商業(yè)銀行學(xué)-第3章

第三章商業(yè)銀行的負(fù)債知識要點商業(yè)銀行負(fù)債的重要作用商業(yè)銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)§3.1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債§3.1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述

3.1.1商業(yè)銀行負(fù)債的定義及其特點

特點：1）這些經(jīng)濟義務(wù)可以用貨幣確定，即數(shù)量必須能夠用貨幣來計量。2）這些經(jīng)濟義務(wù)一定是現(xiàn)實存在且尚未了結(jié)的，那些即雖已發(fā)生但已了結(jié)，或?qū)砜赡馨l(fā)生但尚未形成現(xiàn)實存在的經(jīng)濟義務(wù)不屬于銀行負(fù)債；需要用銀行的資產(chǎn)或通過提供勞務(wù)進行償還。3）這些經(jīng)濟義務(wù)必須在償付后才能消失。

§3.1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述

3.1.3商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成1）以商業(yè)銀行負(fù)債的類型為依據(jù)，可分為存款負(fù)債和其他負(fù)債2）以商業(yè)銀行對負(fù)債的調(diào)控行為依據(jù)，可以分為被動負(fù)債與主動負(fù)債

3)以商業(yè)銀行負(fù)債的償還期限長短為依據(jù)，可分為短期負(fù)債、中期負(fù)債和長期負(fù)債§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)

3.2.1存款的種類

1）傳統(tǒng)的存款類型主要包括以下三大存款類型：（1）活期存款活期存款（DemandDeposits），也稱支票賬戶或交易賬戶，是指存款客戶可隨時存取或支付使用的存款。對存入的這種款項的支取，客戶與銀行之間沒有明確的時間限制，客戶事先可以不通知銀行即可提現(xiàn)。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（2）定期存款定期存款（timedeposits），是指存款客戶與銀行事先商定取款期限并以此獲取一定利息的存款。原則上，這種存款不準(zhǔn)提前支取，或者是允許提前支取但需要支付一定的罰金或者是按照活期存款的利率支付利息。（3）儲蓄存款儲蓄存款（savingsdeposits），是指居民個人和家庭為積蓄貨幣和取得利息收益而存入銀行的款項。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW賬戶），是由美國馬薩諸塞州的儲貸協(xié)會在1972年創(chuàng)設(shè)的一種可使用支付命令進行支付和提現(xiàn)的儲蓄存款賬戶。§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（3）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SuperNegotiableOrderofWithdrawalAccount，SuperNow賬戶），是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的創(chuàng)新發(fā)展。SuperNow賬戶是可以計息并可以進行轉(zhuǎn)賬的儲蓄賬戶，其在賬戶的使用、存款人的限定等方面與Now賬戶的要求是一樣的，但其更吸引客戶的優(yōu)勢在于利率方面沒有最高利率的限制。§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（4）貨幣市場存款賬戶貨幣市場存款賬戶（MoneyMarketDepositAccount，MMDA），也稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種計息并且允許轉(zhuǎn)賬的存款賬戶。該賬戶的存款可以付息，并且不限定開戶對象。在規(guī)定的限額（如美國規(guī)定為2500美元）以上，金融機構(gòu)可以按照較高的市場利率計息。存款人每月可以使用該賬戶辦理６次自動轉(zhuǎn)賬或電話轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，其中3次以下可以使用支票，提取存款沒有任何限制。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（6）協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶（AgreementAccount），是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，是指按照約定，存款可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（或儲蓄賬戶）、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。（7）個人退休金賬戶個人退休金賬戶（IndividualRetirementAccount，IRA），是專為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，有工資收入的個人均可開立此賬戶§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（8）股金提款單賬戶股金提款單賬戶（ShareDraftAccount，SDA），是專為劃轉(zhuǎn)股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。存款人可以將股金收益劃入該存款賬戶，存款人可以隨時開出類似支票的提款單來進行轉(zhuǎn)賬支付或提現(xiàn)；該賬戶未做支付和提現(xiàn)時，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相應(yīng)的利息收入。該賬戶靈活方便又有利息收入，結(jié)合了活期存款賬戶和儲蓄存款賬戶的特點。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（9）零續(xù)定期存款零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款賬戶，類似于我國的零存整取。其特點是：每次存入款項的數(shù)額可多可少，日期沒有限制；按定期利率計算存款利息；期滿前三個月為擱置期，既不能存也不能取。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)

3.2.2銀行存款風(fēng)險及其防范制度

1）存款風(fēng)險的種類

（1）清償性風(fēng)險（2）利率風(fēng)險

（3）電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)2）對清償性風(fēng)險的防范

（1）存款準(zhǔn)備金制度的建立存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行將其吸收存款的一部分繳存中央銀行用以作為彌補發(fā)生流動性危機時清償力不足的準(zhǔn)備。

