退休理財(cái)規(guī)劃季崇慧課件

退休理財(cái)規(guī)劃富達(dá)投信總經(jīng)理季崇慧

2005年10月退休理財(cái)規(guī)劃的基本觀念DO’S

DON’T ▲ 越早投資越好 ▼ 不投資不懂的產(chǎn)品▲ 儲(chǔ)蓄是增加資產(chǎn)最穩(wěn)當(dāng)?shù)? ▼ 不亂花錢 一種方式

▲

「減量消費(fèi)」+「簡(jiǎn)樸生活」

▼ 不要債臺(tái)高築

▲ 定期定額投資,分散風(fēng)險(xiǎn) ▼ 不人云亦云,追高殺低風(fēng)險(xiǎn)承受力︵％︶投資人的年齡資料來(lái)源：FidelityInvestments。註：以上圖表僅供解釋使用，不代表實(shí)際投資模式。個(gè)人財(cái)富與年齡、投資風(fēng)險(xiǎn)承受度間之相關(guān)性常理而言，年紀(jì)越大所累積財(cái)富應(yīng)該越多。財(cái)富越多的投資人，越想保守因應(yīng)，可忍受之投資風(fēng)險(xiǎn)越小。25歲的年輕人35歲的中產(chǎn)階級(jí)45歲的中產(chǎn)階級(jí)55歲的壯年人65歲的退休人士ABCDE財(cái)富越少的人越喜歡冒險(xiǎn)，財(cái)富越多則越保守著重風(fēng)險(xiǎn)控管1974年臺(tái)灣人口年齡分佈狀況2004年臺(tái)灣人口年齡分佈狀況65歲以上退休人口佔(zhàn)總?cè)丝跀?shù)為3.37％人口平均年齡為25.00歲65歲以上退休人口佔(zhàn)總?cè)丝跀?shù)為9.48％人口平均年齡為34.78歲，且出生率嚴(yán)重下降資料來(lái)源：內(nèi)政部，1974年與2004年之統(tǒng)計(jì)資料，由富達(dá)投顧整理註：平均年齡計(jì)算方式為：（各年齡組別中位數(shù)x該組別人口數(shù)）/（總?cè)丝跀?shù)）-15-10-50510150~4歲5~9歲10~14歲15~19歲20~24歲25~29歲30~34歲35~39歲40~44歲45~49歲50~54歲55~59歲60~64歲65~69歲70~74歲75~79歲80~84歲85~89歲90~94歲95~99歲100歲以上男性女性-15-10-50510150~4歲5~9歲10~14歲15~19歲20~24歲25~29歲30~34歲35~39歲40~44歲45~49歲50~54歲55~59歲60~64歲65~69歲70~74歲75~79歲80~84歲85~89歲90~94歲95~99歲100歲以上男性女性臺(tái)灣退休人口佔(zhàn)總?cè)丝诒壤蠓釙N，且人口面臨老化資料來(lái)源：內(nèi)政部，民國(guó)41年至民國(guó)93年之統(tǒng)計(jì)資料，由富達(dá)投顧整理民國(guó)41年～民國(guó)93年臺(tái)灣人口平均壽命臺(tái)灣人口平均壽命延長(zhǎng)–準(zhǔn)備好要長(zhǎng)命百歲的打算因?yàn)檎鐣?huì)福利收入減少，支出增加，可能在未來(lái)某一天調(diào)降、甚至是取消年金在90年代之前，瑞典跟德國(guó)共同的特徵是pay-as-you-go加上固定年金制。固定年金制在人口老化的社會(huì)中，付錢的人少、收錢的人多，收支不可能平衡。所以德國(guó)未來(lái)為了要增加財(cái)源，必須要求年輕人多繳交兩份的年金預(yù)付款。反觀瑞典，他們?cè)?0年代就知道沒(méi)有人想要繳兩份年金預(yù)付款，所以乾脆激進(jìn)地轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)年金制…FinancialTimes2004/10代表少子化現(xiàn)象之趨勢(shì)已成型，必須想辦法準(zhǔn)備自己的退休生活代表一般人的壽命增加，退休後的日子需要更多金錢支撐人口老化不僅跟你的退休生活有關(guān)，更跟你現(xiàn)在的錢包有關(guān)因?yàn)槟恪脯F(xiàn)在就必須想辦法累積退休金」人口老化跟我有什麼關(guān)係？–跟你的荷包大大有關(guān)！RetirementIsRisky退休可能是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件更長(zhǎng)壽通膨因素干擾投資組合的效率提撥比率醫(yī)療的花費(fèi)退休也可能是一件複雜的事件不再有固定的薪資收入資金的來(lái)源非常多元每月需要領(lǐng)取多少資金會(huì)不會(huì)有新的稅賦政策在有限的資金之下如何過(guò)活評(píng)估退休後的需求–必須及早作準(zhǔn)備影響目標(biāo)設(shè)定的三大前提：長(zhǎng)壽(longevityrisk) 退休後平均餘命約有30年可活通膨(3%) 30年後費(fèi)用將是目前的兩倍醫(yī)療費(fèi)用增加(6%-8%) 醫(yī)療費(fèi)用將會(huì)倍於通膨之增加退休後之每年提撥 建議不超過(guò)4%p.a.及早為退休作準(zhǔn)備及早為退休作準(zhǔn)備目標(biāo)設(shè)定: 每月可支配所得是退休前收入的75% (所得替代率)假設(shè)你目前35歲,收入NT$60,000元：每年收入按通膨增加,65歲收入NT$145,600希望退休後每月可支配所得: 75%xNT$145,600=NT$109,227(約NT$110,000,約當(dāng)於現(xiàn)值NT$45,000)則每年可支配所得約:NT$132萬(wàn)配合前項(xiàng)要求退休後之每年提撥 建議不超過(guò)4%p.a.,則約需NT$3300萬(wàn)千萬(wàn)財(cái)富不夠!!!希望30年後退休後每月可支配所得有NT$110,000(約等於現(xiàn)在的NT$45,000)

