金的資產、負債、權益等進行全面的清理和處置的行為。A.市場行情和項目質量B.合同約定和法律法規(guī)規(guī)定C.運營成果和監(jiān)督要求D.募集情況和實繳出資【答案】B37、信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由（）約定。A.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層【答案】A38、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資日起至實際回購日。若采用市盈率法，計算的是公司投資后估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】A39、下列不屬于政府引導基金特點的是（）。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金D.流動性強【答案】D40、（2017年真題）下列關于公司型基金的表述中錯誤的是（）。A.公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理B.公司型股權投資基金的投資者對公司債務承擔無限連帶責任C.公司型基金是企業(yè)法人實體，可以采用有限責任公司或股份有限公司的形式D.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人【答案】B41、由于計算口徑的不同，基金的內部收益率又分為（）。A.毛內部收益率和差額收益率B.折現收益率和差額收益率C.折現收益率和凈內部收益率D.毛內部收益率和凈內部收益率【答案】D42、與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段不包括（）。A.募集B.決策C.投資D.管理【答案】B43、對于股權投資基金的信息披露，下列做法符合《私募股權投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是()A.描述該私募投資基金產品屬于高風險產品，可能會因相關風險導致投資者獲得不理想收益并損失本金B(yǎng).在過往歷史業(yè)績中隱瞞了大部分虧損的投資項目C.在基金推介材料中附有同業(yè)機構的祝賀詞D.將該基金信息及認購文件登載至其官網中【答案】A44、（）是基金管理人依法設立開展股權投資業(yè)務主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構、登記備案等問題。A.基金的募集B.基金的設立C.基金的招募D.基金的流通【答案】B45、投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括（）。A.估值條款B.估值調整條款C.董事會席位條款D.追加條款【答案】D46、股權投資機構盡職調查的目的（）A.投資和判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息B.投資人對目標公司—切與本次投資相關的事項進行資料分忻、現場調查的一系列活動C.是盡可能全面地獲取目標公司的真實信息D.獲取目標公司的真實信息，識別和評估目標公司的主要風險【答案】C47、中國證監(jiān)會及其派出組織依照，（），對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D48、我國滬深證券交易所每個交易日開市價格的形成機制是（）A.集合競價B.大宗交易C.協(xié)議轉讓D.連續(xù)競價【答案】A49、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資【答案】C50、(2017年)下列關于股權投資基金的監(jiān)督的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A51、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基A.投資基金X和受讓項目Z股權屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資【答案】B52、（2019年真題）股權投資基金管理人委托銷售機構募集基金的，應當委托給獲得中國證監(jiān)會基金（）業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構。A.管理B.從業(yè)C.募集D.銷售【答案】D53、截至2018年9月30日，目標公司A的可比公司B的市盈率倍數為15，此倍數的計算是基于B最近十二月的凈利潤，A公司2017年度凈利潤為3,000萬元，其中2017年第四季度完成凈利潤800萬元，2018年前三個季度的凈利潤是2,800萬元,則A公司的估值是（）A.4.8億元B.4.95億元C.4.5億元D.5.4億元【答案】D54、私募股權投資基金英文縮寫（）。A.VCB.CVC.B.CVCPED.EP【答案】C55、股權投資基金投資后管理的作用不包括（）。A.重估被投資企業(yè)的投資價值B.保證資金安全C.增加投資收益D.提升被投資企業(yè)自身價值【答案】A56、最適用于清算價值法進行估值的企業(yè)是（）。A.某正常持續(xù)運營中的機械制造企業(yè)B.某資不抵債、經營停滯的有色金屬開采企業(yè)C.某經營良好的商業(yè)零售企業(yè)D.某軟件開發(fā)企業(yè)【答案】B57、關于投資者風險評估，表述錯誤的是（）A.投資者風險承擔能力發(fā)生重大變化，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估B.投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資標準C.同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年后，必需再次進行投資者風險評估D.募集機構應當在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調查信息【答案】C58、（2017年真題）下列關于反攤薄條款，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護后輪投資者利益的條款B.降價融資意味著投資者此前購買的股權付出的對價相對來說更為高昂，從而導致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款C.所謂降價融資，即目標公司后續(xù)融資時，后輪投資者認購價格相較于前輪投資者認購價格更低的情形D.降價融資通常是由于目標公司經營業(yè)績變差，也可能出現企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權為目的所進行的降價融資【答案】A59、關于鎖定期的表述，錯誤的是（）A.鎖定期的設置通常是為了保護中小投資者的利益，防止“內部人”利用信息優(yōu)勢獲得不正當利益B.強制鎖定是根據法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的有關股份鎖定的規(guī)則C.自愿鎖定是指在強制鎖定的基礎上，為了提升投資者信心，公司的實際控制人、高管、董事、監(jiān)事、控股股東等資源承諾在一定時間內不對外轉讓其持有的上市公司的股份D.鎖定期分為強制鎖定和自愿鎖定兩種【答案】B60、在退出階段，股權投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權以（）等形式變現，從而“退出”其在企業(yè)中的投資。A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B61、主要對了解目標企業(yè)主要財產及其所有權歸屬、企業(yè)對外投資及擔保的情況是盡職調查的（）。A.人事調查B.法律調查C.財務調查D.業(yè)務調查【答案】B62、(2017年)在信托型股權投資基金中，根據最終確定的價格計算基金投資者出資應得基金份額以及退出應得退出金額的是（）。A.權益登記機構B.基金管理人C.基金托管人D.監(jiān)管機構【答案】A63、股權投資基金信息披露的原則體現在對披露內容和披露（）兩方面的要求上。A.時間B.期限C.形式D.目的【答案】C64、法律盡職調查更多的是定位于風險發(fā)現，其目的主要有（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D65、公司型基金的合格投資者人數規(guī)定：有限公司不超過（）人、股份公司不超過（）人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200【答案】C66、投資者在契約型股權投資基金存續(xù)期開放日購買基金份額的，首次購買金額應不低于（）萬元。A.200B.50C.100D.1000【答案】C67、私募基金管理人在（）兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的、中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開論責等紀律處分.A.一個月之內B.一年之內C.半年之內D.三個月之內【答案】B68、M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計向投資人現金分配7.5億元，期末賬面現金0.5億元，未退出投資項目三個，相應投資成本2.5億元，無其他資產和負債。未退出三個投資項目對應的公允價值為9億元。投資管理公司正在準備2017年半年度報告。該基金半年度報告披露基金的TVPI值應為（）。A.1.5B.21C.3.4D.2.4【答案】C69、股權投資基金的市場參與主體主要包括（）。A.投資者B.管理人C.第三方服務機構D.以上全是【答案】D70、（2016年真題）在向投資者推介股權投資基金之前，募集機構應對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，投資者的評估結果有效期最長不得超過（）年。A.3B.10C.1D.5【答案】A71、（2021年真題）關于并購基金對實體企業(yè)的作用，以下表述錯誤的是（）。A.幫助被并購企業(yè)與自身其他資源進行整合B.重新調整管理與團隊，提升原企業(yè)的管理執(zhí)行效率C.聯合大型企業(yè)設立產業(yè)投資基金，幫助實現轉型升級D.投資早期的科技型企業(yè)并助力上市【答案】D72、我國的基金自律組織是（）。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.中國證券投資基金企業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行【答案】C73、私募基金登記備案系統(tǒng)，應如實填報的信息包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