（2）存款保險制度的建立存款保險制度是指特設(shè)的保險機構(gòu)要對商業(yè)銀行所吸收的存款承擔(dān)保險義務(wù)的措施，這一制度是在第一次世界大經(jīng)濟危機爆發(fā)并導(dǎo)致西方國家大批商業(yè)銀行破產(chǎn)后出現(xiàn)的

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)

3.2.3存款吸收策略銀行對吸收存款的管理，要考慮有哪些因素將會影響銀行對存款的吸收。通常情況下，影響商業(yè)銀行存款的因素很多，也比較復(fù)雜，但主要包括宏觀因素和微觀因素兩大類：宏觀因素包括宏觀經(jīng)濟的發(fā)展水平、金融監(jiān)管當(dāng)局的貨幣政策及其目標(biāo)和金融監(jiān)管的松緊程度等方面。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)3.2.4存款的成本管理與控制

1）存款成本的構(gòu)成

存款成本由兩部分構(gòu)成，一是利息成本，是指銀行按約定的存款利率，以貨幣形式的報酬付款給存款人的開支。二是非利息成本，也稱營業(yè)費用，是指除利息以外的所有存款業(yè)務(wù)的開支

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)銀行在進行存款成本管理時還會使用如下幾個成本概念：

（1）資金成本。資金成本是指為吸收存款而支付的一切費用，即利息成本和營業(yè)費用之和。資金成本率=×100%§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（2）可用資金成本可用資金成本率＝

×100%（3）相關(guān)成本相關(guān)成本是指吸收存款的相關(guān)因素可能帶來的支出，包括以下兩類成本：一是風(fēng)險成本，二是連鎖反應(yīng)成本。§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（6）可用資金的歷史平均成本。可用資金的歷史平均成本，主要用于對于銀行過去經(jīng)營狀況以及業(yè)績的評價。商業(yè)銀行在進行成本控制時，除了根據(jù)上述成本概念進行相應(yīng)的成本計算以外，還需要了解與存款成本相關(guān)的各種因素，采取有效措施來控制或者是降低存款成本。

§3.2商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)2）存款成本控制

（1）存款成本與存款總量的關(guān)系存款成本與存款總量的關(guān)系可以概括為：同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之上升；逆向組合模式，即存款總量增長，成本隨之下降；總量單項變化模式，即存款總量增長，成本不變；成本單項變化模式，即存款總量增長，成本增加?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債3.3.1商業(yè)銀行其他負(fù)債的成因

1）商業(yè)銀行的最主要資金來源是吸收存款，但由于貨幣市場與資本市場的日益發(fā)達(dá)，直接融資的地位不斷提高，商業(yè)銀行的儲蓄存款資金被分流，銀行吸收存款的優(yōu)勢降低。銀行需要拓展不同于銀行存款負(fù)債的新融資渠道。§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債2）非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來沖擊，銀行為了實現(xiàn)流動性和盈利性的要求，并避免或減少因緊急出售資產(chǎn)而遭受損失，也需要開展吸收存款方式以外的籌資業(yè)務(wù)。3）20世紀(jì)60年代后，負(fù)債經(jīng)營成為實現(xiàn)資產(chǎn)流動性和盈利性均衡的工具，因而非存款負(fù)債不斷增長?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債3.3.2商業(yè)銀行其他負(fù)債的作用

1）其他負(fù)債中的短期借入資金是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段

短期負(fù)債具有以下作用：（1）主要用于短期頭寸不足的需要。（2）提高資金的管理效率。（3）短期負(fù)債的增加使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的流動性相應(yīng)提高。（4）短期資金借入也可以加強商業(yè)銀行與同業(yè)，商業(yè)銀行與中央銀行的聯(lián)系。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債2）其他負(fù)債中的長期借入資金是滿足銀行經(jīng)營需要的重要途徑

長期借入資金的主要形式是發(fā)行金融債券。金融債券的發(fā)行對銀行負(fù)債經(jīng)營的發(fā)展有較大的積極意義。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債首先，金融債券突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，它面向社會籌資，籌資的范圍廣泛。其次，債券的高利率和流動性相結(jié)合，對客戶有較強的吸引力，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量。最后，發(fā)行金融債券作為商業(yè)銀行長期資金來源的主要途經(jīng)，使銀行能根據(jù)資金運用在期限上保持對稱，從而成為商業(yè)銀行推陳出新進行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債3.3.3借入資金的構(gòu)成