65–70歲每月NT$110,000 75–85歲每月NT$148,500 85–95歲每月NT$200,475假設(shè)退休後每年穩(wěn)健投資,平均報(bào)酬4%,則約需三千萬(wàn)退休金退休金怎麼來(lái)?希望在65歲退休後每月可支配NT$110,000,約當(dāng)現(xiàn)值NT$45,000,則你需要三千萬(wàn):社會(huì)福利 =>勞保最高上限NT$42,000,最多45個(gè)月 =>NT$189萬(wàn)企業(yè)退休金 =>勞退最高每月NT$3,600,政府保證2%,30年提列 =>NT$179萬(wàn)個(gè)人儲(chǔ)蓄投資=>每月定期定額NT$27,000,年投資報(bào)酬6%,30年後=>NT$2712萬(wàn) 共約: NT$3070萬(wàn)如果你35歲,收入NT$60,000:希望在65歲退休時(shí)後每月可支配NT$95,000,約當(dāng)現(xiàn)值NT$45,000,則你需要二千六百萬(wàn):社會(huì)福利 =>勞保最高上限NT$42,000,最多45個(gè)月 =>NT$189萬(wàn)企業(yè)退休金 =>勞退最高每月NT$4,800,政府保證2%,25年提列 =>NT$188萬(wàn)個(gè)人儲(chǔ)蓄投資=>每月定期定額NT$33,000,年投資報(bào)酬6%,25年後=>NT$2287萬(wàn) 共約: NT$2664萬(wàn)如果你40歲,收入NT$80,000:退休金怎麼來(lái)?希望在65歲退休時(shí)後每月可支配NT$82,000,約當(dāng)現(xiàn)值NT$45,000,則你需要二千三百萬(wàn):社會(huì)福利 =>勞保最高上限NT$42,000,最多45個(gè)月 =>NT$189萬(wàn)企業(yè)退休金 =>勞退最高每月NT$6,000,政府保證2%,20年提列 =>NT$177萬(wàn)個(gè)人儲(chǔ)蓄投資=>每月定期定額NT$42,000,年投資報(bào)酬6%,20年後=>NT$1940萬(wàn) 共約: NT$2306萬(wàn)如果你45歲,收入NT$100,000:希望在65歲退休時(shí)後每月可支配NT$70,000,約當(dāng)現(xiàn)值NT$45,000,則你需要一千九百萬(wàn):社會(huì)福利 =>勞保最高上限NT$42,000,最多45個(gè)月 =>NT$189萬(wàn)企業(yè)退休金 =>勞退最高每月NT$6,000,政府保證2%,15年提列 =>NT$126萬(wàn)個(gè)人儲(chǔ)蓄投資=>每月定期定額NT$56,000,年投資報(bào)酬6%,15年後=>NT$1628萬(wàn) 共約: NT$1943萬(wàn)如果你50歲,收入NT$100,000:如何正確選擇退休理財(cái)?shù)耐顿Y工具–退休產(chǎn)品的定義資產(chǎn)管理銀行複合性商品保險(xiǎn)核心退休產(chǎn)品週邊退休產(chǎn)品其他核心退休理財(cái)商品的分類

產(chǎn)品的目的在於創(chuàng)造退休後的財(cái)務(wù)收入

(一次給付或年金)

產(chǎn)品包含稅負(fù)優(yōu)惠降低政府退休準(zhǔn)備週邊退休理財(cái)商品產(chǎn)品是為退休安排運(yùn)用，但政府並未贊助與基本退休產(chǎn)品互補(bǔ)資料來(lái)源：AllianzGlobalInvestors著重穩(wěn)健,長(zhǎng)期,可靠沒(méi)有人能預(yù)測(cè)未來(lái)，只能分散風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期投資，追求合理的投資報(bào)酬不必分析公司或盯盤，知道越多越容易受傷

不管景氣好壞、大盤多空，只是規(guī)律的投資，比追高殺低更容易或獲利投資大師PeterLynch基金投資經(jīng)驗(yàn)分享退休後之投資組合建議較均衡投資組合(balancedportfolio)50%股市,40%債券,10%貨幣市場(chǎng) 目的 如何達(dá)成 好處如何規(guī)劃一個(gè)有趣又無(wú)憂的退休生活?健康的身體 現(xiàn)在開(kāi)始養(yǎng)成良好運(yùn)動(dòng)習(xí)慣 身體健康心情好 現(xiàn)在開(kāi)始養(yǎng)成良好飲食習(xí)慣 減少醫(yī)療支出健康的精神

現(xiàn)在開(kāi)始培養(yǎng)第二專長(zhǎng)或興