1）短期借入資金

（1）銀行同業(yè)借款，包括：①同業(yè)拆借。這是商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)之間的臨時借款，是貨幣市場的一部分主要用于支持資金的周轉(zhuǎn)，彌補暫時的頭寸短缺。一般期限很短，多在7日之內(nèi)，甚至是一天或一夜，因此也叫隔日放款或隔夜放款，又稱“今日貨幣”或“明日貨幣”?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債②證券回購。證券回購是指商業(yè)銀行通過賣出資產(chǎn)組合中的證券來獲得資金，其實質(zhì)是以所賣證券為抵押，獲取貸款，賣出與買入時的價格差可視為貸款利息。具體業(yè)務(wù)內(nèi)容是：銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂一個協(xié)議，約定在一定的期限后按約定價格購回所買證券。因此，與回購協(xié)議相對應(yīng)的是“逆回購協(xié)議”，買入證券者在簽訂協(xié)議時交割資金買入證券，并在合同期滿時“再賣出”證券換回資金。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債商業(yè)銀行利用回購協(xié)議有很多好處。首先，大銀行將負(fù)債管理作為調(diào)整準(zhǔn)備金頭寸的主要方法，回購協(xié)議是一整套滲透到貨幣市場各個領(lǐng)域的金融工具中的一種。其次，銀行辦理以聯(lián)邦政府或聯(lián)邦機構(gòu)債券作擔(dān)保的回購協(xié)議，可以不提交存款準(zhǔn)備金，這樣借款的實際成本減少了。第三，Q條例利率上限還適用于典型的回購協(xié)議交易。第四，回購協(xié)議提供了一種比其他可控制負(fù)債更容易確定期限的工具，比如，定期存單的最低期限是14天。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債應(yīng)付利息=本金×協(xié)議應(yīng)付利率×回購價格=本金+應(yīng)付利息

期限360§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債③轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)抵押。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)抵押也是商業(yè)銀行在遇到資金臨時短缺、周轉(zhuǎn)困難時籌集資金的途徑之一。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)收進的未到期票據(jù)，再向其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)進行貼現(xiàn)以融通資金的行為；轉(zhuǎn)抵押則是商業(yè)銀行把自己對客戶的抵押貸款再轉(zhuǎn)讓給其他銀行以融通資金的行為?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債(2)商業(yè)銀行向中央銀行融通資金

商業(yè)銀行向中央銀行融通資金主要有兩條途徑：①再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)但尚未到期的票據(jù)交給中央銀行，要求中央銀行給與再貼現(xiàn)，票據(jù)債權(quán)由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)給（或賣給）中央銀行，商業(yè)銀行取得資金融通。再貼現(xiàn)率作為基準(zhǔn)利率，是中央銀行的三大政策工具之一。

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債②再貸款就是商業(yè)銀行開出本票或以債券為抵押向中央銀行取得貸款。在商業(yè)票據(jù)不甚發(fā)達(dá)的國家中央銀行對商業(yè)銀行的資金融通以再貸款為主。商業(yè)銀行向中央銀行借款不能隨心所欲，而是受嚴(yán)格限制的。這是因為各國中央銀行通常把對商業(yè)銀行的放款作為宏觀金融調(diào)控的重要手段，這種放款的數(shù)額將直接構(gòu)成具有成倍派生能力的基礎(chǔ)貨幣，期利率則隨經(jīng)濟、金融形勢的變化而經(jīng)常調(diào)節(jié)，且一般要高于同業(yè)拆借利率?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債2）長期借入資金發(fā)行金融債券是長期借款的主要形式，是為了滿足商業(yè)銀行的長期資金需求。在西方國家發(fā)行金融債券被稱為主動負(fù)債的主要形式。(1)金融債券的類型金融債券可分為資本性債券和一般性債券?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債①資本性債券。為補充資本金不足而發(fā)行的債券。它是介于銀行存款負(fù)債與股票資本之間的債務(wù)，他對銀行收益和資產(chǎn)分配的要求權(quán)限與普通股和優(yōu)先股，僅次于銀行存款人和其他客戶，《巴塞爾協(xié)議》將其劃入附屬資本（但有比例限制）。在資本性債券中有一種是可轉(zhuǎn)換債券，即附有專門規(guī)定，允許持有人在一定時間內(nèi)以一定價格換取改行股票的債券。§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債②一般性債券。此中債券的發(fā)行目的主要是為籌集用于長期貸款或投資的資金。一般分為下述幾種：擔(dān)保債券和信用債券固定利率債券和浮動利率債券

普通金融債券、累進利息金融債券和貼息金融債券

附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券

§3.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債(2)金融債券的特點

①籌資的目的不同。②籌資的機制不同。③籌資的效率不同。④資金的穩(wěn)定性不同。⑤資產(chǎn)的流動性不同?！?.3商業(yè)銀行的其他負(fù)債(3)